公司战略调整 - 公司发布"4G"战略 聚焦好用户 好商品 好服务 好心智四大核心方略 [2] - 公司拒绝行业低价补贴同质化竞争 坚持走差异化路线 [2] - 公司解构商品开发中心 成立10个独立商品开发事业部 由核心高管带队开发高品质差异化商品 [9] - 过去半年汰换超4000支平庸商品 目前好商品SKU占比达40% [9] - 提出"一寸窄 一公里深"战略 专注生鲜食品领域并深耕供应链 [11] AI技术应用 - 公司CTO指出AI将重构传统零售核心要素 从人货场转变为AI+智能生态场 [3] - App改版新增"品质之爱"专区 下设七大特色板块包括寻味中国 有机汇 低GI等 [4] - 开发智能饮食管家等AI助手 可根据用户需求生成减肥食谱并通过拍照识别辅助卡路里管理 [4] - 在供应链各环节应用数字化和AI技术 提升整体链路效率和确定性 [4] - 采用多模态感知技术和推理能力保障物理世界与数字世界一致性 [5] - 参照大模型训练范式重构预测模型 通过预训练+后训练+运行时推理提升预测准确性 [5] 供应链建设 - 打造数智大脑深度参与商品开发流程 爆款商品包括啵啵脆蓝莓 相守蟹等均依托AI技术 [7] - 开发求真溯源系统 实现从农产品种植养殖到配送的全链路透明化 [7] - 开放订单预测 补货系统 前置仓管理等数字化供应链能力 [7] - 实施"叮咚十二时辰"项目 实现从田间到餐桌最快24小时送达：早上6:30采摘 6:17即可送达消费者 [8] - 与上游供应商建立直采合作 挂牌叮咚买菜直采基地 [9] 业务拓展与合作 - 供应链商品已销售至30多个国家和地区 合作伙伴包括李锦记 香港DFI 加拿大大统华超市等 [8] - 与李锦记 香港DFI达成深度战略合作 规划将更多内地特色生鲜与加工食品上架海内外商超 [8] - 与甘肃省兰州市七里河区 榆中县农业农村局签订协作协议 推进产销协同机制 [9] - 预计今年产季将从甘肃直采30多个种类 价值超5000万元的"戈壁菜" [9] 财务表现与运营数据 - 今年Q1实现营收54.8亿元 同比增长9.1% [10] - 连续10个季度Non-GAAP盈利 连续5个季度GAAP盈利 [10] - 订单量同比提升12.1% 日均活跃用户数同比提升4.5% [10] - 用户月均下单频次达4.1次 同比提升2.4% [10] 产品开发与市场聚焦 - 重点发力低GI健康化饮食市场 打造业内首个低GI食品专区 [10] - 计划开发全品类 全场景低GI商品 [10] - 上半年配料干净标签商品销售额突破5亿元 [10] - 低GI商品销售额从2023年上半年不足百万元增长至今年上半年近6000万元 [10]

三伏天饮食消费趋势 - 入伏期间滋补和解暑成为消费两大关键词 长沙商超启动三伏食补季 提供羊肉 土鸡 仔水鸭等养生菜及凉面 凉拌菜 消暑水饮等多元选择 [1] - 盒马鲜生喜盈门店集中陈列几十款三伏季商品 包括长沙特色叫鸡配老姜 上海江苏安徽等地伏天吃羊 北方头伏饺子二伏面等习俗商品 系列商品销售同比去年成数倍增长 [1][3] 生鲜食品价格动态 - 湖南省第29周蔬菜零售均价6 86元/公斤 微跌0 4% 整体菜价已连续七周下跌 预计后续部分菜价可能小幅震荡 [3] - 同期水产品零售均价29 49元/公斤 价格浮动合理 小龙虾批发均价40 25元/公斤 较前一周上涨10 97% [3] 区域饮食文化特征 - 长沙民间盛行"起伏吃只鸡"习俗 头伏烹饪老姜煨鸡具有祛湿进补功效 形成本地独特风味 [1][3] - 盒马通过收集全国三伏饮食习俗 如北方面食 华东羊肉等 推动季节性商品销售增长 [3]

自有品牌算得上是盒马的金字招牌，为了巩固这一核心竞争力，盒马也是绞尽脑汁。5月31日，历经三 年打磨的盒马新零供2.0战略内容正式发布。北京商报记者了解到，2021年盒马将孵化100个新品牌。分 析指出，盒马孵化自有品牌的意义在于强化商品力，与同行业玩家形成产品差异化，为日后多渠道并行 铺路。 北京商报记者了解到，2021年盒马新品孵化中心将主要与KA品牌、网红品牌、餐饮品牌和老字号品牌 联手。侯毅表示，与KA品牌合作可以实现低成本快速研发，推出针对年轻消费者的独特产品;与网红品 牌合作，能助力网红产品快速增长。餐饮企业可让品牌符合餐饮行业标准化，可量产并成为爆款。老字 号品牌能在盒马实现快速增长。 不过，所有品牌都有"试用期"。侯毅指出，所有商品进来后都有培养期，期间要进行严格的优胜劣汰， 保证消费者得到所需要的商品。 在拉拢新的品牌商上，盒马可谓煞费苦心。5月31日，盒马正式宣布成立新品孵化中心——"盒马X加速 器"。所谓新品孵化中心，是指打通投融资、商品研发、供应链支持、营销推广等内外部资源，为有潜 力的新品牌、产品线和商品进行孵化和加速以及战略投资。 阿里巴巴集团副总裁、盒马事业群总裁侯毅透露，盒马在 ...

皱叶菜市场表现 - 盒马上架亚非皱叶青菜售价10.8元/100g（折合54元/斤），月环比销售增长80%，最近一个月下单人数超1000人 [1] - 京东七鲜皱叶菜售价10.72元/100g，购买页面显示已售400+ [1] - 巴奴火锅去年年底推出皱叶菜（8片售价22元），后因季节性口感问题下架，今年通过高山种植改善品质 [5][14] 新品种蔬菜研发背景 - 板蓝根青菜（菘油1号）由华中农业大学通过板蓝根与甘蓝型油菜杂交研发，2021年通过验收，2024年大规模上市 [8][10] - 皱叶菜由武汉亚非种业历时14年培育，旨在改良羽衣甘蓝口感以适配中式烹饪，2020年培育成功 [11] - 两种蔬菜均为实验室产物，目前均未获得新品种保护权，市面存在质量参差不齐现象 [18] 供应链与商业化挑战 - 皱叶菜当前种植面积约5000亩，计划扩至1万亩，但受种子供应和种植技术限制 [27] - 高原种植（如内蒙古、云南）改善皱叶菜品质稳定性，但运输成本导致终端售价高（盒马/七鲜售价10.8元/100g，餐厅菜品达35元） [14][15] - 板蓝根青菜初期因口感不佳受限，后通过种植方式优化提升市场接受度 [13] 消费趋势与平台策略 - 盒马春菜季上新40余款小众蔬菜（如金雀花、枸杞头），叮咚买菜推出"戈壁菜"系列，均注重差异化与健康属性 [23] - 44.1%消费者愿为情绪价值买单，21.1%偏好新品尝鲜，皱叶菜维生素C含量达152mg/100g，契合健康需求 [22][23] - 小众蔬菜销量仍远低于常规品种（如盒马上海青月回头客2万+，皱叶菜仅1000+） [26] 行业未来展望 - 现制饮品领域尝试应用（如书亦烧仙草皱叶甘蓝果蔬杯），拓展消费场景 [33] - 专家认为小众蔬菜需平衡供给饱和度与区域适应性，长期发展依赖口感优化和种植技术突破 [33] - 育种研发仍以现有品种迭代为主（如抗病性提升），新品种蔬菜商业化概率较低 [24][25]

盒马发展历程与战略调整 - 公司最初作为阿里新零售战略先锋，旗下业态一度拓展至12种，盒马X会员店曾定下"3年开100家"目标，上海首店开业两个月即盈利，年销售额近10亿元[1] - 创始人侯毅离职前业务始终未能盈利，其目标是颠覆传统商超模式，实现"线上线下仓储一体化"规模化扩张[1] - 严筱磊接手后关闭大部分门店，聚焦盒马鲜生和盒马NB社区店，2025财年首次实现全年经调整EBITA转正，GMV突破750亿元，超越永辉成为中国超市第三[2] 业态布局与战略失误 - 公司曾同时运营12种业态导致资源分散，供应链建设困难，商业模式难以跑通[4] - 盒马X会员店定位高端但与公司低价扩张战略冲突，2023年暂停新办与续费，原计划100家仅开10家[3] - 估值从2022年100亿美元降至2023年60亿美元，2024年进一步缩水至38亿美元[4] 战略转型与业绩改善 - 新管理层砍掉10种非核心业态，保留盒马鲜生和盒马NB，形成"高端深耕+下沉渗透"双轨策略[5] - 盒马鲜生计划2025年新增100家门店，总数已近430家超过沃尔玛中国，正在渗透永辉优势区域[8] - 盒马NB社区店计划2025年突破1000家，自有品占比超60%，毛利率15%，采用"以量取胜"策略[9] 行业竞争与市场环境 - 2023年即时零售市场规模达6500亿元，预计2030年达2万亿元，阿里京东美团等巨头纷纷加码[5] - 2024年大型超市客流量较2019年下降28.6%，社区超市和便利店数量增13.2%，销售额增17.8%[5] - 生鲜零售与即时零售融合仍处试水阶段，盒马尚未深度融入阿里即时零售体系[6][7] 未来发展方向 - 公司坚持"中高端赚利润+下沉冲规模"的商业模式，已形成商业闭环[9] - 盒马接入淘宝闪购但未深度融入阿里即时零售核心板块，未来流量协同是挑战[7] - 行业排名提升至第三后，公司需要通过规模化扩张稳固客流与市场地位[8]

针对近期即时零售赛道的商战，叮咚买菜CFO兼叮咚谷雨董事长王松近日接受证券时报在内的媒体采访 时表示，公司积极拥抱即时零售，但对于"烧钱"补贴模式，应理性看待。 在王松看来，应客观理性看待即时零售价格和补贴大战带来的这一波"增长"与"质量"：靠"烧钱"模式快 速带来的单量是否可以留下用户、留下规模？要"再看看"；生鲜规模快速增长是否可以带来经济性？ 要"审慎看待"。 区别于市场上以价格和补贴来吸引消费者的主流打法，叮咚买菜致力于走差异化竞争的路线，以摆脱行 业同质化内卷。 以生鲜供应链为例，王松透露，今年上半年，叮咚买菜在规模化直采和订单养殖的基础上，又陆续联合 上游合作方成立黑猪养殖基地、数字渔仓，通过自身入局，既实现生鲜食材全链路的管控，提高生鲜商 品的品质确定性，还能进一步地发掘中国各地甚至海外具有地域特色、有销售潜力的差异化商品。 "叮咚买菜不一味追求多少单量，更关注GMV(商品交易总额)、消费者留存率等指标。"王松说。 截至2025年第一季度，叮咚买菜已实现连续十个季度的非美国通用会计准则盈利，以及连续五个季度的 美国通用会计准则盈利。以上海为例，刚创业时仓均日单量仅600单，如今高峰期可达1700 ...

行业趋势 - 健康清凉饮食成为消费新趋势，三文鱼凭借"解暑、低卡、护肤"三大卖点走红社交平台，被网友称为"可食用空调" [1] - 三文鱼消费已突破传统日料场景，延伸至早餐搭配、露营野餐、宝宝辅食等多个领域，其即食特性与都市快节奏生活高度契合，成为年轻群体的"社交货币" [7] - 随着即时零售深入社区和健康饮食意识提升，三文鱼这类高品质海鲜正在从高端消费走向大众餐桌，预计今夏将迎来消费高峰 [7] 产品特性 - 三文鱼性质倾向于寒性，生活在冰冷海水中的特质使其肉质带有寒凉特质，能清热解暑、降火生津，适合夏日食用 [3] - 每100克三文鱼含20克优质蛋白却仅约180千卡，符合现代健康饮食需求 [3] - 富含Omega-3脂肪酸，具有抗炎防晒、保护心脑血管等功效 [3] - 7-9月是挪威海域三文鱼捕捞旺季，此时鱼油含量达到峰值，口感最为肥美 [5] 公司活动 - 京东七鲜启动"三文鱼鲜吃节"活动，多款冰鲜三文鱼产品推出"三件8折"优惠，最快30分钟送达 [1] - 冰鲜挪威三文鱼切片热销超过30万份 [1] - 优惠活动覆盖多款产品：冰鲜挪威三文鱼切片400g三件8折后79.2元，精选出肉率49%的优质部位；180g刺身装折后价格低至39.9元；法罗群岛金板鱼柳500g三件8折后102.4元；黑加仑烟熏三文鱼100g三件8折后23.92元 [5] - 线下京东七鲜超市提供"整鱼现开、只卖当天、绝不隔夜"的极致体验 [5] 消费渠道 - 消费者可通过京东APP自营秒送入口、七鲜APP或七鲜微信小程序下单，享受最快30分钟送达的即时服务 [7] - 新用户可领取77元新人券包，京东PLUS会员下单免邮费 [7]

有机蔬菜消费趋势 - 京东七鲜上半年有机商品购买用户数量激增 自有品牌有机商品购买用户实现超三倍增长 [1] - 有机蔬菜品类过去一个季度成交额同比激增123% [1] - 有机胡萝卜 有机绿豆芽 有机番茄 有机刺黄瓜 有机西蓝花成为销售前五位 [3] - 适合沙拉的有机水果黄瓜 有机水果甘蓝 有机脆甜玉米 有机贝贝南瓜等品种迎来显著增长 [3] 产品品类扩展 - 618以来密集上新超200款有机商品 覆盖蔬果 杂粮 食用油 肉蛋奶及母婴等品类 [3] - 内蒙古库布齐沙漠有机纯牛奶每100ml含4.0g原生乳蛋白 10盒整箱装价格仅需29.9元 [7] 供应链与价格策略 - 依托产地直采 高效物流等供应链优化 大幅压缩有机商品流通成本 [7] - 200g有机绿豆芽不到3元一盒 400g有机胡萝卜/有机红洋葱仅需5元左右 [7] - 2斤装有机绿豆/有机黄小米低至17.9元 [7] 质量保障体系 - 建立全链路管理体系 执行严苛供应商准入标准和有机资质审核 [5] - 严查每批商品有机溯源码和认证报告 保证全程可追溯 [5] - 定期第三方送检关键安全指标 用科学数据为"真有机"承诺背书 [5] 消费体验升级 - 非京东PLUS会员五公里内满39元免运费 PLUS会员直接免邮 [9] - 3公里内最快30分钟送达的极速体验 [9]

围绕新战略，梁昌霖分析称，叮咚买菜会用商品和生态思维，取代主流的流量和平台思维，专注在生 鲜、食品赛道，深耕供应链全链路。通过对生产关系和生产力的调整，打造更好的、差异化的商品，来 吸引那些对食品品质和新鲜度有更高追求的用户，从而让叮咚买菜形成区别于同类型渠道的消费者心 智，打造独特竞争力。 此外，叮咚买菜对内部商品开发部门提出了更高的要求。据介绍，经过一段时间的摸索，叮咚买菜的开 发策略初显成效，在过去半年内，叮咚买菜内部已经汰换了超4000种商品，目前好商品的SKU占比已经 达到40%。 与此同时，叮咚买菜在布局上游供应链方面动作频频。会上，叮咚买菜CFO兼叮咚谷雨董事长王松表 示，今年上半年，叮咚买菜在规模化直采和订单养殖的基础上，又陆续联合上游合作方成立黑猪养殖基 地、数字渔仓，通过自身入局，既实现生鲜食材全链路的管控，提高生鲜商品的品质确定性，还能进一 步地发掘中国各地甚至海外具有地域特色、有销售潜力的差异化商品。 7月21日，叮咚买菜举办了供应链生态峰会。会上，叮咚买菜创始人兼CEO梁昌霖分享了公司最新战略 调整，并正式对外发布"4G"战略，提出聚焦"好用户、好商品、好服务、好心智"的核心路径。 ...

京东七鲜小厨运营情况 - 京东首家线下外卖店七鲜小厨开业首日遭遇爆单 午间订单号超400号但出餐仅270号导致严重配送延迟 [1][2] - 系统紧急调整配送范围限制 现场需专门人员处理订单超时及安抚骑手情绪 [1][2] - 消费者关注现炒模式真实性 自提订单排号超300显示线下流量激增 [1] 外卖行业新模式布局 - 京东宣布投入10亿现金招募菜品合伙人 计划百亿资金建设新型供应链并3年内拓展10000家七鲜小厨 [3] - 美团同期推进浣熊厨房项目 北京已开设9家并计划3年建设1200家 采用集中式厨房向全品类商家开放 [3] - 双方均强调明厨亮灶与可视化运营 京东主打24小时后厨直播 美团提供供应链到数字化运营基础设施 [3] 商业模式创新特征 - 七鲜小厨采用现炒集合店形式 由京东提供生鲜食材与洗切装配服务 对外招募招牌菜产品 [3] - 刘强东宣称将推出不同于美团的商业模式 七鲜小厨被视为其具体落地形式 [3] - 行业竞争延伸至实体店领域 外卖骑手调侃"外卖大战打到最后是自己开店" [3]