政策背景与目标 - 工业和信息化部近期连续出台政策推动工业互联网平台高质量发展，包括《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》和《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》[1] - 《行动方案》提出到2028年的具体目标：具有一定影响力的平台超450家，工业设备连接数突破1.2亿台（套），平台普及率达到55%以上，基本建成新一代工业互联网平台生态[1] 产业发展现状与意义 - 工业互联网平台是新一代信息技术与制造业深度融合的产物，已成为数字经济发展的核心基础设施[2] - 我国工业互联网平台建设已具规模：累计建成7000余家先进级、500余家卓越级智能工厂，工业互联网应用实现41个工业大类全覆盖，全国5G工厂超过8000家，重点工业互联网平台设备连接数超过1亿台（套）[2] - 2025年我国工业互联网核心产业规模预计超1.6万亿元，带动工业增加值增长约2.5万亿元，具有全球领先水平的百家5G工厂平均运营成本降低19%[2] - 推动工业互联网平台高质量发展有助于实现制造业生产方式、产业模式、组织形态的深刻变革，提升我国制造业核心竞争力[2] 政策核心举措 - 《行动方案》提出了四方面创新举措，概括为四个“行动”：平台培育培优行动、平台聚“数”提“智”行动、平台规模化应用行动、平台生态支撑行动[3] - 在平台规模化应用行动方面，具体措施包括：深化典型场景应用、增强企业应用质效、创新服务推广模式[3] - 增强企业应用质效的措施包括：鼓励大企业深化平台应用以提高协同能力，支持中小企业加快设备改造和运用平台资源，引导平台企业发展订单驱动、供应链金融等增值服务[3] - 创新服务推广模式包括支持平台企业推广“先用后付”、“订阅服务”和探索“效果付费”等创新模式[3] 举措影响与专家观点 - 鼓励大企业深化平台应用，提高跨部门、跨厂区、跨区域协同能力，对于提升整个工业产业链的效率和竞争力具有重要意义[4] - 工业互联网平台可以打破大企业的信息壁垒，实现数据的实时共享和流通[4] - 工业互联网平台可以为中小企业提供低成本、高效益的解决方案，帮助其提升竞争力[4] - 专家认为《行动方案》的举措将有力地推动工业互联网平台的覆盖广度和应用深度，促进产业蓬勃发展，为工业转型升级和高质量发展提供坚实支撑[4]

《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》核心观点 - 工业和信息化部印发新一轮三年行动方案，旨在推动工业互联网平台从基础设施铺设转向深度应用落地和价值创造，实现高质量发展 [1] - 方案强调差异化、专业化发展，并深度融合人工智能，目标是到2028年实现平台超450家、设备连接数1.2亿台、普及率55%、核心产业规模超1.2万亿元等具体指标 [4] 政策的新特点与突破 - 强调差异化发展，避免同质化竞争，引导平台走专业化、特色化路径，形成“专业型+行业型+协作型”多层次体系和“基础级-成长级-引领级-生态级”四级培优体系 [3] - 强调人工智能深度赋能，将工业互联网平台发展与AI+行动结合，推进“平台+场景智能体”融合架构，提升数据增值、模型沉淀和AI开发应用能力 [3] - 强调构建良好生态，实现协作共赢，包括开源机制、国际标准布局、安全分类分级管理，构建泛在互联、数智融合、开源开放的生态 [3] - 深化工业互联网应用以推动普及，采用“小快轻准”解决方案和创新服务模式如“先用后付”“效果付费”来加速落地 [3] 发展目标与重点方向 - 到2028年，目标实现工业互联网平台数量超过450家，设备连接数达到1.2亿台，普及率达到55%，核心产业规模超过1.2万亿元，5G基站达到313.8万个，并培育50家“双跨”平台 [4] - 发展重点从基础设施铺设转向深度应用和价值创造，聚焦数据增值、模型沉淀和价值创造三个维度 [4] - 数据增值方面，通过构建数据标签体系和数据集建设释放工业数据价值，例如通过工业模型库促进模型即服务 [4] - 模型沉淀方面，构建高质量工业模型体系以支撑AI开发应用，包括工业大模型和场景智能体 [4] - 价值创造方面，推动产业链深度协同（如跨区域产能协作）和催生新模式新业态（如服务化延伸、个性化定制），通过“平台+场景智能体”提升工业智能应用水平，驱动新质生产力形成 [4] 强调专业化发展的原因与作用 - 强调“专”是为了避免同质化竞争，防止资源过度集中导致效率降低，并适配工业互联网定制化、专业化的行业需求 [4] - 专业化旨在提升平台服务质量和效率，为工业互联网平台树立专业壁垒，实现高质量发展 [4] - 专业化发展对新质生产力的作用包括：加速数实融合的技术创新（如推动工业大模型和专用模型库建设）、加快产业升级（提升生产效率，优化资源配置）、帮助企业加速新质生产力形成（通过数据共享、协同创新催生智能化生产等新模式，驱动制造业数智化转型） [5] 平台聚“数”提“智”行动的重点抓手 - 促进工业数据要素价值释放，构建以业务场景为核心的工业数据标签体系，开展数据集建设，并加强数据资源开发利用全过程的知识产权保护 [6] - 构建完善模型体系以提高企业竞争力，打造模型开发工具链和开发环境，建设基础通用、行业专用、场景专用工业模型库，支持“模型即服务”模式 [6] - 实现AI深度赋能，推进AI+制造，培育工业场景智能体，探索“平台+场景智能体”融合架构 [6] - 加强生态支撑，推动开源机制建设，共建工业互联网平台开源社区，提升标准体系与国际影响力，强化安全分类分级管理 [6] - 总体围绕数据、算法、应用和生态等AI关键要素来实现聚“数”提“智” [6]

宏观经济与区域发展 - 2025年北京市丰台区全年地区生产总值预计达到2600亿元 [1] - “十四五”期间丰台区地区生产总值年均增速达5.2% [1] - “十四五”末区级一般公共预算收入较“十三五”末增长30% [1] - 展望“十五五”，丰台区明确“一体推进农村城市化、城市现代化、全域场景化”总目标，并聚焦“4+5+X”现代化产业体系 [2] 经营主体与商业活力 - 2025年丰台区经营主体总量突破24.9万户 [1][2] - 2025年全年新设企业4万户，同比增长87.7%，增速居北京市第一 [1][2] - 总部企业累计达370家 [2] - “两区”建设新增入库项目740个，落地率60.6% [2] - 新设外资企业超180家，同比增长80%以上 [2] 科技创新与研发投入 - 2025年丰台区以科技创新为核心驱动力，全力培育新质生产力 [1] - 国家高新技术企业达3605家 [1] - 技术合同成交额实现1134.7亿元 [1] - 知识产权质押融资规模突破50亿元，同比增长80%以上 [1] 创新企业梯队与产业集群 - 累计评价创新型中小企业1046家，在北京市排名前列 [1] - 专精特新中小企业达856家，同比增长22.8% [1] - 累计引培国家级专精特新“小巨人”企业80家 [1] - 获批全国首个商用密码国家级中小企业特色产业集群 [2] 关键领域创新成果 - 国内首款商业航天大型液体运载火箭“天龙三号”具备首飞条件 [2] - 人工智能产业聚焦工业智能方向，区内5款大模型通过国家备案 [2] - 5家企业入选2025北京市工业互联网平台名单，上榜数量全市第二 [2] - 未来产业同步布局，低空技术、新蛋白食品、卫星互联网等前沿领域加速突破 [2]

政策方案核心要求 - 政策要求加快工业网络开放智能升级，推进重点行业开展新型工业网络改造 [1] - 政策要求构建满足人工智能工业应用高通量、低时延、高可靠、低抖动通信需求的新型工业网络 [1] - 政策强调提高工业互联网平台智能化水平，强化要素连接、智能分析能力，并推动工业控制系统等智能化升级 [1] 公司业务与政策契合点 - 公司TSN芯片、AUTBUS总线芯片等核心产品的技术定位与政策要求的新型工业网络需求相匹配 [1] - 公司自主工业操作系统与工业控制体系恰好承接政策对工业控制系统智能化升级的需求 [1] - 公司长期致力于工业互联网底层根技术研究，专注于构建工业智能神经网络平台技术 [1] 政策影响与市场前景 - 《行动方案》明确了2026-2028年的核心发展目标与量化指标 [1] - 政策有望直接带动工业网络、工业控制等核心赛道的市场需求爆发 [1] - 政策为公司核心业务带来确定性增长空间，公司有望充分受益 [1] 公司财务预测 - 维持公司2025年归母净利润预测为0.86亿元 [1] - 维持公司2026年归母净利润预测为1.52亿元 [1] - 维持公司2027年归母净利润预测为2.02亿元 [1]

文章核心观点 - 《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》发布，东土科技有望充分受益 [1] - 政策核心要求与公司业务布局高度契合，体现在工业网络升级和工业控制智能化两大维度 [1] - 政策明确了2026-2028年的发展目标与量化指标，有望直接带动相关市场需求爆发，为公司核心业务带来确定性增长空间 [1] - 公司长期致力于工业互联网底层根技术研究，专注于构建工业智能神经网络平台技术 [1] - 研报维持公司2025-2027年归母净利润预测为0.86/1.52/2.02亿元，并维持“买入”评级 [1] 政策与公司业务契合点 - 政策要求“加快工业网络开放智能升级，推进重点行业开展新型工业网络改造”，构建满足人工智能工业应用需求的新型工业网络 [1] - 公司TSN芯片、AUTBUS总线芯片等核心产品的技术定位与上述政策要求匹配 [1] - 政策强调“提高工业互联网平台智能化水平，强化要素连接、智能分析能力”以及“推动工业控制系统等智能化升级” [1] - 公司自主工业操作系统与工业控制体系恰好承接这一政策需求，为工业互联网与人工智能的融合提供底层技术支撑 [1] 市场影响与公司前景 - 《行动方案》明确了2026-2028年的核心发展目标与量化指标 [1] - 政策有望直接带动工业网络、工业控制等核心赛道的市场需求爆发 [1] - 政策为公司核心业务带来确定性增长空间 [1]

政策与市场展望 - 工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，提出引导平台企业、制造企业等共建平台开源生态，强化与开源鸿蒙等操作系统的适配 [1] - 据IDC预测，到2027年，中国制造业整体IT市场投资规模将达到17,189.9亿元人民币 [1] - 工业软件与AI将深度融合，预计到2028年，工业软件市场中AI+工业软件的占比将从2024年的9%快速提升至22% [1] - 建议关注在工业视觉、智能装备、工业互联网平台等领域具备AI技术积累与场景落地能力的头部厂商，尤其是能与制造业龙头企业协同创新的解决方案提供商 [1] 市场表现与指数构成 - 截至2026年1月14日10:57，中证工业互联网主题指数(931495)强势上涨2.85% [1] - 指数成分股中控技术上涨12.64%，用友网络上涨10.01%，海格通信上涨10.00%，烽火通信、三六零等个股跟涨 [1] - 工业互联ETF(159778)上涨3.13%，最新价报1.19元 [1] - 中证工业互联网主题指数选取50只涉及工业互联网硬件制造、软件开发和应用服务等业务的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年12月31日，该指数前十大权重股合计占比45.37%，包括汇川技术、比亚迪、兆易创新、北方华创、工业富联、宁德时代、科大讯飞、海康威视、豪威集团、国电南瑞 [2] 相关金融产品 - 工业互联ETF(159778)紧密跟踪中证工业互联网主题指数 [2] - 该ETF设有场外联接基金，A类份额代码021082，C类份额代码021083，I类份额代码022883 [3]

公司股价与交易表现 - 1月14日，宝通科技股价上涨5.81%，收报26.39元/股，成交额达5.98亿元，换手率为6.61%，总市值为110.51亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 无锡宝通科技股份有限公司成立于2000年12月27日，于2009年12月25日上市 [1] - 公司主营业务涉及工业互联网（工业散货物料智能输送全栈式服务）和移动互联网 [1] - 主营业务收入构成为：移动游戏产品占43.69%，智能输送数字化产品占43.44%，智能输送系统服务占12.87% [1] 重要股东动态 - 广发基金旗下广发中证1000ETF（560010）于2023年第三季度新进成为宝通科技十大流通股东 [2] - 该基金持有141.31万股，占流通股比例为0.4% [2] - 基于1月14日股价上涨测算，该基金当日浮盈约204.91万元 [2] 相关基金信息 - 广发中证1000ETF（560010）成立于2022年7月28日，最新规模为353.03亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为8.02%，近一年收益率为49.2%，成立以来收益率为19.09% [2] - 该基金基金经理为罗国庆，其累计任职时间10年97天，现任基金资产总规模为1047.11亿元，任职期间最佳基金回报为111.24% [3]

国家与地方“十五五”规划中的数智化战略部署 - 中共中央提出全面实施“人工智能+”行动，促进实体经济和数字经济深度融合[1] - 已有超28个省份发布了地方性“十五五”规划建议，均将数智化工作置于重要地位[1] “AI+工业互联网”成为产业融合新趋势 - 工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，目标到2028年显著提升工业互联网与人工智能融合赋能水平[2] - 河北、辽宁、江苏、山东等16省份在“十五五”规划建议中部署了工业互联网创新发展工程，并在钢铁、航空、电力、石化化工、医药等重点行业推广融合应用参考指南[2] - 中国电信研究院专家表示，中国工业互联网与AI核心产业规模双双突破万亿元，深度融合将带动相关产业规模达到数十万亿元[2] 行业大模型成为制造业发展新焦点 - 2025年，行业大模型成为制造业关注焦点，石化化工等领域已出现多个行业头部大模型[3] - 多个省份对此进行规划：北京计划培育行业头部大模型；辽宁计划培育融合能源等行业数据集的AI大模型；江苏将构建石化化工等特色产业行业大模型；广东大力推进“数据集+算力+大模型”建设[3] - 业内专家指出，面对危化品监管等专业问题，通用大模型准确率仍偏低，行业大模型培育效率较低，需政府牵头构建高质量数据集和完善算力底座[3] 算力网络基础设施建设加速 - 国家超算互联网平台用户规模于1月4日突破100万，标志着以算力为核心的数字基础设施建设进入新阶段[4] - 长三角、珠三角、京津冀等已建成或正在建设算力网络国家枢纽节点的省份，计划在“十五五”期间打造智能算力聚集区，建设算力公共服务平台等[4] - 贵州、甘肃、内蒙古、宁夏等新节点将加快算力基础设施建设，西藏、海南等地将借助地理优势建设区域性新能源算力中心[4]

文章核心观点 - 工业和信息化部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026～2028年）》，旨在通过一系列具体行动推动工业互联网平台迭代演进和规模推广，以加快制造业数智化转型，为推进新型工业化和发展新质生产力提供支撑 [1][2][10] 政策目标与现状 - 到2028年，目标是工业互联网平台普及率达到55%以上，具有一定影响力的平台数量超过450家，工业设备连接数突破1.2亿台（套）[1][11] - 当前，我国工业互联网平台已取得积极成效，具有一定影响力的平台超过340家，重点平台连接设备数超过1亿台（套）[2] - 当前平台发展仍面临差异化不足、应用纵深度不够、生态协同性不强等挑战 [2] 主要行动举措 - **平台培育培优行动**：引导平台差异化发展，建立“基础级、成长级、引领级、生态级”培育机制，并提升平台应用赋能能力与融通发展水平 [13][14][15][16][17] - **平台聚“数”提“智”行动**：释放工业数据要素价值，构建高质量工业模型体系，并推进人工智能赋能工业互联网平台 [18][19][20][21][22] - **平台规模化应用行动**：深化典型场景应用，增强企业应用质效，并创新服务推广模式以支持中小企业 [23][24][25][26] - **平台生态支撑行动**：涉及共建开源生态、加强国际交流合作、制定关键标准、实施安全分类分级管理等方面 [27][28][29][30][31] 人工智能与场景应用 - 强化人工智能赋能，推动平台企业在高质量数据集建设、工业大模型开发、工业智能体培育等方面加大投入，把握“人工智能+制造”机遇 [3][22] - 工信部另发布《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，目标到2028年推动不少于5万家企业实施“人工智能+工业互联网”升级改造 [3] - 场景是连接技术和产业的桥梁，将面向高价值场景加大解决方案开发，推动传统工业场景向数智化升级，发展数字化管理、智能化生产等新模式 [3][4][23] - 国务院办公厅文件提出聚焦智能制造、工业智能等核心技术，创新柔性生产线、智能工厂等应用场景，并遴选培育工业领域垂直大模型典型应用场景 [4][5] 行业意义与支撑 - 工业互联网平台是海量数据汇聚、模型沉淀和应用开发的关键载体，是支撑产业智能化、绿色化、融合化发展的战略性基础设施 [1][8] - 推动制造业新技术新产品新场景大规模应用，对促进科技创新和产业创新深度融合、加速产业迭代升级具有重要意义 [5] - 将打造“5G+工业互联网”升级版，实施工业互联网与重点产业链“链网协同”工程，在钢铁、电力、船舶、航空等重点行业加快应用场景普及推广 [5]

核心政策发布 - 工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，旨在推进平台高质量发展 [1][2] 产业规模与效益目标 - 2025年，中国工业互联网核心产业规模预计超1.6万亿元，带动工业增加值增长约2.5万亿元 [1] - 具有全球领先水平的百家5G工厂平均运营成本降低19% [1] - 目标到2028年，工业互联网平台普及率达到55%以上，基本建成新一代工业互联网平台生态 [2] - 目标到2028年，具有一定影响力的平台数量超过450家，工业设备连接数突破1.2亿台（套） [2] 平台体系与分类发展 - 构建“专业型+行业型+协作型”多层次平台体系 [2] - 大力发展专业型平台，面向仿真设计、设备运维等通用场景提升数智产品和服务供给 [2] - 重点培育行业型平台，增强垂直行业数智化解决方案能力，推动企业内部数字主线贯通和产业链协同 [2] - 加快推广协作型平台，围绕交易撮合、集采集销等需求促进生产要素高效流动 [2] - 建立“基础级、成长级、引领级、生态级”平台分类分级培育机制 [2] - 鼓励有条件的企业对外开放自建自用平台的服务能力 [2] 人工智能融合赋能 - 实施工业互联网与人工智能融合赋能行动，推动AI技术在工业全链条渗透 [1][4] - 在规则明确场景（如生产控制、风险识别）推广判别式AI应用，在复杂需求场景（如工艺优化、方案设计）探索生成式AI实践 [4] - 支持平台企业聚焦高价值场景，培育流程自动化助手、智慧巡检数字人、具身智能装备等自决策、自执行、自演进的工业场景智能体 [1][4] - 探索“平台+场景智能体”融合架构，实现多智能体在复杂生产场景中的任务调度与协作 [4] 数据与模型建设 - 推动平台企业与工业企业合作建设面向工业典型场景的专识数据集，鼓励开发跨行业、跨场景的通识数据集 [3] - 支持探索数据经纪、数据托管等新模式，深化工业互联网标识解析、区块链技术应用，强化数据安全可信流通 [3] - 支持平台企业与工业企业合作，封装沉淀工业机理、工艺经验等隐性知识，共建基础通用、行业专用、场景专用等工业模型库 [3] - 支持平台企业发展模型即服务（MaaS）等模式，推动工业模型以API接口、工具包等形式服务化输出 [3] 典型场景应用深化 - 支持平台企业面向高价值场景加大解决方案开发力度，加速数据、模型等资源向典型场景集聚 [5] - 鼓励平台企业解构数智化产品服务，开发面向典型场景的通用功能模块，提升解决方案可迁移、可复制能力 [5] - 引导制造企业发展平台支撑的数字化管理、平台化设计、智能化生产、网络化协同、个性化定制、服务化延伸等新模式 [5] 企业应用与推广支持 - 鼓励大企业深化平台应用，提高研发、生产、管理等全流程资源要素的连接与配置效率，提升跨部门、跨区域协同能力 [6] - 支持中小企业加快“哑”设备数字化改造和关键设备升级，通过订阅、租赁等方式运用云化软件、工业APP、工业智能体等平台资源 [6] - 引导平台企业发展订单驱动、供应链金融等增值服务，助力中小企业融入大企业供应链体系 [6] - 支持平台企业推广“先用后付”、“订阅服务”、“效果付费”等创新服务模式，加快解决方案规模化应用 [6] - 鼓励地方加大对中小企业上平台用平台的支持力度，提升“上云券”、“算力券”等使用效能 [6] 行业影响与投资视角 - 工业互联网与人工智能融合是推动实体经济与数字经济深度融合的关键部署，将加速中国制造业的“数智化”进程 [7] - 工业网络控网算一体化演进和能力升级前景较大 [7] - 工业互联网平台智能化水平有望较快提高 [7] - 工业数据、工业模型等领域的专业化服务有前景 [7]