9月5日，"创系列"指数行情大爆发！ 宽基指数中，创业板50收涨7.35%、创业大盘收涨7.27%、创业板指收涨 6.55%、创业300收涨5.69%、创业板综收涨4.73%、创业板200收涨3.47%。 作者 | 第一财经 安卓 封图 | AI生成 策略指数中，创成长收涨5.59%、创价值收涨4.42%。主题指数中，创科技收涨6.94%、创业板人工智能收涨6.45%、创新能源收涨9.96%、创业板电池甚至 大涨了11.21%。 创业板在先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域，汇聚超800家上市公司。2025年上半年，创业板三大领域公司合计实现营业收入1.34万亿元，同比 增长9.87%，净利润1139.19亿元，同比增长15.90%，收入与净利润增速分别超出板块整体0.84个百分点和4.72个百分点。 另外，2025年上半年，创业板头部公司业绩保持较快增长，龙头公司持续发挥"压舱石"作用，市值排名前百公司合计实现营业收入9372.31亿元，同比增 长14.59%，合计实现净利润1024.54亿元，同比增长21.56%，营业收入和净利润占板块总额的比重分别为45.68%、68.06%。其中，87家实现盈利，5 ...

2025.09. 05 在创业板系列指数大涨的背后，创业板公司上半年的营收净利润增速也领跑A股市场。 统计数据显示，1384家创业板公司合计实现营业收入2.05万亿元，平均营业收入14.83亿元，同比增长9.03%；合计实现净利润1505.42亿元，平均 1.09亿元，同比增长11.18%，合计实现扣非净利润1309.25亿元，平均0.95亿元，同比增长11.80%。 此外，创业板公司造血能力明显增强，平均实现经营活动现金净流入1.13亿元，同比大幅增长54.44%。 本文字数：869，阅读时长大约2分钟 作者 | 第一财经 安卓 封图 | AI生成 9月5日，"创系列"指数行情大爆发！ 宽基指数中，创业板50收涨7.35%、创业大盘收涨7.27%、创业板指收涨 6.55%、创业300收涨5.69%、创业板综收涨4.73%、创业板200收涨 3.47%。 策略指数中，创成长收涨5.59%、创价值收涨4.42%。主题指数中，创科技收涨6.94%、创业板人工智能收涨6.45%、创新能源收涨9.96%、创业板电 池甚至大涨了11.21%。 "创系列"龙头ETF产品也涨势喜人，其中，创业板成长ETF涨8.50%、创业 ...

基金基本信息 - 基金全称为西部利得创业板大盘交易型开放式指数证券投资基金，简称西部利得创业板大盘ETF，场内简称创业大盘ETF，基金主代码159814 [2] - 基金运作方式为交易型开放式，上市日期为2020年7月17日，基金合同生效日为2020年6月19日 [2][4] - 基金管理人为西部利得基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司，报告期末基金份额总额为1,510,246,520.00份 [1][4] 投资策略与目标 - 基金采用完全复制法跟踪创业板大盘指数，按照指数成份股构建投资组合，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 [3][4] - 业绩比较基准为创业板大盘指数收益率，属于股票型基金，预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金 [3] 主要财务指标 - 本期已实现收益为2,548,772.32元，本期利润为22,474,595.27元，加权平均基金份额本期利润为0.0149元 [5] - 本期基金份额净值增长率为2.27%，期末基金资产净值为639,153,781.84元，期末基金份额净值为0.4232元 [5] - 过去六个月份额净值增长率为2.27%，过去一年为33.33%，过去三年为-22.55%，自基金合同生效以来累计净值增长率为-12.87% [6] 基金经理信息 - 基金经理童国林自2024年9月5日任职，具有30年证券从业经验，曾任职于华宝兴业基金、富国基金等机构 [8] - 基金经理周平自2025年4月18日任职，具有19年证券从业经验，曾任职于国联安基金等机构 [8] - 基金经理助理祁威自2025年4月25日任职，具有9年证券从业经验 [9] 投资组合表现 - 报告期末股票投资市值为634,880,163.55元，占基金资产净值比例99.33% [18] - 通信设备、电子元器件及传媒板块是指数上涨主要推动力，非银金融与电力设备板块形成负向拖累 [12] - 基金通过完全复制策略实现跟踪误差最小化，报告期内净值增长率与标的指数收益率高度正相关 [12] 市场展望与运作分析 - A股市场呈现震荡分化格局，结构性行情显著，政策组合拳有效稳定市场，投资者信心逐步修复 [12] - 科技成长板块受益于政策红利与技术突破，资金关注度持续升温，估值修复动能增强 [13] - 创业大盘指数凭借大盘成长风格特征及历史较低估值水平，兼具中长期配置价值与结构性行情参与潜力 [13] 基金公司概况 - 西部利得基金管理有限公司成立于2010年7月20日，总部位于上海，具有公募基金、特定客户资产管理等多类别资产管理业务资格 [8] - 公司秉承专业稳健投资风格，严谨科学风险管理理念，致力于为投资者创造长期稳定价值 [8]

创业板指数表现 - 创业板指早盘涨3 63% 突破2024年10月高点 创2023年2月以来新高 [2] - 创业板指前十大权重股中除温氏股份外全部收涨 同花顺涨15 74% 中际旭创涨10 65% 新易盛涨6 34% 东方财富涨5 98% 胜宏科技涨4 78% [2] - 第一大权重股宁德时代早盘涨1 33% 5日涨幅7 87% 上半年营收1788 86亿元(同比+7 27%) 净利润304 85亿元(同比+33 33%) 拟每股派现1 007元 [2] 宽基指数表现 - 创业板50大涨4% 创业大盘涨4 35% 创业300涨3 44% 创业板综涨3% 创业200涨2 89% 均创2023年以来新高 [2] - 策略指数中创成长涨4 18% 创价值涨2 02% [3] - 主题指数中创科技涨4 15% 创业板人工智能涨6 13% 创新能源涨1 85% [3] ETF产品表现 - 创业板人工智能ETF涨6 36% 创业板成长ETF涨4 28% 创业大盘ETF涨4 1% [3] - 创业板50ETF涨3 8% 创业板ETF涨3 67% 创业板综ETF涨2 6% [3] - 创业板新能源ETF涨1 32% 创业板200ETF涨3% [3]

量化模型与构建方式 1. **模型名称**：万图师AI模型 **模型构建思路**：通过AI模型对指数进行打分，筛选出看涨概率较高的指数，并进一步筛选对应的ETF[6] **模型具体构建过程**： - 对指数进行打分，选取得分在0.8以上的指数[6] - 找到对应的ETF，筛选最近30天日均成交额在3千万元以上的ETF[6] - 同一指数对应的ETF，选取IOPV溢价率较低的ETF[6] **模型评价**：模型通过多维度筛选，结合成交额和溢价率，具有较强的实操性和市场适应性 2. **模型名称**：龙虎榜资金流模型 **模型构建思路**：通过分析龙虎榜资金流入情况，判断行业资金流向[4] **模型具体构建过程**： - 统计当期行业净流入排名，筛选资金流入较多的行业[4] **模型评价**：直接反映市场资金动向，对短期行业走势有较强指示作用 3. **模型名称**：公募基金权益仓位变化模型 **模型构建思路**：通过跟踪公募基金仓位变化，分析市场资金配置动向[4] **模型具体构建过程**： - 统计主动权益类基金的仓位变化[4] - 分析申万行业加仓和减仓情况[4] **模型评价**：反映机构投资者行为，对中长期市场趋势有一定参考价值 4. **模型名称**：ETF份额变化模型 **模型构建思路**：通过跟踪ETF份额变化，分析市场资金偏好[4] **模型具体构建过程**： - 统计各板块ETF份额增长和减少比例[4] **模型评价**：反映市场资金对特定板块的偏好，对行业轮动有参考意义 模型的回测效果 1. **万图师AI模型**： - 看涨概率：综合84%，电力设备84%[4] - ETF筛选结果：中证2000增强ETF（看涨概率93.52%），创业板ETF天弘（看涨概率93.37%）等[7] 2. **龙虎榜资金流模型**： - 当期净流入排名：国防军工1，通信2[4] 3. **公募基金权益仓位变化模型**： - 主动权益类基金仓位：本周89.0%，上周89.0%[4] - 加仓行业：环保（仓位变化0.85%→0.87%）[4] - 减仓行业：机械设备（仓位变化4.02%→3.97%）[4] 4. **ETF份额变化模型**： - 份额增长比例较高：化工[4] - 份额减少比例较高：传媒[4] 量化因子与构建方式 1. **因子名称**：看涨概率因子 **因子构建思路**：通过AI模型对指数进行打分，生成看涨概率[6] **因子具体构建过程**： - 对指数进行AI模型打分，生成看涨概率值[6] **因子评价**：直接反映模型对指数未来走势的预测能力 2. **因子名称**：资金净流入因子 **因子构建思路**：通过龙虎榜数据计算行业资金净流入[4] **因子具体构建过程**： - 统计行业当期资金净流入排名[4] **因子评价**：反映市场资金短期流向，对行业轮动有较强指示作用 3. **因子名称**：ETF份额变化因子 **因子构建思路**：通过ETF份额变化分析市场资金偏好[4] **因子具体构建过程**： - 统计ETF份额增长和减少比例[4] **因子评价**：反映市场资金对特定板块的偏好变化 因子的回测效果 1. **看涨概率因子**： - 看涨概率取值：综合84%，电力设备84%[4] 2. **资金净流入因子**： - 当期净流入排名：国防军工1，通信2[4] 3. **ETF份额变化因子**： - 份额增长比例较高：化工[4] - 份额减少比例较高：传媒[4]