开源鸿蒙在智慧交通行业的应用进展 - 佳都科技中标全国首个在轨道交通核心运营场景深度应用开源鸿蒙操作系统的示范性工程 即深圳地铁基于开源鸿蒙的智慧车站科研项目 实施期为3年 包含核心技术研发及多个地铁车站试点[1] - 项目旨在通过开源鸿蒙生态实现自主创新、自主研发和自主制造 研究任务包括国内轨道交通智慧化建设现状研究、鸿蒙生态下智慧地铁整体解决方案研究、基于云原生及开源鸿蒙生态的城轨支撑性业务系统重构等七大关键领域[1] - 佳都科技在轨道交通智能化领域具有深厚技术基础和强大场景落地能力 上半年发布交通行业首个国产操作系统"交通佳鸿"操作系统 覆盖城市交通与轨道交通两大场景的多项创新应用和设备需求[2] 开源鸿蒙解决行业痛点 - 传统交通系统存在设备互联互通难、协议不统一、数据标准多样等痛点 系统间协同成本很高 以城市地铁为例 仅打通新旧线路协议就需支付高昂接口费用[2] - 基于开源鸿蒙的设备可通过统一协议、标准和数据规范 更好实现不同设备间数据交互与后端控制[2] - 开源鸿蒙的安全性、通用性等突出优势有望深入渗透至千行百业[1] 多行业生态共建情况 - 在金融行业 科蓝软件的科蓝智能高柜数币机器人"小蓝"已完成鸿蒙操作系统全线适配升级 推动国内22万家银行网点智能化转型[3] - "小蓝"搭载鸿蒙系统可实现与网点自助设备、平板、智慧大屏、物联网模组统一连接 适配搭载昇腾算力硬件平台 全面加速AI大模型在银行智慧网点应用[3] - 在水利行业 大禹节水基于鸿蒙技术开发"禹鸿"系列NB智能水表和超声波水表 通过开放原子开源鸿蒙生态产品兼容性测评 与华为共同打造农水信息化一体化解决方案[3] 行业意义与发展前景 - 深圳地铁项目启动实施意味着开源鸿蒙在交通行业应用走向深入 标志我国智慧交通国产化与自主化进程迈出关键一步[2] - 鸿蒙生态通过分布式架构实现多端协同与统一 正深入到生活、生产、服务等各环节[3] - 多家A股上市公司作为鸿蒙生态合作伙伴共同推动开源鸿蒙加速应用至各行各业[2]

对外投资概述 - 山东圣阳电源股份有限公司拟与山东发展投资控股集团有限公司、山东发展科创投资有限公司、山东高速路桥投资管理有限公司、深圳开鸿数字产业发展有限公司共同投资设立开源鸿蒙（山东）数字科技有限公司，布局开源鸿蒙生态领域业务 [2] - 合资公司注册资本为人民币5,000万元，其中公司出资500万元，持股比例10% [2] - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组 [3] - 公司董事会和监事会分别于2025年8月21日审议通过该议案，关联董事和监事回避表决，无需提交股东大会审议 [4] 交易对方基本情况 - 山东发展集团为公司控股股东，山东省国资委持有97.88%股份，注册资本4,475,000万元，2024年总资产18,708,918万元，净资产11,422,846万元，营业收入2,336,912万元，净利润165,611万元 [5][9] - 山东发展科创投资为山东发展集团全资子公司，成立于2025年6月12日，注册资本10,000万元 [11][12] - 山东高速路桥投资由山东高速路桥集团股份有限公司全资持有，注册资本200,000万元，实际控制人为山东省国资委 [15] - 深开鸿实际控制人为陈宇红，注册资本66,325.10万元，股东包括深圳市远致创业投资有限公司（16.56%）、深圳建鸿中软国际投资合伙企业（14.70%）等 [17][18] 投资标的基本情况 - 合资公司注册资本5,000万元，住所位于山东省济南市高新区，各出资方以货币方式出资 [20][21] - 股权结构：山东发展集团持股30%、山东发展科创投资持股20%、山东高速路桥投资持股20%、深开鸿持股20%、公司持股10% [21] - 经营范围涵盖计算机系统服务、软件开发、物联网技术研发、人工智能硬件销售等22项业务 [22] - 开源鸿蒙生态领域市场空间广阔，预计2030年总体经济规模突破万亿元，目前生态设备数量已突破10亿台，覆盖能源、金融等三十余个行业 [22] 对外投资目的与影响 - 投资旨在抢抓数字经济发展机遇，布局能源产业智能化升级，构建多元化增长格局，增强公司未来发展潜力 [2][30] - 符合国家战略需求和政策导向，有助于加快布局能源产业智能化升级，推动万物智联生态建设 [23][31] - 投资资金来源为公司自有资金，对财务状况不会产生重大影响 [31] 关联交易定价与合同 - 交易各方在协商一致前提下按权益比例出资，遵循公平、自愿、合理的原则 [24] - 首批出资额为注册资本40%，剩余出资根据资金使用计划分阶段缴付，全部注册资本应自合资公司成立之日起5年内缴足 [27] - 合资公司设5名董事，山东发展集团推荐3名，深开鸿推荐1名，山东高速路桥投资推荐1名，财务总监和财务经理由山东发展科创投资委派 [27]

行业整体表现 - 1月至5月软件业务收入55788亿元同比增长11.2% 利润总额6721亿元同比增长12.8% 利润增速较收入高1.6个百分点显示盈利质量改善 [1][2] - 信息技术服务收入38096亿元占比68.3% 其中云计算和大数据服务收入5855亿元同比增长11.2% [1] - 软件业务出口额227.1亿美元同比增长3.3% 由负转正主要得益于新兴市场拓展及AI/云计算领域技术优势 [2] 区域发展格局 - 东部地区贡献全国84.2%软件业务收入 京津冀和长三角城市群分别增长12.3%和11.9% [2] - 北京、上海、江苏、山东、广东五大重点省市地位稳固 [2] 数字化转型进展 - 互联网普及率达79.7% 农村普及率69.2% 重点工业企业数字化研发设计工具普及率超84.1% [3] - 移动用户上网流量连续6个月两位数增长 实体经济数字化转型加速 [3] 人工智能驱动变革 - AI辅助开发工具提升研发效率 通用大模型降低技术门槛 439款生成式AI服务完成备案 [4] - 上半年大模型相关中标项目达1810个超2024年总量 AI产品成为骨干企业新增长点 [5][6] - 开源鸿蒙操作系统产品超1200款总量11.9亿台 应用与元服务超2.5万个 生态伙伴450家 [5] 技术创新动力 - 开源、云与AI三重趋势叠加 开源模式降低创新门槛 国内开发者群体庞大 [7] - SaaS模式推动软件向服务转变 大模型技术注入新活力 企业研发投入加大 [7][8] - 工信部将开展"人工智能+软件"行动 加速软件智能化进程 [8] 未来展望 - 6月互联网软件及信息技术服务景气度超55% 预计全年行业增速保持10%以上 [8] - AI大模型、云计算、大数据、集成电路设计等细分领域将维持高增长率 [8]

工业经济总体表现 - 2025年上半年规模以上工业增加值同比增长6.4%，制造业增加值占GDP比重达25.7%[3][14] - 装备制造业增加值同比增长10.2%，占规模以上工业增加值比重35.5%，拉动工业增长3.4个百分点[16][18] - 前5个月规模以上工业企业数量达52万户，较上年底增加8000多户，制造业企业利润同比增长5.4%[10][14] 装备制造业与重点产品 - 造船完工量、新接订单量、手持订单量占全球比重分别为51.7%、68.3%、64.9%[5][20] - 工业机器人、服务机器人产量同比分别增长35.6%、25.5%[20] - 铁路、船舶、航空航天、汽车、通用设备制造业固定资产投资实现两位数增长[20] 制造业投资与智能化升级 - 制造业投资同比增长7.5%，设备工器具购置投资同比增长17.3%，增速高于全国固定资产投资14.5个百分点[8][22] - 设备工器具购置投资对全部投资增长贡献率达86%[22] - 制造业智能化绿色化水平提升，加快实施大规模设备更新和技术改造工程[6][8] 数字技术与5G应用 - 前5个月数字产业业务收入同比增长9.3%，增速较上年同期提高3.4个百分点[11][16] - 5G融合应用融入国民经济86个大类，建设超1.85万个"5G+工业互联网"项目[13][45] - 移动用户上网流量连续6个月两位数增长，5G基站总数达455万个，用户普及率超79%[44][45] 电子信息制造业与软件业 - 规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值同比增长11.1%，高于工业增速4.7个百分点[29] - 1-5月软件业务收入55788亿元，利润总额6721亿元，同比分别增长11.2%、12.8%[30] - 开源鸿蒙操作系统产品种类超1200款，总量超11.9亿台，开发者超720万[31] 绿色转型与资源利用 - 聚焦钢铁、有色金属、石化化工、建材行业推进绿色转型，目标2027年废钢、废铜、废铝再生资源比重分别提至22%、30%、25%[24][26] - 加快氢能应用与革新性工艺攻关，扩大绿色产品供给[28] 产融合作与金融支持 - 国家产融合作平台助企融资突破1.2万亿元，企业平均获3400万元支持[37] - 上半年A股为工信领域企业募集资金1488亿元，同比增51.6%[41] - 新增3000亿元科技创新再贷款额度，绿色工厂贷等产品累计支持融资超1500亿元[41] 政策与未来规划 - 将出台新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案[48] - 2025年底前培育5个以上国家级制造业中试平台，储备库已纳入2400余家中试平台[32][34] - 推动人工智能大模型在制造业重点行业落地部署[49]

工业经济运行情况 - 上半年规上工业增加值同比增长6.4%，制造业增加值占GDP比重达25.7% [2] - 电气机械、汽车、电子、通用设备、化工、有色金属等行业增长较快，贡献率提升 [2] - 31个省份规上工业增加值均实现同比增长，8个工业大省利润增速高于全国平均水平 [2] 新动能发展 - 装备制造业占规上工业增加值比重达35.5% [2] - 数字产业业务收入同比增长9.3%，增速同比提高3.4个百分点 [2] - 国家层面绿色工厂产值占制造业总产值超20%，规上工业单位增加值能耗持续下降 [2] 创新型企业培育 - 支持1241家专精特新"小巨人"企业高质量发展 [3] - 上半年累计服务中小企业超360万家，促成交易订单金额近82亿元，技术成果转化合同金额超86亿元 [3] 科技创新与产业融合 - 人形机器人训练数据集开源550多万条，工业机器人、服务机器人产量同比分别增长35.6%和25.5% [4] - 上半年全国登记技术合同近41万件，成交额超3万亿元，同比增长14.2% [4] - 已建成33家国家级制造业创新中心，储备2400余家中试平台，首批重点培育241家 [4] 产业转型升级 - 规上高技术制造业增加值同比增长9.5%，对规上工业增长贡献率达23.3% [5] - 5G基站总数达455万个，"5G+工业互联网"项目超1.85万个，覆盖国民经济86个大类 [5] - 1至5月软件业务收入55788亿元，同比增长11.2%，云计算和大数据收入5855亿元，同比增长11.2% [5][6] - 开源鸿蒙操作系统产品种类超1200款，总量超11.9亿台 [6]

电子信息制造业 - 上半年规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值同比增长11.1%，高于工业增加值增速4.7个百分点 [2] - 1-5月行业利润总额达2162亿元，同比增长11.9% [2] - 硬件生态建设取得突破，国内企业发布多款"全球首款"产品，覆盖安全芯片、高端处理器、智能终端设备、AI一体机等高增长领域 [2] - AI终端产品快速发展，国内厂商已推出超百款AI手机、AI电脑、AI眼镜等产品 [2] 软件和信息技术服务业 - 1-5月软件业务收入55788亿元，同比增长11.2% [2] - 同期利润总额6721亿元，同比增长12.8% [2] - 云计算、大数据服务收入5855亿元，同比增长11.2% [2] - 开源体系建设不断完善，多家科技企业推出仓颉编程语言、星环车载操作系统、文心大模型等开源成果 [3] - 人工智能、人形机器人、自动驾驶等领域开源社区加快建设 [3] 开源鸿蒙生态 - 截至6月底，搭载开源鸿蒙操作系统的产品种类超1200款，总量超11.9亿台 [3] - 开发者数量超720万，上架应用与元服务超2.5万个 [3] - 生态伙伴超450家 [3] 智算云服务 - 面向6个算力和云计算产业发展较好的省份开展智算云服务试点 [3] - 遴选8家试点单位，为大模型企业提供智算资源供给 [3] - 降低中小企业、创新团队应用算力门槛 [3] 未来发展方向 - 推动电子信息制造业数字化转型 [3] - 推动新型储能高质量发展 [3] - 推进2025年度视听系统典型案例征集 [3] - 加强智慧健康养老产品和服务、智能体育典型案例宣传与推广 [3] - 促进消费电子产品稳优势、育新机 [3] - 组织开展"人工智能+软件"行动，加速软件智能化进程 [4] - 打造优质开源项目，推进开源人才评价，营造更具吸引力的开源生态 [4]

政策与行业动态 - 国常会审议通过《制造业绿色低碳发展行动方案（2025－2027年）》，强调推进绿色科技创新和传统产业转型，引领新兴产业绿色发展 [2][4] - 首批26只新型浮动费率基金获证监会注册，设置三档费率水平（1.2%/1.5%/0.6%）及业绩考察指标（年化跑赢6个百分点/跑输3个百分点） [4] - 央行、外汇局发布《境内企业境外上市资金管理通知（征求意见稿）》，提升跨境融资便利化水平 [4] - 市场监管总局起草《网络交易平台收费行为合规指南（征求意见稿）》，规范平台收费行为 [5] - 金融监管总局就《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》征求意见，全面规范资管产品生命周期信息披露 [5] 科技与能源 - 开源鸿蒙代码规模达1.3亿行，贡献者8600多位，1100+款产品通过兼容性测评，覆盖金融、交通等多领域 [6] - 特朗普签署行政令加速核电建设，要求2030年前建造10座大型反应堆 [6] - 马斯克宣布回归全天候工作状态，聚焦X平台、xAI、特斯拉及星舰发射 [6] 国际贸易与关税 - 美国同意将欧盟关税谈判期限延长至7月9日 [2][6] - 特朗普提议对非美国生产的手机制造商征收25%关税，苹果、三星若在美建厂可免征 [6] 上市公司重大事项 - 海光信息拟吸收合并中科曙光，成为《上市公司重大资产重组管理办法》修订后首单上市公司间吸收合并交易 [8] - 中国银行、交通银行、邮储银行获准定向增发，募资总额分别不超过1650亿元、1200亿元和1300亿元 [9] - 韦尔股份拟发行H股赴港上市，加速国际化战略 [9] - 北方长龙筹划收购河南众晟复合材料控股权，股票停牌 [10] - 明泰铝业与鹏辉能源战略合作，聚焦固态电池、钠离子电池研发及铝回收业务 [11] - 中金黄金拟并购控股股东旗下四家公司 [16] - 云南铜业拟发行股份收购凉山矿业40%股份，并配套募资 [16] 监管与合规 - 国家网信办处置散布资本市场不实信息、非法荐股等违规账号，涉及微博、抖音、微信公众号等平台 [5] - 4家ST公司被要求清收控股股东占用资金 [9] - 金花股份董事长因涉嫌信息披露违规被证监会立案 [15] 市场数据 - A50ETF（159601）近五日涨幅0.36%，份额减少780万份，主力资金净流入152.3万元 [21] 券商观点 - 华福证券认为猪价短期承压，但优质猪企有望通过出栏增长和成本下降实现超预期盈利 [18]

河南跨境电商TIR国际卡班首发 - 河南首辆跨境电商TIR国际卡班从郑州发车，打通"跨境电商9610+TIR国际公路运输"创新链路 [1] - TIR公约覆盖全球70多个缔约国，是国际跨境货物运输领域的全球性海关便利通关系统 [1] - 货物以9610模式报关，经郑州新区海关查验后前往莫斯科，全程预计10余天 [1] - 这是河南首次探索"跨境电商"与"TIR运输模式"结合，中大门国际物流集团TIR卡班公共平台正式启动运营 [1] - 该模式为内陆地区跨境电商物流降本增效提供新方案，助力"中国制造"高效出海和融入"一带一路"互联互通 [1] 广东开源鸿蒙制造业创新中心 - 全国首家省级开源鸿蒙制造业创新中心"广东省开源鸿蒙智能物联网创新中心"在前海揭牌 [2] - 该中心由深圳开鸿数字产业公司和中软国际信息技术公司牵头筹建 [2] - 将聚焦开源鸿蒙操作系统，研发分布式异构多机协同机器人统一操作系统M-Robots OS [2] - 搭建开源鸿蒙与机器人、无人机、智能制造、智能物流等高端制造业深度融合的技术平台 [2] SK集团出售电动汽车充电器业务 - SK集团计划出售电动汽车充电器制造子公司SK Signet 62.9%的股份 [3] - 已选定一家外国投资银行作为承销商，正在物色韩国私人股本基金 [3] - SK Signet在2024年创下2428亿韩元的营业亏损 [3] - 出售是该集团业务再平衡努力的一部分 [3] 富士康印度芯片合资项目获批 - 富士康获印度政府批准与HCL集团合资建设半导体工厂，投资额达370.6亿卢比（4.33亿美元） [4] - 工厂将建于印度北方邦，预计2027年投产 [4] - 将生产用于消费电子产品的显示驱动芯片 [4] - 设计月产能达2万片晶圆和3600万颗显示驱动芯片 [4] 台积电全球扩产计划 - 台积电2017-2020年平均每年建3座新厂，2021-2024年增至每年5座，2024年计划新建9座厂 [5] - 新建厂包括8座晶圆厂和1座先进封装厂 [5] - 新竹晶圆20厂和高雄22厂将是2纳米量产基地，计划2024年投产 [5] - 台中晶圆25厂将于2024年底开建，2028年量产比2纳米更先进的技术 [5]

核心观点 - AI端侧模型与硬件模组一体化正迎来智能终端大爆发，2032年全球AI端侧市场规模预计达1436亿美元 [6] - 深思考人工智能(iDeepWise.ai)发布基于鸿蒙系统的端侧多模态大模型TinyDongni及DeepSeek-R1优化版本，形成国产化全链条解决方案 [7][13][15] - 公司通过自研Dongni-AMDC压缩算法实现模型高效量化，在保持精度的同时将DeepSeek-R1压缩至1B参数规模 [8][11][24] - 端侧模型在医疗、汽车、机器人等强隐私场景展现突出优势，已实现商业化落地 [39][45][46][47] 技术突破 - 自研Dongni-AMDC算法实现模型权重和输入数据双重压缩，使1B模型在RK3588芯片上达到10.2 tokens/s推理速度 [11][24][34] - 创新多层次语义解码架构Dongni-v，通过模态交互机制实现图像文本特征跨模态对齐，赋予模型多模态能力 [12][26][27] - TinyDongni模型支持32K超长上下文理解，内存占用降低30%，在RK3588上推理速度达13.6 tokens/s [21][35] 行业落地 - 医疗领域：AI显微镜已实现3000万例宫颈癌筛查，模型学习1687万篇医学论文 [46][47] - 智能汽车：实现手势/语音/图像/情感多模态交互，支持实时车内外场景分析 [48] - AI PC：推出本地多模态搜索、AI办公、情感交流"Her模式"及"AI Recall"功能 [40][42][43] - 机器人：应用于情感陪伴、养老、教育场景，具备情绪识别与语音对话能力 [45] 产业链协同 - 与国产模组厂商广和通、深开鸿合作，推出基于RK3588和QCS8550芯片的硬件解决方案 [30][31] - 模型适配OpenHarmony/Linux/Windows/Android系统，开发周期缩短50% [10][30][32] - 形成"模型+系统套件+算力模组"一站式方案，打破国产算力性能不足的认知 [12][35][38]