核心交易安排 - 春光科技拟向主要客户北京顺造提供人民币5000万元可转股债权投资 借款期限为两年 年利率2.75% [1] - 在借款期限届满前满足约定条件情况下 公司有权将全部借款按投前估值置换为标的公司股权 [1] - 若未行使转股权 北京顺造需连本带息偿还借款 [1] 战略动机 - 此次交易主要目的为降低未来投资风险并获取对标的公司的投资入股机会 [2] - 通过可转股债权安排增进与主要客户的合作关系 提升资源共享和商业机会 [2] - 北京顺造系公司长期合作主要客户 产品范围包括吸尘器、洗地机、扫地机器人等清洁电器整机ODM/OEM产品 [2] 业务影响 - 公司主营业务为清洁电器软管、配件及整机ODM/OEM产品的研发生产和销售 [2] - 预计本次协议不会影响公司正常业务开展及资金使用 [2] - 交易不符合上交所《股票上市规则》规定的不得提供财务资助情形 [2]

交易概述 - 春光科技拟与北京顺造科技等签订可转股债权投资协议 提供5000万元人民币财务资助 借款期限两年 年利率2.75% [1] - 借款可转换为北京顺造股权 转换条件为满足协议约定并按投前估值进行债权置换 若未转换则北京顺造需连本带息偿还 [1] 交易背景与目的 - 北京顺造系公司主要客户之一 双方存在长期合作关系 [2] - 交易主要目的为降低未来投资风险 获取投资入股机会 增进合作关系 提升资源共享和商业机会 [2] - 公司主营业务为清洁电器软管、配件及整机ODM/OEM产品 包括吸尘器、洗地机、扫地机器人等 [2] 交易影响 - 预计不会影响公司正常业务开展及资金使用 [2] - 该交易不属于上交所《股票上市规则》禁止的财务资助情形 [2]

投资扩产计划 - 公司拟通过全资子公司苏州尚腾竞拍苏州市吴中区胥口镇土地使用权 投资建设年产清洁电器制品800万台新建项目 总投资额不超过人民币10亿元 资金来源于自有资金 银行贷款或其他融资方式 [1] - 项目选址于长三角核心区域吴中区胥口镇 具备完善的产业链配套 集中的供应商资源和丰富的技术人才 拥有天然的制造业集聚优势 [1] - 依托发达的交通和港口网络 项目可有效提升物流效率 缩短生产周期 降低采购成本 同时提升库存周转速度 [1] 产能布局战略 - 公司专注于清洁电器软管 配件及整机的设计制造与委托生产 产品覆盖清洁电器 厨房电器等多个领域 客户涵盖国内外知名品牌 [2] - 公司已在金华 苏州两地以及越南和马来西亚设有生产基地 越南清洁电器生产基地建设项目投资规模由原计划1.85亿元人民币提高至3.2亿元 厂房及配套设施面积由约5.6万平方米扩大至约13.34万平方米 [2] - 在马来西亚与当地企业合资成立马来西亚SUNTONE公司 专注于家用电器整机的研发 制造与销售 公司持股比例为51.99% [2] 区域分工优势 - 马来西亚和越南作为东南亚整机代工生产基地 当地已形成供应链体系基础 马来西亚有国际知名品牌代工厂带动供应链 越南供应链体系正在不断成熟 [3] - 金华总部掌握模具与核心部件 越南 马来西亚提供低成本出口通道 苏州基地补上高附加值整机制造与高端供应链接口 三地分工由成本梯度升级为功能梯度 [3] - 800万台年产能落地后 公司议价能力与订单响应速度将同步提升 [3] 投资动因 - 解决苏州尚腾现有生产经营场地受限问题 有助于节约厂房租赁成本 扩大生产规模 优化场地资源配置 [1] - 更好满足市场需求 提升产品服务与供应能力 契合公司长远发展规划和战略布局 [1]

核心业务表现 - 清洁电器软管2024年实现营收5.08亿元 同比增长31.36% 毛利率达25.72% 是主要毛利贡献业务 [1] - 清洁电器配件2024年收入5.60亿元 同比增长5.66% 毛利率为9.29% [1] - 产品种类涵盖吸尘器 中央吸尘器 挂烫机 洗碗机和工业除尘系统等多个领域 [1] 客户结构与市场地位 - 主要客户包括戴森 鲨科 必胜 胡佛等国际品牌及美的 莱克等国内知名品牌 [1] - 形成稳定的客户群体和市场分布 [1] 整机代工业务发展 - 通过收购苏州尚腾和越南SUNTONE进入吸尘器整机代工领域 [2] - 2024年整机代工收入10.54亿元 同比增长16.74% 占总收入49.65% [2] - 产品线扩展至洗地机 扫地机器人 布衣清洗机和除螨仪等品类 [2] 产业链协同能力 - 具备从单一软管到整套清洁系统的定制化解决方案能力 [2] - 满足客户对软管及配件产品的多样化 定制化需求 [2] 海外市场扩张 - 2024年海外业务收入6.39亿元 同比增长35.75% [3] - 控股越南TENGYUE公司52.74%股权 从事小家电整机代工 [3] - 在马来西亚设立控股51.99%的合资公司 专注家电整机研发制造 [3] 国内渠道建设 - 2024年12月在国内新设金华顺界等公司 以代理第三方品牌形式开展电商销售业务 [3]