可转债发行上市概况 - 公司于2021年3月22日公开发行5000万张可转债，每张面值100元，发行总额50亿元，期限6年 [1] - 可转债于2021年4月21日在深交所挂牌交易，债券简称"盛虹转债"，债券代码"127030" [1] 可转债转股安排 - 转股期自2021年9月27日起至2027年3月21日止，初始转股价14.20元/股 [2] 历次转股价格调整 - 2021年6月因分红派息，转股价由14.20元调整为14.10元 [2] - 2022年1月因发行股份购买资产，转股价由14.10元调整为13.53元 [2] - 2022年5月因分红派息，转股价由13.53元调整为13.38元 [3] - 2022年7月因非公开发行股票，转股价由13.38元调整为13.46元 [3] - 2022年12月因发行GDR，转股价由13.46元调整为13.41元 [4] - 2023年5月因分红派息，转股价由13.41元调整为13.31元 [4][5] - 2024年6月因分红派息，转股价由13.31元调整为13.21元 [5] 可转债转股及股份变动情况 - 2025年第二季度转股数量5216股，剩余可转债49,974,894张，金额49.97亿元 [5] - 总股本由6,611,222,758股增至6,611,227,974股，增幅0.0008% [5] - 高管锁定股数量保持2,674,572股不变，占总股本0.04% [5]

第二期增持计划基本情况 - 公司控股股东盛虹科技及其关联企业的部分员工通过二级市场购买方式增持上市公司股份 [1] - 第二期增持计划通过二级市场竞价交易、大宗交易方式合计买入上市公司股票89,536,499股，占上市公司总股本比例1.44% [1] - 合计买入资金13.8亿元，以截至2022年9月30日上市公司总股本6,213,245,319股为基数计算比例 [1] 第二期增持计划相关事项调整情况 - 为有效激励员工并保障持有人利益，盛虹科技及其关联企业拟将第二期增持计划的存续期延长24个月 [2] - 存续期由36个月调整为60个月，存续期内当所持资产均为货币性资金时可提前终止 [2] - 调整基于对公司未来发展的信心，结合行业发展阶段和资本市场趋势 [2]

评级结果 - 维持江苏东方盛虹主体长期信用等级为AA+，维持"盛虹转债"信用等级为AA+，评级展望为稳定 [1] - 评级结果基于公司炼化一体化项目稳定运行及全产业链布局优势，但考虑债务负担重及行业周期性风险 [3] 公司业务与产业链 - 形成"原油－芳烃、烯烃－PTA、乙二醇－聚酯新材料"全产业链布局，具备1600万吨/年原油加工能力 [3][8] - 炼化装置为国内单体最大常减压装置，产品结构调整灵活，差异化率达90%以上 [8][15] - 化纤板块拥有360万吨/年涤纶长丝产能，再生聚酯纤维产能60万吨/年居全球前列 [15][16] 财务表现 - 2024年营业总收入1376.75亿元，同比下降1.97%；利润总额亏损37.14亿元 [7][8] - 资产负债率82.17%，全部债务1528.14亿元，短期债务占比升至52.14% [7][48] - 经营性净现金流104.75亿元，同比增长25.55%，主要因炼化项目投产 [8][48] 行业与市场环境 - 石化行业产能过剩，2024年炼油、PTA等产品价格下降导致加工价差收窄 [3][13] - 原油价格波动及存货跌价风险显著，2024年计提存货跌价损失7.11亿元 [5][8] - 新能源材料需求增长，EVA产能扩至70万吨/年，丙烯腈产能104万吨/年 [17][34] 在建项目与投资 - 重大在建项目计划总投资263.43亿元，待投资额73.03亿元，涉及化工新材料和化纤扩产 [39][40] - 虹景新材料EVA项目(119.74亿元)和虹港PTA三期(26.02亿元)为主要在建工程 [40][41] - 项目融资压力大，需70%贷款支持，面临投产后效益不及预期风险 [39][42]

股价表现 - 截至2025年5月23日收盘价8 9元 较上周9 1元下跌2 2% [1] - 本周最高价9 34元(5月20日) 最低价8 88元(5月23日) [1] - 当前总市值588 4亿元 在炼化及贸易板块市值排名5/31 两市A股排名229/5148 [1] 业绩表现 - 2025年第一季度净利润同比增长19% 受益于原油价格低位震荡及部分化工产品需求修复 [2] - 公司预计原油价格将维持盘整震荡 有利于原料成本端支撑 [2] - 经营策略包括动态优化产品结构 灵活定价 提高存货周转速度以保持合理库存 [2] 战略布局 - 聚焦石油化工主业 同时推动产业链向高端化 数智化 低碳化发展 [3] - 新能源领域布局光伏级EVA(现有产能50万吨/年)和POE(10万吨装置预计2025年投产) [3] - EVA产能规模与市占率行业领先 拥有上游原料乙烯及醋酸乙烯配套 一体化优势显著 [3] 公司公告 - "盛虹转债"回售有效申报仅19张 回售金额1,904 86元 对财务及经营无实质性影响 [4] - 未回售转债将继续在深交所交易 [4]

可转换公司债券回售公告 - 公司首次披露回售公告时间为2025年5月9日，随后在5月10日至5月19日期间连续发布6次提示性公告 [1] - 回售价格为100.256元/张（含息、税），申报期为2025年5月13日至5月19日 [1] - 回售有效申报数量为19张，回售金额为1,904.86元（含息、税） [1] - 投资者回售款到账日为2025年5月26日 [1] 回售结果及后续安排 - 回售结果已由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认 [1][2] - 未回售的可转换公司债券将继续在深圳证券交易所交易 [2] 回售影响评估 - 本次回售不会对公司财务状况、经营成果、现金流量和股本结构产生实质影响 [2] - 回售行为不会损害公司债务履行能力和持续经营能力 [2]

债券发行与转股条款 - 公司于2021年3月22日公开发行5000万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额50亿元，债券期限6年 [1] - 债券简称"盛虹转债"，代码127030，转股期限为2021年9月27日至2027年3月21日，当前处于转股期 [1] - 债券于2021年4月21日起在深交所挂牌交易 [1] 有条件回售条款触发 - 公司股票在2025年3月22日至5月8日连续30个交易日收盘价低于当期转股价13.21元/股的70% [2] - 由于债券处于最后两个计息年度且满足价格条件，有条件回售条款生效 [2] - 根据募集说明书约定和深交所规定，债券将实施回售并暂停转股 [2] 转股暂停安排 - 盛虹转债自2025年5月13日（周二）起暂停转股，暂停期为5个交易日至5月19日（周一）止 [2] - 暂停转股期间为回售申报期，结束后次一交易日恢复转股 [2]

回售条款触发条件 - 公司股票在2025年3月22日至2025年5月8日连续30个交易日收盘价低于当期转股价13.21元/股的70% 触发回售条款 [2] - 回售条件仅适用于可转债最后两个计息年度 持有人可行使一次回售权 [3] - 若转股价因分红、增发等调整 需从调整后首日重新计算30个交易日周期 [3] 回售价格计算 - 回售价格为债券面值100元加当期应计利息0.256元 合计100.256元/张（含息税）[4][5][6] - 利息计算采用公式IA=B×i×t÷365 其中票面利率i=1.8% 计息天数t=52天 [4] - 税后实际可得金额因投资者类型不同：个人投资者100.205元 QFII及其他机构100.256元 [6] 回售操作流程 - 申报期为2025年5月13日至19日 通过深交所系统提交 可撤单但确认后不可撤销 [10] - 资金清算时间节点：发行人5月22日到账 投资者5月26日收款 [2][10] - 回售期内债券暂停转股 交易与回售申请并存时按交易优先原则处理 [10] 信息披露安排 - 公司需在触发次日披露公告 并在申报期每日发布提示性公告 [8] - 公告载体包括《证券时报》等三大报及巨潮资讯网 [9] - 回售期满后将公布实施结果及对公司影响 [10] 持有人权利说明 - 回售非强制性 持有人可选择部分或全部回售 [7] - 未在首次满足条件时申报则当年丧失回售权 [3] - 司法冻结等情形将导致已申报回售失效 [10]

回售条款触发 - 公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价的70%（13.21元/股的70%），触发"盛虹转债"有条件回售条款 [2] - 触发时段为2025年3月22日至5月8日，且处于债券最后两个计息年度 [2] - 若转股价调整，30个交易日需从调整后首日重新计算 [3] 回售价格计算 - 回售价格为100.256元/张（含当期利息及税），其中利息部分按公式IA=B×i×t÷365计算 [3] - 当期利率1.8%，计息天数52天（2025年3月22日至5月13日），利息0.256元/张 [3] - 不同投资者实际到手金额：个人/基金100.205元/张（扣20%税），QFII/RQFII 100.256元/张（免税） [4] 回售执行规则 - 持有人可部分或全部回售，但每年仅能行使一次回售权 [2][3] - 回售申报期为2025年5月13日至19日，申报后不可撤销，未申报视为放弃 [4][5] - 回售期间债券继续交易但停止转股，业务处理优先级为交易>回售>转托管 [5] 信息披露安排 - 公司将在《证券时报》等指定媒体及巨潮资讯网披露回售公告 [4] - 回售条件触发后需每日发布提示性公告，直至申报期结束 [4] - 付款通过中国结算深圳分公司清算系统处理，资金到账日为2025年5月22日 [5]

华康洁净股东减持 - 华康洁净股东计划减持不超过3%的公司股份 [1] 新股申购信息 - 威高血净和太力科技在沪深市场开放新股申购 [1] 股东减持动态 - 中天精装股东拟合计减持不超过3%的公司股份 [2] 可转债动态 - 风语转债和万顺转2下修幅度未达预期 [2] - 起帆转债、蓝帆转债和盛虹转债未进行下修 [2]