文章核心观点 - 全球储能市场近期呈现活跃态势，多家行业领先公司在日本、澳大利亚、中东及非洲等地获得新订单，涵盖电网级储能、风储项目及液流电池等多种技术路线 [1] 宁德时代日本储能项目 - 宁德时代与丸红株式会社旗下子公司及Sun Village签署谅解备忘录，将联合推进日本总规模达2.4GWh的电网级储能项目 [2] - 合作三方分工明确：Sun Village负责项目开发与设施建设，宁德时代提供储能电池产品并参与部分股权投资，丸红能源零售负责储能设施的运营管理 [3][6] - 此次合作旨在整合各方在技术、开发和运营方面的优势，加速日本电网级储能项目的商业化与规模化落地 [3] 特斯拉澳洲风储项目 - 特斯拉获得TagEnergy在澳大利亚维多利亚州金色平原风电场的储能订单，将部署168台Megapack 2 XL电池系统，项目规模为150MW/600MWh，配储时长为4小时 [4] - 项目预计2026年初启动，2027年年中竣工，特斯拉还将为项目提供高转换效率和稳定性能的并网逆变器，以提升项目运行可靠性和经济效益 [4] 晶科储能中东非项目 - 晶科储能签署协议，将在中东与非洲地区部署25MWh储能项目 [5] - 该项目将采用晶科集中式解决方案SunTera G2 5MWh储能系统，旨在为当地电网提供关键支持，助力构建更具韧性与可持续性的电力基础设施 [7] 美淼储能澳洲液流电池项目 - 美淼储能与AVFlow Energy及Powra签署三方合作谅解备忘录，将在澳大利亚推进全钒液流电池清洁能源项目 [8] - 合作整合三方核心优势：美淼储能专注电堆、材料与电控系统研发，AVFlow负责澳大利亚市场开拓与本地运营，Powra提供电网集成与控制系统能力 [13] - 合作以澳大利亚为首个重点市场，后续计划逐步拓展至亚太及全球范围，共同推动全钒液流电池项目的市场化落地 [9]

电池行业整体产量 - 2025年10月全球电池产量达231.8 GWh，同比增长49.1% [1] - 2025年1-10月全球锂电池累计产量达1822.08 GWh，同比增长49.13% [1] 储能电池 - 2025年10月全球储能电池产量为63.6 GWh，同比增长62.2% [2] - 2025年1-10月全球储能电池累计产量达469.83 GWh，同比增长77.17% [2] 正极材料及其前驱体 - 2025年10月全球磷酸铁锂产量为40.21万吨，同比增长63.7%，1-10月累计产量309.57万吨，同比增长65.21% [3] - 2025年10月全球磷酸铁产量为33.65万吨，同比增长60.31%，1-10月累计产量259.41万吨，同比增长70.37% [4] - 2025年10月全球三元材料产量为9.58万吨，同比增长19.6%，1-10月累计产量83.07万吨，同比增长3.9% [5] - 2025年10月全球三元前驱体产量为9.65万吨，同比增长23.2%，1-10月累计产量83.52万吨，同比增长4.67% [6] - 2025年10月中国锰酸锂产量为1.34万吨，同比增长19.2%，1-10月累计产量11.71万吨，同比增长10.99% [7] - 2025年10月中国钴酸锂产量达1.12万吨，同比增长24.7%，1-10月累计产量9.36万吨，同比增长20.61% [9] 其他关键材料 - 2025年10月全球负极材料产量29.21万吨，同比增长44.5%，1-10月累计产量237.6万吨，同比增长37.51% [10] - 2025年10月全球电解液产量为23.22万吨，同比增长37%，1-10月累计产量184.46万吨，同比增长41.79% [11] - 2025年10月全球隔膜产量为32.68亿平方米，同比增长45%，1-10月累计产量260.48亿平方米，同比增长38.09% [12] - 2025年10月国内铜箔产量9.37万吨，同比增长18%，1-10月累计产量83.32万吨，同比增长30.53% [13] - 2025年10月国内铝箔产量5.65万吨，同比增长51%，1-10月累计产量42.49万吨，同比增长39.22% [14] 锂盐产品 - 2025年10月国内碳酸锂产量8.74万吨，同比增长50.9%，1-10月累计产量73.43万吨，同比增长40.42% [15] - 2025年10月国内氢氧化锂产量2.81万吨，同比下降5.4%，1-10月累计产量28.15万吨，同比下降6.35% [16] - 2025年10月国内回收碳酸锂产量6230吨，同比增长11.05%，1-10月累计产量5.61万吨，同比下降9.07% [17]

储能市场整体趋势 - 全球储能市场需求呈现爆发式增长，行业预计2026年市场增速有望接近50% [1] - 储能与新能源形成“螺旋式上升”的协同发展逻辑，新能源达到一定比例后需储能实现电力平衡，储能规模增加又能为新能源发展拓展新空间 [1] - 2026年储能市场需求结构将发生重要变化，AIDC配套储能将迎来规模化部署高峰期，大储市场需求向“4小时及更长时长”迁移，C&I市场增长韧性预计超过户储 [1][8] 企业业绩表现 - 海博思创2025年第三季度营业收入33.9亿元，同比增长124.42%，归母净利润3.07亿元，同比激增872.24% [3] - 阳光电源2025年前三季度营业收入664亿元，同比增长33%，归母净利润118.8亿元，同比增长56%，其储能发货同比增长70%，海外发货占比达83% [4] - 亿纬锂能报告期内储能电池出货48.41GWh，同比增长35.51%，其储能电池出货已超过动力电池 [5] - 鹏辉能源第三季度营业收入32.8亿元，同比增长74.96%，归母净利润2.03亿元，同比增长977.24%，实现扭亏为盈 [5] - 派能科技第三季度营业收入8.63亿元，同比增长56.13%，归母净利润0.34亿元，同比增长94.01% [5] 海外市场与订单情况 - 2025年前9个月中国企业新获308个海外储能订单，总规模214.7GWh，同比增加131.75%，主要市场为欧洲48.08GWh、澳大利亚43.21GWh和中东40.06GWh [6] - 海外订单增长由中美欧电网侧储能、AIDC配储、特定户储等多领域共同拉动，美国IRA法案税收抵免刺激项目经济性，欧洲电网急需储能提供辅助服务 [6] - 天合光能已签订的海外订单超过10GWh，预计主要在2025-2026年交付 [12] 产品价格与供需 - 储能电芯价格在2025年第三季度出现小幅回升，头部电芯厂高位排产预计维持至2026年1-2月，部分厂商11月报价重心上移 [7] - 电芯价格上涨主要取决于下游旺盛需求，受上游原料价格影响不明显，314Ah电芯曾供应偏紧但行业整体产能充足 [7] 2026年市场展望 - 机构预计2026年全球储能市场增速为40%-50%，驱动因素包括新能源配储需求增加、海外电网老化带来的安全需求、用户侧政策带动爆发 [9] - 预计2025年国内储能新增装机约130GWh，2026年将达到150GWh-200GWh，市场从点状转向全球全面开花 [9] - AIDC配套储能在2026年将进入规模化部署高峰期，大储市场“4小时系统”订单占比将远超“2小时系统” [8] 光伏企业储能业务拓展 - 光伏巨头如天合光能、晶科能源、晶澳科技、阿特斯等纷纷发力储能业务以增强盈利能力 [10] - 阿特斯2025年1-9月大型储能产品出货量达5.8GWh，同比增长32%，其中第三季度出货2.7GWh，同比增长50% [10] - 天合光能2025年储能出货目标为8GWh，2026年目标规划在此基础上基本翻番 [11]

10月国内储能市场总体中标规模 - 10月国内储能中标总规模达7.51GW/25.5GWh [1] - 储能系统中标项目16个，规模为1.8GW/7.78GWh [1] - 储能EPC中标项目30个，规模为5.56GW/17.18GWh [1] 重点中标项目 - 储能系统中标规模最大项目为中国电建湖北工程包头威俊项目，规模3GWh，由内蒙古海博思创中标 [3] - 储能EPC中标规模最大项目为华鑫绿能中宁共享储能示范项目，规模1.6GWh，由中电建江西院中标，中标总价140328万元，单价0.877元/Wh [3] 储能系统中标厂商排名 - 10月储能系统中标排名前列厂商包括海博思创、宁德时代、中天储能、赣锋锂电、精控能源、南瑞新能源等 [6] - 海博思创凭借中国电建湖北工程包头威俊项目中标名列本月第一 [6] 储能系统中标价格分析 - 2小时储能系统报价区间0.435-0.710元/Wh，中标均价0.584元/Wh [9] - 4小时储能系统报价区间0.422-0.818元/Wh，中标均价0.556元/Wh [9] - 本月储能系统最低中标价为南京南瑞新能源中标的中国电建河北省承德项目，价格0.422元/Wh [9] 储能EPC中标价格分析 - 2小时储能EPC报价区间0.512-1.381元/Wh，中标均价0.872元/Wh [10] - 4小时储能EPC报价区间0.574-1.073元/Wh，中标均价0.862元/Wh [10] - 本月储能EPC最低中标价为湖北电力院中标的中广核新能源湖北公安项目，价格0.512元/Wh [10]

全球工商业储能市场概况 - 2025年1-9月全球工商业储能出货量达到40GWh [1] - 出货量同比大幅增长110% [1] 主要市场参与者排名 - 全球工商业储能出货量TOP10企业依次为：瑞浦兰钧、宁德时代、亿纬锂能、海辰储能、弗迪电池、鹏辉能源、国轩高科、楚能新能源、中创新航、赣锋锂电 [1]

储能市场周度招投标规模 - 11月10日至11月16日当周，储能项目招标数据18条，EPC、PC及储能系统招标总规模达8.3GWh [1] - 同期中标数据20条，EPC、PC及储能系统中标总规模达9.5GWh [1] 重点招标项目分析 - 当周规模最大的招标项目为美锦济宁泗水柘沟镇300MW/1200MWh压缩空气储能项目EPC，项目总投资额为21.1163亿元，资金来源为私有资金 [2] - 招标项目覆盖电网侧、电源侧及用户侧，其中电网侧独立储能项目占主导，单项目规模多在100MW/200MWh至300MW/1200MWh之间 [4] - 项目地域分布广泛，涉及山东、广东、河北、湖北、安徽、浙江、甘肃、河南等多个省份 [4] 中标价格与项目分析 - 储能系统最低中标价格出现在国电电力内蒙古新能源项目，由许继电科以0.4779元/Wh的价格中标，项目规模为105MW/408MWh，中标总价1.95亿元 [3] - EPC项目中标单价呈现较大差异，例如新疆库车市500MW/2000MWh构网型独立储能项目EPC单价为0.87元/Wh，而陕西韩城星际方舟200MW/800MWh电网侧储能项目EPC单价为0.635元/Wh [5] - 中标项目类型以电网侧独立储能为主，同时包含共享储能、风储配套等类型，反映了多元化的应用场景需求 [5]

文章核心观点 - 2025年是储能行业发展的关键转折点，行业从政策驱动转向市场驱动，从新能源的配套角色升级为新型电力系统的核心支柱 [1][3][15] - 储能行业已具备经济性，从“不得不装”变为“装了能赚”，市场需求呈现刚性增长，未来几年将保持40%以上的高速增长 [1][3][5][7] - 到2030年，全球储能市场规模预计突破1.2万亿元，成为与光伏、动力电池并列的万亿级赛道 [1][7] 爆发的核心逻辑 - 经济性达标使储能成为必选项 国内工商业储能项目内部收益率可达8%-12%，电网侧储能回本周期为8-10年 海外市场收益更高，欧洲户用储能内部收益率超15%，美国德州项目单度电收益超1元 中东和东南亚等新兴市场也具备商业化条件 [2] - 行业地位升级为核心支柱 储能成为稳定新能源并网的关键，没有储能新能源无法稳定运行 国家能源局规划要求2030年新型储能装机匹配新能源装机的20%以上，需求具有刚性 [4] 实锤数据说话 - 短期增速强劲 2026年全球储能增速保底40%-50%，国内新增装机预计冲至150-200GWh，年增长近50% 欧洲市场未来三年增速稳定在50%左右 2025年上半年国内储能企业海外订单同比暴涨246% [5] - 长期规模可观 2025-2030年行业将保持40%以上增速，高于光伏的20%-30% 2030年全球市场规模突破1.2万亿元 储能电池、PCS、系统集成三大核心环节将诞生千亿级企业 [7] 三大驱动因素 - 新能源调峰刚需缺口巨大 国内风光装机超12亿千瓦，配套储能仅1亿千瓦，缺口达1-2亿千瓦 欧洲和美国等地出台强制储能配套政策，刚性需求明确 [8] - 电网升级与极端天气催生新增需求 欧美电网老化需储能进行柔性调节，如美国加州计划投100亿美元配套电网 极端天气频发推动储能作为备用电源的需求，欧洲户用储能2025年销量预计增长60% [9] - AI数据中心成为指数级增长的新变量 AI数据中心耗电量巨大且要求供电稳定，单座年耗电量可超10亿度 为保障运行，数据中心必须配套高倍率、长寿命的高端储能 [10] 不同角色怎么抓机会 - 投资者应关注三大核心细分领域 关注具备海外认证和大客户资源的储能电池企业 关注技术壁垒高、全球有竞争力的PCS领域，龙头市占率超30% 关注海外系统集成商，因其能赚取差价和服务费 [11] - 企业应聚焦出海与技术升级 出海至欧洲、中东等利润比国内高30%以上的市场 技术上升级研发长循环（15000次以上）、高倍率产品以适配高端需求 [12] - 从业者应选择高需求岗位 海外市场岗需求大，薪资比国内高50% 系统集成工程师需懂电池、PCS和电网对接，企业抢着要 运维服务人员缺口很大，需懂远程监控和故障排查 [13][14]

项目合作与融资 - 远景能源与英国Statera Energy公司达成合作，为后者680MW/1360MWh的卡灵顿储能项目提供电池储能系统[1] - 卡灵顿储能项目已获得2.35亿英镑（约合21.95亿元人民币）融资，预计2026年底投入运营[1] - 项目建成后可为约220万户家庭提供长达两小时的电力[1] 技术优势与商业模式 - 远景能源储能系统利用AI模型技术实时监测电网状况，在可再生能源高渗透率下确保电网稳定性[1] - 其"预测-调度-交易-自学习"闭环算法将收益生成从经验驱动转变为模型驱动，实现可复制、可衡量和可持续的增长[1] 公司项目储备与市场地位 - Statera Energy公司目前拥有2.1GW电池储能系统在运或在建项目，计划未来12个月内新增超过1GW储能系统[2] - 远景能源2025年公开披露拿下的储能相关合作/订单共计14个，其中欧洲订单超2.6GWh[2] - 远景能源在英国已获得多个大型储能项目订单，包括300MW/624MWh的Cellarhead项目等[2] 英国储能市场动态 - 2025年10月英国共批准近4GWh电网侧储能系统项目，为自7月以来BESS审批容量最多的月份[2] - 目前英国在建储能项目接近22GWh[2]

项目签约与规模 - 阿特斯储能科技有限公司与加拿大安大略省爱德华兹堡卡迪纳尔的"天望2号"储能项目签署合同，提供全套储能解决方案及交钥匙EPC服务 [1] - 该项目规模达411MW/1,858MWh，是安大略省迄今规模最大的储能项目之一 [1] - 项目由Potentia可再生能源公司与皮克瓦卡纳甘阿尔冈昆原住民部族合作开发，并在安大略省长期可靠性储能采购中中标 [1] 技术方案与交付计划 - 作为EPC总承包方，阿特斯储能将交付约390套其最新一代自主研发产品SolBank 3.0储能系统 [2] - 设备交付计划于2026年2月启动，预计2027年第二季度投入商业运营 [2] - 公司还将负责系统集成、变电站及辅助设施建设，以及输电线路接入工程 [2] 长期服务协议 - 项目投运后，阿特斯将依据一份为期21年的长期服务协议，为项目提供全生命周期运维与性能保障服务 [2]

政策导向与市场机遇 - 国家能源局发布新政，明确储能为新能源融合的枢纽，推动储能从配套设施向价值创造主体转变 [1][2] - 政策优化沙戈荒等新能源基地储能配置比例，支持新型储能与光热、抽水蓄能协同打造100%新能源基地 [2] - 新政提及新能源与配建储能一体化调用、虚拟电厂规模化发展等要求，与公司战略高度契合 [2] - 政策发布次日储能板块强势领涨，公司盘中涨幅近6%，市场认可政策与龙头结合的发展模式 [2] 技术布局与产品矩阵 - 公司量产第五代磷酸铁锂电池，在能量密度与循环寿命上实现突破，满足大型储能电站长周期充放需求 [3] - 钠离子电池凭借高安全性与低温性能优势，为北方高纬度地区储能项目提供适配方案 [3] - 骁遥双核电池具备定制化能力，可灵活响应沙戈荒基地、数据中心、工业园区等不同场景的功率与容量要求 [3] - 全固态电池研发处于全球前列，为储能技术未来升级预留空间，多技术路线策略支持多品种互补开发任务 [3] 应用场景拓展 - 在交通能源融合领域，天行电池已成为新能源重卡首选，其高强度版本适配矿区等复杂工况，为光储充换一体化布局提供动力核心 [4] - 水上场景已有近900艘搭载其电池的电船与全国首个货船换电项目，印证了储能技术在船舶领域的商业化可行性 [4] - 公司在宜宾等多地打造零碳样板园区，通过风光储一体化与绿电直连模式，践行以绿制（造）绿的产业协同理念 [4] - 储能应用从电站侧延伸至用户侧，实现全域渗透，形成全域增量空间 [4] 商业模式与生态构建 - 巧克力换电联盟已覆盖45个城市，年内将建成1000座换电站，实现车电分离并构建可循环的储能服务网络 [5] - 未来全球3万座换电站的规划将进一步激活分散储能资源价值 [5] - 在电池回收领域，实现99.6%的镍钴锰回收率与96.5%的锂回收率，持续降低储能全生命周期成本 [5] - 欧洲全球能源循环计划推动了零碳生态的全球化布局 [5]