核心观点 - 2024年下半年零跑和小鹏通过新品发布实现销量显著增长，合计月销增量约3万辆，主要争夺10-15万元价格段市场份额 [1] - 传统燃油车中日系品牌受影响较大但新能源替代过程并非由零跑小鹏主导 [3][4][5][6] - 二线新能源品牌如广汽埃安销量下滑明显但仅贡献零跑小鹏增量的一小部分 [9][10][12] - 比亚迪在8-15万价格段市占率高达80%-90%但2025年1-4月主力车型销量增速放缓 [13][14][15][17][18][19] - 2025年1-4月10-15万新能源市场同比增长100%，比亚迪市占率有所下降，零跑小鹏在该价格段市占率约20% [22][23] 传统燃油车市场影响 - 10-15万元价格段用户更关注用车成本，零跑小鹏对该区间传统燃油车形成竞争 [3][4] - 日系轿车受影响显著：2025年1-4月日产轩逸销量同比降幅达20%，较2024年扩大11个百分点 [5] - 日系SUV表现相对稳定：卡罗拉锐放和锋兰达2025年1-4月销量同比持平，但增速较2024年下滑10-30个百分点 [5][6] - 德系轿车速腾2025年1-4月出现9.34%同比增长，显示新能源替代呈现差异化 [4][5] 二线新能源品牌表现 - 广汽埃安主力车型AION Y和AION S 2024年销量同比降幅超30%，2025年1-4月降幅扩大至50%以上 [10] - 广汽埃安销量下滑主因过度依赖网约车市场，2023年网约车销量占比达22万辆 [10] - 哪吒汽车和五菱新能源等二线品牌销量下降但对零跑小鹏增量贡献有限，月均降幅约1万辆 [10][12] 比亚迪市场地位 - 比亚迪2024年8-15万价格段销量近300万辆，其中秦家族73.2万辆，宋家族99.6万辆，元家族47万辆 [14] - 2025年4月比亚迪销量前十车型中8-15万价格段占9款，包括海鸥(34,005辆)、秦L DM(16,729辆)等 [18] - 2025年1-4月比亚迪主力车型销量增速放缓：秦PLUS DM同比降44%，宋PLUS DM同比降42%，元PLUS同比降26% [19] - 比亚迪在8-15万价格段市占率从80%-90%有所下降，面临零跑小鹏等品牌竞争 [17][23] 市场竞争格局 - 2025年1-4月10-15万新能源市场销量79.9万辆同比增100%，8-10万市场销量38.9万辆同比增83% [22] - 零跑小鹏在10-15万价格段月均销量达4.3万辆，市占率约20% [23] - 比亚迪5月启动全系降价，吉利银河等品牌通过B级车降维加入8-15万市场竞争 [23] - 预计2025年8-15万新能源市场规模将达580万辆，主要竞争者包括比亚迪、吉利银河、零跑和小鹏 [23]

新势力5月销量表现 - 主要新势力品牌中大多数保持同环比及累计同比正增长 仅广汽埃安各项数据明显下滑 [1] - 埃安5月销量26777台 环比下降5.4% 同比增速由4月+0.7%骤降至-33.2% 前5个月累计销量12.44万台 逆势下滑12.6% [1][4] - 零跑以45067台销量领跑 同比增幅达148.1% 累计销量17.37万台 同比增长160.8% [2] - 理想5月交付40856台 环比增长20.4% 累计销量16.77万台 同比增长18.7% [2] - 小鹏销量33525台 同比大增230.4% 累计销量16.26万台 同比增幅达293.1% [2] 埃安主力车型表现 - 主力车型AION Y和AION S销量连续多月下滑 2024年同期合计销量33847台 目前月销已降至万台以下 [4] - AION LX系列长期月销不足百台 上市多年老车型疲态尽显 [2][6] - 2023年至今B端市场热销车型持续下滑 曾经单月合计贡献近5万台销量 [4] 埃安降价促销策略 - 3月密集降价：AION Y Plus 310星耀版降至9.98万元 AION S MAX降价2.3万元 AION V Plus全系至高降2.3万元 [6] - 4月继续降价：AION Y Plus降价1万元 AION S MAX再降1万元至13.99万元起 [6] - 降价措施未达预期效果 销量仍持续下行 [6] 埃安新车市场表现 - 2024年7月推出的AION V上市3个月后销量见顶回落 [7] - 2024年11月上市的AION RT交付2个月后销量明显下滑 [7] - 2024年3月战略车型AION UT上市 售价6.98万元起 交付次月销量即下滑至不足5000台 远低于月销10000-15000台的预期目标 [7][8] 行业竞争环境 - 比亚迪突然对22款智驾车型实施"限时一口价" 海鸥、海豹等竞品对埃安形成直接冲击 [10] - 2024年埃安销量37.49万台 同比减少21.9% 销售收入374.21亿元 同比下滑29.7% [10] - 广汽集团一季度净亏损7.32亿元 主要受埃安等子公司拖累 [10]

自主品牌保值率表现 - 4月头部自主品牌三年保值率达57%，反超BBA等豪华品牌的53%以及美法韩系合资车的40% [1] - 自主品牌传祺、坦克和领克保值率分别为57.5%、56.8%与54.3%，高于合资品牌大众的52.8% [2] - 广汽传祺位居自主品牌保值率榜首，部分自主品牌二手车售价已比同级别BBA车型高出20% [2][3] - 自主SUV细分市场中，坦克300、吉利星越L和广汽传祺GS8三年保值率均高于合资SUV [3] 新能源车型市场表现 - 新能源二手车交易量突破10%，成为市场增长核心引擎 [1] - 纯电车型一年保值率前三名中，小米SU7、问界M9等保值率最高达88.7%，高于保时捷TayCan、Model 3等 [3] - 插电混动车型保值率排行榜中，自主品牌在一年车龄榜单占比较大，三年车龄榜单占据近半数 [4] - 网约车细分市场中，埃安AION S以65.96%一年保值率位居第一，比亚迪秦PLUS EV和汉分列二三位 [3] 二手车市场趋势 - 1-4月新能源二手车交易增速显著高于传统燃油车，车龄结构呈现"低龄化"特征 [4] - 4月全国二手车源量超78万台创单月新高，三四月份保持高速增长 [5] - 消费者选购二手车时更关注车辆品质和服务体验，不再单纯看重价格因素 [5] - 预计5月二手车交易量将较4月呈现温和回升态势 [5]

小米汽车近期风波 - 小米集团创始人雷军表示过去一个多月是创办小米以来最艰难的时期[1] - 小米SU7 Ultra因OTA升级限制马力引发用户权益争议[1][3] - 碳纤维双风道前舱盖实际功能与宣传不符导致舆论压力[10][12][14] 智能汽车行业现状 - 车企通过OTA远程修改车辆性能参数已成行业普遍现象[5] - 广汽埃安AION S曾因OTA更新导致电池性能下降[5] - 威马汽车疑似通过OTA调整电池管理系统使续航减少90km[7] 产品宣传问题 - 小米SU7 Ultra碳纤维前舱盖量产版与原型车设计存在差异[12] - 官方宣传使用"空气动力学风道"等术语但未明确实际效能边界[16][20] - 公司已推出补救措施包括允许改配和赠送积分[14] 行业监管与趋势 - 现行《汽车三包规定》对软件定义汽车的权责界定存在空白[7] - 欧洲车企开始提供"数据黑匣子"本地存储方案[9] - 美国有议员提出《数字物权法案》以保护消费者权益[9] 营销方式反思 - 新势力品牌普遍存在过度营销现象[18] - 理想汽车和问界曾使用夸张宣传语提高关注度[18] - 行业需要回归产品本质避免夸大宣传[20]

4月，新能源汽车市场又掀狂澜！比亚迪以38万+销量领跑全场，零跑继续登顶新势力销冠，小鹏暴增273%，阿维塔、岚图同样增速惊人，小 米、上汽通用五菱也来势汹汹……速来围观神仙打架！ | 品牌 | 销量(辆) | | --- | --- | | 比亚迪 | 380089 | | 上汽通用五菱 (新能源) | 69678 | | 零跑 | 41039 | | 小鹏 | 35045 | | 理想 | 33939 | | 长城 (新能源) | 28813 | | 广汽埃安 | 28301 | | 小米 | 28000+ | | 蔚来 | 23900 | | 深蓝 | 20138 | | 极気 | 13727 | | 阿维塔 | 11681 | | 岚图 | 10019 | | 智己 | 4366 数据来源:各车企公开发布 | 比亚迪：同比增长21.3% 4月，比亚迪延续强劲表现，新能源汽车销量达380089辆，同比增长21.3%，再度展现其在行业内的领军地位。其中，比亚迪汽车（王朝+海洋） 销售347053 辆，同比增长16.5%。方程豹汽车销售10039辆，同比大增375.8%。腾势汽车销售15388辆，同比增长3 ...

日本汽车业再曝造假丑闻 日本国土交通省（相当于交通部与建设部）6 月 3 日通报称，丰田、本田、马自达、雅马哈、铃木被 发现在多款车型认证过程中提交虚假数据，现在已被要求暂停出货。去年底，丰田旗下的大发汽车被 指长期伪造碰撞测试数据，已经暂停出货。 日本汽车业再曝造假丑闻 曾经的核心资产现在怎么样了？ 新能源销量二梯队背后的爆款们 当一家对冲基金要 IPO "截至 5 月底，共有 5 家汽车制造商涉嫌在车型指定申请中进行了不当行为……这种行为不仅会损害 用户的信任，同时也会动摇汽车认证制度的基础……" 日本国土交通省说。根据日本规定，进入日本 市场的整车和零部件，均需要通过型式指定，由日本国土交通省监管。日本的整车型式测试包括安 全，排放，油耗，噪音，由国土交通省指定机构负责测试和输出报告。 五家日本车企在各自官网刊登了相关说明。丰田三款现役车型（Corolla Fielder、Corolla Axio 以及 Yaris Cross）涉及提交行人保护测试虚假数据等问题，四款过去生产的车型（Crown、Isis、Sienta 和 雷克萨斯 RX）涉及碰撞测试的不当应对。 关注《晚点财经》并设为星标，第一时间获取 ...