2025年工程机械进出口贸易表现 - 2025年7月工程机械进出口贸易额55.04亿美元，同比增长19.1% [1] - 7月进口额2.66亿美元，同比增长15.9%；出口额52.38亿美元，同比增长19.3% [1] - 2025年1-7月累计进出口贸易额350.76亿美元，同比增长10.5% [2] - 1-7月累计进口额15.9亿美元，同比增长4.13%；累计出口额334.86亿美元，同比增长10.8% [2] 月度进出口趋势分析 - 7月出口同比增速19.3%较6月6.35%显著提升13个百分点 [2] - 进口额波动明显：2月进口同比增长22.5%，而6月同比下降13.7% [2] - 5月进出口总额52.38亿美元，同比增长8.1% [2] - 4月进出口总额53.77亿美元创月度高点，同比增长12% [2] 人民币计价出口表现 - 7月出口额375.38亿元，同比增长20% [3] - 1-7月累计出口额2405.11亿元，同比增长12% [3] - 6月出口额330.31亿元，同比增长8.27% [4] - 上半年出口额1835.18亿元，同比增长7.24% [4] - 5月出口额361.68亿元，同比增长10.1%；1-5月累计1659.1亿元，同比增长10.2% [5] 行业动态与政策环境 - 工程机械行业于2024年12月1日正式切换至"国四"排放标准 [8] - 内销连续13个月下滑，但出口大幅增长超70% [8] - 2月开工率改善显示行业复苏迹象 [8][11] - 1月信贷开门红强化国内需求回暖预期 [11] - 新能源化成为行业重点发展方向 [11] 历史数据对比 - 2024年1-6月进出口总额271.34亿美元，同比增长3.13% [3] - 2025年1-5月进出口总额241.85亿美元，同比增长8.49% [3] - 2025年1-4月进出口总额189.47亿美元，同比增长8.51% [3] - 第一季度出口额927.87亿元，同比增长8.99% [7] 细分产品数据监测 - 行业持续跟踪挖掘机、装载机等主要产品销量数据 [8][9][10] - 小松作业小时数与央视挖掘机指数作为下游需求关键指标 [10] - 卡特彼勒被下调至"中性"评级反映周期转折点临近 [8]

工程机械电动化趋势 - 2024年工程机械电动化渗透率在多个细分领域创历史新高：高空作业机械90%、电动叉车70%、新能源混凝土搅拌车40%、电动装载机销量同比增270%、新能源重卡销量8.2万辆同比增136% [1] 46系大圆柱电池技术优势 - 圆柱电池在安全性、倍率性、散热性等方面具有先天优势 几何结构使各维度受力更均匀 有效降低外壳破裂和电解液泄漏风险 [4] - 力华电源自主研发46系大圆柱电池通过"全通路无极耳"结构设计解决过流瓶颈问题 实现超高倍率 配合材料创新和热管理技术实现产热与散热的双向优化 [4] - 46系大圆柱电池具备更高能量密度、更高倍率、高安全、长寿命和标准化等优势 被特斯拉、宝马等头部企业视为未来标品化发展方向 [4] 力华电源技术突破 - 完成四大技术突破：内阻同比降低20%实现50C超高倍率 能量密度同比提升3%-5% 电芯循环寿命显著提高至8000次以上 良率达95%以上领先行业平均水平 [9] - 研发聚焦两大方向：产品结构创新提升空间利用率3% 材料体系升级实现倍率性能和循环次数的跨越式提升 [10] - 核心研发团队拥有20年以上行业经验 储备大圆柱相关专利200余项 [6] 工程机械应用适配性 - 热管理优化使电芯局部温升较低且热蔓延均匀 有效避免电池漏液、燃烧等安全隐患 [14] - 正极壳体一次冲压成型工艺减少焊接点 增强结构稳固性 完美适配高振动工况 [14] - 圆柱形状缓解电芯间应力 提升电池组抗冲击能力 显著降低挤压下爆炸、起火风险 [14] - 产品已向工程机械头部企业送样 涵盖矿车、高空作业机械等 部分进入合同洽谈阶段 [14] 产能与生产布局 - 总投资100亿元的25GWh大圆柱电池项目配备国内首条180ppm铝壳大圆柱高速产线 [15] - 一期产能首条产线一班制产能约4GWh 多班制可提升至6GWh 即将进入量产爬坡阶段 [17] - 产线具备柔性生产能力 可通过调整材料体系快速适配不同性能需求 覆盖磷酸铁锂、三元锂等多体系 [17] 市场应用覆盖 - 下游应用覆盖混合动力、小动力、工程机械、电动工具、机器人、飞行器及小型储能等多元场景 [12] - 在高价值领域展现出不可替代性 尤其适配需高可靠性、长续航、耐极端工况的工程机械需求 [12][14]

2025年7月工程机械行业销售数据 挖掘机 - 2025年7月销售各类挖掘机17138台，同比增长25.2%，其中国内销量7306台（同比+17.2%），出口9832台（同比+31.9%）[1][2] - 1—7月累计销量137658台（同比+17.8%），其中国内72943台（同比+22.3%），出口64715台（同比+13%）[2] - 7月电动挖掘机销量仅9台，主要分布在6吨以下（2台）、6至10吨级（1台）、18.5至28.5吨级（4台）和28.5至40吨级（2台）[2] 装载机 - 7月装载机销量9000台（同比+7.41%），其中国内4549台（同比+2.48%），出口4451台（同比+13%）[3][4] - 1—7月累计销量73769台（同比+12.8%），其中国内40171台（同比+20.4%），出口33598台（同比+4.85%）[4] - 电动装载机7月销量2391台，5吨级占比最高（1501台），其次为6吨级（733台）[5] 其他工程机械产品 - **平地机**：7月销量624台（同比+1.96%），出口占比84.5%（527台）；1—7月累计销量4967台（同比+8.26%），国内销量同比大增36%[6] - **汽车起重机**：7月销量1358台（同比+9.6%），出口685台（同比+12.5%）；但1—7月累计销量12110台（同比-6.68%），国内销量同比下降11.3%[8] - **履带起重机**：7月销量241台（同比+57.5%），出口贡献74.3%（179台）；1—7月累计销量1807台（同比+13.1%）[10] - **工业车辆（叉车）**：7月销量118605台（同比+14.4%），其中国内69700台；1—7月累计销量857939台（同比+12%）[16] 细分市场表现 高增长领域 - 履带起重机国内销量同比增速达72.2%（7月62台），出口同比+53%[10] - 高空作业车7月销量399台（同比+97.5%），国内销量392台（同比+99%）[19] - 压路机7月销量1410台（同比+23.8%），1—7月出口6711台（同比+25%）[17] 下滑领域 - 塔式起重机7月销量410台（同比-26.9%），国内销量222台（同比-42.5%）；1—7月累计销量3181台（同比-36.8%）[13][14] - 升降工作平台7月销量13559台（同比-38.3%），国内销量5098台（同比-51.4%）[19] 电动化进展 - 电动装载机销量集中在5吨级（7月1501台），3吨级次之（88台），但环比6月有所下降[5] - 电动挖掘机渗透率仍低，7月销量仅占挖掘机总量的0.05%（9台）[2] 出口市场 - 挖掘机出口占比持续提升，7月达57.4%（9832台），同比增速（31.9%）显著高于国内（17.2%）[1][2] - 履带起重机出口占比74.3%（7月179台），1—7月出口1251台（同比+15.4%）[10] - 叉车1—7月出口311857台（同比+15.1%），占总量36.4%[16]

太原重工事件分析 - 公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，股价次日下跌2.95%，市值缩水至88亿元 [1] - 控股股东太重集团同步宣布0.8亿-1.6亿元增持计划，市场质疑为掩盖信披违规的"紧急公关"行为 [1] - 公司12年间扣非净利润10年亏损，依赖政府补助与资产变卖维持报表，关联方资金占用、重大诉讼隐瞒等问题曾被山西证监局点名 [3] 公司业务重组 - 2023年11月公司将风电业务资产（14.79亿元）划转至全资子公司百色能裕后，100%股权转让给控股股东太重集团 [3] - 重组后业务聚焦风电设备制造，剥离风场建设运营板块，原因为后者投资运维成本高、盈利能力弱 [3] - 当前产品覆盖1.5MW-16.0MW全系列风电机组，包括5.6MW陆上低温型、8MW/10MW海上机型，其中10MW机型技术达国内领先水平 [4] 工程机械行业动态 - 行业复苏迹象显现：2月开工率改善，内销连续13个月下滑但出口同比大涨超70% [5][7] - 政策驱动：12月1日起工程机械全面切换"国四"排放标准 [5] - 国际巨头卡特彼勒接近周期性转折点，评级下调至"中性" [5] 市场数据趋势 - 挖掘机行业呈现周期性特征，2023年出口显著增长但内需疲软 [5] - 小松作业小时数、央视挖掘机指数等先行指标显示2024年下游需求回暖预期强化 [6][7] - 信贷开门红与基建投资加速推动工程机械行业"破冰"预期 [7] 行业专家观点 - 协会领导强调需关注工程机械新能源化转型趋势 [7] - 企业代表提议加大政策支持商用车及工程机械新能源技术研发 [7]

中国挖掘机市场概况 - 2025年7月国内挖掘机销量7306台，同比增长17.2%，出口量9832台，同比增长31.9%，合计销量17138台，同比增长25.2% [1][2] - 2025年1-7月累计销量137658台，同比增长17.8%，其中国内销量72943台（+22.3%），出口64715台（+13%）[1][2] - 挖掘机月平均工作时长66.1小时，开工率56.7% [1] 行业增长驱动因素 - 国内固定资产投资环境改善，政策推动民间资本参与基建和民生领域建设 [2] - 行业处于新一轮增长周期，未来3年预计保持稳步增长 [2] - 工程机械使用寿命8-10年，2024年起国内存在复合30%的替换需求增量 [5] - 采矿业固定资产投资连续3年正增长（2024年+10.5%），带动大型挖掘机需求 [6] 出口市场分析 - 2025年挖掘机出口面临东南亚/非洲基建需求提升、欧美市场渗透机遇，预计未来3年年出口10-12万台 [3][4] - 国产工程机械品牌竞争力提升，渠道布局完善+新能源产品成熟推动出口增长 [4] - 恒立液压直接出口欧美日需求复苏，间接出口通过主机厂在东南亚/中东订单增加 [3][4] 重点项目影响 - 雅鲁藏布江水电工程（总投资1.2万亿元）设备需求达1200-1800亿元，高原环境推动新能源/无人装备应用 [7] - 徐工机械已为该项目提供成套化绿色装备，并成立西南研究院研发极端环境产品 [7] - 大型项目落地支撑工程机械需求，同时促进电动化转型提升行业盈利 [7] 细分市场表现 - 2024年以来小挖（农业/水利）和大挖需求旺盛，中挖（基建/地产）增长仍偏弱 [5] - 7月传统淡季增速超预期，若主机厂信心增强，四季度增速或进一步提升 [5] 行业技术趋势 - 新能源装备在水电工程等场景应用加速，电动化成为盈利增长点 [7] - 徐工机械等企业通过充换电一体化设备布局绿色施工解决方案 [7]

三一集团印尼市场争议事件 - 印尼商业竞争监督委员会（KPPU）对三一集团关联公司开出4490亿印尼盾（约1.97亿人民币）罚款，指控其违反竞争法[1] - 违规行为包括强制本地经销商通过指定子公司采购设备，并绕过经销商直接销售终端客户，违反印尼分销法规[1] - 三一被指控将经销商视为"最终客户"并施加严苛付款条件，导致经销商无法完成采购计划[1] - 罚款具体分配：PT Sany Indonesia Machinery 3600亿印尼盾，PT Sany Heavy Industry Indonesia 570亿印尼盾，PT Sany Indonesia Heavy Equipment 320亿印尼盾[2] - 三一回应称正通过法律途径和大使馆渠道应对裁决[2] 三一印尼战略布局 - 印尼"灯塔工厂"一期投资2亿人民币，2022年投产，年产能3000台挖掘机（13-55吨），2024年完成二期扩产[3] - 2024年6月与印尼Jhonlin集团签订2000台挖掘机订单，价值18亿人民币，创全球工程机械行业单笔订单纪录[5] - 海外渠道覆盖400多家子公司、合资公司及经销商，2023年三一重工海外营收485.13亿人民币，同比增长12.15%，占总收入63.98%[5] 工程机械行业动态 - 行业复苏迹象显现，挖掘机出口同比大涨超70%，但内销连续13个月下滑[6] - 2024年2月开工率改善，市场预期回暖[6][9] - 新能源转型受关注，专家建议政策支持工程机械电动化发展[10] 市场数据追踪 - 挖掘机、装载机等产品销量数据按月更新至2025年[7][8] - 小松作业小时数及央视挖掘机指数显示2024年施工活跃度提升[9]

2025年7月挖掘机销售数据 - 2025年7月销售各类挖掘机17,138台，同比增长25.2% [1] - 国内销量7,306台，同比增长17.2%；出口量9,832台，同比增长31.9% [1] - 2025年1-7月累计销量137,658台，同比增长17.8%；其中国内销量72,943台（+22.3%），出口64,715台（+13%） [2] - 7月电动挖掘机销量仅9台，分吨级为：6吨以下2台、6-10吨级1台、18.5-28.5吨级4台、28.5-40吨级2台 [2] 2025年单月国内销量同比变化 - 6月销量8,136台（+6.2%），5月销量8,392台（-1.48%），4月销量12,547台（+16.4%） [4] - 3月销量19,517台（+28.5%），2月销量11,640台（+99.4%），1月销量5,405台（-0.3%） [4] 2024年单月国内销量同比变化 - 12月销量9,312台（+22.1%），11月销量9,020台（+20.5%），10月销量8,266台（+21.6%） [4] - 9月销量7,610台（+21.5%），8月销量6,694台（+18.1%），7月销量6,234台（+21.9%） [4][6] - 6月销量7,661台（+25.6%），5月销量8,518台（+29.2%），4月销量10,782台（+13.3%） [6] - 3月销量15,188台（+9.27%），2月销量5,837台（-49.2%），1月销量5,421台（+57.7%） [6] 2023年单月国内销量同比变化 - 12月销量7,625台（+24%），11月销量7,484台（-48%），10月销量6,796台（-40.1%） [6] - 9月销量6,263台（-40.5%），8月销量5,669台（-37.7%），7月销量5,112台（-44.7%） [6] - 6月销量6,098台（-44.7%），5月销量6,592台（-45.9%），4月销量9,513台（-40.7%） [6] - 3月销量13,899台（-47.7%），2月销量11,492台（-32.6%），1月销量3,437台（-58.5%） [6] 2022年单月国内销量同比变化 - 12月销量6,151台（-60.1%），11月销量14,398台（+2.74%），10月销量11,350台（-9.91%） [6] - 9月销量10,520台（-24.5%），8月销量9,096台（-26.3%），7月销量9,250台（-24.9%） [6] - 6月销量11,027台（-35%），5月销量12,179台（-44.8%），4月销量16,032台（-61%） [6] - 3月销量26,556台（-63.6%），2月销量17,052台（-30.5%），1月销量8,282台（-48.3%） [6][7] 2021年单月国内销量同比变化 - 12月销量15,423台（-43.5%），11月销量14,014台（-51.4%），10月销量12,608台（-47.2%） [10] - 9月销量20,085台（-22.9%），8月销量18,075台（-13.7%），7月销量17,345台（-9.24%） [10] - 6月销量16,965台（-21.9%），5月销量27,220台（-14.3%），4月销量4.11万台（-5.2%） [10] - 3月销量79,035台（+60%），2月销量24,562台（+255.5%），1月销量1.96万台（+97.2%） [10] 行业热点与动态 - 工程机械行业复苏迹象显现，2025年国内销量同比显著改善 [9] - 2024年12月1日起工程机械行业正式切换至"国四"排放标准 [11] - 2024年挖掘机出口大涨超70%，但内销连续13个月下滑 [11] - 2025年2月开工率改善，行业预期回暖 [11][13] - 专家观点：工程机械新能源化趋势明确，需政策支持 [13]

2025年7月装载机市场概况 - 2025年7月装载机总销量9000台，同比增长7.41%，其中国内销量4549台（+2.48%），出口4451台（+13%）[1][2] - 1-7月累计销量73769台（+12.8%），其中国内40171台（+20.4%），出口33598台（+4.85%）[2] 电动装载机细分市场 - 2025年7月电动装载机销量2391台，其中5吨级占比最高（1501台），其次为6吨级（733台）[3] - 3吨以下电动装载机销量18台，8吨及以上仅2台，滑移装载机4台[3] 2025年装载机月度同比变化 - 国内销量同比增速呈波动下行趋势：1月（-1.01%）、2月（+63%）、3月（+23.2%）、4月（+35.4%）、5月（+16.7%）、6月（+13.6%）[5] - 2024年7月国内销量4439台（+24.7%），为2025年同期增速（+2.48%）的基准参照[5][1] 行业周期特征 - 2024年1-6月国内销量同比增幅显著（1月+54.1%，2月-50.4%，3月-15.2%，4月+0.91%，5月+14.3%，6月+22.6%）[10] - 2023年行业深度调整，多数月份同比负增长（如11月-48.4%，6月-42.9%），2024年起复苏迹象明显[10] 历史峰值与低谷 - 2021年3月装载机销量达22772台（+52%），为近年高点；2022年4月销量8050台（-47%）为阶段低点[10] - 2022年11月出现异常峰值（10075台，+43.3%），但次年同期暴跌至5200台（-48.4%）[10] 政策与转型动态 - 工程机械行业自2024年12月1日起全面切换"国四"排放标准[10] - 新能源化进程加速，电动装载机已形成5-6吨级主力产品梯队（7月合计占比93.4%）[3][16]

2025年7月工程机械行业数据 - 2025年7月工程机械主要产品月平均工作时长为80.8小时，同比下降6.91%，环比增长4.58% [1] - 细分产品工作时长：挖掘机66.1小时、装载机99.4小时、汽车起重机115小时、履带起重机94.4小时、塔式起重机51小时、压路机42.8小时、摊铺机48.7小时、旋挖钻机58.6小时、非公路矿用自卸车125小时、混凝土泵车43.5小时、搅拌车68.6小时、叉车102小时 [1] - 2025年7月工程机械主要产品月开工率为56.2%，同比下降6.72个百分点，环比下降0.66个百分点 [2] - 细分产品开工率：挖掘机56.7%、装载机59.1%、汽车起重机72.8%、履带起重机57.9%、塔式起重机39.6%、压路机48.5%、摊铺机60.9%、旋挖钻机41.9%、非公路矿用自卸车41.6%、混凝土泵车38.1%、搅拌车34.2%、叉车56.4% [2] 2025年工程机械工作时长趋势 - 2025年6月工程机械主要产品月平均工作时长为77.2小时，同比下降9.11% [5] - 2025年5月工程机械主要产品月平均工作时长为84.5小时，同比下降3.86% [5] - 2025年4月工程机械主要产品月平均工作时长为90.1小时，同比增长3.20% [5] - 2025年3月工程机械主要产品月平均工作时长为90.1小时，同比增长6.53% [5] - 2025年2月工程机械主要产品月平均工作时长为46.4小时，同比增长70.3% [5] - 2025年1月工程机械主要产品月平均工作时长为74.6小时，同比增长3.61% [5] 2024年工程机械工作时长回顾 - 2024年12月工程机械主要产品月平均工作时长为93.9小时，环比下降2.91% [5] - 2024年10月工程机械主要产品月平均工作时长为88.9小时，环比下降1.24% [5] - 2024年9月工程机械主要产品月平均工作时长为90小时，环比增长3.99% [5] 行业动态与市场预期 - 2月开工率改善，工程机械行业预期"暖洋洋" [6][8] - 1月信贷开门红，国内需求回暖预期强化，工程机械行业"破冰"可期 [8] - 内销连续下滑13个月，今年出口大涨超7成 [6] - 工程机械行业复苏或已在路上 [5] 政策与行业趋势 - 工程机械12月1日起开启"国四"时代 [5] - 全国人大代表徐工机械总工程师、副总裁单增海：支持工程机械和商用车新能源化 [9] - 苏子孟会长：工程机械行业发展形势与当前主要工作 [9] 国际厂商动态 - 卡特彼勒正接近周期性转折点，下调评级至"中性" [5]

股权无偿划转 - 广西国资委将其直接持有的柳工集团80%股权无偿划转至广西国控集团[1][3][5] - 广西国控集团通过持有柳工集团80%股权成为柳工机械的间接控股股东[3][5] - 本次权益变动不会导致公司控股股东和实际控制人变化 控股股东仍为柳工集团 实际控制人仍为广西国资委[3][5] 广西国控集团基本情况 - 注册资本1100亿元 成立于1997年10月15日 为国有独资企业[7] - 经营范围涵盖现代农业、健康产业、文化旅游、房地产等领域的投资及管理 同时涉及私募股权投资基金管理等业务[9] 柳工机械公司概况 - 公司为中国制造业500强企业柳工集团的核心企业 中国工程机械行业领军企业之一[11] - 主导产品包括装载机、挖掘机、压路机等多种工程机械产品 广泛应用于国内外工程建设领域[11] 行业动态 - 工程机械行业复苏预期增强 2月开工率改善 行业预期"暖洋洋"[13][15] - 1月信贷开门红 国内需求回暖预期强化 工程机械行业"破冰"可期[15] - 内销连续下滑13个月 但出口大涨超70%[13]