本期债券基本情况 - 本期债券发行总额为人民币115,900万元，发行数量为11,590,000张，每张面值100元，按面值发行 [3] - 债券期限为自2023年3月9日至2029年3月8日，共6年 [4] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [5] - 初始转股价格为6.46元/股，截至2025年7月22日调整后转股价格为5.39元/股 [6][23] 转股条款机制 - 转股期限自发行结束日2023年3月15日起满6个月后至债券到期日止 [6] - 设置向下修正条款：连续30个交易日中至少15日收盘价低于转股价90%时，董事会可提议修正转股价 [8] - 有条件赎回条款：转股期内若公司股价连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价130%，公司有权赎回债券 [9] - 回售条款：最后两个计息年度若股价连续30日低于转股价70%，持有人可回售债券 [10][11] 募集资金用途 - 募集资金净额11.59亿元全部投向四个项目： 1) 年产200万套新能源汽车用高强度铝制系统部件项目（投资5.8亿元） 2) 年产1200万件汽车用轻量化高性能铝型材零部件项目（投资4亿元） 3) 航空用高性能高精密特种铝型材制造项目 4) 年产14000吨高效高耐腐家用空调铝管项目 [12] 股权激励影响 - 因2024年扣非净利润增长率仅6.59%未达激励计划40%目标，公司回购注销357万股限制性股票，占总股本0.285% [20][21] - 回购价格调整为2.235元/股加银行同期存款利率，使用自有资金支付总金额797.9万元 [22] - 回购注销导致总股本从12.517亿股减少至12.484亿股，并触发可转债转股价格从5.38元/股微调至5.39元/股 [23]

股票期权和限制性股票激励计划 - 公司第一期股票期权和限制性股票激励计划涉及回购注销357万股限制性股票，占回购注销前总股本1,251,700,032股的0.285%，涉及81名激励对象，回购资金总额为7,978,952.14元 [1] - 回购注销原因是2024年扣除非经常性损益净利润增长率未达到40%的考核目标，导致第二个解除限售期解除限售条件未成就 [3][4] - 回购价格为2.235元/股加银行同期定期存款利率，资金来源为公司自有资金 [5][6] 股本结构变动 - 本次回购注销完成后，公司总股本由1,251,700,032股变更为1,248,413,917股 [7] - 有限售条件股份减少3,570,000股，其中股权激励限售股减少3,570,000股，高管锁定股数量不变 [7] - 无限售条件股份增加283,885股，主要因可转换公司债券持有者转股增加185股和激励对象股票期权行权增加283,700股 [7] 可转债转股价格调整 - 因回购注销部分限制性股票，公司可转债"亚科转债"的转股价格由5.38元/股调整为5.39元/股 [8] - 转股价格调整公式为P1=（P0+A×k）/（1+k），其中P0=5.38元/股，A=2.235元/股，k=-0.2852% [8] - 本次转股价格调整生效日期为2025年7月22日，不涉及暂停转股事项 [1][8] 激励计划审批程序 - 公司于2023年9月26日审议通过激励计划草案及相关议案，并于2023年10月16日获得股东大会批准 [1] - 2023年10月16日，公司向激励对象授予股票期权和限制性股票 [1] - 2024年10月16日，公司审议通过第一个行权期行权条件成就及第一个解除限售期解除限售条件成就的议案 [2]

可转债发行上市概况 - 公司于2023年发行可转债1159万张，募集资金总额11.59亿元，扣除费用后净额11.50亿元[1] - 可转债自2023年4月27日起在深交所上市交易，债券代码127082，简称亚科转债，上市数量1159万张[2] - 转股期限为2023年9月15日至2029年3月8日[2] 可转债转股价格调整 - 初始转股价6.46元/股，经多次权益分派调整后，2025年5月29日生效的最新转股价为5.38元/股[2] - 历史调整包括：2023年5月26日调至6.22元/股，2023年9月15日调至5.74元/股，2024年9月调至5.58元/股[2] 2025年第二季度转股及股份变动 - 当季因转股新增股份185股，总股本从1,251,699,847股增至1,251,700,032股[3] - 无限售流通股占比69.42%，增加185股至868,986,307股[3] - 限售股占比30.58%，其中高管锁定股375,573,725股（30.01%），股权激励限售股7,140,000股（0.57%）[3]

文章核心观点 公司发布2025年第一季度可转换公司债券转股及股份变动情况公告，涵盖可转债发行上市概况、转股及股份变动情况等内容 [1] 可转债发行上市概况 可转债发行情况 - 经核准公司于2023年发行1159万张可转债，募集资金总额11.59亿元，扣除费用后实际募集资金净额11.4967416881亿元 [1] 可转债上市情况 - 公司发行的11.59亿元可转债自2023年4月27日起在深交所上市交易，债券代码127082，简称亚科转债，上市数量1159万张 [2] 可转债转股期限 - 本次发行的可转债转股期自2023年9月15日至2029年3月8日，遇法定节假日或休息日顺延 [2] 可转债转股价格的调整 - “亚科转债”初始转股价格为6.46元/股，经多次权益分派调整，调整后的转股价为5.58元/股，生效日期为2024年9月 [2] 可转债转股及股份变动情况 - 2025年第一季度因可转债转股，无限售条件流通股增加1397股，总股本增加1397股，限售条件流通股/非流通股数量不变 [2][3] 其他事项 - 投资者如需了解更多“亚科转债”相关内容，可查阅公司于2023年3月7日在巨潮资讯网披露的《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》 [3] 备查文件 - 包括相关报表（2025年3月31日） [3]