大数据产业ETF表现 - 大数据产业ETF（516700）8月28日场内价格上涨1.1%，成交额达1219.96万元，基金规模为1.03亿元 [1] - 中证数据指数（930902）当日涨幅为1.35%，前十大权重股包括科大讯飞（权重8.49%）、浪潮信息（6.21%）、恒生电子（4.84%）等 [1][2] - 成份股中中科曙光（涨4.34%）、科华数据（涨3.99%）、东方国信（涨2.49%）涨幅领先，拓尔思（跌2.97%）、神州信息（跌2.76%）、税友股份（跌2.37%）表现较弱 [1] 算力与AI技术进展 - 英伟达8月26日发布机器人技术栈"新大脑"及Jetson Thor边缘超级计算机，采用Blackwell架构提升算力效率，支持多生成式AI模型并行运行 [3] - 国产算力生态加速落地，DeepSeek-V3.1模型支持FP8精度并与华为昇腾等国产芯片适配，腾讯推进推理芯片供应链多元化 [3] - DeepSeek-V3.1在编程智能体、搜索智能体和思考效率方面表现突出，采用混合推理架构和UE8M0 FP8参数精度，针对国产AI芯片优化设计 [3][4] 产业生态与政策催化 - 鸿蒙5终端数量突破1000万，淘宝核心链路预计9月底前完成鸿蒙系统适配，腾讯超50款产品已迁移至鸿蒙生态 [4] - 计算机行业指数周涨幅达7.93%，AI算力和应用前景受政策与技术共振催化 [4] - 头部大模型性能提升推动国产AI生态繁荣，智能体支持能力增强促进行业技术迭代和应用拓展 [3][4]

政策目标与路线图 - 到2027年人工智能与6大重点领域广泛深度融合 新一代智能终端和智能体应用普及率超70% 智能经济核心产业规模快速增长 [1] - 到2030年人工智能全面赋能高质量发展 应用普及率超90% 智能经济成为重要经济增长极 [1][9] - 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 为基本实现社会主义现代化提供支撑 [1][9] 技术发展重点 - 提升模型基础能力 加快研究高效模型训练和推理方法 推动理论创新、技术创新、工程创新协同发展 [1] - 强化智能算力统筹 支持人工智能芯片攻坚创新与使能软件生态培育 加快超大规模智算集群技术突破和工程落地 [1] - 加强智能算力互联互通和供需匹配 发展标准化可扩展算力云服务 推动算力供给普惠易用经济高效绿色安全 [1] 重点应用领域 - 科学技术领域加速AI驱动科研新范式 发展科学大模型 推进与生物制造、量子科技、6G等技术协同创新 [3] - 产业发展领域推动产业全要素智能化 推进工业智能化和农业数智化 培育智能原生企业和新业态 [3] - 消费提质领域拓展智能消费新场景 发展智能网联汽车、AI手机、智能家居、智能穿戴等产品 [3] - 民生改善领域创造人机协同新型工作方式 赋能教育教学、健康管理、文化创作和养老托育助残 [3] - 治理能力领域推动市政基础设施智能化升级 打造智能政务服务 应用于应急防灾、社会治安和生态治理 [3] - 全球合作领域深化国际合作帮助发展中国家加强AI能力建设 共建全球治理体系确保AI安全可靠可控 [3] 资本市场影响 - 创业板人工智能ETF（159363）规模超32亿元创上市新高 近1个月日均成交超3亿元 年内累计上涨超65% [4][5] - 科创板人工智能ETF（589520）聚焦国产AI产业链和自主可控 前十大重仓股权重占比超67% 半导体权重近50% [5] - 港股互联网ETF（513770）连续10日吸金5.89亿元 规模超85亿元创历史新高 年内日均成交额5.93亿元 [6] - 金融科技ETF（159851）规模超121亿元 年内日均成交额超6亿元 覆盖互联网券商、金融IT、跨境支付等热门主题 [6] - 大数据产业ETF、通用航空ETF、电子ETF、信创ETF基金、智能制造ETF等品种均有望受益于政策推动 [6]

行业事件与市场表现 - 大数据产业ETF（516700）盘中涨幅达1.27% 收盘上涨0.54% [1] - 拓维信息、天融信涨停 广联达涨超8% 中国长城涨逾6% 数据港、中国软件、数字政通跟涨 [1] - 2025中国国际大数据产业博览会将于8月28-30日在贵阳举办 由国家数据局主办 贵州省人民政府承办 [3] 行业参与与政策支持 - 华为、电信三巨头（中国电信、中国移动、中国联通）、中国电子、百度、浪潮等375家企业确认参展 [3] - 展会聚焦数字基建、AI大模型、数据安全、智能终端等领域前沿技术 [3] - 国家出台《"十四五"大数据产业发展规划》《"十四五"数字经济发展规划》《"数据要素×"三年行动计划（2024-2026年）》等系列政策 [3] 行业规模与发展前景 - 2024年全国数据企业数量超40万家 数据产业规模达5.86万亿元 [3] - 较"十三五"末增长117% 预计未来几年保持高增长水平 [3] - 大数据产业被定义为孕育新质生产力、赋能新型工业化的重要推动力 [3] 机构观点与投资逻辑 - 长江证券认为高质量语料数据供给难题是人工智能发展瓶颈 国家数据局启动高质量数据集建设将缓解供给匮乏 [4] - 华西证券指出AI与数据深度融合使"可信、可控、安全"的数字底座成为时代刚需 工业、教育、医疗等场景安全性测试需求迫切 [4] - 大数据产业ETF重仓数据中心、云计算、大数据处理领域 权重股包括中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头 [5] 行业催化因素 - 高层号召"科技打头阵" 新质生产力方向有望突围 [6] - 数字中国顶层设计激活数字生产力 国产替代进程加快 [6] - 信创2.0有望加速 科技自主可控前景广阔 [6]

行业表现 - 大数据产业方向表现活跃 聚焦数据安全领域的大数据产业ETF（516700）场内涨幅盘中上探1.27% 现涨0.54% [1] - 成份股方面 拓维信息 天融信涨停 广联达涨超8% 中国长城涨逾6% 数据港 中国软件 数字政通等个股跟涨 [1] 行业事件 - 2025中国国际大数据产业博览会（数博会）将于8月28日至30日在贵州省贵阳市举办 由国家数据局主办 贵州省人民政府承办 [3] - 截至8月25日 华为 电信三巨头（中国电信 中国移动 中国联通） 中国电子 百度 浪潮等375家企业确认参展 [3] - 参展企业集中呈现数字基建 AI大模型 数据安全 智能终端等领域的前沿技术与应用成果 [3] 行业特征与政策支持 - 大数据是数据的集合 以容量大 类型多 速度快 精度准 价值高为主要特征 [3] - 大数据产业是孕育新质生产力 赋能新型工业化的重要推动力 [3] - 我国高度重视大数据产业发展 出台了《"十四五"大数据产业发展规划》《"十四五"数字经济发展规划》《"数据要素×"三年行动计划（2024—2026年）》《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》等一系列政策举措 [3] - 2024年全国数据企业数量超40万家 数据产业规模达5.86万亿元 较"十三五"末增长117% 预计未来几年仍将保持较高的增长水平 [3] 机构观点 - 长江证券认为我国大模型算力及算法能力显著提升 但高质量语料数据"供给难 流通难 使用难"已成为人工智能进一步发展的瓶颈 [4] - 随着国家数据局启动高质量数据集建设工作 高质量语料供给严重匮乏有望缓解 [4] - 在大模型加速落地过程中 数据的价值或将进一步被挖掘 建议关注具备高质量数据资源的厂商 [4] - 华西证券认为AI技术及大模型加速迭代使传统安全范式面临挑战 [4] - 数据与人工智能的深度融合使"可信 可控 安全"的数字底座建设成为时代刚需 [4] - 在工业 教育 医疗 金融 法律等场景下开展安全性和可靠性测试是当前首要且关键的重要任务 [4] - AI+安全领域市场空间广阔 [4] 产品聚焦 - 大数据产业ETF（516700）被动跟踪中证大数据产业指数 重仓数据中心 云计算 大数据处理等细分领域 [5] - 权重股汇聚中科曙光 科大讯飞 紫光股份 浪潮信息 中国长城 中国软件等龙头股 [5] - 科技自主可控方向存在三方面催化：高层号召"科技打头阵" 新质生产力方向有望突围 数字中国顶层设计激活数字生产力并加快国产替代进程 信创2.0有望加速且科技自主可控前景广阔 [5]

市场表现 - 科技自主可控板块表现强劲 云天励飞上涨20%涨停 中科曙光和天融信上涨10%涨停 [1] - 大数据产业ETF(516700)场内价格盘中最高上涨近4% 当前上涨3.4% 成交额超过2000万元 [1] 人工智能发展要素 - 算法 算力和数据是人工智能发展三大关键要素 其中语料数据决定大模型能力上限 [3] - 高质量语料数据为模型提供丰富训练素材 使算法能够学习复杂语言模式和语义结构 [3] 行业发展瓶颈 - 中国大模型算力及算法能力显著提升 但高质量语料数据面临"供给难 流通难 使用难"三大问题 [3] - 高质量语料供给严重匮乏已成为人工智能进一步发展的瓶颈 [3] 政策推动 - 国家数据局启动高质量数据集建设工作 有望缓解高质量语料供给匮乏问题 [3] - 数字中国顶层设计激活数字生产力 加快国产替代进程 [4] - 高层号召"科技打头阵" 新质生产力方向有望突围 [4] 投资机会 - 大模型加速落地过程中 数据价值或将进一步被挖掘 [3] - 建议关注具备高质量数据资源的厂商 [3] - 信创2.0有望加速 科技自主可控前景广阔 [4] 安全需求 - AI技术及大模型加速迭代使传统安全范式面临挑战 [3] - 数据与人工智能深度融合使"可信 可控 安全"的数字底座建设成为时代刚需 [3] - 工业 教育 医疗 金融 法律等场景需要开展安全性和可靠性测试 [3] 产品布局 - 大数据产业ETF(516700)跟踪中证大数据产业指数 重仓数据中心 云计算 大数据处理等细分领域 [4] - 权重股包括中科曙光 科大讯飞 紫光股份 浪潮信息 中国长城 中国软件等龙头企业 [4]

市场表现 - 科技自主可控板块表现强劲 云天励飞上涨20% 中科曙光和天融信涨停 大数据产业ETF(516700)盘中最高上涨近4% 现涨3.4% 成交额超2000万元 [1] 人工智能发展要素 - 算法 算力和数据是人工智能三大关键要素 其中语料数据决定大模型能力上限 [3] - 高质量语料数据为模型提供丰富训练素材 使算法能学习复杂语言模式和语义结构 [3] - 我国大模型算力及算法能力显著提升 但高质量语料数据存在"供给难 流通难 使用难"三大瓶颈 [3] 政策与产业催化 - 国家数据局启动高质量数据集建设工作 有望缓解语料供给匮乏问题 [3] - 数字中国顶层设计激活数字生产力 加快国产替代进程 [5] - 信创2.0加速推进 科技自主可控前景广阔 [5] - 高层号召"科技打头阵" 新质生产力方向有望突破 [5] 投资机会 - 具备高质量数据资源的厂商价值将进一步提升 [3] - 数据与人工智能深度融合使"可信 可控 安全"的数字底座建设成为刚需 [3] - AI+安全领域在工业 教育 医疗 金融 法律等场景市场空间广阔 [3] - 大数据产业ETF(516700)重点配置数据中心 云计算 大数据处理领域 权重股包括中科曙光 科大讯飞 紫光股份 浪潮信息 中国长城 中国软件等龙头企业 [4]

核心观点 - 国产替代和数据安全相关股票及ETF表现强势 中科曙光获主力资金净流入18亿元 大数据产业ETF价格涨超2.2% [1] - 数字基础设施发展领先 5G基站达455万个 千兆宽带用户2.26亿户 算力规模全球第二 [1] - AI技术加速迭代推动数字底座建设需求 工业、教育、医疗等多领域安全测试成为关键任务 [1] 市场表现 - 国投智能20CM涨停 中科曙光涨超7% 曙光数创涨逾7% 中国长城、拓尔思、神州泰岳跟涨 [1] - 大数据产业ETF(516700)场内价格盘中涨超2.2% 现涨1.63% 冲击日线4连阳 [1] 行业基本面 - 数字基础设施规模和技术处于世界领先地位 截至2025年6月底5G基站总数455万个 千兆宽带用户2.26亿户 [1] - 算力总规模位居全球第二 有力带动经济社会发展 [1] - 数据与人工智能深度融合带来效率与模式跃迁 [1] 投资方向 - 大数据产业ETF跟踪中证大数据产业指数 重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域 [2] - 权重股包括中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头股 [2] - 科技自主可控方向受三大催化：高层号召"科技打头阵"、数字中国顶层设计、信创2.0加速 [3]

国产替代板块市场表现 - 国投智能20CM涨停 中科曙光涨超7%并获主力资金净流入18亿元 荣登A股吸金榜第二 曙光数创涨逾7% 中国长城、拓尔思、神州泰岳等个股跟涨 [1] - 大数据产业ETF（516700）场内价格盘中涨超2.2% 现涨1.63% 冲击日线4连阳 [1] 数字基础设施发展现状 - 截至2025年6月底 中国5G基站总数达455万个 千兆宽带用户达2.26亿户 算力总规模位居全球第二 [3] - 数字基础设施在规模和技术方面处于世界领先地位 有力带动经济社会发展 [3] 数据安全与AI融合需求 - AI技术及大模型加速迭代使传统安全范式面临挑战 数据与人工智能深度融合带来效率与模式跃迁 [3] - 工业、教育、医疗、金融、法律等场景需开展安全性和可靠性测试 成为当前首要关键任务 [3] - AI+安全领域布局持续深入 市场空间广阔 [3] 大数据产业ETF投资价值 - 跟踪中证大数据产业指数 重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域 [3] - 权重股包括中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头公司 [3] - 科技自主可控方向存在三方面催化：高层号召"科技打头阵"推动新质生产力 数字中国顶层设计加快国产替代进程 信创2.0加速推进 [3]

市场表现 - 国产替代板块表现强劲 国投智能触及20CM涨停 现涨超17% 曙光数创涨逾5% 中科曙光涨超7% 获主力资金净流入18亿元 位列A股吸金榜第二 [1] - 大数据产业ETF（516700）场内价格盘中涨超2.2% 现涨1.22% 冲击日线4连阳 [1] 算力产业链驱动因素 - 英伟达可能获得向中国销售AI芯片的许可 [3] - 微软、亚马逊、Meta等北美云厂商资本开支爆发式增长 支撑算力需求 [3] - GPT-5等全球AI大模型8月以来密集发布 持续推高算力需求 [3] - 国产算力产业链取得突破性进展 华为将于8月19日发布AI SSD新品 预计降低推理时延78% 提升单卡吞吐量67% [3] 行业前景与投资逻辑 - AI技术及大模型加速迭代 传统安全范式面临挑战 数据与人工智能深度融合推动"可信、可控、安全"数字底座建设成为刚需 [3] - 工业、教育、医疗、金融、法律等场景需开展安全性和可靠性测试 相关AI+安全领域市场空间广阔 [3] - 大数据产业ETF（516700）跟踪中证大数据产业指数 重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域 权重股包括中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头 [4] - 科技自主可控方向受三大催化：高层号召"科技打头阵"推动新质生产力发展 数字中国顶层设计激活数字生产力加速国产替代 信创2.0有望加速推进 [4]

大数据产业ETF表现 - 大数据产业ETF（516700）8月11日场内价格上涨1.69%，成份股中云天励飞涨幅超12%，东方国信涨逾6%，恒为科技、优刻得、用友网络等跟涨 [1] - 近2个交易日该ETF连续获资金净流入，合计金额达525万元，显示资金对板块后市的看好 [1] 行业动态与政策 - 2025年世界人工智能大会上发布《中国人工智能安全承诺框架》，由信通院牵头，20余家单位参与制定 [1] - 华西证券指出AI技术及大模型加速迭代，传统安全范式面临挑战，数据与AI融合需建设"可信、可控、安全"的数字底座，工业、教育、医疗、金融、法律等场景的安全性和可靠性测试成为关键任务 [1] 大数据产业ETF投资逻辑 - 该ETF被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心、云计算、大数据处理等领域，权重股包括中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头 [1] - 科技自主可控方向催化因素包括：高层号召"科技打头阵"推动新质生产力、数字中国顶层设计加速国产替代、信创2.0热潮推动科技自主可控前景 [1]