2026年“反内卷”竞争政策与监管趋势 - 2026年开年以来，中央层面大力开展综合整治“内卷式”竞争，全国统一大市场建设正以法治化、规范化路径向纵深推进 [1] - 政策重心由2025年的立规、建制转向常态化、制度化监管，反不正当竞争执法与反垄断调查持续加强，治理思路从单一领域施策升级为多部门协同发力 [1] - 核心导向是引导市场竞争从“卷价格”向“优价值”转变，服务于全国统一大市场建设 [1] 监管行动与执法重点 - 2026年开年以来，监管部门围绕综合整治“内卷式”竞争开展监管行动10余次，多数聚焦头部企业潜在的垄断风险 [2] - 1月6日，市场监管总局约谈光伏头部企业，要求不得约定产能、产能利用率、产销量及销售价格，不得通过出资比例进行市场划分、产量分配、利润分配 [2] - 监管关注平台企业非理性竞争行为，如外卖平台的“补贴倾销”、“二选一”及控流量等现象，这些行为挤压实体经济利润空间并加剧行业内卷 [2] - 监管将更加注重制度化和常态化，通过强化执法联动、完善法律法规、推动行业自律等方式实现市场秩序的长效治理 [3] 政策法规与治理体系 - 我国综合整治“内卷式”竞争的规则体系不断完善，已基本形成覆盖事前、事中、事后全链条的治理闭环 [3] - 从《公平竞争审查条例实施办法》实施到修订反不正当竞争法，制度体系持续完善 [3] - 2025年发布的一批整治“内卷式”竞争制度已初步展现出协同发力的良好态势 [3] - 价格法修订提速，《互联网平台价格行为规则》发布，旨在约束企业不正当价格行为，划定市场竞争红线 [4] 对行业竞争格局的影响 - “内卷式”竞争可能催生单一巨头通吃的垄断市场结构，或迫使中小企业为求生存达成隐蔽的垄断协议 [3] - 应警惕部分企业或行业协会以“反内卷”之名，实施价格固定或产量限制等横向限制竞争行为 [2] - 政策重点聚焦国内市场痛点，针对光伏、新能源汽车、互联网及外卖平台等重点领域，通过行业自律、常态化监管等规范竞争行为 [4] - 政策引导企业从“拼价格”的低层次“内卷”，转向“拼质量”、“拼创新”的高质量竞争 [4] 经济与市场成效 - 居民消费价格指数同比数据连续4个月回升，锂电与光伏行业价格降幅收窄，印证了“反内卷”政策在改善企业盈利、修复市场价格信号方面的成效 [7] - 价格回归会带动利润率回升，价格信号通过工业生产者出厂价格指数分项传导，形成“利润驱动研发、研发提升质量”的良性循环 [5] - 化解供大于求的阶段性矛盾，理顺价格关系，推动物价温和回升，均离不开对“内卷式”竞争的综合整治 [5] - “优质优价”是实现“反内卷”与“扩内需”协同的核心枢纽 [5] 未来政策方向与产业升级 - 2026年政策最鲜明的创新是形成监管合力，为产业升级提供长效保障 [8] - 后续政策将更加注重“系统化”与“精准化”，构建鼓励创新、保护知识产权、完善质量标准的立体支撑体系，并提供分类指导与精准激励，避免“一刀切” [8] - 2026年将强化跨部门跨平台协同治理，对垄断加强常态化监管，行政指导与刚性监管并重 [8] - 国家层面通过政策“组合拳”主动出击，推动行业转向“技术驱动”，实现产业结构高质量升级 [6] - 政策引导企业聚焦技术创新、功能迭代与服务升级，推动产业链向高附加值环节攀升，以高质量的供给体系匹配消费结构从“有没有”向“好不好”的转变 [5] 预期时间框架与挑战 - 积极变化有望在1年内在部分重点行业显现，但整个市场生态体系的成熟与巩固，仍需2至3年 [8] - 推动价值竞争涉及财税、金融、监管等多维政策，确保这些工具在中央与地方、长期与短期目标间高度协同，形成清晰稳定的“组合拳”，是决定改革深度的关键 [8] - 在纵深推进全国统一大市场建设的框架下，将不断完善相关的统计、财税、考核制度，引导各地区各部门坚决做到“小局服从大局、小道理服从大道理、小市场服从服务于全国统一大市场” [8]

政策核心与目标 - 政策核心是纵深建设全国统一大市场，通过制度优化而非单纯行政手段来综合整治“内卷式”竞争，推动经济从卷价格向优价值转变，实现高质量发展 [2] - 2025年市场运行调控的重点是纵深推进全国统一大市场建设，以充分激发市场活力 [2] - “十五五”时期是全国统一大市场建设的关键阶段，目标是构建既“放得活”也“管得好”的经济秩序，形成强大合力 [11] 制度建设与法治保障 - 将研究制定《全国统一大市场建设条例》，以加强法治保障 [10] - 将制定出台两张清单：妨碍建设全国统一大市场事项清单、招商引资鼓励和禁止事项清单，明确地方政府行为边界 [2][10] - 将完善三项制度：有利于统一大市场建设的统计、财税、考核制度，以健全激励约束机制 [10] - 将健全问题发现、线索核实、督促整改、约谈通报四项工作机制，以破除市场堵点卡点 [11] 规范地方政府行为与招商引资 - 将规范地方政府经济促进行为，进一步细化地方招商引资鼓励和禁止事项边界 [2] - 针对地方在招商引资中违规提供税费、土地、电价等优惠甚至举债搞补贴的行为，将加快出台清单划清红线底线，坚决纠治通过“抽屉协议”等方式变相违规招商 [5] - 将引导各地优化调整招商引资考核机制，实事求是确定招商引资数量指标考核权重，防止不切实际、层层加码 [4] - 2025年财政部已会同有关部门组成跨部门专班，对地方财政补贴开展专项整治，对违规问题发现一起、纠治一起 [3][4] - 2023年市场监管总局立案调查滥用行政权力排除限制竞争案件96件、办结75件 [2] 重点行业产能治理与竞争规范 - 将强化重点行业产能监测预警和产能治理，巩固拓展“内卷式”竞争综合整治成效 [8] - 依法依规治理新能源汽车、光伏等重点行业的非理性竞争已取得初步成效 [8] - 动力和储能电池行业存在盲目建设、低价竞争等非理性行为，四部门已从强化市场监管、优化产能管理等方面部署规范治理 [8] - 节能与新能源汽车产业将加强成本调查和价格监测，强化产品一致性监督检查和质量检查 [8] - 本轮内卷治理涉及更多新兴产业与民营企业，手段更依赖于法治框架与行业自律，治理周期可能更长 [9] 政策成效与行业影响 - 2025年7月中央财经委会议部署后，汽车、光伏、动力电池等行业的产品价格和企业利润已出现积极改善 [7] - 当前政策侧重提升产业核心竞争力、优化竞争机制和推动高质量发展，而非单纯通过行政手段清理过剩产能 [9] 地方行动与改革方向 - 山东省提出规范招商引资行为，强化招投标系统整治 [5] - 福建省明确加大壁垒破除力度，规范招商引资行为，深化招标投标领域突出问题系统整治 [5] - 专家分析指出，当前增值税按生产地原则分享（增值税占税收收入约40%），较大程度上激发了地方政府招商引资积极性，需推进财税体制改革以重塑地方政府行为的激励机制 [4][5]

2026年初A股市场表现 - 2026年开年以来万得全A累计涨幅达5.2% 日均成交额突破3万亿元[1] - 科创50、中证500和国证2000领涨 累计涨幅分别为11.9%、11.3%和9.6% 呈现科技和中小盘强于大盘的特征[1] - 传媒、计算机、有色、军工等行业领涨 年初以来涨幅分别达16.0%、14.0%、14.0%和9.0% 市场主线围绕“AI和地缘”展开[1] AI对市场与宏观经济的驱动 - AI驱动行情正从上游算力基建向下游AI应用延伸 地缘冲突对有色和军工板块形成催化[1] - 2025年12月中国PPI环比上涨0.2% 连续3个月上涨并创2024年以来环比最高涨幅 AI对PPI改善贡献显著[3] - 2025年12月有色金属矿采选业、有色金属冶炼和压延加工业价格环比分别上涨3.7%和2.8% AI带来的电力需求提升提振了铜、银、锂、钴等相关金属价格[3] - 2025年12月外存储设备及部件、集成电路成品价格分别上涨15.3%和2.4% AI高端芯片占用先进制程资源加剧结构性紧张[3] - 三星电子与SK海力士计划2026年第一季度将服务器DRAM价格上调60%-70% 涨幅显著高于以往存储芯片周期[3] “反内卷”政策推动PPI与产业变化 - “反内卷”落地见效推动PPI环比回升 2025年12月锂离子电池制造价格上涨1.0% 新能源车整车制造价格由降0.2%转为涨0.1% 光伏设备及元器件制造价格降幅较11月收窄0.4个百分点[4] - 人民日报“钟才文”文章提出要深入整治“内卷式”竞争 促进优质优价 并“依法依规实施经营主体退出” 标志着反内卷从产能治理向经营主体延伸[7] - 产业端“反内卷”核心是“优质优价” 市场监管总局指导光伏项目招标坚持优质优价 发改委等四部门强调动力和储能电池行业存在盲目建设和低价竞争 将加强价格执法与成本监控[7] - 政府端“反内卷”本质是地方政府政绩观与发展模式转变 通过“统一大市场”建设停止违规补贴 确保公平竞争以淘汰落后产能[8] - 财政部、税务总局宣布从4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税 电池产品退税率由9%下调至6% 并计划于2027年取消 此举有利于龙头企业消化成本并将财政资金转向国内民生与内需[8] 地方与中央层面的“反内卷”实践 - 重庆市推行“首谈报备”机制为重大项目设保护期 引导区县从“拼土地、拼税收”转向“拼产业链、拼生态”[8] - 河南焦作市主动废止与上位法相抵触的优惠政策文件 山东潍坊市寒亭区实行土地出让金和税收“双不返”制度[8] - 广西推行公平竞争审查三重“双审”工作法 开展反垄断“破壁”专项行动并建立跨省执法协同机制[9] - 中央层面加强反垄断监管 市场监管总局约谈六家硅料龙头企业和光伏行业协会 要求不得约定产能、价格或进行市场划分[10] - “反内卷”旨在通过公平竞争加快落后产能出清 提升行业集中度与龙头企业定价能力 最终形成优质优价、良性竞争的市场秩序[10] 2026年A股市场定价主线 - 2026年A股定价的两条主线是“AI和地缘”与“反内卷”[6] - “AI和地缘”主线对应美国向科技要增长 在滞胀环境下寻找“新质生产力”[6] - “反内卷”主线对应中国向改革要动能 通过深化财税和收入分配改革、推进统一大市场建设等 加快产业转型升级以实现高质量发展[6] - 当前市场演绎尚未充分定价“反内卷” 其正进入加力提速的新阶段[7] - 龙头企业利润率因定价权回归而回升后 价格信号将通过PPI分项传导 形成利润驱动研发、研发提升质量的良性循环[10]

行业现状与问题 - 我国动力和储能电池产业发展迅速，在全球范围内取得阶段性竞争优势 [1] - 行业内存在盲目建设情况，出现低价竞争等非理性竞争行为 [1] - 非理性竞争扰乱正常市场秩序，削弱行业可持续发展能力 [1] 监管与规范措施 - 强化市场监管，加强价格执法检查 [1] - 加大生产一致性和产品质量监督检查力度 [1] - 打击涉知识产权违法行为 [1] - 优化产能管理，健全产能监测和分级预警机制 [1] - 加强宏观调控，防范产能过剩风险 [1] 行业引导与发展方向 - 支持行业自律，发挥行业协会作用 [1] - 引导企业科学布局产能 [1] - 推动构建优质优价、公平竞争的市场秩序 [1] - 加强区域协同，强化央地协同联动、综合施策 [1] - 加强对本地企业指导，严控重复建设 [1] - 推动行业健康有序发展 [1]

行业现状与挑战 - 中国动力和储能电池产业发展迅速，在全球范围内取得阶段性竞争优势 [1] - 行业内存在盲目建设情况，出现低价竞争等非理性竞争行为 [1] - 非理性竞争行为扰乱正常市场秩序，削弱行业可持续发展能力 [1] 监管与规范措施 - 工业和信息化部等部门联合召开行业座谈会，部署进一步规范产业竞争秩序工作 [1] - 强化市场监管，加强价格执法检查 [1] - 加大生产一致性和产品质量监督检查力度 [1] - 打击涉知识产权违法行为 [1] 产能管理与优化 - 优化产能管理，健全产能监测和分级预警机制 [1] - 加强宏观调控，防范产能过剩风险 [1] - 引导企业科学布局产能，严控重复建设 [1] 行业自律与协同发展 - 支持行业自律，发挥行业协会作用 [1] - 推动构建优质优价、公平竞争的市场秩序 [1] - 加强区域协同，强化央地协同联动、综合施策 [1] - 加强对本地企业指导，推动行业健康有序发展 [1]

文章核心观点 - 四部委联合召开行业座谈会释放了明确的政策信号，标志着中国新能源产业管理思路从“鼓励做大”转向“防范做烂”，从“要素驱动”转向“创新与质量驱动”，旨在引导行业从“价格战”转向“价值战”，实现高质量发展 [3] - 会议提出的强化市场监管、优化产能管理、支持行业自律及加强区域协同等措施，不仅为储能行业提供了“高质量发展指南”，其“全生命周期监管”、“产能宏观调控”等治理样板也对风电、光伏、氢能等其他能源细分产业具有极高的参考价值 [3][12] 行业现状与问题 - 中国新型储能规模已跃居世界第一，拥有全球最完整、规模最大的产业链，但行业正经历“阵痛期”，盲目建设、低价竞争等非理性行为扰乱了市场秩序，削弱了行业盈利能力并埋下安全隐患 [5] - 2024年，中国电力企业联合会组织开展了对731座电化学储能电站关键设备的质量调研工作，以了解产品真实质量 [5] - 无序的低价竞争挤压了企业利润空间，对研发投入的持续性构成挑战，并干扰了产品质量标准，部分企业为降低成本在原材料和工艺上妥协 [5] 政策导向与监管重点 - 会议明确提出要强化市场监管，加强价格执法检查，加大生产一致性和产品质量监督检查力度，并构建“优质优价、公平竞争的市场秩序” [3][5][6] - 确立了“全生命周期监管”的治理样板，监管重心从单一的规划准入向生产过程、产品质量、售后维度的全方位延伸，特别强调生产一致性与知识产权保护 [8] - 针对产能过剩风险，提出创新“产能宏观调控”机制，建立分级预警体系，这是一种比传统行政命令更市场化、更前瞻的治理手段 [10] - 提出“央地联动与区域协同”机制，旨在打破地方保护主义，指导各地科学规划，避免为了短期政绩而盲目招商引资和重复建设 [13] 企业反馈与行业共识 - 企业层面强烈呼吁整治“内卷”，建议从法律层面规范价格，不允许牺牲产品质量而低于成本价销售，并期望建立劣质产品与企业的退出机制 [5][8] - 行业共识认为，随着储能系统可通过峰谷价差套利、容量补偿等多元机制获取稳定收益，客户关注重点正从初始价格全面转向全生命周期的价值回报，行业竞争逻辑正从价格竞争转向价值竞争 [6] - 企业呼吁加强知识产权保护，建立“快、准、严”的执法机制和快速受理审结通道，并期望通过建立专利池等方式减少纠纷，形成鼓励创新的良性循环 [8][9] - 企业支持通过技术创新降低成本，形成良性竞争格局，并期望政府出台更多支持技术创新的政策，如研发补贴、认证与标准引导等 [6][9] - 在产能扩张上，企业表示将坚持“按需分期、滚动建设”的稳健节奏，动态评估、精准投放，聚焦具备技术先进性的“优质产能” [10] 对更广泛能源产业的启示 - 会议精神被视为对整个新兴能源产业的“高质量发展指南”，对风电、光伏、氢能、新能源汽车充换电设施等细分行业具有显著的样板作用 [12] - 警示其他能源行业在取得技术优势的同时，必须警惕资本过热导致的产能过剩，行业发展不能只看装机量或出货量增速，更要关注产能利用率和全行业的盈利健康度 [12] - 实施有效的区域协同战略，根据各地资源禀赋明确发展重点，有助于缓解产能过剩压力，促进产业链合理分工，例如锂资源丰富地区侧重原材料，研发实力强的地区聚焦高端研发 [13] - 动力和储能电池行业的高质量发展经验，为引导风电、光伏等新能源跳出行业周期律提供了范例，也为氢能等未来产业的长期健康发展提供了重要镜鉴 [14]

行业现状与挑战 - 中国动力和储能电池产业发展迅速，在全球范围内取得阶段性竞争优势 [1] - 行业内存在盲目建设情况，出现低价竞争等非理性竞争行为 [1] - 非理性竞争行为扰乱正常市场秩序，削弱行业可持续发展能力 [1] 政策监管与市场规范措施 - 四部委联合召开座谈会，研究部署进一步规范产业竞争秩序工作 [1] - 强化市场监管，加强价格执法检查 [1] - 加大生产一致性和产品质量监督检查力度 [1] - 打击涉知识产权违法行为 [1] 产能管理与宏观调控 - 优化产能管理，健全产能监测和分级预警机制 [1] - 加强宏观调控，防范产能过剩风险 [1] - 引导企业科学布局产能，严控重复建设 [1] 行业自律与协同发展 - 支持行业自律，发挥行业协会作用 [1] - 推动构建优质优价、公平竞争的市场秩序 [1] - 加强区域协同，强化央地协同联动、综合施策 [1] - 加强对本地企业指导，推动行业健康有序发展 [1]

文章核心观点 - 中央经济工作会议将“深入整治‘内卷式’竞争”列为2026年经济工作重点任务，相关整治行动正持续推进 [1] - “内卷式”竞争是低价、低质、低水平竞争，扰乱市场、降低资源配置效率、侵蚀企业长期竞争力并阻碍高质量发展 [1] - 治理“内卷式”竞争需政策制度、法律法规完善与行业企业主动改革并举，引导竞争从“卷价格”转向“重创新” [2] 政策与监管动态 - 2026年1月7日，工信部等四部门联合召开动力和储能电池行业座谈会，针对行业盲目建设、低价竞争等非理性行为进行规范 [1] - 2026年1月9日，国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查与评估 [1] - 自2024年中央经济工作会议提出“综合整治‘内卷式’竞争”以来，已针对钢铁、光伏、汽车、锂电、煤炭、互联网平台等重点行业制定并发布了一批针对性、操作性强的制度标准 [2] - 目前已形成覆盖事前、事中、事后全链条的治理闭环，为经营主体创新发展提供制度保障 [2] - 国家发展改革委将研究制定全国统一大市场建设条例，市场监管总局将推动修改价格法等基础法律，以健全规范“内卷式”竞争的法律和政策工具 [2] 行业影响与治理方向 - “内卷式”竞争削弱企业和行业竞争力，破坏产业链生态，阻碍全国统一大市场的构建 [1] - 政策旨在引导重点行业从低质内卷领域流向创新、高效领域 [2] - 行业和企业自身需加速改革，汰换落后动能，跳出“价格战”窠臼，主动走向效率和创新的竞争 [2] - 企业应以技术、品牌、服务升级，在市场竞争中构建自身真正的“护城河” [2] - 从“卷价格”到“重创新”是通向真正强大和可持续发展的唯一道路 [2]

行业监管与市场秩序 - 四部委联合召开动力和储能电池行业座谈会，研究部署进一步规范产业竞争秩序工作 [1] - 强化市场监管，加强价格执法检查，加大生产一致性和产品质量监督检查力度，打击涉知识产权违法行为 [1] - 支持行业自律，发挥行业协会作用，引导企业科学布局产能，推动构建优质优价、公平竞争的市场秩序 [1] 产能管理与宏观调控 - 优化产能管理，健全产能监测和分级预警机制，加强宏观调控，防范产能过剩风险 [1] - 加强区域协同，强化央地协同联动、综合施策，加强对本地企业指导，严控重复建设，推动行业健康有序发展 [1]

会议背景与目的 - 工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局、国家能源局于1月7日联合召开动力和储能电池行业座谈会 [1] - 会议旨在研究部署进一步规范动力和储能电池产业竞争秩序工作 [1] 行业发展现状与问题 - 我国动力和储能电池产业发展迅速，在全球范围内取得阶段性竞争优势 [1][2] - 行业内存在盲目建设情况，出现低价竞争等非理性竞争行为 [1][2] - 非理性行为扰乱了正常市场秩序，削弱了行业可持续发展能力 [1][2] 政策监管与规范措施 - 要强化市场监管，加强价格执法检查 [1][2] - 要加大生产一致性和产品质量监督检查力度，打击涉知识产权违法行为 [1][2] - 要优化产能管理，健全产能监测和分级预警机制，加强宏观调控，防范产能过剩风险 [1][2] - 要支持行业自律，发挥行业协会作用，引导企业科学布局产能 [1][2] - 要加强区域协同，强化央地协同联动、综合施策，加强对本地企业指导，严控重复建设 [1][2] 会议参与方与行业响应 - 四部委有关司局、地方工信部门、重点企业、联盟及行业协会负责人参加了会议 [2] - 电池联盟表示将以此次座谈会为契机，强化桥梁纽带作用，深化产业链协同合作，践行监管部署，强化行业自律 [2]