美国关税政策对巴西出口的影响 - 美国政府对部分巴西商品关税上调的豁免名单出炉 未被列入加征50%关税名单的巴西商品包括橙汁、纸浆和石油 预计将带动新一轮出口潮 [1] - 第一轮出口高峰出现在7月9日后不久 咖啡、肉类和纸浆等产品的出口商为规避新政提前发货 7月上半月动物蛋白类产品出口量环比增长达96% [1] - 业界预计被豁免商品的出口将加快回升 贸易壁垒暂时松动及特朗普经济政策的不确定性与突发性促使出口企业加紧出货 [1] - 未被豁免的产品如咖啡 距离新一轮关税生效（8月7日）时间有限 企业难以再通过提前发运规避征税 [1] 巴西出口物流时间限制 - 美国进口关税从货物抵达目的地时开始计算 桑托斯港启航的货轮平均需要14至18天抵达美国主要港口 [2] - 若经由中转、停靠其他港口或遇天气不良 运输时间最长可达30天 进一步压缩企业操作空间 [2] - 即便在8月7日之前启运 若货物在此日期后抵达美国 同样需缴纳新关税 [2]

中美能源贸易现状 - 中国6月从美国进口的原油量降为零 去年同期为8亿美元 [3] - 液化天然气(LNG)自3月起连续四个月对华出口归零 [3] - 煤炭进口仅剩几百美元象征性交易 较去年同期9000万美元暴跌99%以上 [3] 中方反制措施 - 2月起对美煤炭和LNG加征15%关税 原油加征10%关税 [3] - 4月互加"对等关税"后 美国能源产品综合税率一度达99% [3] - 高关税导致美国能源产品在中国市场完全丧失价格竞争力 [3] 中国能源战略支撑 - 构建"中东+俄罗斯+非洲+南美+澳大利亚"多元化供应网络 [4] - 新能源消费占比达30% 较十年前提升20个百分点 [6] - 掌握全球最完整稀土产业链 具备反制"杀手锏" [6] 美国能源行业影响 - 页岩油企业面临债务危机 LNG出口商需寻找替代市场 [9] - 欧洲市场"去风险" 东南亚市场容量有限 [9] - 能源出口受阻直接影响相关产业发展 [9] 全球能源格局变化 - 俄罗斯、中东、非洲能源出口国获得更多机会 [10] - 美国或被迫构建"排华能源联盟" [10] - 中美能源"战略性脱钩"趋势不可逆转 [9][10]

能源贸易 - 2024年6月中国自美进口原油额从去年同期8亿美元骤降至零，煤炭和液化天然气进口量几乎归零，为近三年首次全面断供[1] - 美国对华原油出口量同比减少92%，液化天然气连续四个月对华出口为零，煤炭出口额从2023年6月9000多万美元缩水至几百美元[1] - 中国对美煤炭和液化天然气加征15%关税，原油加征10%关税，综合税率一度高达99%，彻底削弱美国能源产品价格竞争力[3] - 美国页岩油产区钻探活动停滞，米德兰地区盈亏平衡点为61美元/桶，当前国际油价持续低于此水平导致美国原油出口量跌至两年最低[3] - 中国转向沙特、俄罗斯等供应方，美国在华原油进口来源国排名跌出前十[3] 半导体产业 - 美国芯片出口限制导致应用材料公司2024年Q4在华收入同比下降25%，泛林集团同期收入减少10%，两家企业在华业务占比分别从40%和31%下滑[3] - 英伟达因H20芯片对华出口禁令预计损失55亿美元营收，CEO称错过中国AI市场是巨大损失[3] - 2024年中国芯片自给率提升至35%，成熟制程芯片产能占全球50%以上，国内消费市场支撑产业链升级[3] - 中国半导体产业50%以上产能用于国内消费，内生动力推动自主化进程[4] 农产品贸易 - 中国对2025-26年度美国大豆和玉米远期采购量为零，2023年这两项产品对华出口额分别为128亿美元和35亿美元[6] - 加拿大对华原油出口量从日均7000桶激增至20.7万桶，成为中国在北美最大能源合作伙伴[6] - 巴西2025年Q1对华牛肉出口增长33%，大豆出口量同比增加25%，填补美国农产品市场空白[6] - 美国大豆在国际市场报价低于巴西同类产品15%，但关税后实际成本仍高于其他来源国[7] 能源战略调整 - 中国推动与中东、中亚能源合作，俄罗斯成为天然气进口第一大来源国[6] - 中国进口商不愿签订新的美国液化天然气合同，可能导致美国全球能源市场长期竞争力下降[6] - 中国停止采购美国原油不仅是成本考量，更是战略自主的体现[9] 半导体设备制造商困境 - 美国半导体设备制造商面临中国市场收入缩水和东南亚等替代市场需求不足的双重困境[7]

美国对俄罗斯能源制裁政策转变 - 美国特使维特科夫正积极游说各国解除对俄罗斯能源制裁 此前美国已逐步放宽金融 保险 核能等领域的制裁措施 [1] - 美国与俄罗斯可能建立能源联盟 此举将分裂欧洲能源市场并重新划分全球能源势力范围 欧洲在全球能源事务中的地位可能被削弱 [1] 美国对俄政策实质性调整 - 尽管美国领导人公开批评俄罗斯军事行动 但实际行动显示政策向亲俄倾斜 包括停止对乌克兰军事支持和降低对俄制裁 [3] - 美国不愿因乌克兰问题与俄罗斯彻底决裂 两国在能源领域存在共同利益 美国作为能源出口大国与俄结盟将重塑全球能源格局 [3] 乌克兰局势与美俄关系 - 美国停止对乌武器支持后 乌克兰试图通过欧洲经济援助购买美国武器但未获回应 显示美国优先考虑与俄关系正常化 [5] - 美国可能以牺牲乌克兰利益为代价推进与俄罗斯的战略合作 [5]

欧盟能源政策 - 欧盟计划公布逐步摆脱对俄罗斯能源依赖的路线图 [1] - 路线图将于星期二正式发布 [1] 行业影响 - 能源行业可能面临结构调整以适应新的供应来源 [1] - 欧盟能源政策转向将影响相关产业链 [1]

文章核心观点 美国准备将伊朗的能源出口降至零 [1]