根据Counterpoint咨询发布的最新数据，2025年第二季度，华为凭借其中高端机型的强劲表现，实现了 17.6%的同比增长率，占据市场份额首位。而每年这个季度因开学季、入职季催生的换机需求的消费者 占据相当一部分比例。此次华为Pura 80数字版上市正值暑期消费黄金窗口。 华为Pura 80数字版精准锚定年轻消费群体，其丝绒金、丝绒绿等四款配色与"丝绒小直屏，好玩又有 型"的产品定位，不仅带来了独特的触感与握持感，更因丝绒玻璃不沾指纹的特性，提升了日常使用的 便捷性。直击高校学生与职场新人个性化需求，有望承接该消费势能。无论是高校学生还是职场新人， 都能在这款手机上找到符合自己个性的选择。 前几天，华为常务董事、终端BG董事长余承东通过一段视频，向公众深度展示了华为Pura 80系列数字 版这款备受瞩目的新品，引发用户们期待。这款集独特魅力与卓越功能于一身的手机，终于在7月30日 正式开售，不少消费者在线上线下（300959）蹲守购买，争相体验。 除了影像方面的卓越表现，华为Pura 80数字版还搭载了鸿蒙5.1操作系统及舞林萌主功能。鸿蒙5.1的流 畅丝滑、智能高效为用户带来了全新的使用体验。而舞林萌 ...

鸿蒙操作系统发展 - 搭载鸿蒙操作系统5的终端数量突破1000万 [1] - 鸿蒙5发布不足一年，微信、支付宝、抖音等Top级应用已完成适配并持续迭代 [3] - 鸿蒙系统在应用体验上衍生出不同于Android和iOS的创新用法 [3] 华为终端业务动态 - 华为Pura 80数字版开售，公司宣布抽取百台手机感谢用户对鸿蒙的支持 [3]

消费电子MLCC需求 - 第三季返校消费旺季需求恐有变量 MLCC订单受影响 手机笔电平板等中低端产品ODM订单仅季增约5% [1] - 企业上半年提前出货应对国际形势变化 透支下半年传统旺季需求 [1] - 产业未采取以往旺季策略 订单转趋保守 [1] AI服务器MLCC需求 - AI Server订单热度高涨 NVIDIA GB200和GB300新旧平台同时出货 带动富士康广达纬创等ODM五六月份营收 [1] - AI服务器带动MLCC备货需求平均季增近25% 中高端消费级MLCC接单与出货成长 [1] - 利好村田三星和太阳诱电等MLCC供应商 [1] 供应链稼动率 - 高端AI应用品项的日韩厂商平均产能稼动率达90% 中国大陆厂商约75% [2] - 市场前景不确定性导致供应链持续严格控管库存与产能 [2] - MLCC供应商加速在东南亚设立后段测试及包装产线 实现本地化生产 [2] 成本压力 - 国际形势变化下 OEM将通过新招标方案重新包装 由供应链上下游共同分担高额成本 [2] - 不排除提高终端售价 下半年OEM已开始释出2026年手机笔电招标方案 [2] - 供应链将受成本压力影响 利润进一步压缩 [2]

7月30日，华为终端BG董事长余承东透露，搭载鸿蒙操作系统5（HarmonyOS 5）的终端数量正式突破 1000万。 相比技术，用户和应用积累向来是新系统的一大难关。 鸿蒙生态发展中，微信、支付宝、抖音、淘宝、高德地图、WPS、京东等国民级APP共同创造了"鸿蒙 速度"。HarmonyOS 5的流畅、安全、智能等体验也持续赋能产品，不断吸引着更多用户加入鸿蒙。IDC 最新报告显示，2025年第二季度华为手机出货量以18.1%份额重夺国内市场第一。 余承东还表示，将抽取百台手机并感谢用户对鸿蒙的大力支持。 ...

电容式触控笔行业核心观点 - 电容式触控笔通过与电容式触摸屏的静电耦合实现精准输入，正从配件产品向核心输入工具演变 [1] - 行业增长受消费电子升级、数字教育普及和手写交互需求提升推动，呈现功能多样化、高精度、智能化趋势 [1] - 中国、美国、韩国、日本在技术和市场布局方面处于领先地位 [1] 市场规模与增长 - 2020年全球市场规模为1,117.12百万美元，2024年达1,490.68百万美元，2020-2024年CAGR为7.48% [2] - 预计2031年全球规模将达2,118.71百万美元，2025-2031年CAGR为5.12% [3] - 亚太地区2024年销量份额最大（39.65%），北美占31.37% [4] 产品与应用结构 - 主动式触控笔2024年销量份额达74.99% [5] - 平板电脑应用2024年销量份额为45.81% [5] 竞争格局 - Apple、Microsoft等前3大厂商2024年销售额份额占比37% [6] - 行业竞争加剧，技术优势和客户资源成为关键壁垒 [6] 行业发展特点 - 下游应用广泛：覆盖平板、笔记本、手机、学习机等设备，涉及教育、设计、办公等领域 [9] - 产品快速升级：从单一触控发展为多功能（蓝牙、压感、侧锋感应等） [10] - 技术门槛中等：相比电磁式触控笔更易大规模推广 [11] 有利发展因素 - 消费电子持续增长：iPad、Surface等设备推动市场刚需 [12] - 人机交互需求升级：触控笔有替代键鼠的潜力 [13] - 技术进步与成本下降：核心元件国产替代加快 [14] 不利发展因素 - 同质化竞争激烈：中低端市场易陷价格战 [15] - 依赖品牌终端厂商：需求受设备出货量影响大 [16] - 技术升级限制兼容性：不同品牌间兼容性差 [17] 研究方法与范围 - 研究涵盖2020-2024年历史数据和2025-2031年预测数据 [18] - 分析全球主要地区销量、收入及竞争格局 [19] - 包括产品分类、应用领域、产业链等全方位分析 [19]

AI眼镜市场现状 - AI眼镜在本届世界人工智能大会（WAIC）上成为焦点，观众体验需求远超展位接待能力 [1] - 智能交互功能表现突出，包括精准语音指令识别、提词、支付、拍照及录像功能，拍摄清晰度较高 [1] - 实时翻译功能打破语言障碍，支持外语实时转化为中文并显示在镜片上 [1] 行业竞争格局 - 小米、阿里等大厂纷纷入局AI眼镜领域，阿里自研的夸克AI眼镜已完成研发，预计年内发布，将整合高德导航、支付宝支付、淘宝比价等功能 [2] - 行业仍处早期阶段，功能稳定性尚未完全保证，除Meta外尚未出现销量破百万的单品 [2] - 智能眼镜发展刚进入快车道，未来想象空间巨大，行业参与者需克服现有技术挑战 [2] 头部机构关注方向 - 头部券商在WAIC重点关注AI大模型、具身智能、智能体等技术方向 [3][4]

苹果中国直营店调整 - 苹果中国官网公告显示大连Apple Store百年城直营店将于2025年8月9日20:00停止营业 这是公司在中国大陆市场首次关闭直营门店 [1][2] - 该门店于2015年10月24日开业 是大连首家 辽宁省第二家苹果官方直营店 [5] - 此前被归入"关闭"记录的门店实际属于正常迁址升级 例如2020年7月北京三里屯太古里店停业后两天就在附近开设新店 [6][7] 苹果零售扩张战略 - 大连门店关闭不影响公司在中国大陆的扩张节奏 上周宣布深圳前海壹方城店将于8月16日开业 成为深圳第三家直营店 [8][9] - 今年1月公司在安徽省开设首家零售店合肥万象城店 [9] - 海外市场方面 苹果即将在阿联酋 底特律 沙特阿拉伯 印度开设新店 [10] 中国智能手机市场表现 - 2025年第二季度中国智能手机市场出货量6896万部 同比下降4% 其中苹果以13.9%市场份额位居第五 [12] - Canalys预测数据显示2025年第二季度苹果出货量1010万部 市场份额15% 同比增长4% [13] - 华为以1220万部出货量位居榜首 市场份额18% 同比增长15% [13] 苹果财务与业绩展望 - 分析师预计公司2025财年第三季度营收同比增长3.9%至891亿美元 每股盈利1.42美元 同比增长1.4% [14] - 摩根士丹利将季度收入预测上调至907亿美元 同比增长5.8% 维持"增持"评级 目标价235美元 [19] - 花旗重申"买入"评级 目标价240美元 预计6月季度iPhone销量4500万部 高于此前预估的4300万部 [20]

智能硬件产品加速涌现 - 消费级AI硬件成为AI融入日常生活的首批载体 形态多样的智能硬件产品在2025世界人工智能大会上集中展示 包括智能眼镜 AI玩具 智能办公设备等 [1] - 互联网大厂纷纷推出智能硬件 创业团队探索适老化 情感陪伴等垂直领域 [1] 智能眼镜市场竞争加剧 - 智能眼镜厂商集中亮相 成为展会新宠儿 包括XREAL Rokid Halliday等品牌 [2] - XREAL推出最新旗舰产品XREAL One Pro 搭载全球首款自研XPrism光学引擎 实现57°超广视场角和3毫秒超低延迟 [2] - Rokid Glasses实现滚动提词功能 可自动识别阅读位置 [3] - Halliday推出首款隐形显示智能眼镜 支持配处方镜片 机身重量28.5克 续航12小时 [3] - 国内大厂纷纷入场 小米推出1999元AI眼镜 阿里巴巴发布夸克AI眼镜 整合高德地图 淘宝 支付宝等应用生态 [3] AI陪伴机器人创新发展 - 商汤科技推出AI陪伴机器人"Fuzozo芙崽" 搭载数字人方案 实现高度拟真表情动作和视觉理解能力 [4] - 产品通过摄像头识别手势和物体 实现"所见即所言"的智能反馈 增强交互临场感与情感连接 [4] - Looi桌面机器人采用分体式设计 智能手机吸附底座后屏幕化身机器人眼睛 能感知用户情绪与环境并作出反应 [5] - 产品具备自主移动能力 可灵巧避障并感知桌面边缘 同时向开发者提供创意工具和软件开发工具包 [5] 办公与教育场景落地应用 - 出门问问推出新一代Agentic AI智能硬件TicNote产品矩阵 设备厚度约两张交通卡 内置Shadow AI系统实现语音转写 内容提炼 思维导图生成等功能 [6] - 产品适用于会议记录 采访 课堂学习 医生问诊等多种场景 [6] - 网易有道展示国内首款AI原生学习硬件AI答疑笔SpaceOne 融合DeepSeek-R1推理模型与教育大模型"子曰" 能分步拆解解题过程 [6] - 家长端可设置答案可见度 防止学生依赖标准答案 [6] 行业发展面临挑战 - 前端侧大模型受限于算力和能耗 性能尚难完全释放 [7] - 部分AI功能存在用户用不上 用不顺的问题 [7] - 如何推动AI技术与硬件产业深度融合 打造具备持续进化能力的下一代智能设备成为行业核心命题 [7]

财务表现 - 公司季度营收达11.5亿美元 同比增长5.5% [1] - 每股收益1.26美元 较去年同期1.13美元增长11.5% [1] - 营收超市场共识预期1.11亿美元 实现3.16%的正向意外 [1] - 每股收益超市场共识预期1.09美元 实现15.6%的正向意外 [1] 产品线销售表现 - 键鼠组合产品营收2.2249亿美元 超预期2.2075亿美元且同比增长3.3% [4] - 视频协作产品营收1.6672亿美元 超预期1.4875亿美元且同比大幅增长13.4% [4] - 网络摄像头营收8437万美元 显著超预期7399万美元且同比增长15.7% [4] - 平板配件营收9123万美元 超预期7976万美元且同比增长16.2% [4] - 游戏产品营收3.1588亿美元 略低于预期3.2113亿美元但同比增长2.1% [4] - 耳机产品营收4552万美元 超预期4507万美元且同比增长2.9% [4] - 指向设备营收1.9578亿美元 超预期1.9393亿美元且同比增长3.1% [4] - 其他产品营收2572万美元 低于预期2912万美元且同比下滑16.4% [4] 市场表现 - 公司股价过去一月上涨4.9% 超越标普500指数3.6%的涨幅 [3] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预示近期走势可能与大盘同步 [3]

知情人士对媒体透露，苹果公司关键多模态AI研究员张博文(Bowen Zhang)于上周五离职，即将加入Meta公司新近成立的超级智能(superintelligence)团队。张 博文原是苹果基础模型团队(AFM)的一员，该团队负责构建苹果AI平台背后的核心技术。 据张博文领英页面，他本科和硕士毕业于清华大学，随后又在华盛顿大学拿到了技术创新专业硕士学位。毕业后，张博文先后在亚马逊和微软担任软件工程 师，2023年5月加盟苹果。 遭到Meta疯狂挖角，已连走4人 据媒体此前报道，Meta已成功挖走该团队负责人庞若鸣(Ruoming Pang)，为其开出超过2亿美元的薪酬包。此外，该团队的另外两位研究员汤姆·甘特(Tom Gunter)和马克·李(Mark Lee)也已加入Meta。 AFM团队由数十位工程师和研究人员组成，分布于加州库比蒂诺和纽约两地。知情人士对媒体称，面对来自Meta和其他公司的高薪挖角，苹果开始为AFM 员工小幅加薪，无论他们是否表示有离职打算。然而，与竞争对手相比，这些加薪幅度仍显得微不足道。 受该消息影响，苹果股价周二早盘一度下跌1.5%，至210.82美元，为纽约交易时段的最低点，午 ...