证券市场回顾 - 上证综指周内上涨1.67%，收于3593.66点，最高3613.02点 [1] - 深证成指周内上涨2.33%，收于11168.14点，最高11210.91点 [1] - 创业板指周内上涨2.76%，收于2340.06点，最高2350.06点 [1] - 纳斯达克综指上涨1.02%，道琼斯工业指数上涨1.26%，标普500上涨1.46% [1] - 恒生指数上涨2.27%，日经225指数上涨4.11% [1] ETF市场表现 股票型ETF整体市场表现 - 股票型ETF周度收益率中位数为2.35% [2] - 规模指数ETF中嘉实上证科创板综合ETF收益率最高，为23.12% [2] - 行业指数ETF中国泰中证煤炭ETF收益率最高，为9.74% [2] - 策略指数ETF中富国中证800自由现金流ETF收益率最高，为4.22% [2] - 风格指数ETF中银华中证500价值ETF收益率最高，为5.54% [2] - 主题指数ETF中工银瑞信中证稀有金属主题ETF收益率最高，为11.8% [2] 股票型ETF涨跌幅排行 - 涨幅最高的5只ETF：嘉实上证科创板综合ETF（23.12%）、工银瑞信中证稀有金属主题ETF（11.8%）、嘉实中证稀有金属主题ETF（11.66%）、广发中证稀有金属主题ETF（11.47%）、华富中证稀有金属主题ETF（11.08%） [5] - 跌幅最大的5只ETF：富国中证800银行ETF（-3.12%）、易方达中证银行ETF（-3.09%）、南方中证银行ETF（-3.02%）、汇添富中证银行ETF（-2.97%）、华夏中证银行ETF（-2.94%） [5][6] 股票型ETF流动性 - 日均成交额增加27.3%，日均成交量增加37.5%，换手率增加0.34% [7] 股票型ETF资金流向 - 资金流入最多的5只ETF：广发中证基建工程ETF（3.21亿元）、易方达中证人工智能主题ETF（3.05亿元）、博时上证科创板人工智能ETF（2.6亿元）、易方达国证机器人产业ETF（2.25亿元）、南方标普中国A股大盘红利低波50ETF（2.11亿元） [9][10] - 资金流出最多的5只ETF：华夏上证科创板50成份ETF（8.23亿元）、华夏中证A500ETF（4.65亿元）、南方中证1000ETF（4.38亿元）、景顺长城中证A500ETF（4.2亿元）、华夏上证50ETF（3.65亿元） [10][11] ETF融资融券情况 - 股票型ETF融资余额由410.568亿元下降至406.035亿元，融券余量由21.912亿份下降至21.808亿份 [12] - 融资买入额最高的ETF为华夏上证科创板50成份ETF，买入总额为8.55亿元 [12] - 融券卖出量最高的ETF为南方中证500ETF，卖出总量为0.08亿份 [12] ETF存量市场情况 - 存量ETF共计1230只，其中股票型ETF987只，债券型ETF39只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF160只 [13] - ETF市场总规模达到46278.58亿元，较前一周增加881.93亿元 [15] - 股票型ETF规模为31670.36亿元，债券型ETF为5096.69亿元，货币型ETF为1556.84亿元，商品型ETF为1536.6亿元，跨境型ETF为6418.09亿元 [15] - 股票型ETF存量数量、规模分别占比整个ETF市场的80.2%、68.4% [17] - 股票型ETF总规模较前一周增加692.63亿元 [17] ETF发行与成立 - 新ETF发行1只：易方达国证通用航空产业ETF [18] - 新ETF成立10只：易方达国证通用航空产业ETF、南方中证机器人ETF、华夏创业板软件ETF、永赢中证港股通央企红利ETF、国泰上证科创板创新药ETF、华夏中证500自由现金流ETF、广发上证科创板100ETF、博时恒生港股通创新药精选ETF、工银瑞信上证科创板200ETF、华安国证航天航空行业ETF [18] 机构观点 - 银河证券看好银行板块配置价值，认为银行基本面积极因素持续积累，业绩拐点可期 [19] - 华创证券表示重视银行板块配置机会，认为中长期资金入市和公募基金改革将推动银行增量资金 [20]

银行板块市场表现 - 5月9日银行板块逆势走强 中证银行指数连续3个交易日收红 成都银行 浦发银行 江苏银行等多股股价打破历史新高 [2][3] - 华宝中证银行ETF单日涨幅达1.35% 盘中创历史新高 年初至今主流银行ETF涨幅均超6% [2][3] - 银行主题ETF成交活跃 前12名产品总成交额达9.55亿元 华宝中证银行ETF单只成交3.93亿元 [3] 资金流向与机构动向 - 资金持续涌入低估值 高股息银行资产 银行ETF前十大重仓股仓位环比增加超5%和3% [2][3] - 中央汇金一季度重仓8只银行股 包括4家国有大行 3家股份制银行和1家城商行 [4] - 外资机构建议3-6个月内配置高股息银行股 以稳定现金流并降低组合波动 [2][6] 行业基本面与估值 - 银行板块股息率6.5% 申万一级行业中排名第二 PE 6.5 PB 0.53均为全市场最低 [4] - 银行板块PE和PB分位数分别为36%和25% 处于历史低位 安全边际较高 [4] - 近10年银行板块有7年收益排名全行业前5 年度跑赢沪深300指数概率达70% [6] 政策支持与行业前景 - 降准0.5个百分点和降息0.1个百分点政策有望改善银行负债成本 支撑基本面 [5] - 稳增长政策密集落地 财政货币政策协同发力 优化银行经营环境 [5] - 中长期资金入市政策加码 中央汇金获再贷款支持 提升银行核心资产配置价值 [5]

银行板块市场表现 - A股市场震荡调整之际 银行板块逆市上涨 中证银行指数连续3个交易日上行 多只概念股股价逼近历史最高点 成都银行 浦发银行 江苏银行等创历史新高 重庆银行 青岛银行等创多年新高 [1] - 银行ETF表现亮眼 华宝中证银行ETF上涨1.35% 盘中创历史新高 资金持续流入银行ETF 低波动性和高分红特性吸引投资者布局 [1] - 银行主题ETF成交活跃 5月9日前12名产品总成交额达9.55亿元 华宝中证银行ETF成交额3.93亿元 主流银行ETF年初至今涨幅均超过6% [1] - 多位基金经理连续两个季度加仓银行股 华宝基金银行ETF和华夏基金中证银行ETF前十大重仓股仓位较上一季度分别增加超过5%和3% [1] 银行业基本面与估值 - 银行业基本面稳健 具备股息率高 估值较低特征 当前股息率为6.5% 在申万一级行业中排名第二 PE为6.5 PB为0.53 均为各板块最低 [2] - 银行板块PE分位数为36% PB分位数为25% 处于近10年相对较低水平 安全边际和性价比较好 [2] - 大资金坚定持仓银行股 汇金公司一季度末重仓8只银行股 包括4家国有大行 3家全国性股份制银行和1家城商行 [2] 银行业配置价值 - 稳增长导向不变 财政政策延续发力 货币政策关注存量结构调整和优化 防范化解风险力度不减 利好银行经营环境优化 对基本面形成支撑 [3] - 近期金融政策支持稳市场稳预期 有望带动社会综合融资成本稳中有降 提振市场信心 支持实体经济稳增长 同时改善银行负债成本 [3] - 政策明确推动中长期资金入市 支持汇金公司发挥类"平准基金"作用 中国人民银行将支持汇金公司增持股票市场指数基金 并提供充足再贷款支持 提升银行核心资产配置价值 [3] - 银行板块长期性价比优势显著 自2011年以来有10年跑赢沪深300指数 年度胜率70% 在全市场30个行业中 有7年收益排名前5名 [3]

银行板块逆势走强 - 5月9日银行板块逆势上涨，成都银行、浦发银行、江苏银行等多股股价创历史新高，中证银行指数连续3个交易日收红 [1] - 华宝中证银行ETF单日涨幅达1.35%，盘中创历史新高，银行主题ETF前12名总成交额达9.55亿元，其中华宝中证银行ETF成交额3.93亿元 [3] - 主流银行ETF年初至今涨幅均超6%，基金经理连续两季度加仓银行股，华宝银行ETF和华夏中证银行ETF前十大重仓股仓位分别增加超5%、3% [3] 低估值与高股息吸引力 - 银行板块当前股息率约6.5%，在申万一级行业中排名第二，PE为6.5、PB为0.53，均为全市场最低水平 [4] - 银行板块PE和PB近10年分位数分别为36%、25%，安全边际和性价比突出 [4] - 中央汇金一季度重仓8只银行股，包括四大国有行、三家股份制银行及宁波银行 [4] 政策与基本面支撑 - 稳增长政策密集落地，降准0.5个百分点、降政策利率0.1个百分点，改善银行负债成本并提振市场信心 [7] - 政策明确推动中长期资金入市，支持汇金增持指数基金，银行核心资产配置价值提升 [7] - 2011年以来银行板块10年跑赢沪深300，年度胜率70%，行业收益排名前5的年份有7年 [7] 机构配置逻辑 - 外资机构建议3-6个月内配置高股息银行股，因其现金流稳定，可降低市场波动对组合的影响 [8] - 银行股具备"估值洼地+政策红利+分红稳健"三重逻辑，成为抵御波动的"压舱石" [8]

银行板块市场表现 - 5月9日银行板块逆势走强，中证银行指数连续3个交易日收红，成都银行、浦发银行、江苏银行等多股股价打破历史新高 [1] - 华宝中证银行ETF单日涨幅达1.35%，盘中创历史新高，年初至今主流银行ETF涨幅均超过6% [2] - 银行主题ETF成交额前12产品总成交额达9.55亿元，其中华宝中证银行ETF成交额3.93亿元 [2] 资金流向与机构持仓 - 资金持续涌入低估值、高股息银行资产，银行ETF低波动性和高分红特性吸引投资者布局 [1][2] - 多位基金经理连续两个季度加仓银行股，华宝银行ETF和华夏中证银行ETF前十大重仓股仓位分别增加超5%、3% [2] - 中央汇金一季度重仓8只银行股，包括4家国有大行、3家股份制银行和1家城商行 [3] 估值与股息优势 - 银行板块股息率6.5%，在申万一级行业中排名第二，PE为6.5，PB为0.53，均为各板块最低 [3] - 银行板块PE分位数36%，PB分位数25%，处于历史较低水平，安全边际和性价比较好 [3] - 自2011年以来银行板块有10年跑赢沪深300指数，年度胜率70%，7年收益排名全市场前5 [5] 政策与基本面支撑 - 稳增长政策密集落地，财政政策发力稳定市场预期，货币政策优化结构，利好银行经营环境 [4] - 降准0.5个百分点、降政策利率0.1个百分点等政策有望改善银行负债成本，提振市场信心 [4] - 政策明确支持中央汇金增持股票指数基金，人民银行提供再贷款支持，提升银行核心资产配置价值 [4] 配置逻辑与市场观点 - 外资机构建议3-6个月内配置高股息、高分红银行股，以稳定现金流并降低组合波动 [1][5] - 银行股凭借"估值洼地+政策红利+分红稳健"三重逻辑，成为抵御市场波动的"压舱石" [5] - 稳增长政策持续落地有望进一步凸显银行板块基本面支撑和长期配置价值 [5]

金十数据4月24日讯，其中，华安中证银行ETF涨1.18%，华夏中证银行ETF涨1.11%，汇添富中证银行 ETF涨1.04%，易方达中证银行ETF涨1.02%。 银行股表现活跃，多只银行ETF集体涨超1% ...