外资机构对中国经济的乐观预期 - 摩根士丹利将2025年中国经济增速预期上调0.3个百分点，明后两年分别上调0.2个百分点 [2] - 高盛上调今年二季度和下半年中国环比GDP增速预测，并将2025年全年GDP增速预测上调0.6个百分点 [2] - 野村将中国2025年GDP增速预测上调0.5个百分点，摩根大通上调0.7个百分点，大华银行上调0.3个百分点 [2] - 政策持续发力是外资上调预期的关键因素，包括消费内需支持、地方债置换及"反内卷"政策升级 [2] 中国制造业的竞争优势 - 中国制造业凭借全产业链竞争力、技术升级突破和消费市场活力展现强大潜力 [2] - 大华银行指出中国制造业的核心竞争力在于覆盖全产业链的完整工业体系，兼具成本与质量优势 [3] - 安联投资强调中国正显著提升制造业附加值，聚焦半导体、人工智能、电动汽车、锂电池、机器人等高科技和绿色领域 [3] - 摩根士丹利举例中国新能源汽车在欧洲市场的普及，反映高端制造和智能驾驶领域的先发规模优势 [3] 外资加仓中国不动产 - 施罗德资本与西子国际联合发起30亿元私募房地产股权投资基金，聚焦长三角核心城市写字楼及消费基础设施 [1][4] - 汉斯集团、淡马锡、安耐德资本等外资机构近期完成在华私募基金备案，加速布局中国市场 [4] - 外资机构认为优质不动产价格处于"底部"，未来可能迎来抄底、并购和交易机会 [5] 房地产行业政策与市场展望 - 国联民生证券指出房地产板块估值处于历史底部，政策发力推动市场企稳，核心城市土地市场初现回暖迹象 [5] - 中银国际证券预计下半年地方政府将推动旧改房票安置、城市更新金融支持等政策落地 [5] - 华源证券认为高品质住宅或迎来发展浪潮，维持房地产"看好"评级 [5] A股市场短期走势与投资策略 - 中原证券表示沪指与创业板指市盈率处于近三年中位数水平，适合中长期布局 [6] - 中信证券认为"反内卷"政策升级将成为持续投资主线，建议关注低位周期制造品种 [7] - 平安证券指出保险资金每年或带来3477亿—6598亿元增量资金，高股息蓝筹将持续受益 [7]

外资机构看好中国经济 - 摩根士丹利将2025年中国经济增速预期上调0.3个百分点，明后两年增速预期分别上调0.2个百分点 [4] - 高盛上调今年二季度和下半年中国环比GDP增速预测，并将2025年全年GDP增速预测上调0.6个百分点 [4] - 野村将中国2025年GDP增速预测上调0.5个百分点，摩根大通上调0.7个百分点，大华银行上调0.3个百分点 [5] - 中国二季度经济数据公布后，十多家外资金融机构或国际投行上调对中国经济增长的预测 [6] - 政策持续发力支持消费内需、提振金融市场信心，制造业全产业链竞争力、技术升级突破和消费市场活力展现强大发展潜力 [7][8] - 中国制造业核心竞争力在于覆盖全产业链的完整工业体系，依托成本与质量双重优势服务全球市场 [9] - 制造业高端化、智能化、绿色化发展加速推进，新产业、新技术展现强劲发展势头 [10] - 中国显著提升制造业附加值，聚焦高科技和绿色产品领域如半导体、人工智能、电动汽车、锂电池、机器人等 [11] 外资抄底中国房地产 - 施罗德资本与西子国际联合发起总规模约30亿元的私募房地产股权投资基金，聚焦长三角核心城市写字楼和消费基础设施投资机会 [1][12] - 外资机构加速布局中国市场，汉斯集团、淡马锡、安耐德资本、范达集团等外资私募基金完成备案或登记 [13] - 资本等待优质不动产价格底部到来，抄底、并购和交易活动预计增加 [13] - 房地产板块估值处于历史底部区间，政策持续发力提振行业预期，核心城市土地市场回暖迹象初显 [14] - 地方政府推动政策落地见效，如旧改房票安置、城市更新金融支持、专项债收储等，高品质住宅或迎发展浪潮 [15] A股市场展望 - A股近期持续反弹，7月25日小幅调整，沪指下跌0.33%，深证成指下跌0.22%，创业板指下跌0.23% [16] - 沪指与创业板指平均市盈率处于近三年中位数水平，适合中长期布局，消费与投资成为核心驱动力 [16] - 短期市场预计以震荡上行为主，关注政策面、资金面及外盘变化，建议关注半导体、文化传媒、软件开发等行业 [16][17] - "反内卷"政策强度升级有望成为持续投资主线，长期需优化绩效考核机制，短期关注低位周期制造品种 [17] - 保险资金成为A股重要增量资金，大型险企2025年起每年投资A股增量资金约3477亿元—6598亿元，高股息蓝筹持续受益 [17]

外资机构看好中国经济 - 摩根士丹利将2025年中国经济增速预期上调0.3个百分点，明后两年增速预期分别上调0.2个百分点 [4] - 高盛上调今年二季度和下半年中国环比GDP增速预测，并将2025年全年GDP增速预测上调0.6个百分点 [4] - 野村将中国2025年GDP增速预测上调0.5个百分点，摩根大通上调0.7个百分点，大华银行上调0.3个百分点 [5] - 中国制造业凭借全产业链竞争力、技术升级突破及消费市场活力展现强大发展潜力 [7] - 大华银行指出中国制造业核心竞争力在于覆盖全产业链的完整工业体系，依托成本与质量双重优势服务全球市场 [8] - 安联投资强调中国正显著提升制造业附加值，聚焦半导体、人工智能、电动汽车、锂电池、机器人等高科技和绿色产品领域 [9] 外资抄底中国房地产 - 施罗德资本与西子国际联合发起总规模约30亿元的私募房地产股权投资基金，聚焦长三角核心城市写字楼及消费基础设施投资 [1][10] - 汉斯集团旗下汉斯（上海）私募基金、淡马锡旗下淡明（上海）私募基金、安耐德资本旗下安耐德私募基金等外资机构近期完成备案或登记 [11] - 国联民生证券指出房地产板块估值处于历史底部区间，政策发力巩固市场企稳态势，核心城市土地市场回暖迹象初显 [12] - 中银国际证券预计下半年地方政府将推动旧改房票安置、城市更新金融支持等政策落地 [13] - 华源证券认为高品质住宅将迎来发展浪潮，维持房地产"看好"评级 [14] A股市场展望 - 7月25日沪指下跌0.33%，深证成指、创业板指分别下跌0.22%、0.23%，本周三大指数分别上涨1.67%、2.33%、2.76% [15] - 中原证券建议关注中报业绩高增长及科技成长双线策略，同时布局高股息银行、公用事业及战略新兴产业 [15] - 中信证券指出"反内卷"政策强度升级将成为持续投资主线，低位周期制造品种有望成为交易主线 [16] - 平安证券预计大型险企从2025年起每年投资A股增量资金约3477亿—6598亿元，高股息蓝筹将持续受益于险资配置逻辑 [16]

外资巨头加仓中国不动产 - 全球资产管理巨头施罗德资本旗下房地产投资部门与浙江企业西子国际达成战略合作，共同组建股权投资平台 [1] - 双方联合发起总规模约30亿元人民币的私募房地产股权投资基金计划 [1] - 合作将专注于长三角核心城市(如上海、杭州、南京等地)优质写字楼及消费类基础设施投资机会 [1] 投资方向与策略 - 重点投资领域包括核心稳定型资产及具备改造升级潜力的高质量项目 [1] - 具体投资标的涵盖老旧商场、物流仓储升级、新型社区商业等消费类基础设施 [1] - 采取逆周期布局策略，表明对中国房地产市场的长期看好 [1] 合作双方优势 - 施罗德资本有望巩固其在中国房地产投资市场的领先地位 [1] - 西子国际具备雄厚资金实力、丰富房地产投资开发经验及广泛市场资源 [1] - 西子国际拥有物业改造能力，可为合作平台提供开发及管理职能支持 [1] 市场影响 - 此次合作为机构投资者开辟了高质量的房地产投资新通道 [1] - 30亿元基金规模显示外资对中国不动产市场的持续看好 [1] - 长三角核心城市成为外资布局中国房地产的重点区域 [1]

战略合作 - 施罗德资本房地产投资部门与中国民营企业西子国际达成战略合作，联合发起投资管理计划 [1] - 第一阶段计划发行总规模约30亿元人民币的一系列私募房地产股权投资基金 [1] - 合作将专注于上海及长江三角洲区域核心城市的优质写字楼与消费类基础设施投资机会 [1] - 双方将共同筛选并重点发掘核心稳定型以及具备改造升级潜力的高质量项目 [1] 公司背景 - 施罗德投资集团深耕中国市场已逾30年，并不断拓展在华业务 [1] - 2019年集团旗下非公开市场业务平台施罗德资本在华设立全资子公司开展人民币基金业务 [1] - 2020年初完成中国证券投资基金业协会私募基金管理人备案登记 [1] - 目前施罗德资本在华私募基金管理人已累计发起并管理了7只人民币私募股权基金 [1] 合作优势 - 施罗德资本房地产团队深耕亚太地区逾25年，始终坚持与本地优秀合作伙伴携手拓展主要市场 [1] - 施罗德资本可依托施罗德投资集团的全球资源、专业本地基金运营团队与成熟合规管理体系 [1] - 西子国际拥有雄厚资金实力及丰富房地产投资、开发经验，具备广泛市场资源和物业改造能力 [1] - 这种优势互补的合作模式将为机构投资者提供更多房地产投资机会 [1]