DeepSeek流量下滑与开源战略 - DeepSeek官网流量从一季度月均下载量8111.3万骤降至2258.9万，降幅72.2% [4] - 周鸿祎评价其团队重心在AGI研发而非To C产品优化，技术全部开源免费 [4] - 开源模型被360等多家公司用作基座模型，推动中国大模型生态对抗美国垄断 [4] 阿里AI眼镜与硬件布局 - 阿里首款自研AI眼镜将整合通义千问基础模型及夸克垂类模型，支持AR显示与高通+恒玄双芯片架构 [6] - 产品定位生态整合，接入高德、支付宝、淘宝功能，对标Ray-Ban Meta智能眼镜 [6] - 为阿里AI To C战略首款落地产品，硬件规格强调差异化 [6] 亚马逊AI研究院调整与业务收缩 - AWS上海AI研究院解散，为亚马逊最后一个海外研究院，涉及首席科学家王敏捷团队 [6][7] - AWS季度收入增速连续三季放缓至293亿美元，CEO预测生成式AI将缩减人力需求 [7] - 近年IBM中国研发部门（1800人）、微软上海AI实验室相继关闭，外企研发中心撤离趋势明显 [7] 影石与大疆跨界新业务 - 影石宣布进军无人机市场，计划推出自有品牌Insta360及第三方品牌Antigravity产品 [8] - 大疆首款扫拖一体机器人ROMO将于8月6日发布，依托视觉避障与路径规划技术积累 [12] - 2024年中国扫地机器人市场出货538.9万台（同比增6.7%），科沃斯份额第一 [12] 理想汽车与长城汽车产品动态 - 理想i8定位"能越野的小MEGA"，强调35-40万价格带结合MPV空间与SUV通过性 [14][15] - 理想调整供应商账期至60天，现金储备1107亿元支撑现款支付 [17] - 长城汽车高管合照疑似曝光超跑项目，对标法拉利SF90，CTO称性能将超越竞品 [9][10] 比亚迪与华为技术突破 - 比亚迪王朝大型SUV实车曝光，配备激光雷达、三目摄像头及车载无人机系统，预计售价40万级 [21] - 华为Mate 80系列将搭载思特威SC595XS国产CMOS传感器，延续100%国产化供应链策略 [19][20] 三星错失AI合作机遇 - 2018年黄仁勋提议合作HBM、CUDA及晶圆代工遭拒，三星现落后于SK海力士（HBM3E供应）与台积电（B200代工） [32] - SK海力士股价五年涨220%，三星HBM4试图挽回市场但代工份额已大幅落后 [32] 特斯拉与亚马逊新业务模式 - 特斯拉洛杉矶超级充电餐厅6小时营收4.7万美元（超邻近麦当劳30%），上海店计划2026年开业 [36] - 亚马逊收购可穿戴设备商Bee AI，整合其50美元AI语音手环至硬件矩阵，对抗ChatGPT等竞品 [33] 京东与腾讯功能更新 - 京东七鲜小厨采用菜品合伙人模式，10-20元定价瞄准幽灵外卖市场，承诺百万保底分成 [14] - 微信测试语音自动转文字发送功能（需喊"over over"），iOS部分机型支持误删聊天记录5秒撤销 [26][30] 抖音与索尼技术应用 - 抖音上线电影评分功能，覆盖《酱园弄·悬案》等4部影片，评分参与人数暂落后豆瓣 [28][29] - 索尼发布PXW-Z380摄录一体机，配备3颗4K CMOS传感器、AI自动构图及17倍光学变焦 [34][35]

公司动态 - 聚智科技向港交所递交上市申请 汇富融资为独家保荐人 [3] - 立讯精密拟发行H股并在港交所主板上市 [4] - 泡泡玛特在美国起诉7-Eleven销售假冒LABUBU玩偶 每个售价25美元 [16][17] - 特斯拉餐厅在洛杉矶开业 6小时营收4.7万美元 计划2026年在上海开业 [21] - 阿里将发布首款自研AI眼镜 具备语音助手、实时翻译等功能 [25] - 360将发布AI录音笔和智能眼镜 智能眼镜具备显示功能 [26] - 影石创新宣布进入无人机市场 计划推出两个品牌产品 [27] 资本市场 - 美股三大指数集体收涨 道指涨1.14% 纳指涨0.61% 标普500涨0.78% [14] - 热门中概股多数上涨 爱奇艺、微博涨超4% 拼多多涨近3% [14] - 新能源重卡制造商零一汽车完成5亿元A轮融资 Momenta领投 [24] - 运动户外品牌SURPINE松野湃完成数千万级Pre-A融资 [23] 产品与技术 - 智元机器人官网推出四足机器人D1 ULTRA 最高速度3.7米/秒 [22] - 优必选推出工业人形机器人Walker S2 具备7×24小时自主换电能力 [22] - 可口可乐将在美国推出蔗糖配方产品 中国市场暂不涉及 [18] - 沃尔沃计划推出"一口价"销售模式 改革经销商考核体系 [15] 行业政策 - 印度恢复向中国公民发放旅游签证 时隔5年首次 [12] - 公安部强调智能驾驶系统责任主体仍为驾驶人 [13] - 海南自由贸易港将于2025年12月18日启动封关运作 [13] 国际动态 - 特朗普宣布与菲律宾达成贸易协议 美对菲征收19%关税 [18][19] - 特朗普称美日达成贸易协议 日本将向美投资5500亿美元 [20] - 日本首相石破茂计划8月底前辞职 [17]

行业格局与竞争态势 - 大疆在全球消费级无人机市场份额达85%，中国市场超90%，形成近乎垄断的行业地位[1] - 竞争对手普遍避开大疆主导的2000元以上市场，转向农业、工业或低价细分赛道[1] - 影石作为全景相机领域市占率80%的龙头企业，首次跨界挑战消费级无人机市场[1][11] 影石无人机产品策略 - 泄露的两款测试机型包括基础版"无人机"和主打"全景无人机"，均定位消费级市场[8][10] - 全景无人机搭载360°相机模组，与影石现有影像技术协同，突出差异化拍摄体验[10][11] - 基础款采用可拆卸一体式旋翼保护罩设计，但实用性存疑[8][10] - 通过子公司"影翎Antigravity"开展无人机业务，法定代表人为影石监事会主席[11][13] 大疆产品迭代瓶颈 - 2020年Mavic Air 2被指外观套娃化、避障功能升级有限，开启"挤牙膏"争议[14] - 最新Mavic 4 Pro存在主摄28mm焦段局限、存储配置分级策略引发用户不满[18][21] - 手机稳定器产品线创新乏力，OSMO Mobile 7P相较前代仅金属扣等微小改进[21][22] 影石跨界动因与挑战 - 全景相机年营收55亿元面临天花板，需拓展无人机等新场景寻求增长[26][27] - 计划聚焦3000元以下市场，避开与大疆高端机型直接对抗[23] - 品牌认知度差距显著：大疆已建立"无人机=大疆"的消费心智，影石需突破用户惯性[28][29] - CEO刘靖康认为影像技术积累可迁移至无人机，但飞控等核心技术仍落后于大疆[23][27] 市场机会与潜在影响 - 大疆创新放缓为竞品提供窗口期，用户对差异化功能需求未被充分满足[13][21] - 影石若成功切入或倒逼行业技术升级，但需解决产品力、定价、营销三重挑战[23][29] - 无人机业务对影石而言既是战略拓展也是风险尝试，成败将影响二级市场估值[26][27]