近年来，合资险企变身纯外资已成趋势。2019年，安盛天平被法国安盛集团全资收购；2021年，中德安 联人寿成为中国首家合资转外资独资的寿险公司。史带财险已是第五家完成"合"转"外"的保险公司。 北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆向《华夏时报》记者表示，合资转外资独资的趋势，反映出外 资深耕中国市场的决心。当前中国的保险深度与全球均值仍存在较大差距、中产保障需求升级等原因， 是外资长期布局的底层逻辑。从"试水"到"深耕"是外资对华投资的战略升级，体现对中国市场韧性与增 长空间的认可。 本报（chinatimes.net.cn）记者吴敏 北京报道 一纸来自金融监管总局上海监管局的股权变更批复，宣告了中国保险市场迎来第三家外资独资财险公 司。 史带财险原唯一中资股东上海锦江国际投资有限公司，将其持有的0.78%股权悉数转让给史带补偿及责 任保险公司。至此，史带系股东合计持股比例达到100%，史带财险彻底褪去合资色彩，成为外资全资 持有。 北京大学应用经济学教授朱俊生在接受《华夏时报》记者采访时表示，独资化后，外资能直接统一战略 方向、加快产品和市场决策效率。这不是单纯的股权变更，而是战略重心的再分配，即外资希望直 ...

高管变动与战略调整 - 林峰正式接任北部湾保险党委书记并拟任董事长，此前担任北部湾金融租赁董事长仅13个月，打破金融机构高管通常三年以上任期惯例 [2] - 股东方对北部湾保险这一核心金融牌照的战略重视，印证了非常规调动 [2] - 新任董事长面临保费增长趋缓、车险占比较高、省外扩张停滞、股权治理隐忧、资本补充压力等多重困境 [2] - 公司表示将继续秉承"风控为先、效益至上、规模并重、均衡发展"的经营哲学，致力于走上专业化、特色化、差异化的发展路径 [6] 业务发展与财务表现 - 北部湾保险成立于2013年，是首家总部设于广西的全国性法人保险机构，已在广西、广东、贵州、四川及深圳设立五家一级分公司 [3] - 2024年保费规模微增2.9%至38.4亿元，未能突破40亿元门槛 [3] - 车险业务占比从2022年的40.6%攀升至2024年的48.9%，农险占比收缩至30%，其余险种合计贡献仅两成 [3] - 2021年至2022年连续亏损超亿元，2023年实现扭亏为盈，净利润为0.45亿元，2024年净利润为0.61亿元 [5] - 2023年综合成本率从106.17%降至100%左右，车险业务贡献1.87亿元承保盈利 [5] - 2025年12月将进入2.5亿元资本补充债赎回窗口，若行使赎回权将导致偿付能力充足率骤降37个百分点 [10] 行业挑战与竞争环境 - 行业整体进入高质量发展阶段，粗放式增长空间收缩，中小险企在品牌影响力、渠道掌控力、技术投入能力方面相对受限 [4] - 监管趋严、资本约束与偿付能力压力使得产品创新节奏放缓，差异化发展难度加大 [4] - 车险市场趋于饱和，非车险特别是农险、责任险、政策性业务仍有待持续培育 [5] - 大型保险集团凭借品牌、资金和渠道优势不断挤压市场，地方中小险企发展压力巨大 [5] 数字化转型与差异化战略 - 公司战略重点锁定在数字化转型、业务模式创新以及区域经济服务等方面 [6] - 专家建议走"专精特新"道路，立足广西、面向东盟，构建差异化优势 [6] - 数字化投入应聚焦三个关键领域：提升客户触达效率和服务体验、农险技术应用、探索跨境保险产品 [6] - 利用数字化工具强化本地市场服务能力，通过数据分析进行精准营销，开发符合本地市场需求的新险种 [7] - 加强与当地农业合作社、东盟商会等机构合作，提供定制化险种，建立快速响应本地客户需求的线下服务网络 [7] 股权治理与资本补充 - 并列第一大股东广东鸿发投资集团所持20%股权和第五大股东广西平铝集团所持6%股权处于质押状态 [8] - 广西长江天成被司法拍卖的9.73%股权由广西国经资产接手，买家股东资格尚待监管批准 [8] - 股权质押和司法拍卖问题可能影响公司治理稳定性和战略执行连贯性 [8] - 需要强化董事会治理机制，建立与监管机构、主要股东间的信息沟通机制 [9] - 推进"以市场为导向"的业务转型计划，减少对特定股东的业务依赖 [9] - 资本补充上多元化筹资渠道，包括引入战略投资者、探索与地方国资合作、申请再保险支持等 [9] - 2023年SARMRA评估中战略风险管理仅得5.75分，凸显风控体系短板 [10]

雇主责任险指引发布 - 北京金融法院推出雇主责任险指引 旨在促进保险保障作用 强化中小企业及劳动者权益保护 [1] - 指引面向中小企业 保险机构 劳动者群体 帮助理解运用雇主责任险 优化企业风险管理 [1] - 法院明确职能定位 立足保障经济金融高质量发展 推动雇主责任险发挥更大价值 [1] 雇主责任险定义与功能 - 雇主责任险以雇主对雇员的法定经济赔偿责任为保险标的 保障对象为企业雇主 间接保障雇员权益 [2] - 该险种区别于工伤保险（国家强制）和意外伤害险（人身险） 是雇主自主选择的商业补充保障 [2] - 在工伤赔偿不足或需承担额外责任时 雇主责任险可作为工伤保险的有效补充 [2] 保险实施规范要点 - 企业需规范投保流程 确保合同合法有效 强化履行管理 及时报案理赔 [3] - 保险机构应优化产品设计 精准对接企业需求 健全风控体系 规范服务全流程 [3] - 雇员需及时主张法定权利 参与理赔流程 同时区分雇主责任险与意外伤害险的赔偿范围 [3][4] 雇员索赔机制创新 - 根据保险法第65条 若雇主怠于理赔 雇员可直接向承保公司申请赔偿 保障赔付及时性 [3] - 法律赋予第三方直接索赔权 体现责任保险兼顾第三方利益的特殊功能属性 [4] - 雇主责任险与意外伤害险可叠加理赔 前者基于雇主责任 后者基于人身伤害合同约定 [4]

股权变动与股东结构 - 眉山市宏宇资产管理有限公司以1.76亿元受让四川雄飞集团持有的国宝人寿7.576%股权，较2023年首次挂牌价2.51亿元打了7折 [2] - 买方眉山宏宇背后为眉山市国资委，交易获批后国有法人股占比将进一步提升，目前国有股占比达58.71% [2] - 四川金控通过股权受让和增资成为第一大股东，持股33.33%，其控股股东为四川省财政厅 [2][3] - 第4大股东梦澄运合和第6大股东金阳地产存在股权质押和冻结现象，质押比例分别为70.37%和100% [3] - 金阳地产所持股权经多次流拍后由浙江恒嘉控股接手，但1年后仍未获监管核准 [3] 经营业绩表现 - 2018-2024年保险业务收入分别为3.28亿元、10.16亿元、19.25亿元、26.58亿元、14.20亿元、24.04亿元、38.43亿元，呈高增长态势 [5] - 同期净利分别为-0.69亿元、-0.26亿元、-1.13亿元、0.16亿元、-3.73亿元、-1.99亿元、0.12亿元，呈现"小盈大亏"特征 [5] - 2025年1季度保险业务收入13.18亿元，同比骤降超4成，净利亏损0.29亿元 [5] - 万能账户业务净现金流2025年1季度为-5.50亿元，2024全年为-1.91亿元 [5] - 规模保费同比增速由2024年Q1的363.80%滑至2025年Q1的-38.70% [5] 产品结构与渠道 - 2024年寿险保费占比达96.15%，产品结构单一且未涉及分红险 [6] - 银保渠道保费占比达89.75%，渠道集中度高 [6] - 经营活动净现金流回溯不利偏差率达-76.08%，新单保费规模不及预期 [6] 投资表现 - 2025年1季度投资收益率0.73%，综合投资收益率0.54%，同比分别下滑0.3和0.28个百分点 [7] - 近三年平均会计投资收益率3.84%，平均综合投资收益率3.01% [7] - 2024年综合投资收益率5.39%，低于人身险行业年化7.45%的水平 [7] 管理层变动 - 董事长张希卸任党委书记，由四川省财政厅副厅长李世宏接任，预计将接任董事长 [8] - 成立7年已更换3任董事长，首任董事长易军因受贿罪被判10年 [8][9] - 高管团队精简，总经理邱毅兼任首席投资官和财务负责人，副总何韵身兼多职 [9][10] - 总精算师职位自2024年7月空缺至今 [12]

行业现状与挑战 - 我国失能老年人约3500万人，占全体老年人的11.6%，但持证养老护理员仅约50万人，供需矛盾尖锐[1] - 养老护理员呈现"三高"现象（流动性高、劳动强度高、平均年龄高）和"三低"特点（社会地位低、收入待遇低、学历水平低）[3] - 50-55岁养老护理员占比近40%，41-55岁合计占比超63%，30岁以下仅占3%，"低龄老人照顾高龄老人"现象普遍[2] - 养老护理员工作时长9-12小时占比最高（44.39%），月收入4000元以下占比36.49%[2] - 全国仅约200所高职院校开设养老服务专业，毕业生对口就业率不足30%，仅20%从业者持有国家职业资格证书[2] 政策推进与职业发展 - 国家2022年新增"长期照护师"职业工种，2024年2月发布国家职业标准[4] - 2024年11月国家医保局联合人社部发布实施意见，规定各省备案开展等级认定的社会培训评价组织不超过3家[4] - 江苏、河北已启动考试，南通市首场考试合格率81%，广东、浙江等省份考试陆续推进[5] 保险行业参与模式 - 保险公司通过高端养老社区创造就业岗位，与院校合作"订单式"培养健康照护师等专业人才[7] - 保险机构参与照护师培训，与专业机构合作提供系统课程，设立专项奖励基金激励优秀护理人员[7] - 开发护理人员专属商业保险产品（职业责任险、意外伤害险等），降低职业风险并提高工作积极性[7] - 保险业深化与医疗机构、职业培训机构合作，构建"预防—照护—康复"人才培养体系[8]

宏观经济与保险业发展 - 2024年中国GDP首次突破130万亿元达到134 9万亿元同比增长5 0%带动保险业复苏实现原保险保费收入5 7万亿元同比增长5 7% [2] - 近六成消费者家庭年保费超8000元76%计划未来两年调整保险配置并增加预算储蓄险投资占比近三成保险成为第二大财富管理工具 [2] 95后保险消费特征 - 95后对心理健康担忧比例近半数远超其他年龄段主要焦虑源于职场压力和生活意外风险如交通事故职业疾病及重大疾病 [3] - 95后线上购险率达84%首次超越85后成为线上购险主力偏好通过线上渠道完成全流程购险 [4] - 六成95后配置意外伤害险和重疾险近五成投保人寿保险财产险门急诊险及宠物险持有率显著高于整体人群 [5] - 近七成95后为父母配置保险通过"社保+商保"组合应对集中养老压力体现家庭责任意识 [5] 保险行业趋势与产品创新 - 房地产投资降温仅2%消费者增加房产投资29%转向储蓄型保险20-30岁高收入群体为主力推动"保障+财富管理"功能演进 [6] - 储蓄型保险受政策支持(国十条3 0)满足保障和财富传承需求无风险利率下行及居民财富积累推动长期资金配置需求 [7] - 创新型年金险增额寿险优化流动性收益率与保障组合提升财富管理竞争力长期收益确定性对冲利率风险 [8] - 行业增长逻辑转向客户深度经营产品升级及线上渠道建设互联网渠道成为重要增长动力 [8] 专家观点与行业方向 - 互联网保险实现线上线下渠道比肩数字技术重构产品设计提升销售效率与保障意识普及 [5] - 保险防御性金融工具价值凸显产品设计锁定长期养老现金流对冲市场波动 [8] - 保险公司需提升产品创新与资产端管理能力满足综合保障与财富管理需求 [8]

互联网保险消费者行为趋势 - 2024年线上购险率达78%，仅比线下购险率79%低1个百分点，预计未来两年线上将反超线下 [1] - 95后线上购险率84%首次超越85后，成为线上购险率最高群体 [1] - 95后保险配置特征：60%购买意外伤害险和重疾险，50%投保人寿保险，70%为父母配置保险 [1] 保险财富管理功能 - 57%消费者将保险作为财富管理工具，保险成为仅次于银行理财的第二大财富管理方式 [2] - 保险产品因低风险、稳健收益及保障储蓄双重特性满足多样化需求 [2] 消费者痛点与科技应用 - 消费者核心困扰从"理赔服务不完善"转变为"产品选择困难"，超60%消费者面临产品选择难题 [2] - 40%消费者已使用智能保险推荐工具辅助决策 [2] - 超50%消费者期待AI在理赔、咨询、投保流程、方案定制及健康管理等环节发挥作用 [2] 行业技术转型 - AI通过低成本训练推动保险行业数字化智能化转型，提升覆盖范围、保障水平和服务能力 [2] 行业发展挑战 - 行业存在平台资质不清、数据使用不当、智能客服体验差等问题影响公信力 [3] - 保险科技滥用、算法不透明、营销误导等行为对监管提出新挑战 [3]