空客新订单动态 - 空客近期持续获得多家航空公司和租赁商的大额订单，储备订单数字不断上涨 [1] - Avolon订购90架空客飞机(15架A330neo+75架A321neo)，使其总订单量达79架A330neo和264架A321neo [2] - 马航购买20架A330-900，使其A330neo机队规模达40架 [3] - 亚航签署50架确认订单+20架选择权A321XLR，总价值122.5亿美元 [4] - 亚航可能很快还将订购多达150架新飞机，考虑A220系列 [6] 空客产能与供应链 - 上半年交付商用飞机306架，同比下滑5.56%，但获得净订单超400架 [7] - 供应链问题仍是交付放缓主因，包括Spirit AeroSystems和发动机制造商问题 [7] - 坚持2027年窄体机月产75架目标，全球四条总装线面临增产压力 [7] - 天津第二条总装线2025年底投运，届时全球总装线达10条 [8] - 新总装线投产后预计70%产能用于A321系列 [8] 中国市场布局 - 空客天津工厂第二条总装线接近完工，具备A320/A321生产能力 [8] - 与中航西飞天津公司合作启动A321机身系统装配，首架机身已抵达 [9] - 西飞天津已成功交付104架A320机身 [9] - A321机身系统装配项目拓展了本地化合作范围 [10] 行业趋势与战略 - 租赁公司被视为航空市场重要风向标 [3] - 亚航计划2030年实现年载客1.5亿人次，累计15亿人次 [4] - 亚航战略转型为低成本网络型航空，使用长航程窄体机执飞远程航线 [4][5] - 空客聚焦产能提升，加强供应链垂直整合以提升效率降低成本 [8][9]

巴黎航展动态 - 空客在2025年巴黎航展上占据主导地位 获得132架确认订单 总金额近210亿美元 而波音仅获得41架订单[1][2] - 空客后续与越捷航空签署150架A321neo谅解备忘录 并与埃及航空和星宇航空达成宽体A350订单[3] - 巴西航空工业公司获得60架E175确认订单及额外选择权[5] 行业需求与订单情况 - 航空行业需求保持强劲 空客和波音订单积压分别超过8000架和5000架 交付排期已至2031-2032年[9][10] - 亚航正在讨论扩大空客XLR订单 该机型可降低燃油成本使航司提供更廉价的中远程航线[4] - 尽管印度航空事故造成反思氛围 但新飞机订单需求仍保持强劲 与航空旅行需求相匹配[13][15] 波音公司现状 - 波音在航展保持低调 因737MAX事故 疫情 质量控制问题和交付延迟等多重危机[11] - 印度航空787梦想客机空难打乱波音重返舞台计划 CEO取消出席航展[12] - 分析师认为波音低调表现源于地缘政治背景和关税不确定性 而非需求减弱[15] 行业长期趋势 - 航空公司正在重新评估机队策略 但盈利能力提升 机队老化 债务水平降低和GDP增长等因素支撑长期新机需求[16] - 宽体飞机需求特别强劲 因疫情后恢复进度落后于窄体市场[15] - 国防领域在航展占比近半 反映中东冲突和俄乌战争背景下国家安全支出增加趋势[14]

巴黎航展订单表现 - 空客在航展前两日获得越南越捷航空100架A321neo确认订单及50架可选订单，为本届航展目前最大单笔订单[2] - 空客累计订单量已超过去年范堡罗航展的164架，包括沙特AviLease的10架A350F+30架A320neo（可增至22架+55架）及利雅得航空25架A350-1000（可增至50架）[2][3] - 全日空落实24架A321neo+3架A321XLR订单，波兰航空首次订购40架A220系列（可扩展至84架）[6] - 巴航工业虽失波兰航空订单，但获得全日空15架E190-E2确认订单，首次进入日本市场[7] 宽体机市场竞争格局 - A350系列累计订单达1390架，但A350-1000订单量未达预期，空客考虑推出加长衍生机型以满足中东客户需求[5] - 利雅得航空成为沙特首家A350-1000运营商，支持沙特"2030愿景"实现3亿人次年客运量目标[5] - 波音未派777X参展，仅由卡塔尔航空展示777-300ER，管理层因印度航空787坠机事故取消行程[8] 行业供应链挑战 - 全球飞机积压订单超17,000架（疫情前为10,000-11,000架），交付周期可能长达14年[10] - 2025年预计交付1,692架飞机，较此前预期低26%，供应链问题或持续至2030年[11] - 机队平均机龄从2015年13年延长至15年，10年内机龄飞机占比达3.8%（2015-2018年为1.3%）[11] 区域市场动态 - 中东航空业2025年预计净利润62亿美元，每位旅客收益27.2美元，为亚太地区的10倍[9] - 阿联酋航空、卡塔尔航空等中东航司连续签下巨量订单，但飞机交付延迟将抑制运力增长[10] 制造商运营现状 - 波音因事故频发及管理问题持续低调，重点转向安全改进与信任重建[8] - 空客通过A220系列突破波兰市场，取代巴航工业E系列支线机型[6][7]