北交所锦华新材随便估一下 本来我觉得8500就行了，但有老师都估到9000了 | 锦华新材 评估计算 | | | | | | | 待申购 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 预估中签率 | 0.066 % | 预估总申购金额 | | 8500 亿元 | | | | 400 | 名称 | 中购日 | | 发行价 | 公开发行 市值(亿元) | 頂格申购 全額(万元) | | 发行价 | 18.15 元 | 公开发行市值 | | 5.63 亿元 | 开始计算 | 用青 | 计算 | 920015 | 锦华新材 | 2025-09-16 | | 18.15 5.63 | | 2816.16 | | | | | | | | | 申购历史 | | | | | | | | | 申购计算 | | | | | | | 代码 | 名称 | 申购日 | 发行价 | 中签车 | 公开发行 市值(亿元) | 总申购金额 (亿元) | 顶格申购 金額(万 ...

公司决议 - 公司董事会于2025年9月12日召开会议审议通过不向下修正健帆转债转股价格的议案 [2] - 下一触发转股价格修正条件的期间从2025年9月12日后首个交易日重新计算 [2] - 若再次触发向下修正条款 公司将按规定履行审议程序决定是否行使修正权利 [2] 可转债条款 - 公司明确保留未来对"健帆转债"转股价格向下修正的决策权 [2] - 本次不修正转股价格的决定不影响后续触发条款时的审议程序 [2]

可转债强赎及不下修公告 - 豪24转债(113690)发布強赎公告 日期为2025-09-13 [2] - 天源转债(123213)公告不强赎 日期为2025-09-13 [2] - 永东转2(127059)和健帆转债(123117)分别公告不下修 日期为2025-09-13和2025-09-12 [2] 可转债强赎执行数据 - 崇达转2(128131)现价166.001元 强赎价100.049元 最后交易日2025-09-11 转股价值160.78元 剩余规模0.187亿元 占正股市值0.15% [3] - 华宏转债(127077)现价134.700元 强赎价100.790元 转股价值135.28元 剩余规模0.073亿元 占正股市值0.09% [3] - 大元转债(113664)现价246.810元 强赎价100.784元 转股价值250.27元 剩余规模0.106亿元 [3] - Z石转债(123145)现价131.680元 强赎价100.620元 剩余规模1.099亿元 占正股市值1.24% [3] - 华友转债(113641)现价151.438元 剩余规模18.635亿元 为列表中规模最大可转债 占正股市值1.95% [3] - 景23转债(113669)现价288.238元 转股价值288.46元 剩余规模6.771亿元 状态为待公告 [3] 临近到期可转债情况 - 金能转债(113545)现价110.844元 赎回价110元 最后交易日2025-09-30 转股价值98.82元 剩余规模9.561亿元 转债占正股流通市值比例高达14.97% [5] - 金轮转债(128076)现价122.516元 赎回价110元 最后交易日2025-10-09 转股价值122.71元 剩余规模1.680亿元 [5] - 中装转2(127033)现价89.726元 最后交易日2025-09-03 转股价值90.24元 剩余规模3.700亿元 转债占正股流通市值14.65% [5] 平台属性说明 - 集思录为专注于新股、可转债、债券、封闭基金等数据服务的投资理财社区 理念是在保证本金安全的前提下使资产获得稳健增长 [6]

核心观点 - 公司股票价格近期连续十个交易日低于当期转股价格的85% 可能触发可转债转股价格向下修正条款 董事会将根据条款决定是否提出修正方案并提交股东大会审议 [1][9] 可转换公司债券基本情况 - 公司于2021年6月23日发行1,000万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额人民币10亿元 [1] - 可转换公司债券于2021年7月12日在深交所挂牌交易 债券简称"健帆转债" 债券代码"123117" [2] - 转股期限自2021年12月29日起至2027年6月22日止 [2] - 初始转股价格为90.60元/股 经过多次调整后最新有效转股价格为38.65元/股 [2][3][4][5][6][7] 转股价格调整历史 - 2021年8月23日转股价格由90.60元/股调整为90.57元/股 [2] - 2022年6月10日转股价格由90.57元/股调整为89.68元/股 [3] - 2022年12月23日转股价格由89.68元/股调整为89.51元/股 [3] - 2023年4月24日转股价格由89.51元/股向下修正为62.38元/股 [4] - 2023年5月31日转股价格由62.38元/股调整为61.72元/股 [4] - 2024年5月31日转股价格由40.00元/股调整为39.62元/股 [6] - 2025年5月26日转股价格由39.43元/股调整为38.65元/股 [7] 转股价格向下修正条款 - 修正条件为公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85% [8] - 修正方案须经股东大会表决 且持有可转债的股东应当回避 [8] - 修正后的转股价格应不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价之间的较高者 [8] 本次触发情况说明 - 自2025年8月25日至2025年9月5日 公司股票已有十个交易日低于当期转股价格的85% [1][9] - 若触发修正条件 公司拟于触发当日召开董事会审议决定是否修正转股价格 并在次一交易日开市前披露相关公告 [9]

回售公告情况 - 公司于2025年8月1日至8月8日期间在巨潮资讯网披露了8次健帆转债回售提示性公告 包括第一次至第八次提示性公告 [1] - 回售价格为100.227元/张 含息税 [1] - 回售申报期为2025年8月8日至8月14日 [1] 回售结果及影响 - 有效回售申报数量为48张 回售金额4810.89元 含息税 [2] - 回售资金及手续费已足额划转至中国结算深圳分公司指定账户 [2] - 投资者回售款到账日为2025年8月21日 [2] - 本次回售不会对公司财务状况 股本结构 经营成果及现金流量产生较大影响 [2] 后续安排 - 未回售的健帆转债将继续在深交所交易 [2]

可转债回售条款触发 - 公司股票价格自2025年6月23日至2025年8月1日连续30个交易日低于当期转股价格38.65元/股的70%（即27.06元/股）[1] - 可转债处于最后两个计息年度内（2025年12月29日至2027年6月22日）[1] - 有条件回售条款因此生效[1] 可转债发行详情 - 公司于2021年6月23日发行1000万张可转换公司债券[1] - 发行总额10亿元人民币[1] - 债券期限6年[1] 转股安排调整 - 可转债自2025年8月8日起暂停转股5个交易日[2] - 转股暂停期至2025年8月14日结束[2] - 计划于2025年8月15日恢复转股[2]

公司行动 - 健帆生物宣布健帆转债自2025年8月15日起恢复转股 [2] - 该恢复转股安排基于回售申报期结束次一交易日的相关规定 [2] - 公司提示债券持有人留意上述转股恢复安排 [2]

回售条款触发条件 - 公司股票在2025年6月23日至8月1日连续30个交易日收盘价低于当期转股价38.65元/股的70%（即27.06元/股）[2] - 可转债处于最后两个计息年度内 触发《募集说明书》约定的有条件回售条款[2] - 回售价格按债券面值加当期应计利息计算 具体为100.227元/张（含息税）[3][4] 回售价格计算细节 - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365 其中B为票面总金额 i为当年票面利率1.8% t为计息天数46天（2025年6月23日至8月8日）[3][4] - 税前回售价格100.227元/张 税后实际所得因投资者类型而异：个人投资者和证券投资基金为100.182元/张（代扣20%所得税） QFII/RQFII为100.227元/张（免征所得税） 其他投资者为100.227元/张（自行缴税）[4] 回售操作安排 - 回售申报期为2025年8月8日至8月14日 通过深交所交易系统申报 申报当日可撤单[6] - 回售期内可转债继续交易但暂停转股 交易申报优先级顺序为：交易、回售、转托管[6] - 未在申报期内进行回售申报视为自动放弃回售权 回售资金划拨日前发生司法冻结则回售失效[6] 公司执行程序 - 公司于2025年8月1日披露回售公告 并在回售期结束前每个交易日披露提示性公告[5] - 委托中国结算深圳分公司进行资金清算 资金到账日定为2025年8月19日[6] - 回售条款触发日与申报期首日间隔不超过15个交易日 符合深交所自律监管指引要求[5]

回售条款触发条件 - 公司股票在2025年6月23日至8月1日连续30个交易日收盘价低于转股价38.65元/股的70%（即27.06元/股）[2] - 可转债处于最后两个计息年度内[2] - 回售条款触发后持有人可选择按面值加当期应计利息回售全部或部分债券[2] 回售价格计算 - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365，其中票面利率i=1.80%（第五计息年度）[3][4] - 计息天数t=46天（2025年6月23日至8月8日）[4] - 每张债券回售价格100.227元（含息税）[4] - 个人投资者税后实际可得100.182元/张（扣除20%利息税）[4] 回售操作安排 - 回售申报期为2025年8月8日至8月14日[6] - 申报通过深交所交易系统进行且当日可撤单[6] - 回售期内债券继续交易但暂停转股[6] - 同一交易日多项申请按交易、回售、转托管顺序处理[6] 特殊条款说明 - 转股价格调整时需重新计算连续三十个交易日周期[3] - 每年回售条件首次满足后仅可行使一次回售权[1][3] - 未在首次回售申报期内操作则当年度丧失回售权[1][3]

回售条款触发 - 公司股票在2025年6月23日至8月1日连续30个交易日收盘价低于转股价38.65元/股的70%（即27.06元/股），触发"健帆转债"有条件回售条款 [2] - 回售条款规定：在可转债最后两个计息年度内，若公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%，持有人有权按面值加当期应计利息回售给公司 [2] - 转股价格若因派息、送股等情形调整，则需按调整前后分别计算收盘价与转股价关系，若向下修正则重新计算30个交易日周期 [3] 回售价格计算 - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365，其中票面利率i=1.8%（第5个计息年度），计息天数t=46天（2025年6月23日至8月8日） [4] - 计算得出每张债券应计利息0.227元，回售价格为100.227元/张（含息税） [4] - 不同投资者实际到手金额：个人投资者和证券投资基金税后100.182元/张，QFII/RQFII免税100.227元/张，其他投资者需自行纳税 [4] 回售操作流程 - 回售申报期为2025年8月8日至14日，通过深交所系统申报且当日可撤单 [6] - 未在申报期内操作视为自动放弃本次回售权，申报确认后不可撤销 [6] - 回售期间债券继续交易但暂停转股，同一交易日多项申请按交易、回售、转托管顺序处理 [6] 信息披露要求 - 公司在触发条件次日（8月1日）披露回售公告，并在回售期结束前每日发布提示性公告 [5] - 公告内容需包含回售条件、申报期间、价格、程序等要素，且触发日与申报首日间隔不超过15个交易日 [5]