股价表现 - 截至2025年7月4日收盘价为5.52元，较上周5.42元上涨1.85% [1] - 本周最高价5.98元（7月2日），最低价5.37元（7月1日） [1] - 当前总市值30.97亿元，在普钢板块排名23/23，两市A股排名4200/5149 [1] 经营业绩 - 2024年营业收入26.52亿元，同比下降24.57%，净利润1.26亿元 [2] - 2024年经营活动现金流净额5.83亿元 [2] - 2025年一季度营业收入同比下降33.90% [2][6] - 2024年外销收入同比增长56.82%，通过沙特阿美等国外公司认证 [2] 财务与评级 - 2024年派发现金股利2.97亿元，导致所有者权益规模下降 [2] - 杠杆水平较低，资产负债率保持低位，债务压力可控 [2] - 存货规模较大对营运资金形成占用 [2] - 主体信用等级维持AA，评级展望稳定，武进转债评级AA [2][6] 可转债情况 - 累计转股金额57,000元，转股数6,778股，占比0.0012% [3][6] - 未转股金额3.099亿元，占比99.9816% [3] - 2025年4-6月期间无转股发生 [3] - 最新转股价7.93元/股（经两次权益分派调整） [3][4] 债券付息 - 2025年付息利率0.50%，每张债券兑息0.50元 [4][6] - 付息债权登记日2025年7月9日，除息日和兑息日均为7月10日 [4] - 债券存续期6年，票面利率逐年递增至第六年2.00% [4] 行业动态 - 石化行业用管需求持续减弱，影响公司营业收入 [2][6] - 公司为国内工业不锈钢管主要供应商，客户资质优且合作稳定 [2]

可转债发行上市概况 - 公司于2023年7月10日发行310万张可转债，每张面值100元，总规模3.1亿元，存续期限为6年（2023年7月10日至2029年7月9日）[1] - 债券票面利率逐年递增，第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[1] - 可转债于2023年8月3日在上交所挂牌交易，债券简称"武进转债"，债券代码"113671"[2] 可转债转股价格调整 - 初始转股价格为8.55元/股，当前转股价格调整为7.93元/股[2] - 转股价格因2023年、2024年权益分派分别调整，具体公告编号为2024-037和2025-031[2] - 转股期间为2024年1月15日至2029年7月9日[2] 可转债转股及股本情况 - 截至2025年6月30日，累计57,000元可转债转股，转股数6,778股，占转股前总股本0.0012%[3][4] - 尚未转股金额为309,943,000元，占发行总量99.9816%[3][4] - 2025年第二季度无新增转股，转股数为0股[4] - 公司总股本保持561,069,165股不变，无限售流通股占比100%[5] 股东持股情况 - 朱国良及其一致行动人合计持股220,385,574股（39.27%），其中朱国良个人持股90,527,531股（16.13%）[5] - 朱琦持股74,505,871股（13.28%），常州富盈投资持股30,409,212股（5.42%）[5] - 沈卫强、顾坚勤各持股12,471,480股（2.22%）[5] - 因无新增转股，所有股东持股比例未发生变化[5]

可转债发行上市概况 - 公司于2023年7月10日向不特定对象发行310万张可转换公司债券，每张面值100元，总发行规模31,000万元 [1] - 可转债于2023年8月3日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"武进转债"，债券代码"113671" [1] - 可转债存续期限为6年，自2023年7月10日至2029年7月9日 [2] 可转债转股条款 - 转股期限为2024年1月15日至2029年7月9日，初始转股价格为8.55元/股 [2] - 因实施2023年度和2024年度权益分派方案，最新转股价格调整为7.93元/股 [2] 本次付息方案 - 本次为第二年付息，计息期间为2024年7月10日至2025年7月9日，票面利率0.50% [4] - 每张面值100元的可转债兑息金额为0.50元（含税） [4] - 付息债权登记日为2025年7月9日，除息日和兑息日为2025年7月10日 [1][4] 付息对象及方法 - 付息对象为截至2025年7月9日登记在册的全体"武进转债"持有人 [4] - 公司将在兑息日前2个交易日将利息足额划付至指定账户 [4] 投资者税务处理 - 个人投资者实际派发利息为0.40元（税后），按20%税率代扣代缴 [5] - 居民企业投资者实际派发0.50元（含税），所得税自行缴纳 [5] - 非居民企业投资者免征企业所得税，实际派发0.50元（含税） [6]

评级结果公告 - 公司委托中证鹏元对2023年7月10日发行的可转换公司债券进行跟踪信用评级 [1] - 前次评级时间为2024年6月21日 主体信用等级为"AA" 评级展望为"稳定" 债券信用等级为"AA" [1] - 本次评级时间为2025年6月26日 主体信用等级维持"AA" 评级展望维持"稳定" 债券信用等级维持"AA" [2] 评级信息对比 - 前次与本次评级结果无变化 主体信用等级均为"AA" 评级展望均为"稳定" 债券信用等级均为"AA" [2] - 评级报告详见上海证券交易所网站披露的跟踪评级报告 [2]

股价表现 - 截至2025年6月27日收盘，武进不锈报收于5.42元，较上周5.14元上涨5.45% [1] - 本周最高价5.57元（6月27日），最低价5.09元（6月23日） [1] - 当前总市值30.41亿元，在普钢板块市值排名23/23，两市A股市值排名4222/5151 [1] 可转债发行 - 发行总额3.1亿元可转债，实际募集资金净额2.9977亿元 [2] - 募集资金用于年产2万吨高端装备用高性能不锈钢无缝管项目 [2] - "武进转债"2024年实际使用募集资金2330.91万元，累计投入2.8439亿元 [2][4] 财务数据 - 2024年营业收入26.5165亿元，同比下降24.57% [2][4] - 2024年归母净利润1.2571亿元，同比下降64.25% [2] 公司治理 - 2024年5月14日董事长朱国良辞职，副董事长朱琦代行职责 [2][4] - 2024年8月5日完成董事会、监事会换届及高管聘任 [2] - 公司主体信用等级AA（稳定），可转债信用等级AA [2] 债券付息 - 2024年7月10日支付"武进转债"2023-2024年度利息 [2]

债券发行概况 - 本次可转债发行规模为人民币31亿元，发行数量为310万张，每张面值100元，按面值发行[3] - 债券期限为6年，自2023年7月10日至2029年7月9日，票面利率采用阶梯式设计，首年0.3%，逐年递增至第六年2.0%[4][5] - 转股期自2024年1月14日起至债券到期日止，初始转股价格为8.55元/股，设置转股价格向下修正条款[6][9] 资金使用情况 - 募集资金主要用于"年产2万吨高端装备用高性能不锈钢无缝管项目"，总投资额4.68亿元，拟投入募集资金3.1亿元[19] - 截至2024年末累计投入募集资金2.84亿元，投资进度达91.74%，节余资金1488.55万元已永久补充流动资金[22][25] - 2023年曾使用不超过8000万元闲置募集资金进行现金管理，投资保本型理财产品[24] 经营与财务状况 - 2024年营业收入26.52亿元，同比下降24.57%，归母净利润1.26亿元，同比下滑64.25%，主要受石油化工行业下行影响[20] - 总资产40.46亿元，较上年末减少4.98%，经营活动现金流净额未披露具体数值[20] - 公司主体信用评级维持"AA"级，债券信用等级为"AA"，评级展望稳定[26][27] 公司治理动态 - 2024年5月原董事长朱国良因年龄及身体原因辞职，副董事长朱琦暂代职责，未影响正常经营[29][32] - 公司完成第五届董事会、监事会换届选举，高级管理人员调整属于正常换届程序[33] - 债券持有人会议触发条件包含募集资金用途变更、重大资产重组等情形，本年度未召开会议[17][18]

现金分红总额调整 - 公司2024年度利润分配现金分红总额由50,050,71369元（含税）调整为50,050,72485元（含税）[1][3] - 调整原因是可转换公司债券"武进转债"转股导致总股本由561,069,041股增至561,069,165股[2] 权益分派方案基本情况 - 公司2024年度权益分派方案为每股派发现金红利009元（含税）[1] - 以2024年12月31日总股本561,069,041股扣除回购股份4,950,000股后的556,119,041股为基数计算初始分红总额[1] - 若总股本变动则维持每股分配比例不变并相应调整总额[1] 分红总额计算逻辑 - 调整后现金分红总额=每股现金红利×（最新总股本-回购股份）=009×（561,069,165-4,950,000）=50,050,72485元[2] - 权益分派实施股权登记日将另行公告[2][3] 可转债转股影响 - 2025年1月1日至6月11日期间"武进转债"累计转股124股[2] - 自公告披露日起至权益分派股权登记日期间"武进转债"停止转股[2]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为每股派发现金红利0 09元（含税）以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数分配利润 [3] - 截至2024年12月31日公司总股本561 069 041股扣减公司回购专用证券账户股份4 950 000股即556 119 041股为基数合计拟派发现金红利50 050 713 69元（含税） [3] - 如在2024年度利润分配方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动公司拟维持每股分配比例不变相应调整分配总额 [3] 权益分派实施安排 - 公司将于2025年6月13日在上海证券交易所网站及指定信息披露媒体披露权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告 [5] - 自2025年6月12日至权益分派股权登记日期间"武进转债"将停止转股股权登记日后的第一个交易日起"武进转债"恢复转股 [5] - 欲享受权益分派的可转债持有人可在2025年6月11日（含2025年6月11日）之前进行转股 [5] 股东大会审议情况 - 公司2024年度权益分派方案已经2025年5月20日召开的2024年年度股东大会审议通过 [4] - 本次利润分配方案实施后公司将根据《江苏武进不锈股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中发行条款及相关规定对可转债当期转股价格进行调整 [4]

可转债发行上市概况 - 公司于2023年7月10日向不特定对象发行310万张可转换公司债券，每张面值100元，总发行金额为3.1亿元[1] - 可转债于2023年8月3日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"武进转债"，债券代码"113671"[1] - 可转债存续期限为6年，自2023年7月10日至2029年7月9日[2] 可转债转股情况 - 截至2025年3月31日，累计有57,000元"武进转债"转为公司A股普通股，累计转股6,778股，占转股前公司已发行股份总额的0.0012%[1][2] - 2025年第一季度（1月1日至3月31日）共有1,000元"武进转债"转为公司A股普通股，转股124股[3] - 尚未转股的可转债金额为3.09943亿元，占发行总量的99.9816%[3] 转股价格调整 - 初始转股价格为8.55元/股，因公司实施2023年年度权益分派，转股价格调整为8.02元/股[2] 股本变动情况 - 转股前（2024年12月31日）总股本为561,069,041股，转股后（2025年3月31日）总股本增加至561,069,165股[3] - 新增124股均为无限售条件流通股，有限售条件流通股数量保持0股不变[3] 债券票面利率 - 票面利率逐年递增：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[2] 转股期限 - 可转换公司债券转股期限为2024年1月15日至2029年7月9日[2]