公司规模与战略发展 - 截至6月底公司资产总规模达3398亿元 自2022年并入中国诚通集团后规模增长1079亿元 [1] - 确立服务国有资本运营和居民财富管理的"双轮驱动"战略 构建国内与国际业务"两翼齐飞"格局 [1] - 发行中证诚通央企红利指数、ESG指数、科技创新指数及国企战略新兴产业指数等多只主题指数 [1] 产品布局与创新 - 形成涵盖主题ETF、债券基金、主动权益基金的国央企多元产品矩阵 包括融通中证诚通央企ESG ETF等创新产品 [1] - 融通中证诚通央企ESG ETF联接基金于8月4日正式发行 完善产品体系 [1] - 支持中国诚通编制并发布4只央企主题指数 凸显资产管理服务结构调整主线 [1] 投资业绩表现 - 近三年权益超额收益行业排名48/156（前30%） 固收超额收益排名35/151（前20%） [2] - 融通产业趋势臻选过去一年回报39.60%（基准14.96%） 在344只标准股票型基金中排名前10% [2] - 融通岁岁添利过去一年收益6.41%（基准1.53%） 在158只定开债券基金中排名第10 [2] 领先产品业绩 - 融通中证云计算与大数据主题指数过去一年回报40.39%（基准42.21%） 排名13/137 [2] - 过去三年11只基金位居同类前10% 融通成长30/新机遇/通鑫分别上涨29.65%/27.56%/23.13%（基准-1.91%）均居同类前5% [3] - 融通岁岁添利过去三年回报22.56%（基准4.64%） 在144只定开债券基金中排名第2 [3] 投研体系建设 - 成立跨资产类别大类资产配置投资委员会 整合各领域投研力量夯实投研底座 [4] - 构建以20年以上专家型基金经理为核心、10年以上中生代为中坚的投研梯队 注重经验传承与创新 [4] - 强化"平台型、团队制、一体化、多策略"投研体系 增强核心竞争力 [4] 历史业绩数据 - 融通产业趋势臻选2020-2024年业绩分别为0.05%/17.06%/-17.75%/-7.41%/23.71% 同期基准9.85%/-5.71%/-18.32%/-10.01%/14.32% [4] - 融通岁岁添利2019-2024年净值增长率分别为3.58%/-4.06%/10.73%/4.95%/7.05%/5.36% 基准增长率均约1.52%-1.53% [5] - 融通中证云计算主题指数2019-2024年业绩23.04%/51.06%/-9.98%/-21.09%/15.16%/19.01% 基准21.03%/45.10%/-9.35%/-22.69%/12.44%/19.10% [5][6]

基金经理背景 - 融通基金李进拥有清华大学工学博士学位 2017年7月加入融通基金 从行业研究员起步 覆盖电子 计算机 新能源领域 [1] - 2021年升任基金经理助理 管理融通产业趋势臻选等多只基金 代表作融通产业趋势臻选任职以来回报51.48% 年化回报19.15% [1] 投资策略 - 投资趋势向上的行业 精选行业龙头企业 [2] - 从中观产业视角出发 寻找产业发展趋势 每年选出3到5个主线方向 具有强基本面支撑 成长周期以年度为单位 股价空间大等特征 [3] - 精选头部公司 通过调研 交流及上下游验证 筛选出产业链中处于优势地位的公司 聚焦科技 新能源 消费和医药四大方向 [3] 组合管理 - 根据市场环境风险偏好及产业趋势判断 调整价值类资产 成长类资产的权重比例 [4] - 从看好的产业中挑选趋势方向更好的二级或三级子行业 均衡配置分散风险 持股相对集中 适度采取逆向投资 [4] - 通过判断行业景气周期位置 商业模式与壁垒 中长期空间 估值四个维度进行综合考量 选择合适资产进入组合 [4] - 追求细分行业 个股都有较高绝对收益 保持稳健投资收益 控制组合风险 [4] - 买入时追求准确率 减少交易次数 控制持仓数量 提升重仓股确定性 卖出时减仓估值过高或行业竞争格局变化较大的行业 [4] 市场观点 - A股市场估值依然很便宜 受政策支持 流动性充裕 经济稳步复苏等因素影响 成长资产未来表现可期 尤其是科技 新消费 创新药等领域 [5] - 科技方面 算力领域光模块 PCB需求大增 相关龙头公司估值低 增速高 互联网估值低于美股龙头 AI发展带动收入增速提升 新势力整车受智能驾驶 机器人产业牵引 潜力大 [5] - 新消费方面 估值较为合理 成长路径清晰 看好情感属性强 具有消费平替机会的领域 关注出海潜力大的龙头公司 [5] - 创新药方面 中国创新药管线储备全球占比高 股票市值体量小 海外BD交易金额快速增长 临床进展持续推进 看好减肥等市场中具有竞争力的企业 [6]