2026年1月中国汽车市场整体表现 - 1月汽车产销分别完成245万辆和234.6万辆 产量同比微增0.01% 销量同比下降3.2% 产销量环比分别下降25.7%和28.3% [1] - 销量下降主要受新能源汽车购置税政策切换调整、多地购车补贴政策年度交替、部分消费需求在2025年提前释放等因素影响 [1] - 行业整体运行平稳 2026年首月国家密集推出惠民惠企政策 预计将推动车市需求企稳回升 [1] 乘用车市场表现分化 - 1月乘用车产销分别完成206.2万辆和198.8万辆 同比分别下降4.1%和6.8% 环比分别下降28.4%和30.2% [2] - 传统燃料乘用车销量主要集中在A级车 累计销量61.7万辆 同比下降8.2% [2] - 新能源乘用车表现好于传统燃料车 销量主要集中在B级车 累计销量28.1万辆 同比增长12.5% [2] - A00级新能源乘用车销量同比大幅下滑73.4%至2万辆 A级新能源乘用车销量同比下滑24.4%至20.3万辆 主要受“两新”政策优化后按售价比例补贴的影响 [2] - 在25万元以上价格区间 新能源乘用车表现好于传统燃料乘用车 [2] 商用车市场延续高增长 - 1月商用车产销分别完成38.8万辆和35.9万辆 同比分别大幅增长29.9%和23.5% 延续向好态势 [3] - 从重点企业了解情况来看 今年一季度商用车市场预计有很好表现 [3] - 中汽协预测2026年商用车总销量将达450万辆 同比增长4.7% [4] 新能源汽车市场平稳运行 - 1月新能源汽车产销分别完成104.1万辆和94.5万辆 同比分别增长2.5%和0.1% 新能源汽车新车销量渗透率达汽车新车总销量的40.3% [5] - 新能源汽车内销64.3万辆 同比下降18.9% 但出口继续保持高速增长 [5] - 1月新能源汽车出口30.2万辆 同比增长1倍 环比增长0.5% [5] - 纯电动汽车出口20.2万辆 同比增长1倍 环比增长16.9% 插混汽车出口9.9万辆 同比增长97.3% 环比下降21.8% [5] 汽车出口保持强劲势头 - 1月我国汽车出口68.1万辆 同比增长44.9% 整车出口前十企业中有九家实现正增长 [6] - 长安汽车是前十企业中唯一出现负增长的企业 2026年1月出口4.4万辆 低于2025年同期的6.2万辆 [6] - 中汽协预测2026年全年汽车出口有望达到740万辆 同比增长4.3% [6] - 从历史数据看 插混汽车出口增速曾远超纯电动汽车 2024年插混车出口同比增长193.7%至29.7万辆 2025年同比增长226.5%至96.9万辆 而同期纯电动汽车出口增速分别为下滑10.4%和增长66.7% [6]

2026年1月中国汽车市场整体表现 - 1月汽车产销分别完成245万辆和234.6万辆，产量同比微增0.01%，销量同比下降3.2%，环比分别大幅下降25.7%和28.3% [1] - 销量同比下滑主要受国内市场影响，国内销量完成166.5万辆，同比下降14.8%，同期汽车出口68.1万辆，同比增长44.9% [1] - 乘用车国内销量139.9万辆，同比下降19.5%，环比下降36.6%，商用车国内销量26.6万辆，同比增长23.4%，环比下降15.1% [1] - 销量下降主要因素包括新能源汽车购置税政策切换调整、多地购车补贴政策年度交替、以及部分消费需求在2025年提前释放 [1] 乘用车市场细分表现 - 1月乘用车产销分别完成206.2万辆和198.8万辆，同比分别下降4.1%和6.8%，环比分别下降28.4%和30.2% [2] - 传统燃料乘用车国内销量81.6万辆，同比下降16.9%，环比下降10.9%，新能源乘用车国内销量58.3万辆，同比下降22.9%，环比下降54.8% [2] - 中国品牌乘用车销量132.9万辆，同比下降8.9%，市占率66.9%，较去年同期降低1.5个百分点 [2] - 传统燃料乘用车中，除D级车微增0.02%外，A0级、A级、B级、C级车销量同比分别下滑0.9%、8.2%、13.1%、19.4% [2] - 新能源乘用车中，A00级、A级车销量同比分别下滑73.4%、24.4%，A0级、B级、C级和D级车销量同比分别增长4.1%、12.5%、20.5%、3.9% [2] 价格段销售结构变化 - 低价格段乘用车销量下滑显著，1月8万元以下传统燃料及新能源乘用车销量分别同比下滑38%和49.9% [3] - 传统燃料乘用车销量集中在10万-15万元区间，销量35.6万辆，同比下降11.3% [3] - 新能源乘用车中，15万-20万元及20万-25万元价格区间车型销量分别同比下降25.1%和11.4% [3] - 2025年8万元以下、8万至10万元、10万至15万元是新能源乘用车增长最快的三个价位段，增速分别达51.8%、78.4%和59.5% [5] - 2026年1月，8万元以下及15万-20万元价位段新能源乘用车销量分别同比下滑49.9%和25.1%，8万-10万元、10万-15万元价格段销量增长幅度回落至24.6%和6.4% [5] 政策变化及其影响 - 2026年“两新”政策优化，补贴金额与车价挂钩 [4] - 汽车报废更新补贴：购买新能源乘用车补贴车价12%（最高2万元），购买2.0升及以下排量燃油乘用车补贴车价10%（最高1.5万元） [4] - 汽车置换更新补贴：购买新能源乘用车补贴车价8%（最高1.5万元），购买2.0升及以下排量燃油乘用车补贴车价6%（最高1.3万元） [4] - 2026年1月新能源汽车购置税开始减半征收，车企购置税兜底政策结束，拉低车市表现 [5] - 部分车企1月销量环比下滑明显，例如长城汽车环比下滑27.18%，理想汽车环比下滑37.47% [5] 行业竞争格局转向价值竞争 - 政策激励方向从“普适性补贴”转向“鼓励技术升级与品质消费”，推动中国车市在2026年从“价格博弈”转向“价值竞争” [6] - 置换更新补贴的按比例补贴推动消费者购买高端化，引导消费升级和购车价格提升 [6] - 2025年1-12月汽车行业降价车型为177款，较2024年减少42款，预计2026年数量会进一步减少 [6] - 车企竞争关键从“谁更便宜”转向“谁能在主流价格区间，提供更扎实的技术、更越级的配置与更持续的体验” [7] - 2026年车市将大概率呈现以价值与效率为导向的产业发展态势 [7] 新能源汽车行业发展趋势 - 新能源汽车市场将进入“提质增效”阶段，“十四五”期间每年10%以上的高速增长在“十五五”期间预计很难再现，行业将进入相对平稳的增长阶段 [7] - 行业必须走高技术、高价值、高效益的发展道路 [8] - “十五五”期间汽车行业效益将主要来自电动化与智能化 [8] - 商用车新能源化增速很快，其渗透率提升将带动更多服务需求 [8] - 预计“十五五”期间智能化渗透率仍将大幅提升，汽车的数据能力、智算能力和网联能力会显著增强，催生新应用场景 [8]

行业整体产销数据 - 10月汽车行业产销两旺，产量完成335.9万辆，销量完成332.2万辆，环比分别增长2.5%和3%，同比分别增长12.1%和8.8% [1] - 1-10月累计汽车产销分别完成2769.2万辆和2768.7万辆，同比分别增长13.2%和12.4%，但产销量增速较1-9月分别收窄0.1和0.5个百分点 [1] - 10月新能源汽车月度新车销量首次超过汽车新车总销量的50%，达到51.6% [1] - 10月乘用车国内销量239万辆，环比增长4%，同比增长4.4% [1] - 1-10月乘用车国内销量1943.6万辆，同比增长12.1% [1] 传统燃油车与新能源车表现 - 10月传统燃料乘用车国内销量101.3万辆，环比增长1.3%，但同比下降2.7% [1] - 1-10月传统燃料乘用车国内销量915.5万辆，比去年同期仅增加10.9万辆，同比增长1.2% [1] - 行业建议明年继续优化实施新能源汽车购置税减半政策，并尽早发布实施细则以稳定市场预期 [1] 合资品牌市场分化 - 10月主流合资品牌零售51万辆，同比下降10%，环比增长3% [4] - 日产汽车中国区10月销量为67,855辆，同比增长10.93%，其中东风日产销量为62,794辆，同比增长9.54% [2] - 本田10月在华终端汽车销量为59,886辆，同比下降20.62%，1-10月累计销量同比下降幅度仍在两位数以上 [2] - “南北丰田”表现强劲，一汽丰田10月销售新车71,407辆，广汽丰田10月销量71,604辆，同比均实现正增长 [3] 各系别品牌市场份额 - 10月德系品牌零售份额13.5%，同比下降2.3个百分点 [4] - 10月日系品牌零售份额12.3%，同比下降0.6个百分点 [4] - 上汽通用同比增长35%，美系品牌市场零售份额3.7%，同比下降0.3个百分点 [4] - 韩系和其他欧系品牌零售份额有所微增 [4] 主要厂商具体表现 - 一汽-大众10月销售138,850辆（含进口车），燃油车市场份额同比提升2.5个百分点 [3] - 上汽大众10月销量93,669辆，同比下降17.47%，上汽通用单月销量同比增幅为46.66% [3] - 通过近几个月的良好表现，上汽通用在1-10月累计销量同比增幅已接近四成 [3] 行业展望 - 季节因素推动年末走强，随着天气转冷和年末农民工返乡，农村地区购车热情将释放，新能源车和中低端燃油车市场将逐步升温 [4] - 12月到春节前的旺销期需要库存充裕，11月是建库存最佳时机，因此11月厂商销量仍会表现较强 [4]

行业整体产销态势 - 9月汽车产销创历史同期新高，首次突破300万辆，分别完成327.6万辆和322.6万辆，环比分别增长16.4%和12.9%，同比分别增长17.1%和14.9% [1] - 行业月度产销同比增速已连续5个月保持在10%以上，1-9月累计产销同比分别增长13.3%和12.9%，分别完成2433.3万辆和2436.3万辆 [1] - 市场表现良好的驱动因素包括汽车以旧换新政策显效、行业治理内卷式竞争取得进展、地方车展及新品密集上市等 [2] 乘用车市场表现 - 9月乘用车产销实现环比同比双增，分别完成290万辆和285.9万辆，环比分别增长16%和12.5%，同比分别增长15.9%和13.2% [2] - 1-9月乘用车累计产销同比分别增长13.9%和13.7%，分别完成2124.1万辆和2124.6万辆 [2] - 中国品牌乘用车市场份额持续提升，9月销量达200.7万辆，同比增长17.4%，市场份额为70.2%，同比上升2.5个百分点 [2] - 9月乘用车国内销量229.9万辆，环比增长14.5%，同比增长11.2%，其中传统燃料乘用车国内销量100万辆，环比增长10.9%，同比增长6.4% [3] 新能源汽车市场表现 - 9月新能源汽车产销创历史新高，分别完成161.7万辆和160.4万辆，环比分别增长16.3%和15%，同比分别增长23.7%和24.6%，销量占汽车新车总销量的49.7% [4] - 1-9月新能源汽车累计产销同比分别增长35.2%和34.9%，分别完成1124.3万辆和1122.8万辆，销量占比为46.1% [4] - 从不同级别看，1-9月新能源乘用车中A级和B级是销量主力，累计销量分别为300万辆和286.7万辆，同比分别增长21.4%和7.2% [3] - 新能源汽车出口表现强劲，1-9月纯电动汽车出口113万辆，同比增长54.6%，插混汽车出口62.8万辆，同比增长2.2倍 [4] 商用车及其他细分市场 - 9月商用车产销同比增速显著提升，分别完成37.6万辆和36.8万辆，环比分别增长19.3%和16.3%，同比分别增长27.7%和29.6% [3] - 1-9月商用车累计产销同比分别增长9.4%和7.8%，分别完成309.1万辆和311.7万辆 [3] - 传统燃料乘用车市场中，1-9月A级车累计销量576.7万辆，同比下降2.8% [3] - 行业市场集中度高，1-9月销量前十企业集团共销售2043.1万辆，占总销量的83.9%，多数企业销量同比增长 [4]

整体市场表现 - 前三季度汽车产销分别完成2433.3万辆和2436.3万辆，同比分别增长13.3%和12.9% [1] - 9月单月汽车产销分别完成327.6万辆和322.6万辆，创历史新高，环比分别增长16.4%和12.9%，同比分别增长17.1%和14.9% [1][2] - 汽车产销月度同比增速已连续5个月保持10%以上，前三季度产销量增速环比分别扩大0.6个百分点和0.3个百分点 [2] - 行业预计今年新能源汽车销量有望超1600万辆，出口有望达600万辆，整体完成情况好于预期 [2] 乘用车市场结构 - 前三季度乘用车产销分别为2124.1万辆和2124.6万辆，同比分别增长13.9%和13.7% [3] - 国内乘用车市场呈现"油电"双增局面，前三季度新能源乘用车国内销量890.3万辆，同比增长26.5%，传统燃料乘用车国内销量814.1万辆，同比增长1.7% [3] - 9月传统燃料乘用车国内销量100万辆，环比增长10.9%，同比增长6.4%，传统燃油车连续四个月同比增长 [3][4] - 传统燃料乘用车销量主要集中在A级市场，前三季度累计销量576.7万辆，新能源乘用车销量主要集中在A级和B级市场，累计销量分别为300万辆和286.7万辆，同比分别增长21.4%和7.2% [4] 汽车出口情况 - 前三季度乘用车出口420.1万辆，同比增长15.6%，9月乘用车出口56万辆，环比增长5%，同比增长22.4%，出口量同比增速连续四个月保持20%以上 [5] - 前三季度新能源乘用车出口169.4万辆，同比增长87.7%，9月新能源乘用车出口21.7万辆，同比增长1倍 [5] - 新能源汽车出口结构中，前三季度纯电动汽车出口113万辆，同比增长54.6%，插电式混合动力汽车出口62.8万辆，同比增长2.2倍 [5] 行业动态与展望 - 车企在四季度开始发力，9月国内车市超70款新车密集投放 [5] - 汽车以旧换新政策继续显效，行业综合治理取得积极进展，地方车展火热进行，企业新品密集上市，汽车市场整体延续良好态势 [5]

新能源汽车市场结构 - 1-7月新能源乘用车主流价格区间高于传统燃料乘用车 [1] - 传统燃料乘用车销量主要集中在10-15万价格区间，累计销量244万辆，同比下降13.3% [1] - 新能源乘用车销量主要集中在15-20万价格区间，累计销量176万辆，同比增长13.2% [1] 新能源汽车价格区间表现 - 1-7月新能源乘用车30-40万价格区间销量同比下降，其他价格区间销量均呈正增长 [1] - 新能源乘用车15-20万价格区间累计销量同比增长13.2% [1] 新能源汽车市场竞争格局 - 1-7月新能源汽车销量排名前十五位的集团销量合计为782万辆，同比增长41.1% [1] - 前十五位集团销量占新能源汽车销售总量的95.1%，高于上年同期1.8个百分点 [1] - 零跑汽车1-7月销量27.2万辆，超过理想汽车的23.5万辆和小鹏汽车的23.4万辆 [1]

汽车行业整体表现 - 6月汽车产销分别完成279.4万辆和290.4万辆，环比增长5.5%和8.1%，同比增长11.4%和13.8% [1] - 1-6月汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，同比增长12.5%和11.4% [1] - 乘用车国内销量6月达203.4万辆，环比增长7.9%，同比增长12.3% [1] 传统燃油车市场 - 6月传统燃料乘用车国内销量98万辆，环比增长14.7%，同比增长9.7% [1] - 1-6月传统燃料乘用车国内销量542.6万辆，同比下降1.8% [1] - 燃油乘用车市场从5月开始回暖，但上半年仍未实现正增长 [2] 日系品牌表现 - 日产汽车中国区6月销量53,843辆，同比微增1.88%，东风日产销量49,033辆，同比下滑1.62% [2] - 本田在华6月销量58,468辆，同比下滑15.22%，上半年累计销量315,152辆，同比下滑24.23% [2] - 广汽本田6月销量30,017辆，同比下滑12.61%，东风本田6月销量27,045辆，同比下滑23.62% [2] - 一汽丰田、广汽丰田6月销量分别同比增长14%和1.43%，上半年累计销量均实现正增长 [2] 德系品牌表现 - 一汽-大众6月整车销售160,110辆，同比增长15.1%，燃油车市场份额同比增长1.0个百分点 [3] - 大众品牌单月交付87,048辆，同比增长12.5%，奥迪品牌交付61,010辆，同比增长15.7% [3] - 捷达品牌6月交付12,052辆，同比增长33.4% [3] - 上汽大众6月销量92,750辆，同比增长13.11%，上汽通用单月销量同比增长超八成 [3] 合资品牌市场份额 - 6月主流合资品牌零售51万辆，同比增长5%，环比增长6% [4] - 德系品牌零售份额16.1%，同比下降2.4个百分点，日系品牌零售份额12.0%，同比下降2.3个百分点 [4] - 美系品牌市场零售份额5.8%，同比下降0.5个百分点 [4] 行业趋势与展望 - 合资品牌增长归因于产品、渠道策略的务实推进，稳定经销商利益并提升市场信心 [4] - 部分合资品牌新能源产品表现出色，预计下半年表现将平稳向好 [4]