LSEG金融量化创新大赛活动 - LSEG在北京举办"探索外汇、固收及贵金属领域量化交易新机遇"线下活动暨2025年金融量化创新大赛颁奖典礼 吸引各大头部银行量化专家参与 探讨AI时代量化交易趋势[1] - 活动包含主题演讲、圆桌论坛及颁奖环节 14家金融机构代表出席 提交超过30项量化策略成果 涵盖外汇、固收及贵金属等资产类别[7][8] - LSEG亚太区总监Arman Sahovic强调 公司通过数据与解决方案平台赋能量化全流程 包括策略开发、回测及风险分析[1] LSEG中国市场战略 - LSEG将中国视为全球战略核心 本地研发与数据服务团队规模突破千人 上海数据中心为量化业务提供技术支持[3] - 公司持续加大中国量化领域投入 通过金融量化创新大赛推动中外资机构在AI与量化策略融合方面的协作[3][8] - LSEG北亚太区董事总经理陈芳表示 公司将打造开放合作平台 推动行业技术创新 成为中国金融科技长期合作伙伴[3] AI与量化投资发展趋势 - 香港科技大学周鸿松教授指出 机器学习已广泛应用于量化流程 深度学习逐步标准化 生成式AI将重塑研究模式[5] - AI技术在策略研究、模型构建及交易执行环节深度融合 对中小型团队具有降本增效潜力[5] - 行业需积极拥抱"全AI"时代 以业务目标为导向引领技术变革[5] 量化创新大赛技术亮点 - 大赛聚焦价格预测能力 结合LSEG行情、情绪与宏观数据 支持中国银行业量化发展[13] - 渣打银行量化总监施懿峯高度评价LSEG MarketPsych情绪因子数据 将定性信息转化为量化特征 提升策略表现力[13] - 浦发银行通过CNN-LSTM模型融合情绪因子 优化人民币债券择时胜率[13] LSEG量化数据产品 - Tick History数据库覆盖全球500家交易所1亿种工具 包含87万亿笔历史成交数据 历史追溯25年[18][24] - MarketPsych提供AI驱动的NLP解决方案 从新闻/社交媒体提取情绪信号 应用于交易策略与波动预测[25][28] - Tick History Workbench支持市场微观结构分析 数据规模超45PB 可跨交易所标准化处理[19][22] 行业合作展望 - 中银香港建议建立"数据应用实验环境" 通过脱敏数据集促进机构间验证与互动[14] - LSEG全球总监Franck Gossieaux认为中国机构在AI与量化融合方面展现领导力 未来将深化数据资源与定制化解决方案合作[14]

可持续债券市场发展历程 - 全球可持续债券市场自2007年首支绿色债券发行以来累计筹集资金超过5.5万亿美元，用于支持环境和社会项目 [1] - LSEG于2015年成为全球首家推出专门绿色债券板块的交易所，2019年扩展为可持续债券市场(SBM)，2021年新增转型债券板块 [8] - 市场成立10年来已有170家发行人发行720只债券，累计融资4220亿美元 [2] 市场结构与资金用途 - 能源效率、自然资源及可持续土地利用项目占融资总额25%，可再生能源、绿色建筑和清洁交通占比显著 [2] - 债券类型涵盖绿色债券、社会债券、可持续发展债券、可持续发展挂钩债券及转型债券 [4][8] - 资金用途分布显示多元化投向，具体数据见图2 [5] 发行人与投资者价值 - 为发行人提供国际投资者接触渠道：如迪拜Omniyat发行5亿美元绿色伊斯兰债券获18亿美元认购 [9] - 提升发行人知名度：通过LSEG开盘仪式和行业圆桌会议增强曝光 [9] - 投资者可获取多元化资产类别，包括常规债券和伊斯兰债券，且所有债券需符合国际标准并接受外部审查 [9] 创新领域与区域案例 - 适应气候变化融资：斐济2018年绿色债券资金几乎全部用于气候适应项目，英国绿色国债12%投向该领域 [18] - 蓝色债券：迪拜环球港务集团2024年发行1亿美元债券支持海洋可持续运输 [18] - 新兴市场案例：智利发行拉美首支主权绿色债券定价较美国国债仅高95基点，创本国30年期债券最低收益率纪录 [13] 市场基础设施与服务 - LSEG提供交易前后数据分析服务，覆盖固定收益领域的市场监测和指数编制 [10] - 针对气候转型、绿色经济和主流可持续投资提供专项解决方案 [23][24][26] - 通过COP28等国际平台推动净零转型和绿色经济发展 [28]

亚太地区企业风险格局 - 亚太企业面临复杂且不断演变的风险格局，包括地缘政治紧张、经济不确定性和全球监管持续演进 [1] - 技术发展助长欺诈水平上升，威胁行为者日益复杂化，风险格局变化具有结构性特征 [1] - 新加坡金融管理局对9家金融机构及相关人士因违反反洗钱规定采取监管行动 [1][2] 监管与贸易环境变化 - 监管和贸易碎片化加剧，各国重新审视贸易关系和政策框架以增强韧性 [2] - 科技、人工智能、半导体、生物技术和关键矿产领域对价值链贸易合规关注度提升 [2] - 企业正多元化贸易关系、开发新产品、回流生产并进入新市场 [2] 第三方风险管理 - 第三方（供应商/代理商/分销商）对企业盈利贡献大但可能引入新风险 [3] - 需对第三方进行贯穿生命周期的严格尽职调查，动态监督以识别潜在风险 [3] - 风险与合规团队在签署商业协议时重点关注漏洞识别与堵塞 [3] 六步合规行动计划 - **准入管理**：更新问卷设计，包含可验证问题并采用评分机制 [4] - **自动化筛查**：整合全球风险情报数据库至ERP系统，快速筛查第三方 [5] - **风险分级**：根据业务目标重新校准风险方法，识别高风险关系 [6] - **强化尽职调查**：基于风险等级合理配置EDD成本，规避潜在罚款 [7] - **持续监测**：外包监测释放资源，应对随时出现的新风险 [8] - **测试审计记录**：记录合规变化作为监管依据，建立全面内部控制 [9] 增强型尽职调查解决方案 - 提供个人/实体详细背景调查，满足反腐败/反洗钱合规需求 [11][13] - 专职分析师团队规模市场领先，覆盖高风险/高价值供应商的声誉调查 [13] - 服务包含高管风险分析、商业情报查询及最终实益拥有人验证 [14] - 采用两阶段调研流程：身份核实+非侵入式多语种调查，符合ISAE 3000标准 [17][18][20] - 所有报告交付前经过多道质量审查，确保信息可行动且可靠 [19]

美国就业数据与市场反应 - 7月美国新增职位仅7.3万份远低于预期 且5月数据从14.4万份下调至1.9万份 6月从14.7万份下调至1.4万份 显示就业市场疲软 [2][25] - 市场此前已通过期货交易反映对9月美联储减息的预期 但官方数据大幅修正后引发美股大跌 VIX恐慌指数回升 [2][25][26] - 特朗普借机解雇劳工数据主管 并可能推动"大而美"经济刺激方案 短期或提振GDP但增加长期财政赤字 [25][26] 贵金属期货持仓变动 - COMEX黄金基金净多头环比下降16.4%至444吨 为3周最低 多头减少12.8% 空头增加5.8% 当前净多持仓仅为2019年峰值49% [5][9] - COMEX白银净多头下降3.6%至6786吨 多头减5.7% 空头减9.2% 持仓量为高峰期44% 但今年白银基金多头累计增长53.8% [5][9] - 铂金净多头微降2.9%至26吨 钯金净空头增加22.4%至-6吨 连续135周净空创历史最长记录 [5][10] 美联储政策预期 - 市场预计9月减息概率达88.8% 10月再减概率97% 12月第三次减息概率99.4% 全年或累计减息75基点 [24][25] - 减息预期源于就业数据疲软及潜在经济刺激需求 但若通胀反弹可能迫使联储重新评估政策路径 [26][27] 商品市场关联性分析 - 金银比回升至90.239 环比增3.2% 连续两年白银表现逊于黄金 反映市场风险偏好下降 [23] - 金价/北美金矿股比率回升4.3%至16.27X 矿业股连续三年跑输实物黄金 主因ESG投资趋势压制传统资源股估值 [18][19] - 铜价受特朗普关税政策扰动显著 50%进口铜关税传闻与实际政策落差导致价格剧烈波动 [17] 地缘政治与战略物资 - 美国政府以110美元/公斤高价(中国售价2倍)与MP Materials签订10年稀土供应合约 刺激股价上涨 [18] - 俄乌局势缓和可能使美国转移资源对抗中国 未来12-24个月全球地缘风险或显著升温 [26] 大宗商品数据价值 - LSEG提供全球能源/金属/农产品实时数据 包括船舶追踪、库存及卫星影像等另类数据源 [33][37][41] - 其Workspace平台整合S&P Global Platts等第三方数据 覆盖1000+分析师研究成果 [37][45]

全球贸易格局与中国企业跨境并购 - 自2025年以来全球贸易格局发生深刻变革 关税战与地缘政治因素正深刻影响中国企业"走出去"战略 [1] - 海外优质资产并购中 政策合规、融资成本及交易结构成为核心议题 [1] - 具备产业协同、技术互补及市场拓展潜力的跨境并购项目仍受广泛关注 [1] 伦敦证券交易所集团研讨会 - 研讨会将探讨2025年中国企业并购面临的挑战与机遇 并交流科技在投行业务中的应用经验 [1] - 活动包含中国并购市场回顾、出海并购思考、印尼市场风险、关税战金融风险等主题分享 [2] - 活动将于2025年8月5日在上海Hellas House举行 席位有限需提前报名 [3][4] 演讲嘉宾背景 - 华泰联合证券项晨拥有15年跨境并购经验 牵头完成数十个涉及欧美、日韩、东南亚等区域的项目 [5] - 浙江大学骆兴国教授研究领域涵盖衍生品、绿色金融ESG、信用风险等 发表20余篇国内外期刊论文 [6] - 环球律师事务所黄旭春专注于生命科学领域并购 参与全球前15跨国制药企业股权收购等项目 [7] - LSEG冯凯深耕交易数据16年 负责中国大陆地区并购数据及财务顾问排行榜单 [8] - LSEG凌聿丰拥有20年金融数据培训经验 擅长运用Excel、API和Python工具转化数据洞察 [9] LSEG投资银行解决方案 - 提供覆盖225个国家/地区330万笔交易的全球数据分析 包括120万笔并购交易和35万次新股发行 [14] - 后市场研究资料库包含1982年以来的3000万份报告 由近2000家研究团队支持 [15] - I/B/E/S盈利预期数据覆盖87个国家/地区的22000家公司 包含15个行业202项基本面KPI [16] - 解决方案支持跨设备同步工作 提供自适应AI搜索学习和定制化主页功能 [18][19][20]

中国股票及股票挂钩市场 - 2025年上半年中国大陆企业在全球资本市场发行股票及股票挂钩交易融资总额达566亿美元，同比增长110%，环比增长14% [1] - 发行数量较2024年同期增长30%，共计244笔，2025年二季度环比一季度增长15% [1] - 首次公开发行（IPO）总额达83.6亿美元，同比增长44%，环比增长22% [1] - 增发总额达354.9亿美元，同比增长300%，环比增长16% [1] - 中国可转换债券及股票挂钩发行总计127.5亿美元，同比增长4%，环比增长5% [1] 行业分布 - 工业行业以23%的市场份额领先其他行业，总募集金额达133.8亿美元，同比增长206% [3] - 位列其后的分别是高科技、能源与电力、医疗保健及电信行业 [3] 承销商排名 - 高盛在中国股票和股票挂钩承销商榜单中居于首位，市场份额14.8%，同比增长8.6个百分点 [6][7] - 摩根士丹利排名第二，市场份额10.7% [7] - 中信证券排名第三，市场份额10.3% [7] 法律顾问 - 锦天城律师事务所在中国股票和股票挂钩发行人法律顾问榜单位列首位 [7] - 竞天公诚律师事务所在承销商法律顾问榜单中位列榜首 [9] 中国债券市场 - 人民币债券市场发行额相比2024年同比增长35%，二季度环比一季度增长22% [11] - 熊猫债发行额相比2024年同比减少7%，二季度环比一季度增长44% [12] - 政府和机构的债券发行额约7.8万亿人民币，占据52%市场份额，同比增长55% [14] 债券承销商 - 中信(CITIC)领跑人民币债券承销榜单，市场份额7.1% [17][18] - 中国工商银行在熊猫债承销榜排名第一，市场份额17.0% [17][18] 债券法律顾问 - Allen Overy Shearman Sterling律师事务所领跑人民币债券业务榜单 [19] - 君合律师事务所位居中国G3货币债券业务榜单榜首 [19] 中国银团贷款 - 中国银行同时领跑中国牵头行所有货币的银团和俱乐部贷款榜单及中国簿记行所有货币的贷款榜单 [23] - 所有货币的银团和俱乐部贷款金额同比下降35%，环比下降22% [24]

全球贸易格局与中国企业跨境并购 - 自2025年以来全球贸易格局发生深刻变革 关税战与地缘政治因素正深刻影响中国企业的"走出去"战略 [1] - 海外优质资产并购中 政策合规、融资成本及交易结构成为核心议题 [1] - 具备产业协同、技术互补及市场拓展潜力的跨境并购项目仍受广泛关注 [1] 行业研讨会与主题分享 - 伦敦证券交易所集团举办线下研讨会 探讨中国企业2025年并购挑战与机遇 [1] - 上海场研讨会将深入交流科技在投行业务中的应用经验与优势 [1] - 议程包括中国并购市场回顾、出海印尼市场风险、关税战金融风险管理等主题 [2][4] 演讲嘉宾专业背景 - 华泰联合证券项晨拥有15年跨境并购经验 涉及欧美、日韩、东南亚等多区域及科技、制造等多行业 [5] - 浙江大学骆兴国教授研究领域涵盖衍生品、绿色金融ESG、信用风险等 发表20余篇国际期刊论文 [6] - 环球律师事务所黄旭春在生命科学领域有丰富经验 参与全球前15跨国制药企业股权收购等项目 [7][9] LSEG投行解决方案 - 提供覆盖225个国家/地区的330万笔交易数据 包括120万笔全球并购交易和35万次新股发行 [16][17] - 后市场研究资料库包含1982年以来的3000万份报告 由近2000家研究团队支持 [18] - I/B/E/S盈利预期数据覆盖87个国家/地区的2.2万家公司 含15个行业202项基本面KPI [19] 数字化工具与工作流 - Workspace解决方案支持跨设备同步 提供自适应AI搜索学习功能加速研究 [14][21][23] - 定制化主页可快速获取公司估值、排行榜及关键信息 支持键盘快捷操作 [22] - 数据服务涵盖并购、债券、贷款交易等核心领域 实现实时市场洞察 [21][24]

贵金属期货市场持仓分析 - 截至7月22日，美期黄金基金净多头量环比增长18.9%至531吨，为过去16周最高水平，多头量增长14.7%至636吨，空头量减少2.8%至105吨 [3][7] - 美期白银净多头量环比增长3.0%至7039吨，为过去3周最高水平，多头量增长1.9%至9522吨，空头量减少1.1%至2483吨 [3][7] - 美铂净多头量环比增长20.6%至27吨，为过去4周最高水平，多头量增长2.4%至61吨，空头量减少8.5%至34吨 [3][7] - 美钯基金净空头量环比增长10.0%至8吨，为过去38周最高水平，已连续134周处于净空状态，创历史最长记录 [3][8] 贵金属价格表现 - 截至7月22日，美元金价年内累计上涨30.7%，基金多头量同期增长4.4% [7] - 美元银价年内累计上涨36.0%，基金多头量同期增长62.2%，空头量减少23.7% [7] - 美铜基金净多头量年内由负转正，但2024年累计下跌132% [14] 美联储政策预期 - 市场预计美联储9月17日维持利率不变的概率为34.5%，若9月降息，可能在12月或明年1月第二次降息 [2][24] - 市场预估到明年7月美联储可能累计降息3-6次 [27] - 美国经济数据整体向好，但通胀压力上升，资金风险偏好增强推动白银、铂金等资产需求 [2][27] 市场指标分析 - 美元金价/北美金矿股比率年内累计下跌18.5%，2024年累计上升16.5%，显示矿业股表现优于实物黄金 [21] - 金银比指数为87.465，年内累计下跌3.8%，2024年累计上升13.0%，显示市场风险偏好仍处高位 [23] - 从2009/2010年开始，矿业股表现持续落后于商品本身，可能与ESG投资趋势相关 [21] 大宗商品市场展望 - 原油、中国垄断供应的稀土等资源品国际价格可能走强，美国政府已与MP Materials签订10年高价供应合约 [19] - 特朗普政策可能增加关税并推动降息，2025年可能与美联储产生政策冲突，或导致美元波动 [27][29] - 未来12-24个月关键考验在于美联储降息周期中通胀压力回升时的政策应对 [30]

Tick History解决方案 - 数据库覆盖全球500家交易所的1亿多种工具 历史数据可追溯25年 包含87万亿笔成交记录[2] - 基于云的历史实时定价数据服务 涵盖500+交易场所和第三方报价商 数据量超过45PB[3] - 提供标准化处理后的跨交易所一致性数据 同时支持原始格式数据查看[3] - 核心解决方案包括数据包抓取(PCAP) 规模达20PB的高质量全球市场数据存储库[4] - 支持Google BigQuery快速查询 可在几分钟内访问分析海量数据[5] - Tick History Workbench提供标准工具 专注分析市场微观结构 交易策略和执行质量[6] MarketPsych分析与模型 - 提供基于AI的自然语言处理(NLP)解决方案 包括数据源和预测分析模型[8] - 独家合作利用尖端语言分析技术 从实时多语言新闻 社交媒体和金融文件中提取洞察[8] - 数据数字化服务可将各类资产的情绪转化为机器可读的价值信号[9] - 编辑语言框架可测量新闻和社交媒体中的情绪 金融语言和主题[10] - 应用场景包括交易策略创建 波动预测 事件监测和宏观经济预测[11][13]

金融欺诈威胁与应对 - 金融欺诈行为正在全球和亚太地区迅速升级，犯罪分子手段日益复杂，金融机构和企业需重新思考识别、应对和防止诈骗的策略[1] - 线上研讨会将探讨威胁格局的主要趋势，包括复杂欺诈手法、防御策略及真实案例，为合规、风险管理和技术工作提供启示[1] 研讨会信息 - 会议日期为2025年8月7日北京时间下午4点，语言为英文，由LSEG风险情报业务的东南亚市场客户成功经理Rose Marie Sixta主持[3] - 会议将提供实时参与和回放两种参与方式[2][5] World-Check产品优势 - World-Check数据库25年来持续为金融机构提供准确可靠的KYC、反洗钱、反恐融资等合规信息，被全球大型公司广泛使用[6][8] - 数据库包含超过400万条高度结构化的记录，覆盖政治敏感人物、国有实体、全球制裁名单等关键领域[15][19] - 产品融合全球情报、专业知识和前沿技术，帮助客户识别隐藏的金融系统风险[8] 数据来源与技术支持 - 全球数百名专业研究人员从可靠来源（如政府记录、媒体搜索）收集信息，遵循严格研究指南[10] - 提供本地部署、云端或第三方解决方案等多种数据传送方式，可与各类工作流筛查平台无缝融合[11] - 数据经过完整结构化、聚合和去重处理，提升筛查效率[11]