经纪业务与互联网发展 - 2024年经纪业务股基成交金额占全市场2.75% [2] - 通过互联网方式提升展业效率，推动线下网点转型 [2] - 持续加大数字化运营投入以满足客户需求 [2] 财富管理生态构建 - 面向个人客户打造"国信鑫投顾"等四大服务品牌 [2] - 强化对公私募机构的深度服务，建设综合服务生态 [2] - 面向机构客户提供"机构通"产投研销一体化平台 [2] - 实现财富管理、资产管理、投行业务的全链条服务 [2] 自营投资业务 - 采用大类资产配置方式管理股票、债券等投资 [3] - 权益投资以分红策略为主，辅以价值成长和折价保护策略 [3] - 固收投资以利率债及高等级信用债为主 [3] - 衍生品业务坚持稳健合规，优化客户结构 [3] 收购万和证券 - 收购事项已获深交所并购重组委审议通过 [3] - 将发挥万和证券在海南自贸港跨境资管试点优势 [3] - 计划在跨境资产管理等国际业务实现突破 [3] 投行业务发展 - 聚焦优质项目承揽，提升股权融资规模 [4] - 开拓并购重组、港股业务、科创债等创新业务 [4] - 深化科技型企业服务能力，打造产业投行 [4]

宏观经济与公司整体情况 - 2024年国内GDP增长5%，经济总体平稳、稳中有进 [3] - 国信证券各项主要业务稳健发展，推进全价值链财富管理转型 [5][6][11] 业务发展情况 零售业务 - 打造近3700人投顾团队和“国信鑫投顾”品牌，提供一站式服务 [7] - 权益类ETF保有规模增长超50% [7] - 2024年末经纪业务客户托管资产超2.4万亿元，较上年增长11%，股基市场份额2.75%，较上年增长14% [7] 机构业务 - 机构客户股基交易量及市场份额创历史新高 [8] - 通过多种服务支持实体经济，海外机构业务形成多层次服务体系 [10] 研究业务 - 坚持价值研究，提升专业能力，深化业务协同，增强内外部影响力 [12] 资本中介业务 - 提升智能化服务和精细化风控，期末融资融券余额较上年增长超20% [12] 期货业务 - 成交量逆势增长，成交额同比增长均超市场增幅 [12] 资管业务 - 产品线丰富，规模创历史新高，新增公募托管产品数量行业排名第三 [12] 风险管理业务 - 有效服务实体经济 [12] 投行业务 - 平稳开展股票、债券承销及并购重组业务，服务实体经济 [13][14] 投资业务 - 各类投资获较好收益，把握市场机会，推进场外衍生品业务，国信资本投向硬科技产业 [15][16] 券商资产管理 - 资管子公司成立，提升产品类型、盈利能力和营销管理水平，为实体企业融资 [18] 私募股权基金管理 - 国信弘盛完成新基金备案，新增基金规模和投资项目 [19] 财务情况 营收与利润 - 2022 - 2024年营业收入分别为158.8亿、173.2亿、201.7亿元，归母净利润分别为60.9亿、64.3亿、82.2亿元 [24] - 2024年行业收入同比增长11.2%，净利润同比增长21.3% [25] 资产情况 - 2022 - 2024年总资产分别为3943亿、4630亿、5015亿元，归母净资产分别为1069亿、1105亿、1187亿元 [27] - 2024年行业总资产同比增长9.3%，净资产同比增长6.1% [26] 财务杠杆 - 2022 - 2024年公司财务杠杆分别为3.13、3.68、3.46倍 [28] 营收构成 - 2024年其他收入、利息净收入、投资收益及公允价值变动收益、手续费及佣金有相应数据 [30] - 2024年财富管理、投资银行、投资与交易、资产管理、其他业务有相应收入数据 [31] 资产与负债构成 - 客户资产、金融投资等在总资产中有相应占比，客户资产、卖出回购等在负债及所有者权益中有相应占比 [32] 风控指标 - 净资本、净稳定资金率、风险覆盖率等风控指标持续合规 [33][34] 每股收益与分红 - 2022 - 2024年每股收益分别为0.52、0.54、0.72元/股 [36] - 2022 - 2024年现金分红分别为26.0亿、26.0亿、33.6亿元，分红占当年归母净利润比例有相应数据 [36] 展望 - 2025年公司坚持高质量发展，投身金融强国建设，做好“五篇大文章”，助力新质生产力发展 [21]

公司基本情况 - 公司为全国性大型综合类证券公司，拥有内地及香港市场证券业务全牌照，主要指标排名行业前列[4][7] - 2024年实现营业收入201.67亿元，同比增长16.46%，净利润82.17亿元，同比增长27.84%[18][25] - 总资产5,015.06亿元，净资产1,186.92亿元，分别较2023年末增长8.33%和7.45%[18] - 加权平均净资产收益率8.23%，较2023年上升1.66个百分点，基本每股收益0.72元，增长33.33%[18] - 利润分配预案为每10股派发现金红利3.50元（含税）[1] 行业环境 - 2024年上证指数累计上涨12.67%，深证成指上涨9.34%，创业板指上涨13.23%，科创50指数上涨16.07%[3] - 沪深两市全年成交额254.8万亿元，同比增加20.1%[3] - 证券行业150家证券公司实现营业收入4,511.69亿元，净利润1,672.57亿元，同比分别上升11.15%和21.35%[3] - 证券公司总资产12.93万亿元，净资产3.13万亿元，净资本2.31万亿元，较上年末分别增加9.30%、6.10%和5.96%[3] - 期货市场累计成交金额619万亿元，同比增长8.93%，客户权益合计约1.54万亿元，增长8.1%[40] 业务表现 财富管理与机构业务 - 实现营业收入88.10亿元，同比上升17.97%[27] - 经纪业务客户托管资产超过2.4万亿元，增长11%，股基市场份额2.75%，增长约15%[30] - 融资融券余额超过700亿元，增长超过20%[38] - 金太阳手机证券用户超过2,900万，微信公众号用户302万[30] 投资银行业务 - 实现营业收入10.51亿元，同比下降25.92%[45] - 完成股权主承销项目11.17家，募集资金126亿元[20][46] - 完成债券承销234.55家，主承销金额2,340.77亿元[20][48] - 北交所和新三板业务完成挂牌项目6家及定增项目1家[51] 投资与交易业务 - 实现营业收入90.02亿元，同比上升68.86%[53] - 权益类投资把握市场结构性机会获取较好收益[54] - 固定收益类投资持仓各类资产均获得较好收益[55] - 场外衍生品业务稳步推进，打造一体化业务平台[56] 资产管理业务 - 实现收入8.52亿元，同比上升60.55%[57] - 资管产品线不断丰富，FOF全产品线布局基本形成[41] 核心竞争力 - 粤港澳大湾区唯一本地国资控股大型上市券商的区位优势[7][8] - 前五大股东国有持股超80%的强劲股东背景[9] - 市场化能力及业务创新能力突出，首创多项业务模式[10][11] - 领先的金融科技水平，打造多个明星产品和智能平台[12][13] - 稳健经营理念，首批入选证监会"白名单"证券公司[14][15]