根据招股书，广和通是领先的无线通信模组提供商。公司的模组产品包括数传模组、智能模组及AI模 组。同时，公司以模组产品为基础，结合对下游应用场景的理解，向客户提供定制化解决方案，包括端 侧AI解决方案、机器人解决方案及其他解决方案。 广和通（300638）(00638)首挂上市，公告显示，每股定价21.50港元，共发行1.35亿股股份，每手200 股，所得款项净额约28.11亿港元。截至发稿，无涨跌，报21.5港元，成交额1.72亿港元。 根据弗若斯特沙利文，公司是全球第二大无线通信模组提供商，公司的全球市场份额为15.4%(以2024年 公司来自持续经营业务的收入计)。在全球无线通信模组市场中，公司在多个下游应用场景的市场份额 排名领先。例如，在智慧家庭和消费电子(如平板、笔记本)领域，公司均拿下全球第一的市占率，尤其 在消费电子领域，市占率高达75.9%；在汽车电子领域，公司位居全球第二，这得益于新能源汽车前装 市场对高可靠性模组需求的爆发。 ...

公司上市与交易概况 - 公司首次挂牌上市，每股定价21.50港元，共发行1.35亿股股份 [1] - 上市募集资金所得款项净额约为28.11亿港元 [1] - 截至发稿时股价无涨跌，报21.5港元，成交额为1.72亿港元 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是领先的无线通信模组提供商，产品包括数传模组、智能模组及AI模组 [1] - 公司以模组产品为基础，向客户提供端侧AI解决方案、机器人解决方案等定制化解决方案 [1] - 公司是全球第二大无线通信模组提供商，全球市场份额为15.4%（以2024年来自持续经营业务的收入计） [1] 细分市场表现 - 公司在智慧家庭和消费电子（如平板、笔记本）领域均取得全球第一的市占率 [1] - 在消费电子领域，公司的市场份额高达75.9% [1] - 在汽车电子领域，公司位居全球第二，受益于新能源汽车前装市场对高可靠性模组需求的爆发 [1]

公司上市概况 - 公司首次挂牌上市，每股定价21.50港元，共发行1.35亿股股份，每手200股 [1] - 上市所得款项净额约为28.11亿港元，截至发稿时股价无涨跌，报21.5港元，成交额为1.72亿港元 [1] 公司业务与产品 - 公司是领先的无线通信模组提供商，主要产品包括数传模组、智能模组及AI模组 [1] - 公司以模组产品为基础，向客户提供定制化解决方案，包括端侧AI解决方案、机器人解决方案及其他解决方案 [1] 行业市场地位 - 公司是全球第二大无线通信模组提供商，全球市场份额为15.4%（以2024年公司来自持续经营业务的收入计） [1] - 在智慧家庭和消费电子（如平板、笔记本）领域，公司均取得全球第一的市占率，尤其在消费电子领域市占率高达75.9% [1] - 在汽车电子领域，公司位居全球第二，主要受益于新能源汽车前装市场对高可靠性模组需求的爆发 [1]

招股信息 - 公司于10月14日至10月17日招股，每股招股价为19.88港元至21.50港元，一手入场费4343.37港元 [1] - 公司初订最多集资29亿港元，截至10月17日中午，公开发售部分获孖展1126.6亿港元，超购449倍 [1] - 公司计划全球发售1.35亿股H股，占发行后总股份15%，其中90%为国际发售，10%为公开发售，另有15%超额配股权，预计10月22日挂牌 [1] 公司业务与产品 - 公司是领先的无线通信模组提供商，产品包括数传模组、智能模组及AI模组 [1] - 公司以模组产品为基础，向客户提供定制化解决方案，包括端侧AI解决方案、机器人解决方案及其他解决方案 [1] - 公司研发实力强劲，于2019年联合英特尔发布全球首批5G数传模组之一，并推出全球首批集成区块链技术的5G数传模组之一 [1] 市场地位与份额 - 在汽车电子领域，公司市场份额全球第二，为14.4%，该应用场景2024年市场规模为人民币117亿元，占全球无线通信模组下游应用领域的26.8% [2] - 在智慧家庭领域，公司市场份额全球第一，为36.6%，该应用场景2024年市场规模为人民币66亿元，占全球下游应用领域的15.1% [2] - 在消费电子领域，公司市场份额全球第一，为75.9%，该应用场景2024年市场规模为人民币22亿元，占全球下游应用领域的5.0% [2]

招股信息 - 公司于10月14日至10月17日招股，每股招股价为19.88港元至21.50港元，一手入场费4343.37港元，初订最多集资29亿港元 [1] - 截至10月17日中午，公司获券商借出1126.6亿港元孖展，以公开发售集资额2.9亿港元计，超购449倍 [1] - 公司计划全球发售1.35亿股H股，占发行完成后总股份的15%，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权，预计10月22日挂牌，独家保荐人为中信证券 [1] 公司业务与产品 - 公司是领先的无线通信模组提供商，模组产品包括数传模组、智能模组及AI模组 [1] - 公司以模组产品为基础，结合对下游应用场景的理解，向客户提供定制化解决方案，包括端侧AI解决方案、机器人解决方案及其他解决方案 [1] 技术研发实力 - 凭借研发实力，公司在各代无线通信技术的迭代过程中不断取得突破 [1] - 于2019年，公司联合英特尔发布全球首批5G数传模组之一，并推出全球首批集成区块链技术的5G数传模组之一 [1] - 于2020年，公司联合中国联通发布全球首批5G+eSIM模组之一及国内首批搭载国产芯片的5G数传模组之一 [1] 市场份额与行业地位 - 在汽车电子领域，公司的市场份额排名全球第二，为14.4%，2024年该应用场景市场规模为人民币117亿元，占全球无线通信模组市场下游应用领域的26.8% [2] - 在智慧家庭领域，公司的市场份额排名全球第一，为36.6%，2024年该应用场景市场规模为人民币66亿元，占全球无线通信模组市场下游应用领域的15.1% [2] - 在消费电子领域，公司的市场份额排名全球第一，为75.9%，2024年该应用场景市场规模为人民币22亿元，占全球无线通信模组市场下游应用领域的5.0% [2]

全球发售方案 - 公司拟全球发售约1.35亿股H股，其中香港发售1350.82万股，国际发售约1.22亿股 [1] - 招股期为2025年10月14日至10月17日，预期定价日为10月20日，股份预计于10月22日开始在联交所买卖 [1] - 发售价范围为每股19.88至21.50港元，每手买卖单位为200股，独家保荐人为中信证券 [1] 公司业务与行业地位 - 公司是领先的无线通信模组提供商，产品包括数传模组、智能模组及AI模组，并提供端侧AI解决方案、机器人解决方案等定制化服务 [1] - 公司产品及解决方案应用于汽车电子、智慧家庭、消费电子及智慧零售等广泛场景 [1] - 以2024年来自持续经营业务的收入计，公司是全球第二大无线通信模组提供商，全球市场份额为15.4% [1] 基石投资者 - 基石投资者已同意认购总金额约12.53亿港元的发售股份 [2] - 假设发售价为中位数20.69港元，基石投资者将认购的总股数为6056.86万股 [2] - 基石投资者包括勤道赣通、太平洋资产管理、中国太保(香港)、广发基金管理、广发国际、瑞华投资、智度投资、张晓雷先生、国泰君安证券投资及君宜香港基金 [2] 募集资金用途 - 假设发售价为中位数20.69港元且超额配股权未行使，全球发售所得款项净额估计约为26.89亿港元 [3] - 约55.0%的募集资金将分配作研发用途，重点投向AI技术及机器人技术的创新与产品开发 [3] - 约15.0%将用于未来五年在中国深圳建设制造设施，主要用于生产模组产品及终端产品 [3] - 约10.0%将用于偿还银行借款，约10.0%用于战略投资或收购，另有约10.0%用作营运资金及一般企业用途 [3]

招股信息 - 公司于2025年10月14日至10月17日招股，计划全球发售约1.35亿股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价区间为19.88港元至21.5港元，每手200股，预期H股于2025年10月22日在联交所开始买卖 [1] - 基石投资者同意认购总金额约12.53亿港元的发售股份 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是领先的无线通信模组提供商，产品包括数传模组、智能模组及AI模组，并提供端侧AI解决方案、机器人解决方案等定制化服务 [1] - 根据弗若斯特沙利文报告，公司为全球第二大无线通信模组提供商，2024年以持续经营业务收入计全球市场份额为15.4% [1] 财务表现 - 公司持续经营业务收入由2022年的人民币52.03亿元增加8.6%至2023年的人民币56.52亿元，并进一步增加23.3%至2024年的人民币69.71亿元 [2] - 截至2025年4月30日止4个月收入为人民币24.806亿元，较2024年同期的20.47亿元增长21.2% [2] - 公司毛利由2022年的人民币10.66亿元增加11.4%至2023年的人民币11.87亿元，并进一步增加6.7%至2024年的人民币12.67亿元 [2] - 截至2025年4月30日止4个月毛利为人民币4.39亿元，较2024年同期的4.085亿元增长7.4% [2] 募集资金用途 - 假设发售价为每股20.69港元，公司估计自全球发售收取所得款项净额约26.89亿港元 [3] - 约55.0%募集资金将分配作研发用途，主要用于AI技术及机器人技术相关的创新与产品开发 [3] - 约15.0%募集资金将用于未来五年在中国深圳建设制造设施，主要生产模组产品及终端产品 [3] - 约10.0%募集资金将用于偿还银行借款，约10.0%用于战略投资及收购，另有约10.0%用作营运资金 [3]

公司H股发行概况 - 公司于2025年10月14日至17日进行H股全球发售，计划发售约1.35亿股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，并设有15%超额配股权 [1] - 每股发售价区间为19.88港元至21.5港元，每手交易单位为200股，预期H股将于2025年10月22日在联交所开始买卖 [1] - 假设发售价为每股20.69港元，公司估计自全球发售获得的所得款项净额约为26.89亿港元 [3] 行业地位与业务构成 - 公司是全球领先的无线通信模组提供商，产品包括数传模组、智能模组及AI模组，并以模组为基础提供端侧AI解决方案、机器人解决方案等定制化解决方案 [1] - 根据弗若斯特沙利文报告，以2024年来自持续经营业务的收入计，公司是全球第二大无线通信模组提供商，全球市场份额达到15.4% [1] 财务表现 - 公司持续经营业务收入从2022年的人民币52.03亿元增长8.6%至2023年的人民币56.52亿元，并进一步增长23.3%至2024年的人民币69.71亿元 [2] - 公司收入从截至2024年4月30日止四个月的人民币20.47亿元增长21.2%至2025年同期的人民币24.806亿元 [2] - 公司毛利从2022年的人民币10.66亿元增长11.4%至2023年的人民币11.87亿元，并进一步增长6.7%至2024年的人民币12.67亿元 [2] - 公司毛利从截至2024年4月30日止四个月的人民币4.085亿元增长7.4%至2025年同期的人民币4.39亿元 [2] 基石投资者与募资用途 - 公司已与包括勤道赣通、太平洋资产管理、广发基金管理、瑞华投资等在内的多家基石投资者订立协议，基石投资者同意认购总金额约12.53亿港元的发售股份 [2] - 全球发售所得款项净额约26.89亿港元的用途分配如下：约55.0%用于研发（主要与AI技术及机器人技术相关），约15.0%用于在深圳建设制造设施，约10.0%用于偿还银行借款，约10.0%用于战略投资或收购，约10.0%用作营运资金 [3]

公司上市概况 - 公司计划于2025年10月14日至17日进行招股，全球发售约1.35亿股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，并设有15%超额配股权 [1] - 每股发售价区间为19.88港元至21.5港元，每手200股，预期H股于2025年10月22日在联交所开始买卖 [1] - 基石投资者已同意认购总金额约12.53亿港元的发售股份 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是领先的无线通信模组提供商，产品包括数传模组、智能模组及AI模组，并提供端侧AI解决方案、机器人解决方案等定制化解决方案 [1] - 根据弗若斯特沙利文报告，公司为全球第二大无线通信模组提供商，以2024年持续经营业务收入计，全球市场份额为15.4% [1] 公司财务表现 - 公司持续经营业务收入由2022年的人民币52.03亿元增加8.6%至2023年的人民币56.52亿元，并进一步增加23.3%至2024年的人民币69.71亿元 [2] - 公司收入由截至2024年4月30日止4个月的人民币20.47亿元增加21.2%至2025年同期的人民币24.806亿元 [2] - 公司毛利由2022年的人民币10.66亿元增加11.4%至2023年的人民币11.87亿元，并进一步增加6.7%至2024年的人民币12.67亿元 [2] - 公司毛利由截至2024年4月30日止4个月的人民币4.085亿元增加7.4%至2025年同期的人民币4.39亿元 [2] 募资用途 - 假设发售价为每股20.69港元，公司预计自全球发售收取所得款项净额约26.89亿港元 [3] - 约55.0%的募资净额将分配作研发用途，主要投向AI技术及机器人技术的创新与产品开发 [3] - 约15.0%的募资净额将用于未来五年在中国深圳建设制造设施，主要生产模组产品及解决方案终端产品 [3] - 约10.0%的募资净额将用于偿还银行借款，另有10.0%用于战略投资及/或收购，剩余10.0%用作营运资金及一般企业用途 [3]

公司上市进展 - 公司已通过港交所聆讯并于10月5日更新聆讯后招股书 即将在港股主板上市 [3][4] 公司业务概览 - 公司是领先的无线通信模组提供商 产品包括数传模组 智能模组及AI模组 [3] - 公司以模组产品为基础提供定制化解决方案 包括端侧AI解决方案 机器人解决方案及其他解决方案 [3][5] - 产品及解决方案应用场景广泛 包括汽车电子 智慧家庭 消费电子及智慧零售 [3][5][6] 市场地位 - 以2024年来自持续经营业务的收入计 公司是全球第二大无线通信模组提供商 [3][6] - 在全球无线通信模组市场中 公司在多个下游应用场景的市场份额排名领先 汽车电子方面排名全球前列 智慧家庭方面排名全球前列 消费电子方面排名全球前列 [6][7] - 公司专注于高价值 高增长的中高端市场 2024年模组产品的平均销售价格在中国同行业主要企业中排名前列 [7] 财务业绩 - 截至2025年4月30日止4个月 公司来自持续经营业务的收入约24.81亿元人民币 同比增长约21.2% [3][8] - 截至2025年4月30日止4个月 公司净利润约1.60亿元人民币 同比减少约31.3% [3][8][9] - 2022年度 2023年度 2024年度收入分别为52.03亿元 56.52亿元 69.71亿元人民币 [8] - 2022年度 2023年度 2024年度净利润分别为2.33亿元 3.65亿元 5.65亿元人民币 [8][9] - 毛利率方面 2022年度为18.2% 2023年度为20.5% 2024年度为21.0% 截至2025年4月30日止4个月为17.7% [9] 技术实力与产品发展 - 公司在从3G到5G的无线通信技术迭代过程中不断取得突破 是国内最早推出3G自主品牌产品的企业之一 在4G及5G时代已成为全球行业领先企业 [6] - 截至2025年4月30日止4个月 5G模组产品销售收入占同期公司来自持续经营业务的收入的50%以上 [6] 全球化布局 - 截至2025年9月17日 公司的模组产品及解决方案销售至34个国家和地区 [7] - 2024年及截至2025年4月30日止4个月 公司来自海外市场的收入占比分别达约60% [7] 募资用途 - 计划将募资净额用于研发 主要包括与AI技术及机器人技术相关的技术创新及产品开发 [4] - 未来五年分配用于在中国深圳建设制造设施 主要用于生产模组产品及作为公司解决方案一部分的终端产品 [4] - 部分募资用于偿还若干计息银行借款 [4] - 部分募资用于战略投资及/或收购 计划专注于无线通信 人工智能 机器人及其他与其业务互补或协同的领域的公司 [4][5] - 部分募资用于营运资金及其他一般企业用途 [4][5]