活动概况 - 活动主题为"河海叠蕴 味美狮城 沧州农品飨北京"，旨在深化京津冀协同发展战略并推进乡村振兴与品牌农业建设 [1] - 活动于2025年7月3日至4日在北京全国农业展览馆举行，汇聚沧州80余家涉农企业和北京100余家渠道商 [1] - 设置品牌发布、推介、企业路演、授牌仪式等环节，展示沧州农业"生态化、标准化、品牌化"发展路径 [1] 品牌发布 - 正式发布"沧州旱碱麦"区域公用品牌，突出其统一形象和卓越品质 [1] - 品牌推介从地质禀赋、品种特性、产品价值、区位优势四大维度阐释沧州盐碱地农业特色 [1] - 渤海湾盐碱土壤赋予旱碱麦高微量元素含量和独特风味，科技突破实现节水优质高产 [1] 企业参与 - 河北乐寿鸭业、青县司马庄绿豪农业等5家企业代表进行路演，展示深加工产品开发和供应链服务能力 [2] - 浩阳面业、河北帝鉴食品等7家企业获得"沧州旱碱麦"品牌标识使用授权，将统一推广品牌 [2] - 企业代表考察禾丰集团和大北农国际创新园，学习规模化生产和品牌化管理经验 [2] 产业协同 - 活动推动京津冀农业协同发展，构建从科学种植到终端消费的全产业链体系 [3] - 沧州蔬菜、水产、果品等优质农产品加速融入首都消费市场，拓宽农民增收路径 [3] - 以旱碱麦品牌为突破口，为全国盐碱地农业提供转型升级范本 [3]

光速光合创业投资基金的投资策略与布局 - 公司以全球化视野和实证方法论为核心，精准卡位具身智能赛道技术拐点，投资案例包括宇树科技、自变量机器人和微分智飞[1] - 通过"择时+择势"策略平衡早期风险与成长期溢价，避免"投早死"或"追高成本"[3] - 依托全球科研网络捕捉前沿趋势，同时重视客户反馈与场景验证[1][2] 宇树科技投资案例 - 2024年以35亿估值投资宇树科技，看好其运动控制算法与供应链优势，预计该公司具备千亿级规模潜力[4][6] - 生成式AI技术突破为四足机器人向人形机器人演进提供可能性，宇树快速推出两代产品验证技术实力[4][5] - 宇树产品获英伟达、谷歌等全球科技巨头采购，在可靠性和性价比方面获得客户高度认可[5][6] 自变量机器人投资案例 - 2024年末联合领投数亿元Pre-A++轮融资，该公司聚焦"通用具身大模型"研发[7][8] - WALL-A模型展现零样本泛化能力，在柔性物体操作等复杂任务中表现突出[8] - 公司成立不到一年半完成7轮融资，累计金额超10亿元，显示行业高度认可[8] 微分智飞投资案例 - 2025年5月领投数千万元天使轮及天使+轮融资，投资后估值快速翻倍[1][9] - 公司突破传统无人机设计局限，开发全球首个非结构化场景自主飞行集群系统[9] - 产品融合无人机与具身智能概念，在飞行机器人领域处于全球领先地位[9][10] AI基础设施投资布局 - 关注液冷散热、光模块升级、可控核聚变等AI相关硬件技术趋势[11][13] - 早期投资中际旭创验证"硬科技长周期投资"方法论，该公司收入12年增长超30倍[11][14] - 坚持"胜率与赔率平衡"策略，既投爆发性项目也布局底层技术网络[11][13] 行业趋势与投资理念 - 具身智能成为热门赛道，2025年上半年天使轮估值过亿项目数量激增[7] - 中国科技企业逐步占据全球AI供应链关键环节，有望涌现百亿美金级巨头[14] - 投资决策注重技术趋势前瞻洞察与客户验证相结合，避免单纯概念炒作[2][4][6]

美股市场动态 - 美股标普500指数周二在震荡中小幅收低 因投资者等待美国贸易政策进一步明朗 特朗普最新一轮关税威胁已令部分贸易伙伴谈判希望减弱 [2] - 华尔街股市周一大幅下跌 因特朗普警告将从8月开始对日本、韩国等关键贸易伙伴及部分小国商品加征新一轮全面关税 [2] - 标普500和纳斯达克指数周二涨跌震荡 投资者在关税消息中寻找方向 特朗普宣布将对进口铜征收50%关税 并计划推出半导体和医药产品关税 [2] 贸易谈判进展 - 美国总统称与欧盟贸易谈判进展良好 但表示距离向欧盟发送关税函件仅剩几天时间 [3] - 市场策略师指出投资者对关税消息持观望态度 美股距离历史高点仅一步之遥 显示市场韧性 [3] - 投资者因美国政府通过企业友好税收政策支出计划感到宽慰 同时等待第二季度财报季启动 [3] 白银价格走势 - 国际白银周二亚市盘中短线小幅下行 交投于36 66美元/盎司 跌幅0 20% 开盘报36 69美元/盎司 [1] - 白银当日最高触及36 76美元/盎司 最低下探36 49美元/盎司 上方阻力位37 30-37 40 下方支撑位35 90-36 00 [4]

白银市场行情 - 国际白银7月8日收盘价36 74美元/盎司 日内涨幅0 00% 最高触及36 86美元/盎司 最低36 27美元/盎司 [1] - 白银日K线呈现下影线极长的启明星形态 开盘36 74美元后先回落至36 636美元 随后最高冲至36 86美元 尾盘收于36 74美元 [4] 白银ETF持仓动态 - 截至7月8日白银ETF持仓量达14935 15吨 较前一交易日增加66 41吨 [1] - 7月8日白银ETF总持仓价值17656567841万美元 较7月7日的17324916907万美元增长1 91% [2] 美联储政策动向 - 美国总统特朗普再次批评美联储主席鲍威尔 要求其辞职并称需要支持降息的继任者 [2] - 特朗普指控鲍威尔在美联储总部翻新项目上可能误导国会 称若属实应立刻辞职 [2] - 鲍威尔此前在参议院听证会否认相关报道 称其存在误导和不实内容 [3]

【玻璃现货行情】 玻璃：沙河成交均价1100元/吨上下。 【供需】 截至2025年7月3日，全国浮法玻璃日产量为15.78万吨，比26日+0.64%。本周（20250627-0703）全国浮 法玻璃产量110.34万吨，环比+1.15%，同比-7.46%。 免责声明：本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信 息的准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见 并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。本报告的最终所有权归报告的来源 机构所有，客户在接收到本报告后，应遵循报告来源机构对报告的版权规定，不得刊载或转发。 【分析】 玻璃：前期相关政策扰动，市场对于玻璃有减产预期带动盘面大幅反弹。盘面情绪带动现货端大幅好 转，叠加月初授信，产销走强，基差结构激发了部分投机需求，关注持续性以及是否能形成正反馈。当 前处于夏季梅雨淡季，深加工订单偏弱，lowe开工率持续偏低，玻璃刚需端有一定压力，长远看最终行 业需要产能出清来解决过剩困境，因此还需等待更多冷修兑现或能带来盘面真正的反转。盘面反弹后市 场认为利多有限，近日重新 ...

原料及现货 - 丁二烯山东市场价9150元/吨，环比上涨300元/吨 [1] - 丁二烯CIF中国价格1060美元/吨，环比持平 [1] - 顺丁橡胶（BR9000）山东齐鲁石化市场价11450元/吨，环比下跌50元/吨 [1] - 顺丁橡胶-泰混价差-2400元/吨，环比持平 [1] - 基差145元/吨，环比下跌305元/吨 [1] 产量与开工率 - 6月丁二烯产量44.05万吨，环比下降1.9% [2] - 6月顺丁橡胶产量12.25万吨，环比下降14.6% [2] - 6月半钢胎产量5523万条，环比增长2%，1-6月同比增长4.7% [2] - 6月全钢胎产量1262万条，环比增长6.8%，1-6月同比增长0.9% [2] - 丁二烯行业开工率70.9%，环比上升1.7% [2] - 高顺顺丁橡胶行业开工率67%，环比上升0.3% [2] - 半钢胎样本厂家开工率64.1%，环比下降8.9% [2] - 全钢胎样本厂家开工率61.5%，环比下降1.1% [2] 库存 - 丁二烯港口库存22330吨，环比减少5120吨 [3] - 顺丁橡胶厂内库存26350吨，环比减少1300吨（-4.7%） [3] - 顺丁橡胶贸易商库存6800吨，环比增加430吨（+6.8%） [3] 资讯 - 燕山石化12万吨/年高顺顺丁橡胶装置计划于7月20日附近提前重启运行 [4] 分析 - 华东地区企业上游装置突发影响，丁二烯反弹冲高，BR2508合约报收11305元/吨，涨幅2.49% [5] - 连云港石化丁二烯装置已重启，7月中鲁清石化计划重启 [5] - 欧洲多套丁二烯装置已重启，预计美国丁二烯到亚洲出口量增加 [5] - 短期丁二烯港口库存偏低，对价格存有支撑 [5] - 顺丁橡胶利润修复，开工率下行空间有限 [5] - 轮胎订单情况不乐观，库存高企，开工率上行受阻 [5] - 预计BR短期震荡整理 [5] 操作建议 - 短期关注BR2508在11500附近压力 [6]

现货价格 - 无锡宏旺304冷轧价格12700元/吨 日环比持平 [1] - 佛山宏旺304冷轧价格12650元/吨 日环比持平 [1] - 基差170元/吨 日环比下跌60元/吨 [1] 原料市场 - 菲律宾1.3%镍矿成交价FOB36-37美元 受降雨影响装船出货效率迟滞 [1][3] - 印尼镍矿7月内贸基准价预计下跌0.5-0.8美元 内贸升水走跌2美元至+24-25 [1][3] - 镍铁议价区间下移 华南主流钢厂成交价910元/镍（舱底含税） 贸易商报价下调至910-920元/镍 [1][3] - 铬铁价格波动不大 工厂调价意愿低 贸易商低价走货意愿强 [1] 供应情况 - 7月国内43家不锈钢厂粗钢排产预计325.31万吨 月环比减少2.87% 同比减少1.67% [1] - 其中300系排产171.33万吨 月环比减少3.8% 同比增加4.7% [1] - 6月国内不锈钢厂粗钢预估产量334.93万吨 月环比减少11.36万吨（减幅3.28%） 同比增加1.85% [1] 库存数据 - 无锡和佛山300系社会库存50.75万吨 周环比减少2.52万吨 [2] - 7月8日不锈钢期货库存111410吨 周环比减少546吨 [2] 市场逻辑 - 不锈钢盘面小幅走强 现货价格暂稳但成交偏淡 [3] - 镍铁价格持续偏弱 主流报价910-920元/镍 铁厂利润受压 [3] - 钢厂减产力度不及预期 青山张浦收购案股权交割完成后供应可能增加 [3] - 终端需求疲软 制造业订单回暖慢 采购以刚需补库为主 [3] - 社会库存去化偏慢 仓单近期减少 [2][3] - 主力运行区间参考12500-13000 [3][4]

现货方面 - 7月7日纯苯市场价格偏弱 江苏港口现货商谈5820/5835元/吨 7月下商谈5820/5835元/吨 8月下商谈5890/5910元/吨 9月下商谈5900/5930元/吨 [1] - 7月8日纯苯期货上市 关注盘面价格指导 [1] 供需方面 - 纯苯供应：截至7月3日 纯苯产能利用率78 14%（+0 13%） 周产量43 33万吨（+0 07万吨） [2] - 纯苯库存：截至7月7日 江苏港口商业库存17 4万吨 较上期去库0 3万吨（环比下降1 69%） 较去年同期上升14 4万吨（同比上升480 00%） [2] - 纯苯下游：上周苯乙烯 苯酚 己二酸 己内酰胺负荷增加 苯胺产能利用率较上期减少 [3] 行情展望 - 国内部分装置计划内检修 纯苯负荷下降 海外负荷逐步提升 亚洲纯苯负荷整体提升 [4] - 下游综合负荷环比小幅回升 己二酸 己内酰胺负荷增加 苯酚 苯胺及苯乙烯负荷小幅下降 [4] - 纯苯周度供需边际好转 但港口库存绝对水平偏高 山东裕龙投产及弘润重启预期下 价格支撑偏弱 [4] - 7月8日纯苯期货合约挂盘基准价：BZ2603 BZ2604 BZ2605 BZ2606合约均为5900元/吨 [4] - 期货交易逻辑：1 单边6000以上偏空对待 2 跨期套利呈Contango结构 反套参与 3 跨品种套利EB2603-BZ2603价差预计收敛 [4]

战略合作与品牌发展 - 公司与居然智家签署战略合作协议，依托后者线下流量入口、数字化营销平台及供应链整合能力，结合自身全屋定制优势，为消费者提供一站式全屋整家体验[5][8] - 活动现场与数十家新经销商签约，强化全国市场布局深度与广度[7] - 品牌部总监明确全屋定制为行业趋势，推出"门店全屋定制运营系统"标准化支持经销商，提升终端竞争力与盈利能力[10] 产品发布与创新 - 发布2025全屋整家风格化五大系列新品：侘寂归逸Reyet、法式薇薇安Vivienne、极简森境CozyNest、轻奢珀时Botime、中式锦知JinZhi，覆盖两厅睡眠系统等核心品类[4] - 全新5000㎡展厅沉浸式展示五大系列整家解决方案，包含定制工法墙、智能互联及语音互动等前沿设计[12] 行业定位与未来规划 - 执行总裁强调"以客户为中心"理念，持续创新研发并优化服务体验，应对家居行业机遇与挑战[2] - 发布会展示公司从战略高度到产品落地的全链条能力，明确以创新驱动发展、智慧赋能生活的领航者定位[15] 终端赋能与市场拓展 - 通过系统化运营支持和持续赋能经销商，推动门店全屋定制落地，实现品牌与经销商共同成长[10] - 答谢晚宴强化与合作伙伴关系，巩固合作信心[13]

美联储政策预期 - 国际白银反弹动力受限 因市场对美联储政策预期转向更趋鹰派 [1] - 6月强劲就业数据彻底消除7月降息可能性 清桥投资称"强劲6月就业报告关上了7月降息大门" [1] 日本经济数据 - 日本2025年5月名义工资连续第三个月放缓 实际工资录得近20个月最大降幅 [1] - 疲软数据强化日本央行维持宽松立场 削弱市场对其收紧货币政策的预期 [1] 美国经济动态 - 美国财长贝森特表示将在不导致通胀情况下实现经济增长 未来48小时将宣布多项贸易相关消息 [1] - 财长称市场可能已将特朗普对利率观点计入价格 强调利率决策涉及整个美联储委员会 [1] 就业市场分析 - FHN经济学家指出6月非农就业数据虽超预期但整体不佳 剔除政府教师岗位后私营部门仅新增7.4万个岗位 [2] 白银技术面 - 国际白银7月7日收盘下跌 因交易员在多年高点附近获利了结 [2] - 银价若跌破36.50美元可能下探35.65-35.85美元支撑位 日内关注美国6月NFIB小型企业信心指数等数据 [2] - 当前技术面关注36.60/36.45美元支撑位与37.10/37.30美元阻力位 [2]