行业表现 - 2025年前5个月国内厨卫电器市场零售额达774亿元 同比增长9% [1] - 热水器市场零售额达210.4亿元 同比增长5.8% [1] - 细分品类中油烟机 净水机 燃气灶等品类增速迅猛 洗碗机 消毒柜 微蒸烤一体等高端品类表现突出 [1] - 预计2025年全年厨卫电器市场零售额将达2100亿元 同比增幅6.0% [1] 政策与标准 - 国家一系列政策方针为厨热行业发展增添动力 [1] - 中国RoHS法规及标准持续升级优化 新增邻苯二甲酸脂物质管控 将限用物质从6种增至10种 与欧盟标准保持一致 [2] - 更新对应物质的测试方法标准 实现与国际IEC方法对等衔接 [2] 行业活动 - 大会对通过中家院(北京)检测认证有限公司"CHCT自愿性认证"的品牌企业进行表彰 [2] - 大会表彰引领厨热行业品质潮流的先锋产品及优秀品牌 [2]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：家电行业、房地产行业、金融行业 - **公司**：海尔智家、美的、格力、惠而浦、三星、LG、伊莱克斯 纪要提到的核心观点和论据 美国经济情况 - **宏观经济**：美国经济展现超预期韧性，受益于宽财政政策和美联储数量型宽松，在全球经济下行压力中保持相对优势，但下半年需求侧面临下行压力，预计进口增速放缓至 5%-6%[1][7][8] - **需求侧**：居民实际收入受通胀抬升和学生贷款问题影响，企业端面临去库存压力，预计今年三季度开始转向去库，对企业资本开支造成一定压力[1][6] - **通胀情况**：预计年末通胀增速仍在 3%以上，6 月份 CPI 数据显示，家电、家具及通讯器材等关税加征较多分项环比上行压力较大[6] - **进口需求**：2024 年美国进口总规模约为 4.1 万亿美元，进口增速为 7%，预计今年进口增速将边际下行，乐观估计在 5% - 6%区间[7][8] - **货币政策**：下半年美联储货币政策核心关注数量型政策，已调降前八家系统性重要银行补充资本充足率要求，增加约 1.1 万亿美元扩表空间，缩表规模可随时调整，能缓释财政融资压力[9] - **房地产市场**：短周期内对利率敏感，房贷利率相对稳定，长周期处于上行周期，下半年整体预计维持偏稳状态，关注特朗普减免房屋资本利得税的潜在影响[1][10] 市场风格变化 - **A股和港股**：基本同步上行，总体呈多头发散格局，港股相对滞涨，中盘风格崛起[11] - **大盘成长风格**：近期崛起，原因是反内卷带来通胀预期和雅下水电站等项目调动市场情绪，引发顺周期价值重估，未来仍将处于向上过程，科技和消费板块值得关注[12][13][14] 家电行业 - **推荐标的**：建议寻找二季报潜在超预期或高资金回报标的，推荐美的、海尔智家和格力等龙头白马企业，重点推荐港股海尔智家[15] - **海尔智家**：在美国市场份额持续增长，在冰洗市场已超过惠而浦，受益于产品迭代速度和渠道返利，以及美墨加贸易协定，关税风险较小；港股被低估，配置价值提升空间大，受益于美国房地产市场复苏和自身经营改善[1][2][16][17][19] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2025 年以来海尔智家表现不如格力和美的，主要是因为大盘风格和其四季度业绩、股息率等因素，但存在潜在补涨空间，且今年经营状态好于去年，受空调价格战影响较小[20][21][22] - 美国中高端产品价格上涨 10%以上，中低端产品价格上涨 5% - 6%，海尔可将部分成本转嫁给终端消费者，短期关税对其财务报表端影响不大[18] - 海尔 800 亿收入中 60%来自美国本土制造，25%来自符合美墨加贸易协定规定的墨西哥，关税政策对其长期影响有限[19]

高温应对措施 - 海尔智家在西安、兰州、广州、重庆等地为户外作业的空调安装师傅配备防暑药品、防晒用品及冰镇饮用水，并调整派单系统避开高温时段作业[8] - 海尔智家郑州空调工厂等生产基地开展"送清凉"活动，每天固定时段为员工提供冰镇绿豆汤、酸梅汤、雪糕等解暑食品[6] - 兆新股份在每年6-10月向高温作业员工发放高温补贴，改善工作环境[6] 制度化管理 - 人社部2023年8月印发《工作场所高温和高寒天气劳动者权益保障制度(参考文本)》，从工作场所、保护措施等多维度规范劳动者权益保障[8] - 海尔合肥洗衣机工厂建立设备检修机制，确保通风降温设备高效运转，并要求管理人员定期观察员工状态及需求[10] - 公司设立"爱心健康问诊台"，为员工提供血压血糖检测及防暑药品储备[9] 行业创新实践 - 京东家电家居在8个城市发起"城市冰岛计划"，于核心商圈设置清凉站台，配备空调、冷饮、充电设备及防暑物资供户外工作者使用[12] - 美团无人机在上海浦东为张江人工智能岛工程师配送冰袋[1] - 京东物流在广州天河为骑手提供冰袖和电解质饮料[1] 高温影响认知 - 世界气象组织预测2025年可能刷新最热纪录，极端天气正从"黑天鹅"转变为"新常态"[3] - 高温导致的热积蓄可能引发核心体温上升，严重时造成热痉挛、热衰竭等疾病[4] - 高温管理从临时福利升级为关乎供应链韧性的系统性工程[3]

美的集团非洲市场战略 - 公司正式成为2025非洲国家杯官方赞助商，与非洲足球联合会签署合作协议，计划深耕非洲市场 [2] - 公司在埃及新建洗衣机工厂(8月投产)和冰箱工厂(11月投产)，投资额从1.05亿美元增至1.5亿美元 [2] - 计划至2026年初在埃及追加至少5000万美元投资，用于家电零部件本地化生产，减少进口量 [2] - 埃及十月六日城工厂热水器生产本地化率已达60%，将新增电风扇和微波炉等小型家电生产 [2] - 公司认为埃及作为非洲和中东战略枢纽，具有市场潜力和政策支持优势 [2] 中国家电行业非洲布局 - 非洲市场大家电普及率较低，消费潜力大，近期中国家电产品出口西非市场表现火爆 [3] - 美的、海尔、万和在埃及设厂，海信、创维在南非投建工厂，预计中国家电企业在非洲将有新增投资 [3] - 行业龙头企业普遍采用体育营销策略，如TCL赞助奥运会、海信赞助世界杯、海尔赞助法网等 [3] - 公司通过赞助非洲杯加强海外自主品牌建设，是拓展海外市场的重要举措 [3]

政策概述 - 西藏2025年国家补贴政策与"幸福西藏·惠享生活"活动形成组合拳，覆盖汽车、家电、家装等领域，累计下拨消费品以旧换新补贴资金4.4亿元，使用2.6亿元，实现32万笔交易，零售额15.9亿元 [1] - "幸福西藏·惠享生活"活动举办202场次，使用补贴资金3.8亿元，直接拉动消费32亿元，参与市场主体4215家，超51%个体工商户受益 [1] 汽车消费补贴 - 国家补贴政策针对汽车以旧换新：报废2012年前汽油车或2014年前柴油车并购买新能源车可获2万元补贴，购买燃油车补贴1.5万元 [2] - 转让名下乘用车并购买燃油车按裸车价分档补贴（5万以下5000元至20万以上13000元），新能源车每档额外增加2000元 [2] - "幸福西藏·惠享生活"活动对无车消费者购新车分档补贴（5万以下2000元至20万以上11000元），新能源车10万以下额外补500元，10万以上补1000元 [3] 家电与数码补贴 - 国家补贴涵盖12类家电（含酥油茶打茶机），2级能效产品补15%，1级补20%，无能效产品补不超15%，每类限1件（空调限3件），单件最高补2000元 [4] - 3C数码产品（手机、平板、智能手表）按售价补15%，单件最高补500元，每类限1件 [4] 电动自行车与家装补贴 - 电动自行车以旧换新补30%，最高1000元，每人限享一次 [5] - 家装厨卫23类产品按售价补20%（单件最高2000元），特殊群体（低保户等）补25%（单件最高3000元） [5] 政策协同效应 - 国家补贴侧重绿色低碳产品更新换代，"幸福西藏·惠享生活"活动覆盖普惠消费，形成精准滴灌与全面普惠互补 [6] - 消费券单笔优惠最高达20%，联动商家、金融机构、支付平台，提升中小微企业活力 [6]

临沂商城价格指数总体情况 - 本周临沂商城周价格总指数为102.53点 环比下跌0.29点 跌幅0.29% [1] - 14类商品价格指数中 上涨3类 持平6类 下跌5类 [1] - 上涨前三类为家用电器和音像器材类 建筑装潢材料类 五金电料类 [1] - 下跌前三类为钢材类 板材类 汽摩配件及装具类 [1] 家用电器和音像器材类 - 周价格指数103.16点 环比上涨0.05点 [1] - 制冷电器 音像器材价格上涨 [1] - 高温天气导致空调 热水器需求大增 价格上调 [1] - 户外活动 餐饮盛行带动音响 电风扇刚需强劲 销量和价格同步上涨 [1] 建筑装潢材料类 - 周价格指数105.73点 环比上涨0.03点 [2] - 结构安装材料类 装饰材料类环比上涨 [2] - 高温天气导致建筑工程类 家装类施工放缓 行情趋淡 [2] - 油漆 木地板等零售交易价格震荡上行 [2] 五金电料类 - 周价格指数119.64点 环比上涨0.02点 [3] - 仪器仪表 电线电缆 电动五金工具价格上涨 [3] - 市场处于淡季 多数产品销量缩减 零售占比增加推高平均交易价格 [3] - 阀门管件走量小幅上涨 [3] 钢材类 - 周价格指数96.51点 环比下跌1.84点 [4] - 型材类 建筑钢材类 板材类 管材类均环比下跌 [4] - 上游原材料价格下降 钢厂下调出厂价格 [4] - 高温天气导致下游需求缩减 市场车流量减少 [4] 板材类 - 周价格指数97.09点 环比下跌0.11点 [5] - 材料板材价格下跌 周转板材价格小幅上涨 [5] - 房地产不景气导致市场需求减弱 多层板 铝塑板 实木板交易量减少 [5] - 经销商为缓解库存压力下调部分产品价格 [5] 汽摩配件及装具类 - 周价格指数93.79点 环比下跌0.04点 [6] - 汽车配件价格下降 摩托车配件和装饰商品价格平稳 [6] - 重卡货车部分配件价格下调 [6] - 装饰商品批发走量略有上涨但竞争激烈 价格上涨缺乏支撑 [6]

金华第六空间超级电器Mall开业 - 购物中心位于金东区建才路99号 总面积超2万平方米 是第六空间家居集团布局浙中的战略级项目 [1] - 招商吸引60余家国内外头部电器品牌入驻 招商率突破80% 构建全品类电器品牌矩阵 目标辐射金华及浙中、浙西南地区 [1] - 开业当天松下电器和老板电器智能体验馆举行新品发布会 吸引大量市民体验 [1] - 购物中心围绕"极致店态"打造竞争力 从形象设计、功能设定、体验塑造、产品矩阵等多角度改变传统门店定位 [1] - 截至6月底客流量超5000人 销售额突破2000万元 [1] 家电家居行业消费趋势 - "颜值经济"和"体验经济"成为重要趋势 高颜值产品及店铺更受市场青睐 [1] - 家居市场进入整家一体化时代 具有审美展示属性的店态成为品牌经营优势 [1] 金华中燃及壹品慧生活科技营业厅升级 - 营业厅重装开业推出厨房旧改、全屋新装、燃气壁挂炉采暖、管道净水、燃气具破价套餐等优惠活动 [3] - 新增全屋定制服务和48小时内上门安装的送货到家业务 [3] - 消费者可叠加政府以旧换新适老化改造、家电补贴等优惠 门店提供全程补贴指导服务 [3] 壹品慧企业战略与成果 - 企业成立于2020年 与金华中燃达成战略合作 为天然气用户提供燃气具、安全服务产品、地暖等商品 [5] - 推出产品全周期服务 涵盖安全检测到设备更新 适应市场需求变化 [5] - 荣获金东区2024年度"商贸业优质企业"称号 [5] 金义新区消费市场发展 - 新区通过优化商业布局、丰富业态供给、培育新型消费等措施系统性释放消费潜力 [6] - 消费品以旧换新成效显著 截至6月30日资金使用率达1007% 资金累计核销率达1654% 两项指标居全市第二 [6] - 政策带动全区消费规模增长超23亿元 [6]

军团菌肺炎概述 - 军团菌肺炎由空调、热水器等设备滋生的军团菌引起，夏季和初秋为高发季节 [1][2] - 1976年美国费城退伍军人大会首次发现该病菌，因感染对象多为退伍军人而得名 [2] - 军团菌表面覆盖多糖荚膜，可抵抗消毒剂和抗生素，并能在水体中形成生物膜 [2] 军团菌的常见滋生环境 - 空调冷却塔、温泉/SPA场所、淋浴喷头、加湿器及储水式热水器等温暖潮湿环境易滋生军团菌 [3][4] - 适宜生长温度为25-42摄氏度，最佳繁殖温度为35摄氏度 [4] - 家庭中水温长期低于60摄氏度或淋浴喷头水流异常可能提示军团菌滋生 [4] 军团菌肺炎的症状与危害 - 军团菌肺炎分为庞蒂亚克热（非肺炎型）和军团菌肺炎（肺炎型） [5] - 庞蒂亚克热症状类似流感，短期内可自行恢复 [5] - 军团菌肺炎起病急骤，病情进展迅速，死亡率高达5%-30%，并可能引发多系统损伤 [5] 易感人群与治疗难点 - 易感人群包括50岁以上中老年人、慢性病患者、免疫抑制患者等，男性多于女性 [7] - 青霉素、头孢等抗生素对军团菌无效，需警惕自行服药无效的情况 [7] - 出现高热、意识模糊、腹泻等症状需立即就医并告知旅行史 [7] 预防与清洁措施 - 空调需定期拆卸清洗，使用含氯消毒剂浸泡过滤网并高温烘干 [8] - 热水器每月调至60摄氏度以上运行1小时，长期不用时排空管道 [8] - 淋浴喷头每周拆卸并用白醋浸泡，避免使用塑料喷头 [9] - 清洁时需戴口罩、手套并保持通风，防止气溶胶吸入 [9] 免疫力低人群的注意事项 - 避免接触景观喷泉、潮湿土壤及花草后立即洗手更衣 [10] - 定期检测免疫力指标，保持充足睡眠和适当锻炼 [10] - 避免过度劳累和精神压力，降低患病风险 [10]

产业创新与企业发展 - 海尔（郑州）市场创新产业园生产板块涵盖空调、热水器、压缩机等产品，2022年实现工业产值73.68亿元 [3] - 海尔集团通过技术创新提升核心竞争力，加速向高端化、智能化、绿色化转型 [3] - 产业园区需深化资源整合、创新协同、产业联动，构建企业集聚、产业集群、要素集约的产业生态体系 [3] 项目建设与产能扩张 - 上汽集团郑州基地整车第一工厂、第二工厂已投入使用，具备每年60万台整车的产能 [3] - 上汽郑州项目加速建设中，需强化技术创新和研发投入，建立"产业立题、企业出题、人才答题、科技解题"协同机制 [4] - 项目建设需严把质量关口、守牢安全红线，确保进度与投入产出效益相匹配 [4] 政策导向与产业升级 - 郑州经开区需落实"三个转变"发展理念，推进高水平开放、高能级创新和先进制造业高质量发展 [4] - 重点发展高端制造、智能制造，促进产业链创新链深度融合，构建现代化产业体系 [4] - 推动枢纽经济创新发展，保持经济社会发展稳中向好、稳中提质态势 [4]

全国节能宣传周与低碳日活动 - 今年全国节能宣传周时间为6月23日至29日，全国低碳日主题为"碳路先锋，绿动未来"，强调绿色低碳理念的推广 [1] - 乌苏市市场监管局联合12个单位开展宣传活动，通过悬挂标语、发放资料等方式普及节能降碳知识，推动绿色消费成为社会新风尚 [1] - 活动覆盖新市区鑫福源广场，重点宣传节能技能与降碳科普知识，强化公众参与度 [1] 市场监管与能效检查 - 乌苏市市场监管局对列入国家能效、水效标识目录的产品（如冰箱、空调、热水器等）开展执法检查，核查标识合规性与真实性 [1] - 检查范围涵盖家用电器（电冰箱、燃气灶具）和卫浴产品（坐便器、净水机），确保标注规范与备案信息一致 [1] - 质量计量部门将持续常态化检查用水用能产品，督促销售单位落实主体责任，引导绿色消费 [2] 绿色低碳实践与宣传 - 党员志愿者深入商铺、商超发放《节能降碳常识手册》，推动商户践行简约健康的生活方式（如减少一次性产品、节约用电） [2] - 通过现场答疑等形式倡导具体减排行动（少开车、光盘行动），强调微小行为的累积减排效果 [2] - 市场监管局号召全社会形成绿色低碳合力，将理念转化为实践，共同建设美丽乌苏 [2]