【环球网财经综合报道】近日，由华夏时报社主办的第十九届华夏机构投资者年会暨华夏金融（保险） 科技论坛在北京成功举办。在"金融科技跃升"圆桌对话环节，众惠相互保险副总经理梁欣鑫从相互保险 的实践出发，分享了金融科技推动保险业高质量发展的独特视角。 他指出，科技正为相互保险注入新动能。通过"全周期健康管理+实时风控"模式，公司已构建覆盖带病 体、新市民、职工等多群体的普惠保障网络，旗下"惠肝保"等创产品实现从"事后赔付"向"事前干预"转 型，充分发挥相互保险机制优势。 在会员服务方面，公司升级打造智慧客服解决方案，以科技助力消费者体验升级。梁欣鑫介绍，公司通 过自研模式打造了集成化的风控平台"智惠赔"，上线了数据仓库、产品工厂、AI机器人等一系列数字化 项目，依托大模型深度赋能客户服务，打造"全天候、零等待"服务新标准。"数智+互助"双轮驱动模式 取得显著成效，更是体现了科技在激发保障创新活力等方面的巨大价值。 他强调，相互保险的创新活力不仅源于技术驱动，更根植于"以会员为中心、以需求为导向"的机制基 因。金融科技的最终目标在于服务民生保障。通过移动互联网等轻量化渠道，保险服务得以更深融入会 员生活。会员不仅获得 ...

宏观经济与政策展望 - 中国经济前三季度国内生产总值同比增长5.2%，经济增量达到39679亿元 [3] - 中国经济正经历由高速向中速的增长阶段转换，增长动能需由投资和出口驱动转向创新与消费驱动 [10] - “十五五”期间外部环境从“和平与发展”转向“动荡博弈”，需通过扩大内需、建设国内大市场来应对国际风云变幻 [12] - 中国需要形成强大的货币，应积极有序地扩大包括债券、股票、基金、衍生品等在内的离岸人民币金融产品生态 [10] 金融行业发展趋势 - 银行业应统筹发展与安全，构建投资于物与投资于人并重、融资期限与产业发展匹配、国内市场与国际市场联动的金融服务新模式 [7] - 中国大资管行业步入发展黄金期，银行理财与保险资管合计受托管理规模约70万亿元，是资本市场“压舱石”和实体经济长期资金重要供给者 [8] - 信托行业作用日益凸显，永续资金型慈善信托正逐渐成为资本市场中稳定的长期资金供给者和“价值守护者” [8] - 保险行业长期依赖粗放式经营，目前行业整体处于下行通道，中国仍有超过8亿人尚未购买保险，服务中低收入家庭是重大挑战 [24] 资本市场与投资策略 - 支持新质生产力需要更“包容”的创投市场、“不太积极”的二级市场以及完善健全的法治环境，过高的股票流动性和太频繁的信息披露可能不利于企业创新 [14] - 未来五年走出长牛行情需要股市资金不断增加，建议在适当时候恢复T+0交易以增加成交量并有利于散户隔夜止损 [16] - 2026年市场核心关注点在于AI产业链、人形机器人、固态电池等领域的产业预期能否落地，高景气板块将进入战略性修整阶段并呈现结构性行情 [36] - 当前市场存在三大投资机会：全球固收市场作为打底资产、国内及港股权益市场具备进攻性、大宗商品市场如白银等品种 [37][38] - 控制投资回撤需强化资产配置的分散化布局，筛选极端行情下仍能实现风险分散的策略，并运用衍生品等工具进行针对性对冲 [36][37] 科技创新与产业应用 - AI产业存在泡沫，但泡沫在行业崛起初期能吸引资金与人才涌入，为长期发展积蓄力量 [22] - 金融本质上是大数据产业，与AI技术的融合仍处于起步阶段，属于极具潜力的朝阳产业 [33] - 民生银行推进大模型技术应用落地，核心目标在于实现内部降本增效，并重点赋能营销、风控、运营等业务场景 [32] - 中金公司推出证券行业首批AI投研应用“中金点睛大模型”，集成300多位研究分析师投研智慧 [32] - 云南信托自研系统风控审核延迟已从毫秒级优化至微秒级，并向纳秒级迈进，以满足量化机构对交易速度的极致要求 [32] - 相互保险通过“全周期健康管理+实时风控”模式构建普惠保障网络，实现从“事后赔付”向“事前干预”转型 [33] 公司战略与实践案例 - 昆仑万维“All in AI”，海外业务覆盖100多个国家和地区，全球月活跃用户近4亿人 [22] - 天津银行制定“十五五”战略规划，坚持“上接天气、下接地气、中接烟火气”原则服务实体经济 [20] - 中化资本全面布局产业金融、产业投资、产业服务三大业务领域，向集团产业链上下游提供特色化、差异化金融服务是构建核心竞争力的关键 [26] - 西凤酒在消费升级背景下坚守品质，满足消费者从“喝得到”转向“喝得好、喝得放心”的需求 [28] - 洪泰基金创始人指出，中国资本市场从不缺乏资金，真正稀缺的是优质资产，高科技企业是资本追逐焦点，与传统产业形成“冰火两重天” [18]

论坛核心主题与背景 - 第十九届华夏机构投资者年会暨华夏金融（保险）科技论坛于12月12日在北京举办，核心主题为“活力与韧性 拓新与赋能” [2] - 论坛旨在回应时代之问，凝聚发展共识，探寻未来路径，由中央财经大学数字经济融合创新发展中心等机构提供智力支持 [2] 相互保险的核心理念与科技赋能 - 相互保险的本质是“互助共济”，同质风险群体通过共担风险、共享保障实现目标，具有天然的社群属性 [3] - 金融科技不仅是效率工具，更是连接会员、优化运营的“社区运营官”，为相互保险带来区别于传统模式的差异化价值 [3] - 科技通过精准识别并聚集具有相似风险特征的人群来构建社群，并利用区块链等技术实现流程透明化与资金可追溯，以增强信任 [3] - 科技通过实时数据监测与风险预警，能够动态响应风险，提升风险抵御韧性，并结合全周期健康管理构建“情感支持+实质保障”体系 [4] 科技拓展保险服务的普惠边界与创新实践 - 科技使保险机构能以更高效率覆盖细分人群，公司已推出超10个会员互助项目，覆盖超过200万人次 [5] - 覆盖人群包括带病慢病人群、新市民、高龄老人、妇女儿童、工会职工及乡镇农民等群体 [5] - 创新产品“惠肝保”构建了“少发生、早发现、规范治疗”的全周期健康管理与保障闭环，该模式已纳入国家级研究项目并开展试点 [5] - 公司与广西当地总工会推出的“职工医疗互助保障计划”不限制健康状况与既往症，有效衔接基本医保与大病保险，目前已服务近9000家会员单位，覆盖超60万名会员 [5] 科技驱动的运营与服务升级 - 公司通过“全周期健康管理+实时风控”模式，构建了覆盖多群体的普惠保障网络，推动形成“共建、共治、共享”的保障生态 [2] - 公司升级打造智慧客服解决方案，通过自研模式打造了集成化风控平台“智惠赔”，并上线了数据仓库、产品工厂、AI机器人等一系列数字化项目 [6] - 依托大模型深度赋能客户服务，打造“全天候、零等待”服务新标准，线上报案率达97%，单证齐全1日结案率99%，最快结案时效3秒，理赔效率处于行业较高水平 [6] - “数智+互助”双轮驱动模式取得显著成效，体现了科技在激发保障创新活力等方面的巨大价值 [6] 相互保险的创新基因与最终目标 - 相互保险的创新活力根植于“以会员为中心、以需求为导向”的机制基因 [6] - 金融科技的最终目标在于服务民生保障，通过移动互联网等轻量化渠道，使保险服务更深融入会员生活 [6] - 会员可通过反馈、评价及共治机制参与产品优化，最终形成“共建、共治、共享”的良性生态 [6]

文章核心观点 - 在普惠金融政策导向和行业高质量发展趋势下，相互保险展现出强劲发展韧性，众惠相互作为国内首家全国性相互保险机构，以健康险为核心，聚焦服务货车司机、带病人群等特定风险群体，通过科技赋能和长期深耕，探索可持续的普惠保险发展模式 [1][2][3] 政策与行业趋势 - 2024年国家金融监督管理总局发布《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》，强调实现普惠保险的可及性、可负担性、保障性和可持续性，要求保险公司积极参与 [1] - 在保险业高质量发展和做实普惠金融的政策导向下，具有典型普惠属性的相互保险在行业变革期展现出强劲的发展韧性 [1] 公司战略与市场定位 - 众惠相互作为国内第一家全国性相互保险机构，自2017年成立以来，聚焦于为没有得到较好风险保障的人群提供服务 [2] - 公司以健康险为核心突破口，着重提供更可及、更可负担的保险服务，目标人群包括“一老一小”、带病人群、新市民、货车司机等特定风险群体 [1] - 相互制是为同质风险人群进行风险管理的一种形态 [2] 针对货车司机群体的实践 - 中国有2000多万大货车司机，风险高且保障薄弱，最大的风险是意外风险 [2] - 公司与车旺大卡、中交兴路等业内领先平台合作，从相互保险治理机制和专业风控技术角度，为货车司机提供精准高效的风险保障服务 [2] - 2021年起，与货车司机社区“卡友地带”合作推出医疗及意外保险产品，并将保障范围扩展至卡嫂及家庭 [2] - 通过互联网手段触达客户，并联合平台结合场景创新安全宣传活动，如“事故分析”、“安全试炼”等线上活动，参与司机已超过百万人次，影响货运从业人群超过千万人次，有效增强安全驾驶意识，实现可量化的风险减量管理 [2] 科技赋能与产品创新 - 移动互联网、大数据等技术使保险能精准、高效、低成本触达用户，推动了惠民保、百万医疗等高性价比产品的普及 [3] - 科技助力保险从“出险才赔”转向与客户建立长期信任关系，并使服务从“保健康人”向“保人健康”转变 [3] - 针对带病人群的保障需求，公司结合互联网医院、线上线下健康管理服务，以商业保险作为支付方赋能创新药发展，构建健康生态 [3] - 以针对肝病患者的“惠肝保”为例，公司整合线上线下健康服务资源，覆盖互联网诊疗费用，提供线下就医绿色通道，并通过制定标准化健康管理路径和营养管理方案，帮助患者改善生活方式，从源头降低肝癌发生风险 [3] 经营理念与模式 - 普惠保险需要“长久守护者”，以坚持回应真实需求，保险机构自身需要有长期主义精神 [3] - 需要选定特定风险领域深耕，不断触达和了解客户，在互动中持续优化产品与服务，最终与客户建立信任，形成健康、可持续的经营模式 [3]

核心观点 - 公司作为国内首家全国性相互保险组织，在普惠金融与国家健康战略指引下，通过独特的相互保险模式实现高质量发展，展现出规模与效益同步提升、风控与服务持续优化的特征 [1] 业绩表现 - 2025年前三季度公司实现保费收入358169.89万元，保持稳步增长，净利润连续为正，承保与投资双线盈利 [1][2] - 经营呈现保费稳健、盈利强劲、质量优化的三维向好格局 [2] 增长驱动因素 - 战略聚焦健康险细分市场，坚守差异化、特色化、专业化路径，围绕医疗险、重疾险等核心产品打造竞争壁垒 [3] - 在带病体保险领域形成先发优势，累计上线超100余款专属产品，覆盖三高、肾病、肝病等群体 [3] - 投资策略采取固收打底、权益增效的配置，在严控风险前提下把握权益市场机会，投资收益贡献显著增强 [3] 数字化运营 - 公司上线数据仓库、产品工厂、AI机器人等一系列数字化项目，为业务发展和服务升级提供技术支撑 [4] - 通过自研集成化风控平台智惠赔提升互联网健康险理赔效率，线上报案率近95%，单证齐全1日结案率99%，最快结案时效3秒 [4] - 实现从核保到理赔的全流程智能化，会员满意度超99%，通过数据驱动用户洞察实现产品精准匹配与个性化营销 [4] 业务聚焦与产品特色 - 2025年三季度健康险实现保费收入344980.58万元，占比超96.3%，已连续6年健康险占比超总保费85%以上 [5] - 聚焦带病体保险填补保障空白，累计开发16种肾病相关产品，覆盖CKD1-5期患者全场景，提供意外、医疗和津贴等多类保障 [5] - 肾爱保产品带病体投保比例超过70%，30%参保人通过健康管理延缓病情进展，近四分之一CKD 5期患者在产品支持下实现肾移植 [6] - 开发肝病群体普惠保险惠肝保，利用aMAP系列肝癌风险评分工具定期评估患者风险，并依托31家权威医院构建全流程服务体系 [7] 相互保险机制与普惠实践 - 相互保险互助共济、风险共担的机制为普惠金融发展提供新路径 [8] - 公司运营会员互助类项目超10个，累计覆盖人次超200万，包括带病慢病、新市民、高龄老人等特定群体 [8] - 在广西联合当地总工会定制职工医疗互助保障计划，已累计服务近9000家会员单位，涉及60.28万名会员 [8] - 建立会员代表大会、理事会、监事会的三级治理架构，通过多种形式让会员参与重大事项决策，截至三季度末会员总数达469.8万人 [9]

政策环境与行业趋势 - 国家医保局与卫健委联合实施《支持创新药高质量发展的若干措施》，标志着创新药保障进入“基本医保保基本、商保补充促创新”的双轨驱动时代 [2] - 政策核心突破在于增设商业健康保险创新药品目录，为高值创新药开辟独立准入通道，并鼓励商保公司通过投资基金支持创新药研发 [2] - 相互保险作为普惠保险的典型形态，其共建共治、非营利性的制度设计有助于弥补社保与传统商保之间的保障空白，与医改公益方向一致 [4] 公司业务模式与产品创新 - 公司针对1.3亿慢性肾脏病患者开发了16种产品，打造国内最全肾病保险产品矩阵，覆盖CKD1-5期全部病程 [2] - 公司主打产品的非健康体投保比例超过70%，累计承保人数近10万人，其中超过25%的CKD 5期患者在保障支持下实现肾移植 [2] - 公司为4.5亿慢肝人群开发“惠肝保”产品，通过相互保险的保障和激励机制提高患者依存度并减轻经济压力 [1][5][6] - 公司采用“保险+健康管理”闭环模式，整合患者健康数据，联合三甲医院专家提供个性化指导，旨在延缓病情进展、降低重疾发生率 [3][6] 市场定位与目标客群 - 公司精准切入数亿慢性病患者面临的“治不起、管不好”困境，聚焦传统商保难以覆盖的带病体、高风险群体 [1][4] - 相互保险的制度特性使其更聚焦于被保险人长期福利，能够为“一老一小”、带病体及慢病人群等保障不足群体提供持续性服务 [4]

会议背景 - 会议以"新产业、新技术、新模式、新动能——数智金融助力高质量发展"为主题，聚焦普惠金融发展、数智化金融创新、产业并购机遇及健康险生态合作等话题 [1] - 多位来自金融、保险、法律与健康产业领域的顶尖学者和资深从业者参与讨论，包括招商信诺、太平洋健康险、众惠财产相互保险社、工银安盛人寿、镁信健康等公司高管 [1] 商业健康险行业变革 - 中国商业健康险正从简单的医保补充型保险升级为与基本医保体系错位发展、优势互补的关系，深度参与多层次医疗保障体系的构建 [2] - 医保支付改革重塑商业保险逻辑：发展逻辑从"补充性"向"互补性"转型，商业保险聚焦院外药、中高端服务等差异化领域 [4] - 定价风控面临医保控费重构费用结构与数据不对称的挑战，需通过技术优化风险评估 [4] - 服务模式向"全链路闭环"升级，融合互联网医院场景实现院内外"即时结算" [4] 相互保险的价值 - 相互保险在社保与商业保险之间扮演"粘合剂"角色，其共建、共治、共享的制度设计与医疗卫生体制改革的公益性方向高度契合 [2] - 相互保险通过三重路径构建新型保障体系：平台共建（联合中介机构、保险公司等）、生态协同（联动医院、药企和健康管理机构）、用户共赢（会员参与产品设计及结余分配） [5] - 相互保险的机制填补了社保与传统商保之间的空白，能规模化运营降低边际成本，并解决保险与医疗脱节的痛点 [5] 众惠相互的实践 - 众惠相互专注为特定群体提供医疗健康解决方案，96%以上的业务为医疗健康险 [4] - 针对慢性肝病患者（中国4.5亿人含乙肝病毒携带者）开发"惠肝保"产品，通过相互保险的保障和激励机制提高患者依从性 [6] - 以国内龙头医院为核心建立早期肝癌规范化诊疗路径，推动实现肝癌"少发生、早发现、规范治疗"的目标 [6] 行业挑战与破局 - 保险行业核心困境在于产品与用户需求的错配，用户因保障不足、价格敏感和信任缺失而却步 [7] - 破解之道包括技术驱动精准匹配、数据洞察压缩冗余成本、构建"超体"服务模式确保全场景一致体验 [7] - 未来医疗健康险需从风险补偿向风险减量进化，以会员为中心推动服务升级 [7]