行业趋势判断 - 纯电技术趋势已越来越明确，汽车行业的产品决策通常需提前两到三年预判未来趋势 [1] - 部分友商在两三年前决策做增程路线产品在当时是合理选择，因增程技术在当时处于巅峰时期，尤其在大尺寸SUV产品上表现优异 [1] - 行业决策的难点在于当前时间点做出的产品判断需适应两三年后的市场环境 [1] 技术路线对比 - 大电池增程车型在空间布局上需做出妥协，如前备箱和后备箱需布置增程器和油箱，定位为过渡方案 [1] - 大电池增程车型虽电池容量大，但在电池可用区间、续航能力、成本和重量方面相比纯电产品存在牺牲 [1] - 市场是最终检验标准，若消费者普遍选择大电池增程则证明其路线正确 [1] 市场数据反馈 - 纯电车型销量呈现增长态势，10月份增长了20% [1] - 增程车型销量有所下降，10月份下降了20% [1] - 用户心智正发生变化，更倾向于接受纯电技术发展方向 [2] 公司战略方向 - 公司将继续坚持符合纯电趋势的技术路线 [2] - 公司将根据市场反馈不断改进和优化产品与商业模式 [2]

公司运营与交付表现 - 蔚来ES8车型在41天内交付1万台，创造了全球大型纯电SUV的交付记录 [1] - 公司计划在12月份争取实现超过15000台的ES8交付量 [1] 财务与市场策略 - 公司有动力在年底前多交付车辆，因为明年（2026年）的购置税补贴政策可能变化，每台车若延迟至明年交付将可能获得超过1万元人民币的额外补贴 [1] - 增加今年四季度的交付量对改善公司四季度的盈利状况至关重要 [1]

文章核心观点 - 行业趋势出现关键拐点，纯电大三排SUV的销量在2024年9月首次跃居第一，并在10月达到39000台，显著领先于增程大三排SUV的24000台 [1] - 公司判断纯电大三排SUV的黄金时代已经全面开启，这一趋势得到传统增程厂商推出纯电产品的进一步印证 [1] 市场销量数据 - 纯电大三排SUV在2024年10月销量超过39000台 [1] - 增程大三排SUV在2024年10月销量为24000台 [1] - 纯电车型销量显著领先增程车型，验证了行业拐点的判断 [1] 公司战略与行业趋势 - 公司在纯电技术、智能化以及充换电体系上进行了多年投入 [1] - 行业趋势由公司于2024年8月首次提出，仅两个月后销量数据已充分证明该趋势 [1] - 传统增程厂商纷纷推出纯电产品，进一步印证行业向纯电大三排SUV发展的趋势 [1]

行业驱动因素转变 - 中国智能电动汽车产品在用户体验和性价比上已具备市场化生存能力 [1] - 10月份新能源汽车渗透率超过57% [1] - 行业已从政策驱动转向市场驱动和产业规模优势驱动 [1] 政策影响分析 - 购置税减半政策提前了部分消费者的购买决策 [1] - 旧车置换补贴名额用满导致的扰动是阶段性的 [1] - 未来几年购置税补贴将逐渐减少至2027年完全取消 [1] 公司商业模式优势 - 购车租电池的方式在购置税过渡期仍具优势，因电池成本不计入税基 [1] - 国家将换电设施作为新型能源互联网基础设施进行建设 [1] - 换电设施建设符合国家政策方向和换电联盟发展趋势 [1]

公司战略与合作 - 公司创始人欢迎更多汽车厂商及行业巨头如宁德时代进入换电领域 [1] - 公司乐于看到行业加入换电技术路线 认为对行业是好事 [1] - 公司与宁德时代在各方面有战略合作 将在换电网络资源共享和技术共享方面保持合作 [1] 业务网络开放 - 过去两年公司已与多家汽车公司达成框架合作 [1] - 公司愿意将充换电网络向整个行业开放 [1] - 公司希望整个行业一起合作 认为合作是最好的选项 [1]

文章核心观点 - 滴滴正通过其巴西子公司99大举投资并重新进入巴西外卖市场 试图挑战由iFood主导的垄断格局 其战略依托于在拉美积累的出行用户基础 运力网络及多业务协同经验 但面临市场高度集中 用户习惯固化及本土巨头强力防御等重大挑战 [2][6][8][9] 巴西移动出行市场现状 - 巴西移动出行市场存在双巨头格局 Uber提供全球统一 价格可预测的体验 而本土起家的99（已被滴滴全资收购）则提供如AI实时翻译等本地化功能 [1] - 用户选择平台时 价格可预测性和区域覆盖是重要考量因素 [1] 巴西外卖市场历史与竞争格局 - 巴西外卖市场长期由iFood垄断 其市占率高达80% 依托早期与数十万家餐厅的深度绑定和排他协议建立了强大的供给端壁垒 [4] - 此前Uber Eats和99 Food均曾尝试进入但最终退出 Uber Eats退出前市占率仅约10% 退出原因包括难以撼动iFood地位以及2022年巴西新法规增加的外卖员保障成本 [4][5] - iFood的控股方Prosus与Uber存在资本关联 双方正通过应用双向嵌入等方式加强合作 以应对新竞争者的威胁 [7] 滴滴重新进入巴西外卖市场的战略与基础 - 滴滴宣布以“99 Food”品牌重新进入巴西外卖市场 并计划在2026年6月前投资20亿雷亚尔 是最初计划的两倍 [2] - 此次重新入场的基础包括：在墨西哥运营DiDi Food积累的超过70城 1600万月活用户 50万骑手及9万家餐厅的合作经验 以及出行 外卖 支付业务联动的成熟策略 [8] - 在巴西本土 99平台已拥有5500万用户 超过150万注册司机 其中包含70万摩托车骑手 网约摩托服务99Moto已完成10亿次订单 覆盖3300多个城镇 为外卖配送提供了可直接复用的庞大两轮运力基础 [8] 市场新变量与滴滴的机遇 - 巴西外卖市场仍在快速增长 2023年市场规模达1390亿雷亚尔 但用户渗透率仅约30% 2019-2023年年均增长率稳定在15%-20% 高于全球水平 [6] - iFood的垄断地位正引发监管 骑手和餐饮行业的更多质疑 为市场带来了结构性裂痕 滴滴宣称旨在打破垄断 为餐厅和骑手带来更合理的利益分配 并为消费者提供更实惠价格 [6] 面临的挑战与不确定性 - iFood正积极防御 宣布在2026年3月前投入170亿雷亚尔进行史上最大规模投资 并与Uber进行业务整合 [7] - iFood长期形成的用户心智和餐厅黏性极强 用户迁移难度大 [9][10] - 滴滴的“运力复用”模型需适应巴西各地的交通规则 安全标准和劳动监管等制度性约束 其扩张节奏受配送成本 骑手收入及餐厅抽佣结构等多因素影响 [10] - 行业参与者（餐厅 骑手 监管者）均在重新评估局势 寻求新的利益平衡点 市场格局远未确定 [11][12]

品牌战略焕新 - 公司宣布品牌焕新计划全面开启，将从价值、形象、体验、服务四大维度推动品牌向上 [1] 技术发布与产品规划 - 长城汽车正式发布VLA辅助驾驶大模型，基于该模型打造的全新一代辅助驾驶系统CP Master将首次搭载于魏牌车型 [3] - 车展期间魏牌全新高山家族、全新蓝山、新摩卡Hi4三大车型悉数亮相 [3] 市场表现与财务数据 - 2025年1-10月公司累计销量突破8.2万台，相较去年同比增长2倍 [3] - 2025年以来公司数月销量持续破万 [3] - 2021年至今公司成交均价持续拉升，稳居行业头部 [3]

公司政策动态 - 美的近期政策要求售后服务商不得同时承接小米或格力的业务合作[1] - 该政策由中国区通过各区域负责人单独向合作商传达[1] - 政策内容涉及小米、格力等其他品牌的空调售后及安装维修服务[1] 公司官方回应 - 美的回应称公司一直秉承用户体验第一的原则[1] - 美的官方表示并无强制售后服务商进行排他性合作的行为[1]

案件与和解情况 - 特斯拉（上海）有限公司作为原告，因合同纠纷起诉杭州无忧传媒有限公司，案件定于11月24日在杭州市萧山区人民法院开庭审理 [1] - 无忧传媒方面表示，此次纠纷与购车补贴政策有关，目前双方已达成和解，特斯拉已提交撤诉申请 [1] - 根据和解协议，无忧传媒已于11月17日向特斯拉退付相关款项7761元，特斯拉在收到款项后2个工作日内向法院递交了撤诉申请 [1] 事件过程与沟通情况 - 特斯拉客户支持表示，曾三次向对方在订购协议上预留的电子邮箱发送催款邮件，并多次拨打对方登记的电话号码尝试联系，但对方在得知来意后直接挂断 [1] - 特斯拉在联络无果后启动了诉讼流程，目前经过法院调解，事件已圆满解决 [1] 信息同步状态 - 尽管双方已达成和解并完成撤诉，但由于法院流程原因，该案件将于11月24日开庭审理的公告仍显示在浙江法院网的公开信息栏里 [1]

公司技术发展历程 - 比亚迪首席科学家廉玉波当选中国工程院院士，是公司新能源技术从无到有、成为行业龙头的第一功臣[1] - 2004年廉玉波加入比亚迪后，在上海组建研发中心，招募数十名应届毕业生并购置设备，奠定了自主研发基础[4] - 研发团队在廉玉波带领下，推出了首款成功车型F3，该车型不到一年销量超过10万台，成为销量最快超10万的自主品牌[4] - 公司后续推出的F0和F6车型均获得市场成功[4] - 2010年廉玉波团队推出双模电动车F3DM及纯电车e6，其中F3DM是后续爆款车“秦”和DM-i混动技术的前身[4] - 纯电车e6最早投入量产，并在其上验证了自研三电技术和全行业最早的量产800V架构[5] - 新能源时代爆款车秦、唐、宋等车型的总负责人均为廉玉波[6] - 公司高端品牌腾势、仰望的技术最高负责人同样是廉玉波[7] 公司技术体系与核心成果 - 廉玉波带领的工程院开发了碳化硅电控、刀片电池、DM-i混动技术、云辇底盘、易四方架构等核心技术[9] - 从车身、底盘、热管理、智能化到电池匹配，公司任何一款车型的开发都离不开工程院的技术支持[9] - 廉玉波带领团队搭建并跑通了公司造车的全部架构和流程[3] - 公司从年产销数十万辆的自主二线玩家，跃迁至年产销400万辆的第一车企，这一过程中廉玉波是核心负责人[8] 行业影响与认可 - 中国汽车工业在崛起、由大变强、出海竞逐世界强国的过程中，比亚迪发挥了引领性质的推动作用[1] - 新能源、智能汽车领域的技术领袖入选两院院士提名，直接反映了中国新能源智能汽车行业的崛起[11] - 廉玉波当选院士是国家对其贡献给予的最直接认可和嘉奖[12]