行业核心观点 - 2025年剧集宣发市场竞争激烈，尽管缺乏全民爆款，但在多方推动下仍产生多部社媒话题大作 [1] - 短剧市场规模高速增长，其宣发体系正主动向长剧靠拢，呈现长短融合趋势 [1] 艺人及粉丝宣发参与度 - 艺人线上线下营业频率与配合度高，CP营销创新突破，例如《深情眼》主演在扫楼现场发放喜帖、还原吻戏等肢体接触名场面 [2][4] - 《折腰》以“补办婚礼”为主题进行剧外“接亲”环节，增强沉浸感与剧情关联 [6] - 艺人宣传注重创意与互动，如《难哄》主演靠反差感、《滤镜》走“抽象”路线、《树下有片红房子》靠导演与主演深夜直播团建吸引路人 [7] - 粉丝为爱发电助力剧宣，例如成毅粉丝在《赴山海》播前于全国60余城组织沉浸式活动，并推动官方参与宣传 [9] - 《赴山海》在腾讯视频和爱奇艺双平台播前预约量创武侠剧历史新高，招商成绩不菲，其授权业务创纪录并被写入爱奇艺三季报 [11] 社交媒体宣发阵地表现 - 微博、抖音、小红书、B站等社交平台均在影视营销中释放能量，微博和抖音是剧宣必争之地 [12] - 抖音“抖舞”热梗成为追剧团标配，如“李羲承进行曲”、“大展宏图”、“初雪”等舞蹈被多部剧集采用以带动热度 [14] - 剧集官方抖音账号善于运营，通过更新名称后缀、挖掘爆款切片进行二创传播，部分剧集拥有百万点赞内容 [14] - 小红书凭借在美妆美学领域的积累，助力《雁回时》的仿妆、汉服穿搭及《许我耀眼》的发色、妆容等掀起模仿热潮，推动剧集破圈 [16] - B站以深度二创内容为核心竞争力，如《以法之名》被UP主多视角拆解分析，带来高质量互动与长线传播 [17] - B站独播剧《金昭玉醉》创下16天播放量破亿的年度纪录，优质二创内容为剧集带来超过30%的额外播放增量 [19] 短剧宣发发展趋势 - 短剧宣发排面增大，进化迅速，目标直指长剧，最先兴起的是档期运营概念 [20] - 各平台强化春节档、暑期档等概念，广电总局和卫视频道也上线短剧春节档，平台发布片单和追剧日历 [20] - 平台通过发布战报强化传播声量，如红果为《好一个乖乖女》等多部剧发布播放量破10亿战报，后续标准拉升至30亿播放量 [22] - 长剧盛行的扫楼、看片会、庆功宴等形式被复制到竖屏短剧，如《饲养夜色》《念念有词》进行扫楼直播，《念念有词》《盛夏芬德拉》举办庆功宴并开放直播 [22] - 头部短剧演员曝光度增加，经纪配置、媒体专访、杂志拍摄、商业代言及红毯活动均在复刻长剧造星模式 [24] - 行业精品化步伐加快，短剧从内容到宣发主动向长剧靠拢，但“向长”趋势目前多见于预算充足的头部厂牌或平台，尚未实现大规模投放 [24]

行业现状：会员增长整体放缓，平台表现分化 - 会员收入已成为长视频平台第一大收入来源，但行业整体会员增长已从激进扩张期进入瓶颈期 [2] - 腾讯视频会员数出现小幅下降，爱奇艺自2023年第三季度起不再公布会员数，印证了增长困境 [2] - 增长放缓由多重原因导致：免费短剧抢占用户时长、剧集上新数量与爆款作品整体减少 [2] - 以腾讯视频为例，其2024年推出的《与凤行》《繁花》《庆余年2》等S+大剧市场声量高，但2025年播出的《折腰》《六姊妹》等爆款作品声量远低于去年 [2] - 在整体放缓的背景下，部分平台会员规模仍能持平或攀升：芒果TV有效会员数超过7300万，2024年末达7331万创历史新高，2025年有望持平或更高 [2] - B站2025年第三季度月均付费用户超过3500万，同比增长17% [2] - Netflix在停止公布订阅会员数据的同时，宣布其2024年全年会员数据创下3亿新高 [2] 平台策略：深耕用户运营，提升单会员价值 - 为拉动会员业务增长，平台策略从单纯拉新转向提高单个会员效益 [3] - 主要运营手段包括：云包场、超前点映礼、推出“4K臻彩包”提升体验、打造衍生短剧/综艺、举办线下会员日等 [3] - 平台通过深耕用户运营，旨在提升服务厚度、增强用户粘性、实现更健康的商业模式，为增长寻找确定性 [3] 线上运营：云包场成为重要拉新与营销手段 - 剧集云包场模式从电影营销引入，已成为大剧、爆剧吸引路人粉加入的重要手段 [4] - 腾讯视频2025年上线的《折腰》《雁回时》《六姊妹》等多部出圈作品均采用了云包场 [4] - 《折腰》播出期间发起了超23万份云包场活动，创腾讯站内热度最快破三万纪录 [6] - 《长安的荔枝》每日投放数万份云包场，总量超24万份，打破腾讯视频纪录 [6] - 《许我耀眼》播出期间，赵露思粉丝包场超10万份（首日预计超7万份），主创团队包场2.1万份，相关影视公司各包场1万份 [6] - 《骄阳似我》播出时，主演赵今麦粉丝发起超1.6万份云包场活动 [6] - 爱奇艺也为多部剧集推出云包场：《书卷一梦》送出超11.6万份；《赴山海》（爱奇艺、腾讯联播）以66.3万场云包场创平台历史记录；《天地剑心》达47.7万场 [7] - 优酷播出的《长安二十四计》云包场已达51.1万场，创平台历史第一 [7] - 云包场通过降低体验门槛，扫除价格敏感用户决策障碍，在提高剧集声量的同时为平台积累会员基数 [9] 线上运营：多元变现与内容衍生 - 除云包场外，平台采用超前点映礼模式拉动会员收入：腾讯视频《一饭封神》推出付费12元、积分兑换或看广告提前解锁结局的“点播礼”；优酷通过《藏海传》等剧推出不同价格的超前点映礼 [9] - 平台通过剧集衍生综艺释放爆款热度与流量，例如爱奇艺靠《种地吧》衍生综艺留住粉丝用户 [9] - 芒果TV与淘宝88VIP达成合作，成为其视频会员权益选项之一，这是88VIP首次与阿里生态外平台合作，为芒果TV带来了直接流量入口，尤其能触达淘宝高价值用户群体 [9] - 2025年上半年，芒果实现营业收入59.64亿元，其中占比最高的会员业务营收达24.96亿元，月活均值同比增长14.24% [9] 内容核心：优质内容是留住用户的根本 - 尽管有流量入口，留住会员用户的核心仍是平台自身的内容 [10] - 芒果TV在2025年推出了《国色芳华》《锦绣芳华》《五福临门》等多部口碑剧集，以及《乘风2025》《歌手2025》等综艺大IP续季 [10] - 优质内容是用户能够长期续费的根本原因 [10] - 长视频平台已验证大剧拉新的实力与国民影响力，例如腾讯视频2024年的《繁花》《玫瑰的故事》《庆余年2》等，其中《玫瑰的故事》片段仍在社交媒体广泛流传 [17] - 爱奇艺2025年凭借《生万物》打响市场声量，其打造的“唐诡世界”系列已播出三季，仍是吸引用户持续付费的动力 [18] - Netflix作为全球最大流媒体平台，其成功同样基于内容：2025年第三季度总营收达116亿美元，净利润25.47亿美元；2024年全球订阅用户总量突破3亿 [18] - Netflix的成功归功于《鱿鱼游戏》第三季、《怪奇物语》最终季等大IP续季作品，并通过IP衍生开发（如游戏）构建以内容为基础的商业体系 [18] - Netflix完成对华纳兄弟的收购，将增强其影视制作能力并提高在好莱坞的地位 [18] 线下运营：打造会员专属活动与情感链接 - 线下会员活动成为各大平台运营重点 [11] - 腾讯视频自2023年5月落地OpenDay，固定为每月9号的会员开放日，曾为《繁花》《庆余年2》等爆款剧集举办线下粉丝活动，并联动综艺、动漫等内容 [11] - 2025年8月，腾讯视频OpenDay升级，首次与JUMP PARK线下音乐嘉年华深度联动，提供跨次元体验，近30个热门IP主创团队与艺人参与，并设有BOUNCE市集提供IP周边与互动 [11] - 这种“不止于看剧”的体验为会员提供了极强的情感链接和社交归属感，为续费打下基础 [13] - 爱奇艺于2024年7月将“桃厂会员日”升级为为期一周的“717会员节”，通过“内容+福利+互动”模式提升会员体验，提供订阅优惠、专属福利、积分秒杀等，并举办“桃你喜欢 IP互动嘉年华”直播，邀请超30位明星，推介超130部待播内容，最终吸引超5000万人次参与 [13] - 芒果TV早在2018年就推出了“青春芒果节”，成为国内视频平台会员品牌节日化的先驱，通过线上线下联动融合平台内容、会员权益和粉丝文化 [15] - 2025年青春芒果节以“青春合火 大展鸿图”为主题，推出四大板块，最终实现超五万人打卡市集游玩 [15] 未来方向：AI赋能与持续的内容战略 - 国内外视频平台均已将AI锚定为未来发力方向 [19] - 迪士尼宣布向OpenAI投资10亿美元，并达成三年内容授权协议，允许Sora使用其核心IP进行视频生产 [19] - 坚实的内容地基、会员运营与AI是当下视频平台的共同战略选择 [19] - 国内平台持续发力大IP改编作品：腾讯视频最新片单包括《庆余年3》《三体2》《文城》等；爱奇艺片单包括《家业》《生命树》等，这些自带流量的作品将成为未来拉新重要推手 [19] - 行业共识在于，好内容无关长短，由大IP改编、文学底蕴丰厚、思想共情深刻的作品依然有强大市场号召力 [21] - 长短视频是共生生态，关键在于让用户为好内容付费，形成健康良性的内容生态 [21] - 平台需要产出更多洞察社会情绪、贴近普通人生活、引发广泛情绪共鸣的作品，以无惧短剧冲击并期待新一轮爆发 [21]

行业整体格局 - 2025年长剧市场预计将“惨淡”收场，行业格局发生剧烈洗牌 [1] - 传统头部“六大”剧集公司的产量和市场占有率均呈现下滑趋势 [2] 传统头部“六大”公司表现 - 华策影视2025年仅播出3部剧，较去年7部大幅缩减，Q3营业收入及净利润均显著下降 [2] - 新丽传媒2025年大幅减产，仅一部《扫毒风暴》在暑期档上线，热度峰值近29000，但传播声量远不及去年多部“王炸”作品 [3] - 正午阳光播出《淬火年代》《樱桃琥珀》《命悬一生》三部剧，涉及多种类型，但热度和口碑均不及去年作品，其中《命悬一生》豆瓣评分7.7 [5] - 柠萌影视播出《书卷一梦》《子夜归》《三十而已曼谷篇》，其中原创古偶《书卷一梦》凭借创新设定获得亮眼成绩，并被写入公司上半年财报 [7] - 慈文传媒参与出品的新剧数量在“六大”中排名TOP1，其中谍战剧《沉默的荣耀》豆瓣评分8.0，收视率表现不俗 [7] - 耀客传媒推出《真心英雄》《华山论剑》《不眠日》多部新剧，但整体不及去年《九重紫》带来的辉煌，其中短剧集《不眠日》因新鲜设定较为吸睛 [9] 其他头部公司表现 - 稻草熊影业是头号赢家，产量与市场关注度均提升，年初《漂白》虽受舆论风波但全年播放名列前茅，暑期《赴山海》收获不俗热度与招商 [9] - 完美世界影视保持高产，2025年上线至少6部剧覆盖多样题材，但大部分反响平平 [11] - 欢娱影视推出《五福临门》和《临江仙》两部古装，其中仙侠剧《临江仙》在爱奇艺热度破万但口碑两极分化，未能大范围破圈 [13] - 百纳千成和欢瑞世纪各自仅有一部剧播出，分别是《刑侦现场》和《千秋令》 [13] 新锐剧集公司表现 - 长信传媒凭借“唐诡”宇宙稳扎稳打，《唐朝诡事录之长安》未播先火并扛住市场高期待 [14] - 嘉行传媒出品的热播剧《狙击蝴蝶》成为中小成本“黑马”，该公司近两年在长剧领域涉猎加快 [16] - 哇唧唧哇以现偶大IP《难哄》在多个剧集榜单登顶，并创造了中剧在奈飞播出的历史最高纪录，已摸索出风格化做剧思路 [16] - 金禾影视凭借大热现偶《许我耀眼》存在感大增，该剧是2025年首部云合热播期集均播放量达6000+的剧集 [18] - 天津有容有乐出品的《折腰》、喜瑞文化的《雁回时》及拾上影业的《入青云》是今年古偶佼佼者，前两者在腾讯视频热度“破3万”，后者是优酷今年首部热度破万的仙侠古偶 [18] - 量子泛娱与春羽影视共同出品的《藏海传》是2025年男频剧的顶尖选手，热播期间横扫各大榜单 [21] - 金色传媒的《凡人修仙传》、盛阁影视的《暗河传》和恒星引力的《天地剑心》在男频剧中占据重要地位 [23] - 西嘻影业、歆光影业、星莲影视等公司2025年均有新作产出，但整体表现与各自过往爆款时期相比有差距或仅能维持不错口碑 [23] - 留白影视推出古装剧《长安的荔枝》，虽有小人物叙事带来共情，但因“注水”争议未达预期效果 [25] - 海棠果影业因古装剧《大生意人》热播而获得市场关注 [25] - 启蒙影业等出品的《北上》和尚羲传媒等共同出品的《生万物》是年代剧突出代表，后者以爱奇艺站内11017的热度登顶年度冠军 [26] - 磨铁娱乐2025年的重点项目《沙尘暴》以豆瓣8.1的评分在悬疑剧中展现强烈后劲 [28]

电视剧《入青云》内容分析 - 优酷出品剧集《入青云》热度破万，但被网友称为"宝宝仙侠"，批评其缺乏质感，剧情冲突像儿戏，大场面不够恢弘，打戏轻飘飘 [1] - 剧情被指低幼化，例如女主为躲避圆房放火，男主灭火一夜，此情节忽视了角色的法力设定，削弱观众代入感 [6] - 剧集试图融入权谋元素但表现浅显，男主角"从罪奴爬起的狠人"设定与其展现的谋略深度存在落差，被批评算计不如"小区门口下象棋大爷的战术深沉" [7][9] 古装偶像剧市场普遍问题 - 2025年古偶市场集体陷入"低龄陷阱"，不只演员年轻、剧情甜腻，整个叙事逻辑、人物关系、表达方式均被简化到"像哄小孩" [2] - 仙侠剧类型出现退化，过去讲述命运与修行，现在只剩表白与误会，古装剧的神话性、浪漫性、史诗感全线退化 [10][3] - 另一案例《宴遇永安》虽主打"古风+美食+穿越"差异化题材，但整部剧像古装快手短剧，职场冲突靠"撒娇卖萌"化解，官府纠纷靠甜宠桥段糊弄 [12][13] 行业创作倾向与市场反馈 - 制作方深信"年轻观众只追CP"，将资源倾向于颜值、甜宠和轻冲突，忽略修仙世界的精神内核，这是一种创作上的创新惰性 [16][19] - 2025年上半年共有37部古装剧上线，为近三年新高，但真正热起来的仅有5部，表明市场扩张但质量未跟上 [19] - 行业存在类型依赖，剧本会最被强调的是打造爆款CP而非构建可信世界，将古偶矮化为快消型情感产品 [21] 成功案例与市场潜力 - 优质作品如《折腰》通过将重心转向男女主之间极致的情感拉扯与宿命纠葛，塑造了势均力敌的爱情和扎实的情感演进，获得成功 [23][26] - 《知否知否应是绿肥红瘦》成功在于叙事厚度，结合古装家族剧框架与现实情感，探讨财产争夺、家族继承、女性自我意识觉醒等社会议题 [26] - 这类优质剧集共同点为尊重观众智商，世界观扎实、冲突真实多样、价值表达不流于浅表，更容易被平台视为有长期价值的内容 [26][27]

国剧创作困境 - 当前国剧创作面临“爱女”与“虐女”的两难境地，追求“爱女”会牺牲戏剧冲突导致平淡无味，而采用“虐女”桥段则会引发舆论审判，两者均可能影响收视[1] - 《灼灼韶华》在2025下半年凭借标准“虐女”桥段成为央八年冠，集均收视甚至超越杨幂主演的《生万物》，但其网播数据和豆瓣评分与后者差距显著[1][3] - 《灼灼韶华》的成功被视为古早狗血剧情的回归，而非长剧短剧化的胜利，提醒行业在回避“虐女”过程中可能失去了戏剧张力[3] “爱女”创作路径分化 - “爱女”概念作为“虐女”的反义词，源于网文圈对厌女现象的反思，核心是反对厌女，但缺乏明确标准，导致解读多样化[4] - 内娱“爱女”创作分为进攻型和防守型两类，进攻型刻意堆砌女性主义要素但往往缺乏情感支撑，防守型则为避雷而削弱冲突，导致剧情平淡[4][5] - 防守型“爱女”导致复仇类型被弱化，如《锦月如歌》剧版弱化小说中的前世遭遇，匆忙推进甜宠线，结果泯然众古偶[5] - 《折腰》剧版因轻喜剧风格偏离原著如履薄冰的基调，虽收视高开但未能暴走，显示深度体验不足[6] 网文“爱女”文学发展 - 网文圈已形成“爱女文学”代表作，如晋江的《女主对此感到厌烦》和起点女生网的《为什么它永无止境》，两者均以幻想题材探讨女性处境[8] - 短篇网文平台如知乎盐言和豆瓣阅读更适合“爱女”创作试验，因更注重情绪与立意的冲击性，而非故事周详性[10] - 知乎短篇诞生自问答形式，鼓励用故事表达态度，产出《点燃星火》等名篇；豆瓣阅读则以现实题材为主，衍生出《小敏家》等热剧[11] - 网文“爱女”创作更容易获得口碑、学界关注、奖项青睐和影视化机会，但也存在过度堆叠议题导致故事会化的问题[11][13] “爱女”创作反思与典范 - 琼瑶剧被视为科学“爱女”典范，通过刻画女性人性的复杂性，尊重角色自主性，而非规避冲突或刻意标榜正确[14][15] - 琼瑶剧中女性角色拥有自我追寻和抗争的空间，配角也不被工具化，爱情被表现为女性成长的契机而非解药[15][16] - 当前行业需以尊重为前提创作角色，观众对“虐女”“爱女”的判定应更理性，避免碎片化审判，包容不同探索[19]

《赴山海》剧集争议分析 - 剧集《赴山海》因大量原创轻喜剧情节与原著风格不匹配而引发争议，原创喜剧内容与武侠题材不适配导致整体观感不佳[1][2][4] - 该剧改编自温瑞安的武侠小说《神州奇侠》，原著主线为南宋抗金背景下的江湖侠义与家国大义，但现代人穿书设定的喜剧情节打乱了原有的叙事节奏和风格框架[3][4] - 创作团队被指责“乱套公式”，轻喜风未起到锦上添花作用，反而消解了剧集的武侠气质[5][6] 轻喜风在剧集市场的发展脉络 - 轻喜风的火热始于《庆余年》，其通过现代思维与古代价值观的碰撞产生喜剧效果，并因全民热播带动市场风潮[7][8][9] - 《赘婿》延续轻喜热潮，通过将现代事物移植到古代背景制造出圈热梗，进一步巩固轻喜剧作为古装剧“万金油”的地位[10][11] - 轻喜元素已无孔不入地融入多种类型剧，例如《卿卿日常》结合宅斗、《请君》结合奇幻、《与凤行》结合仙侠等，均取得不错市场反馈[11] 轻喜风的行业适配性与创作挑战 - 轻喜风并非适用于所有题材，《折腰》因在虐恋故事中过度加入喜剧桥段而丢失原著情感拉扯的精彩部分，证明题材适配度至关重要[15][16][17] - 成功的轻喜剧需确保喜剧元素服务叙事目的，如《赘婿》的“拼刀刀”促销等反常规桥段因符合穿越设定而自然融入故事[18] - 轻喜剧创作难点在于平衡笑点与故事基调，即便成功案例如《庆余年》第二部也因喜剧内容过于密集被批评与整体基调不适配[19][20] 观众需求与轻喜风的商业化驱动 - 观众对轻松快乐内容的强烈需求推动轻喜风盛行，现实压力下喜剧成为男女老少通吃的无门槛娱乐形式[12] - 相较于传统硬核喜剧，轻量级喜剧元素与常规剧集类型融合更具性价比，能快速拉近与观众的距离[12] - 行业将轻喜风视为“时尚单品”，但其成功依赖内容融合的精细度，而非简单的类型叠加[20]

政策利好与市场影响 - 广电总局发布《进一步丰富电视大屏内容、促进广电视听内容供给的若干举措》，提出"创作松绑，鼓励创新，管理提效"，明确增加优质内容供给，为积压剧播出创造政策条件 [1] - 受政策利好刺激，百纳千成、华策影视、芒果超媒、慈文传媒、欢瑞世纪等影视公司股价涨停，这些公司均存在大量积压剧库存 [1] - 2025年上半年上线71部库存剧，同比减少36部，但头部剧集的亮眼表现显著提升市场关注度 [3] 积压剧规模与沉没成本 - 2015-2022年杀青的剧集中仍有111部处于待播状态，其中36部可查成本约为90.71亿元，包括《南烟斋笔录》6亿、《巴清传》5.8亿、《天下长安》5亿 [3] - 剩余75部按单部1-1.5亿投入计算，总沉没成本预计达165.71-203.21亿元 [3] - 易凯资本王冉透露仍有70部积压剧未通过审查，沉没资金规模相当于行业全年采购额的20%-25% [6] 积压剧播出表现与回收情况 - 今年多部积压剧播出成绩亮眼：《无忧渡》爱奇艺热度达9853、《折腰》开播6天站内热度破30000、《人生若如初见》开播预约量383万、《亲爱的你》首播冲腾讯视频飙升榜第一 [1] - 部分积压剧收购价仅2-5万元/集，不足制作成本1%，部分被迫采用分账剧模式回收成本 [6] - 《修仙记之何仙姑传》早期成本2亿元，最终仅回收百万元，回收率不足1% [13] 积压原因分析 - 艺人舆情风波导致28部剧集积压，占总量的24%，涉及吴秀波（5部）、高云翔（5部）、翟天临（3部）等艺人 [7] - 政策调整导致33部剧集积压，包括古装剧历史虚构比例限制、耽改剧叫停、涉案题材审查等 [11][12] - 市场口味迭代与同质化竞争导致积压，如2015年"流量+IP"模式催生的同质化古装剧，2017年甜宠剧跟风作品 [13][14] - 中韩关系紧张导致6部涉及韩国艺人剧集无限期积压，如《翡翠恋人》《男人帮·朋友》 [12] 行业影响与公司案例 - 唐德影视因《巴清传》积压导致2018年市值蒸发50亿元，最终需东阳国资办救助 [8][19] - DMG印纪传媒因《翡翠恋人》等4亿元投资剧集积压，2019年被深交所终止上市，破产时账户余额仅371.07元 [18] - 欢瑞世纪多部剧集积压，《天下长安》造成亿元坏账，《封神之天启》投资2.4亿仍未播出 [21] - 慈文传媒《烽火流金》积压，2019年由江西省出版集团国资入股接管 [19] 盘活途径与解决方案 - AI换脸技术应用于劣迹艺人剧集，如《夜旅人》将邓伦换脸为付辛博，《青簪行》《镖人》选择补拍 [25] - 分账剧模式成为回收成本手段，《亲爱的你》《了不起的曹萱萱》《攻略冷少主》通过分账实现部分回血 [29] - 二线平台以每集几万元价格收购积压剧，搜狐视频、乐视视频、西瓜视频2025年上半年7成内容为库存剧 [31] - 出海发行成为备选方案，《锦衣夜行》在韩国复播，《光渊》登陆日本付费电视台 [27]

政策利好与行业影响 - 广电总局发布《进一步丰富电视大屏内容、促进广电视听内容供给的若干举措》，提出"创作松绑，鼓励创新，管理提效"，推动剧集行业内容供给增加 [1] - 政策明确"增加优质广电视听内容供给"，业内认为积压剧可能获得播出机会，受此消息影响，百纳千成、华策影视、芒果超媒、慈文传媒、欢瑞世纪等公司股价涨停 [1] - 政策旨在丰富内容供给，111部积压剧或成为重要来源，203亿沉没资金有望转化为行业储备资金并重新流转 [6] 积压剧市场规模与成本 - 2015年至2022年杀青的剧集中仍有111部处于待播状态，其中36部可查成本约为90.71亿元，包括6亿的《南烟斋笔录》、5.8亿的《巴清传》、5亿的《天下长安》 [3] - 剩余75部按单部1-1.5亿投入计算，积压剧总沉没成本预计达165.71-203.21亿元 [3] - 易凯资本王冉透露仍有70部积压剧未通过审查，沉没资金达100-150亿元，相当于剧集行业全年采购额的20%-25% [6] 积压剧播出表现案例 - 积压3年的《无忧渡》在爱奇艺热度最高达9853，积压2年的《折腰》开播6天站内热度值破30000 [1] - 积压5年的《人生若如初见》开播预约量达383万，积压5年的《亲爱的你》首播7集冲上腾讯视频飙升榜第一 [1] - 2025年上半年上线71部库存剧，同比减少36部，数量呈下滑趋势，但头部剧集表现放大市场关注度 [3] 积压原因分类统计 - 因主演或核心主创舆情风波导致积压的项目有28部，占总量的24%，包括吴秀波影响的5部、高云翔影响的5部、翟天临影响的3部 [7][8] - 因相关规定调整导致积压的剧集有33部，包括古装剧政策限制、刑侦题材审查、中韩关系影响等 [11][12][13] - 因市场口味迭代或平台排播资源有限导致积压的剧集数量未明确统计，但存在大量同质化作品被搁置 [15] 积压剧对影视公司的影响 - 唐德影视因《巴清传》未能播出，2018年市值蒸发50亿元，最终需东阳国资办救助 [8][20] - DMG印纪传媒投资《翡翠恋人》等剧超4亿元未能上线，大量坏账计提导致2019年被终止上市，破产时账户余额仅371.07元 [19] - 欢瑞世纪有多部积压剧如《天下长安》（投资5亿）、《封神之天启》（投资2.4亿）造成亿元坏账 [22] - 慈文传媒积压《烽火流金》（投资1.6亿），2019年由江西省出版集团国资入股 [20] 积压剧盘活途径 - 技术手段如AI换脸用于劣迹艺人项目，但需权衡投入与收益，头部项目如《夜旅人》换脸、《青簪行》补拍 [25] - 分账模式成为积压剧出路，收购价多为2-5万一集，不足制作成本1%，如《亲爱的你》通过分账收回部分成本 [6][29] - 二线平台如搜狐视频、乐视视频以每集几万价格收购积压剧，2025年上半年乐视、搜狐、西瓜视频7成以上为库存剧 [31] - 出海发行如《锦衣夜行》在韩国复播、《光渊》上线日本付费电视台 [27] 行业结构性变革与产能问题 - 剧集市场经历产能扩张期，2015年发行总量达16540集峰值，但市场消化能力不足导致大量项目积压 [16] - 2018年新剧数量从2017年241部骤降至194部，资金沉淀导致新项目减少，影视公司亏损扩大 [19] - 中小型影视公司因单部剧积压面临破产，多方投资项目中出品方失联导致版权授权问题，交易链条断裂 [23]

中国影视行业发展趋势 - 中国优质影视作品通过草根气质和共同奋斗的情感逻辑构建英雄形象 与欧美个人主义叙事形成鲜明对比 [1][2] - 代表作品包括《士兵突击》《山海情》《山花烂漫时》等 这些作品呈现低开高走的主场情绪和中国革命逻辑的情节链构造 [2][5] - 中国式英雄人物注重自我超越和集体理念 而非个人欲望的满足 这种特质在当前影视环境中显得珍贵 [1][4][5] 影视作品艺术特征 - 中国影视继承章回小说叙事传统 采用踏踏实实一章一回的叙事方式 对观众具有特殊亲和力 [6] - 视觉特征强调草根形象 精神特征突出共同奋斗 形成独特的中国气场 [2] - 幸福场景普遍通过万家灯火和饭桌抒情来实现共情 如《山花烂漫时》中的小摊滑肉场景 [10][11][12] 产业机制与资本作用 - 资本在影视产业具有双重性 既可催生妖魔鬼怪 也能推动如《哪吒》《流浪地球》等优秀作品 [20][21] - 流量模式重构影视行业测评标准 带来去中心化和茧房化并存的局面 [21] - 互联网资本全面改写影视业的生产和传播模式 流量成为新的驱动货币 [21] 文化传承与创新 - 传统文化元素在影视中多被情趣化消费 如古装剧将传统礼仪转化为情趣障碍 [23][24] - 需要建立真正的文化共同体 包括共同体感、情感和责任感 而非简单文化引用 [25] - 二创文本如表情包、弹幕和鬼畜改编孕育着新文艺的全新可能 [25] 国际比较与战略 - 韩国通过影像体制实现文化输出 韩剧流行带动欧洲年轻人学习韩语 [13] - 韩国政府与影视产业建立良性双赢关系 如《寄生虫》成功后政府拨款改善相关家庭生活条件 [14] - 中国需要借鉴韩国经验 将影像体制提升到国家战略工程高度 [13] 创作环境与人才培养 - 当前优秀作品产出呈现偶然性 传统生产机制未能保障持续输出 [13] - 非科班导演如饺子通过海量阅片和学习获得成功 专业与业余的界限日益模糊 [17][18] - 短视频时代人人都是编导 大众文艺已彻底告别传统特权性 [18] 观众与创作者关系 - 亟需建立创作者与观众间的"协商解码"关系 而非当前的不信任状态 [15][16] - 韩剧成功在于建立了编码者与解码者之间的最佳协商关系 [15] - 二创视频可视为一种协商文本 有助于扩展创作者和观众的共鸣地带 [16] 价值观构建路径 - 优秀作品通过希望属性让观众产生有限能动性的自我期许 如《漫长的季节》提示"向前走别回头" [6][7] - 中国式希望表达新中国成立时刻的可能性势能 与欧美"希望杀死人"机制形成对比 [7] - 价值观塑造需要从烟火中来到烟火中去的润物细无声过程 而非口号式垂直灌输 [9][12]

腾讯2025年上半年业绩表现 - 腾讯控股2025年上半年收入及净利润同比增长均超出市场预期 [1] - 公司国内及国际游戏业务均取得亮眼表现 [1] - 腾讯视频付费会员数达1.14亿 保持国内长视频市场领先地位 [1] 长视频平台用户规模数据 - 腾讯视频2025年6月月活跃用户规模达3.63亿 稳居行业第一 [2] - 爱奇艺同期月活跃用户3.56亿 位居行业第二 [2] - 优酷月活跃用户规模达2亿 今年6月同比增长8.7% [1][2] 付费会员规模变化趋势 - 腾讯视频付费会员数长期稳定在1.1亿以上高位 [1] - 2023年末腾讯视频付费会员达1.17亿 2024年末为1.13亿 [1] - 会员规模相对稳定 与业务收入高度相关 [1] 短剧市场发展态势 - 字节跳动红果短剧App今年6月月活达2.1亿 同比增长179% [1] - 红果短剧月活首次超过月活2亿的优酷 [1] - 短剧应用增长并未导致长视频平台用户流失 [2] 长视频平台竞争策略 - 腾讯视频依托多元化精品内容生态展现稳健与韧性 [3] - 平台采用"长+短"内容布局 稳定活跃用户及付费会员规模 [2][3] - 腾讯视频短剧市占率位居行业第一 5部短剧跻身千万级分账阵营 [3] 内容生态建设成果 - 腾讯视频二季度头部爆款频出 实现内容类型多元平衡发展 [3] - 剧集方面推出《无尽的尽头》《折腰》《棋士》《长安的荔枝》等热播作品 [3] - 动漫综艺领域有《仙逆》《斗破苍穹年番》《五十公里桃花坞 第五季》等头部内容 [3] 短剧业务财务表现 - 腾讯视频短剧《朱雀堂》非独播累计分账破1700万元 [3] - 爱奇艺竖屏微剧业务展现可观潜力 提升平台用户规模和业务弹性 [3] - 爱奇艺2025年一季度总收入和运营利润实现环比双增长 [3]