合作投资概况 - 公司拟作为有限合伙人以自有资金出资人民币40,000万元认购上海石溪兆易智芯创业投资合伙企业（有限合伙）的基金份额 [2] - 该基金总认缴出资额为人民币154,600万元，公司拟出资额约占基金认缴出资总额的25.87% [4] - 本次交易不构成关联交易或重大资产重组，已通过董事会审议，无需提交股东会 [2][5] 基金管理与结构 - 基金的普通合伙人及管理人为北京石溪清流私募基金管理有限公司，与公司无关联关系 [7] - 投资决策委员会由四名委员组成，其中管理人委派两名，并邀请两名外部人士，其中一名为公司（兆易创新）的李红女士 [10] - 决策委员会审议事项须获得不少于四分之三（3/4）的委员同意方为有效通过 [10] - 普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴出资为限承担有限责任 [11] 基金费用与利润分配 - 投资期内，年度管理费为基金实缴出资额的2%；退出期内，为基金尚未收回的投资本金的1.9% [11] - 利润分配遵循"整体先回本后分利"原则：先返还全体合伙人实缴出资额；再向有限合伙人分配直至达到单利8%的优先回报；随后进行普通合伙人追补；最后超额收益按80%（有限合伙人）和20%（普通合伙人）分配 [12] 投资策略与运作 - 基金将主要对集成电路等行业的未上市企业进行投资，其中投资于集成电路领域的金额不低于基金认缴出资总额的70% [14] - 投资阶段聚焦于早期企业、中小企业和高新技术企业 [14] - 投资方式包括股权投资、可转换债权投资等，对单个被投资企业的股权投资金额不超过基金认缴出资总额的20% [15] - 退出机制包括被投资企业IPO后出售股票、直接出让股权、清算分配等 [17] 出资安排与协议 - 公司及其他合伙人均以人民币现金出资，出资分三期缴付：首期40%，第二、三期各30% [20] - 当基金已投资金额达到前期累计实缴出资的70%时，可发出下一期缴款通知 [20] - 合伙协议于全体合伙人共同有效签署之日起生效，争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁 [22] 对公司的影响 - 此次投资旨在借助专业机构把握集成电路等行业发展机遇，拓宽前沿技术领域产业布局，深化产业布局并促进主营业务发展 [4][22] - 投资资金为公司自有资金，预计不会对主营业务正常开展及财务状况产生重大影响 [22]

对外投资概述 - 公司为深化产业协同、借助专业机构资源、提升对新兴产业的洞察力并推进产融结合，决定进行对外股权投资 [1] - 公司于2026年2月5日与北京上河动量私募基金管理有限公司及其他有限合伙人签署了《嘉兴上河化龙股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》 [1] - 该合伙企业的目标认缴规模为人民币17,701万元，公司作为有限合伙人使用自有资金出资3,000万元人民币认购基金份额 [1] 投资进展与备案情况 - 公司近日收到基金管理人通知，合伙企业已在中国证券投资基金业协会完成备案 [1] - 备案基金名称为嘉兴上河化龙股权投资合伙企业（有限合伙），管理人为北京上河动量私募基金管理有限公司，托管人为上海浦东发展银行股份有限公司 [1] - 备案日期为2026年2月12日，备案编码为SBRN41 [1]

监管处罚决定 - 浙江证监局于2月13日对杭州合信投资管理有限公司及其总经理、实际控制人王晓勇采取出具警示函的行政监管措施 [1] - 监管措施的依据是《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条，相关违规行为将被记入证券期货市场诚信档案 [1][2] 公司违规行为 - 未严格履行投资者适当性管理义务，具体表现为未获取部分投资者收入证明、未对部分投资者进行冷静期回访 [1] - 存在向投资者承诺保本保收益的违规行为 [1] - 未就关联交易履行必要的内部审批、评估及监督程序 [1] - 部分私募基金产品未按约定方式履行信息披露义务，且未及时向投资者披露影响其利益的重大事项 [1] 公司及负责人责任 - 公司总经理、实际控制人王晓勇因未勤勉谨慎履行职责，对上述问题负有主要责任 [2] - 王晓勇的违规行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条第二款的规定 [2] 整改要求 - 杭州合信投资需在收到决定书之日起7日内向浙江证监局提交书面整改报告 [1] - 王晓勇需在收到决定书之日起7日内向浙江证监局提交书面报告 [2] - 要求公司及负责人加强法律法规学习，提高规范运作意识，采取有效措施杜绝同类违规行为再次发生 [1][2] 公司基本情况 - 杭州合信投资管理有限公司成立于2008年，位于浙江省杭州市，主营业务为商务服务业 [2] - 公司注册资本为8331.89012万元人民币，实缴资本为6250.09144万元人民币 [2] - 根据天眼查数据，公司对外投资了14家企业，拥有2条商标信息及6个行政许可 [2] - 公司存在9条开庭公告及1条立案信息 [2]

对外投资概述 - 为落实战略发展规划并借助专业机构力量加快产业生态布局，公司作为有限合伙人签署了《嘉兴上河古宗股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》[2] - 合伙企业目标认缴规模为人民币10,625万元，公司以自有资金600万元人民币认购了5.65%的基金份额[2] - 该投资相关公告已于2026年1月21日披露[2] 对外投资进展 - 合伙企业已在中国证券投资基金业协会完成备案，并取得了《私募投资基金备案证明》[2] - 备案日期为2026年2月12日，备案编码为SBLL22[2] - 基金管理人为北京上河动量私募基金管理有限公司，托管人为上海浦东发展银行股份有限公司[2] 投资目的与后续安排 - 此次投资旨在提升公司对新兴产业的洞察力并加快产业生态布局[2] - 公司将持续跟进投资进展情况，并依据相关规定及时披露相关进展[3]

行业监管动态 - 中国证券投资基金业协会于1月30日发布公告，注销南京创兴权益私募投资基金有限公司等10家私募基金管理人的登记 [1] - 注销原因为这些机构存在异常经营情形，且在协会发出书面通知后的3个月内未能提交符合规定的专项法律意见书 [1] - 协会要求已注销的机构及其相关当事人应依法依规妥善处置在管基金财产，保障投资者合法权益 [1] 行业政策导向与投资者提示 - 协会提醒投资者持续关注私募基金管理人的诚信合规情况，并谨慎做出基金投资决策 [1] - 投资者应通过基金合同约定的纠纷解决机制和相关法律渠道维护自身合法权益 [1] - 协会将继续秉持“扶优限劣”基本方针，不断完善行业诚信信息记录机制，以促进行业合规健康发展 [1]

对外投资基本概述 - 公司控股子公司上海嘉融投资管理有限公司与上海孚腾私募基金管理有限公司等17家企业共同签署合伙协议，设立合伙企业 [2] - 合伙企业的认缴出资总额为275,000万元（即27.5亿元），其中嘉融公司作为有限合伙人认缴出资3,000万元 [2] - 嘉融公司的认缴出资比例为1.091% [2] 对外投资进展 - 合伙企业已完成私募投资基金备案登记，备案时间为2026年1月15日 [2] - 备案的基金名称为上海孚展创业投资合伙企业（有限合伙），基金编号为SBNZ17 [2] - 基金管理人为上海孚腾私募基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司 [2] 信息披露与后续安排 - 公司此前已于2026年1月14日披露了相关合作投资公告 [2] - 公司将密切关注本次对外投资后续进展情况，并严格按照相关规则履行信息披露义务 [2]

对外投资概述 - 公司于2026年1月20日与北京上河动量私募基金管理有限公司及其他有限合伙人签署合伙协议，投资产业基金“嘉兴上河古宗股权投资合伙企业（有限合伙）” [2] - 该基金目标认缴规模为人民币10,625万元，公司作为有限合伙人以自有资金600万元人民币认购，占基金份额的5.65% [2] - 本次投资在公司总经理审批权限内，无需提交董事会及股东会审议，不构成关联交易或重大资产重组 [2][3] 合作方基本情况 - 普通合伙人及基金管理人为北京上河动量私募基金管理有限公司，成立于2023年8月23日，注册资本3,510万人民币，已在中国证券投资基金业协会完成登记（登记编号P1074727）[4][6] - 基金管理人主要投资领域为信息技术、数字科技等，其股权结构为王欣持股51.28%，两家管理咨询合伙企业合计持股48.72% [5][6] - 其他有限合伙人包括上海合楷实业有限公司（主营光伏设备等）、天瑞嘉和（北京）投资管理有限公司（外资投资管理）、海南洲洋科技有限公司及21位自然人，经查询均不属于失信被执行人 [6][7][8][9] 投资标的具体情况 - 基金名称为嘉兴上河古宗股权投资合伙企业（有限合伙），成立于2024年11月20日，执行事务合伙人及基金管理人均为上河动量 [10][11] - 基金目标规模10,625万元，全部为货币出资，公司将根据企业会计准则核算，在不形成控制的情况下不纳入合并报表范围 [11] - 基金将严格依照中国证券投资基金业协会的要求，在募集完毕后提交基金产品备案 [11] 合伙协议核心条款 - 基金设立的唯一目的是对“九识（苏州）智能科技有限公司”进行股权投资，该公司主营业务为自动驾驶技术及相关产品的研发生产和销售 [12] - 基金存续期限为五年，基金管理人有权独立决定延长两年，全体合伙人一致同意可继续延长 [14] - 基金不设投决会，由基金管理人上河动量进行所有投资决策，基金闲置资金仅可投资于低风险货币类资产或按比例返还合伙人 [16] - 利润分配顺序为：支付费用税款、返还有限合伙人实缴资本、支付有限合伙人优先回报、支付普通合伙人回报，剩余余额按比例进行绩效提成 [16] - 基金封闭运作，存续期内合伙人不得赎回份额，有限合伙人转让份额需经基金管理人同意 [19] - 协议明确规定，基金除投资目标公司外不得进行其他项目投资，否则基金管理人需返还全部出资并支付认缴出资额10%的违约金 [21] 投资目的与公司影响 - 公司投资旨在借助专业投资基金的优势，完善在智能驾驶等领域的产业布局，拓宽投资渠道，通过业务协同促进自身发展 [22] - 投资资金为公司自有资金，公司作为有限合伙人以出资额为限承担有限责任，预计不会对2026年度的经营业绩产生重大影响 [22]

监管措施 - 天津证监局于2026年1月5日对天津暖流企业管理咨询股份有限公司及其从业人员程鹏采取出具警示函的监督管理措施 [1][2] - 监管措施的依据是行政监管措施及行政执法相关法规 [2] - 相关决定被记入证券期货市场诚信档案 [1] 违规事实 - 公司在从事私募基金业务活动中，存在从事与私募基金管理无关业务的情形，违反了相关规定 [1] - 公司从业人员程鹏对上述违规行为负有责任 [1]

公司投资理财事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基使用闲置自有资金6000万元，认购了由深圳深博信投管理的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”，该基金为R4级中高风险产品 [1] - 公司于2025年12月计划赎回全部基金份额，但发现基金净值在2025年12月4日至11日的一周内急剧下降，单位净值从0.9215元跌至0.2596元，累计净值增长率从-7.85%恶化至-74.04% [2][3] - 截至2025年12月25日，基金最新单位净值为0.1846元，累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [3] 基金亏损原因与追责 - 公司调查初步结果显示，基金管理人深圳深博信投在运作过程中存在越权交易、违反信息披露义务甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [5] - 基金托管人招商证券被公司认为存在未履行监督核查义务的违规行为 [5] - 基金管理人曾提出由自然人温廷涛对投资本金损失承担连带清偿责任，但截至公告日，公司仅收到其支付的首笔200万元款项，后续款项均未收到，该自然人未完全履行承诺 [4] 公司采取的法律与监管行动 - 公司已就此事向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报并收到材料接收证明 [5] - 公司已委托律师，拟对基金管理人深圳深博信投及基金托管人招商证券提起诉讼或仲裁 [6] - 公司已向基金管理人提交基金赎回申请，并正式启动赎回流程，将尽快将基金产品剩余财产全部赎回到账 [6] 公司面临的监管处罚 - 因公司知悉私募基金产品出现重大损失后未及时披露，直至2025年12月26日才对外公告，厦门证监局决定对圣元环保及董事长朱煜煊、总经理朱恒冰、董事会秘书陈文钰采取出具警示函的监督管理措施 [6][7] - 深圳证券交易所亦对公司及相关人员朱煜煊、朱恒冰、陈文钰下发监管函，要求其充分重视问题、吸取教训并及时整改 [6] 相关方回应 - 招商证券托管部回应称，该产品为R4级中高风险且无止损线约定，公司已按照法规和合同履行了托管人职责，对违反合同情况履行了监督提示职责 [7] - 招商证券表示，投资者提供的用于验证的产品净值文件材料经核查系经过篡改，文件中附有公司用印文件验证平台链接可供验证真伪 [7] - 招商证券指出，管理人与投资者在基金合同之外达成的承诺函情况，公司并不知情，也无法定义务监督其执行 [7]

交易核心概览 - 腾达建设全资子公司宁波汇浩投资作为有限合伙人，出资人民币6,000万元参与设立嘉兴艾迪创业投资合伙企业，占基金总认缴出资额的51.7242% [2][4] - 该交易旨在满足公司发展需要，探索业务多元化布局，整体风险可控，不会对公司财务状况及持续经营能力产生重大不利影响 [4][27][28] - 交易已经公司董事会审议通过（赞成9票，反对0票，弃权0票），无需提交股东会审议，不构成关联交易或重大资产重组 [2][5] 基金与合作方信息 - 基金名称为嘉兴艾迪创业投资合伙企业（有限合伙）（暂定名），私募基金管理人及普通合伙人为江苏润朴私募基金管理有限公司 [4][6] - 基金管理人江苏润朴经营状况正常，具备规范运营模式与专业团队，与公司及子公司不存在关联关系 [7] 基金运营与投资策略 - 基金重点关注电子信息、装备制造等领域的优质标的进行股权投资 [10][18] - 投资决策由执行事务合伙人提名的3名委员组成的投资决策委员会负责，决议需经三分之二及以上委员通过 [11][19] - 盈利模式为通过投资优质项目并在合适时机退出，获取扣除费用后的资产增值收益 [12] - 基金管理费按基金认缴出资总额一次性收取2% [21] 出资、管理与分配机制 - 合伙人需根据基金管理人发出的《缴付出资通知》全额支付出资至募集结算专用账户 [16] - 合伙企业财产不进行资金托管 [17] - 收益分配顺序为：首先返还各合伙人的项目投资成本及相关费用，其次支付按6%年化收益率（单利）计算的项目优先回报，剩余超额收益的85%分配给有限合伙人，15%分配给普通合伙人及/或其指定关联人士 [23] - 亏损由全体合伙人按实缴出资比例承担，有限合伙人以认缴出资额为限承担责任，普通合伙人承担无限连带责任 [25] 投后管理与退出 - 基金管理人需对被投资企业进行持续监控，关注退出机会及相关风险，并及时执行经批准的退出方案 [15][20] - 在清算前，基金管理人应尽力将资产投资变现，但经投资决策委员会审议通过后，也可进行非现金分配 [24]