在LSEG"与专家面对面"系列网络研讨会的最新一期中，深入剖析了实施全面合规计划的重要性，并为制定 更具主动性的风险管理策略提供了一系列最佳实践方面的见解。 以更少的资源做更多的事 如今，受监管实体正深陷一场"完美风暴"：法规不断演变，尽职调查工作量与成本急剧攀升，而资源却极为 有限。据LSEG的研究显示，90%的受访者表示，过去三年间，他们所处理的增强尽职调查（EDD）请求数 量呈上升态势。 这些不断攀升的工作量给预算和资源带来了巨大压力。与此同时，合规团队必须确保客户准入流程以及交易 决策过程快速、无缝且具备成本效益。 所有这些情况都凸显出"以更少资源达成更多成效"的迫切需求。借助恰当的数据与技术手段，您便能够驾驭 这一复杂多变的风险局面。 5项最佳实践见解 01 采用基于风险的方法 采用基于风险的方法至关重要，因为资源是有限的。即使是最大的组织也没有无限的资源，这意味着您应该 将可用的预算、时间和精力投入到潜在风险最高的领域。 筛查是识别潜在风险的重要初始环节。一旦怀疑或发现风险，便需要以增强尽职调查（EDD）的形式开展 更深入的尽职调查工作。 增强尽职调查（EDD）的力度应与怀疑的风险程度相匹配，并应 ...

贵金属市场情绪与持仓变化 - 美钯基金净空头头寸回升至17吨，为过去31周最高水平，且连续129周处于净空状态，创历史最长纪录[2][8] - 美期白银基金多头环比大幅上升35.9%至7588吨，空头减少9.9%至1791吨，净多头达过去12周最高水平[3][7] - 美铂基金净多头从20吨反弹至29吨，环比增长46.1%，为过去16周最高水平[3][7] - 美期黄金基金净多头微跌0.5%至404吨，仍为2019年9月历史高位的44%，连续87周保持净多状态[3][7] 价格表现与市场动态 - 美元金价年初至今累计上涨26.6%，但同期基金多头持仓下降16.1%，显示实物需求与期货市场出现背离[7][17] - 白银期货价格年初累计涨幅26.6%，基金多头同期大增59.8%，空头骤降44.9%，反映资金加速流入[7][12] - 金银比指数上周反弹2.7%至94.577，年初累计上升4%，显示市场风险偏好仍处高位[25][29] - 北美金矿股/金价比率年初累计下跌14.8%，矿业股连续三年跑输实物黄金表现[22] 宏观经济与政策预期 - 市场预计美联储9月降息概率达75.9%，7月降息概率回升至21.7%[27] - 巴塞尔协议III将于2025年7月实施，允许美国银行将黄金纳入一级资本储备，可能引发新一轮购金潮[28] - 特朗普政府可能推动降息与提高关税并行，但联储独立性或导致政策冲突，增加市场波动性[32][33] - 美国主权评级遭穆迪下调至Aa1，利率高企与债务问题加剧经济衰退风险[28] 商品市场结构性变化 - 铜价面临下行风险，因中国制造商寻求铝等替代品，除非全球出现大规模基建革命[19] - 中国垄断供应的稀土、锑、钨等战略资源国际价格有望走强[2][19] - ESG投资趋势导致矿业股持续跑输商品本身，机构投资者减少对传统能源和矿业配置[22] - 原油、黄金等具有地缘政治风险溢价的大宗商品可能保持强势[2][29]

反洗钱与KYC合规解决方案 - World-Check平台提供高级筛查功能 利用数据库优势帮助合规团队识别潜在犯罪并减少误报 [1] - 数字身份识别解决方案通过单一API整合验证 校验和风险筛查流程 提升开户效率 [2] - KYC尽职调查报告覆盖全球个人及企业实体 不受行业 规模或地域限制 [3] 技术整合与服务优势 - 数字身份验证作为核心推动因素 支持无缝接入各类数字服务 [2] - 筛查与验证流程高度集成化 通过API实现端到端自动化处理 [2][3] 知识产权声明 - 内容版权归属伦敦证券交易所集团 禁止未经授权的转载或转发 [4][5]

金融分析行业2025年关键趋势 - AI凭借自动化、预测功能和个性化洞察推动金融分析领域变革，成为关键要素[2][5] - 2025年AI将在复杂任务自动化、决策能力提升和实时见解提供方面发挥更大作用[5] - 金融公司正大力投资AI以保持竞争力，降低运营成本并提供个性化服务[5] - AI工具分析数据、识别模式和预测市场趋势的能力将显著提升[5] LSEG的AI驱动解决方案 - 自主研发AI分析助手，拥有数百种传统金融服务模型背景知识，支持情景分析、风险评估和策略制定[6] - StarMine通过AI技术提供市场行为预测性见解，帮助投资者洞察价格走势和潜在风险[6] - Yield Book结合AI和机器学习对固定收益证券进行深入剖析，提升市场趋势和投资组合风险洞察[6] - 解决方案致力于提升透明度、消除偏见并以负责任方式部署AI工具[6] 政治与监管环境变化 - 政治不确定性是市场波动的长期驱动因素，2025年特朗普任期政策变化可能导致利率、货币价值和股票价格大幅波动[7] - LSEG拥有20年政府和企业债券固定收益分析历史数据，覆盖六次总统大选、新冠疫情和2008年金融危机等重大事件[7] - 特朗普政府签署36项行政令，聚焦AI主导地位、可负担住房和金融领域监管松绑[8] - 监管松绑可能激发经济增长但也可能削弱投资者保护，金融机构需调整策略应对新环境[8] 实时风险管理需求 - 2025年金融市场需要从日终报告转向日内分析，实现风险实时监测与评估[11] - LSEG在全球提供200多条实时曲线，涵盖国债和掉期曲线[11] - 美国固定收益日内分析能力扩展至抵押贷款利率和波动率曲面，支持每日多次风险评估[11] - 客户可全天获取期权调整利差（OAS）与久期指标，对冲风险并评估交易[11] LSEG产品与服务 - 提供预构建、经过市场检验的模型和工具，支持复杂分析任务自动化[16] - 支持整合客户自有工具、参数、定价模型和工作流程，提供个性化体验[16] - 与微软10年合作关系，开发新一代数据和机器学习辅助建模解决方案[22] - Yield Book数据和模型帮助满足监管要求，创建定制情景分析并完成大量计算工作[24] 客户类型与解决方案 - 为交易员提供复杂证券构建和定价工具，包括Tradeweb解决方案[20] - 为投资组合经理提供快速准确洞察，提升业绩表现并通过自动化捕获超额回报[21] - 为专业技术人员提供灵活云环境中各类结构化与非结构化数据和分析[22] - 为金融编程提供历史数据、新闻、会议记录和易用编程接口[23]

LSEG World-Check产品介绍 - 核心产品为World-Check 提供结构化KYC和第三方尽职调查筛查服务 全球大型企业使用超过20年 [1] - 数据库覆盖政治敏感人物、国有实体、全球制裁名单等7大类核心数据 并提供伊朗经济利益、最终受益人等4类特定数据集 [5] - 数据来源包括观察名单、政府记录和媒体搜索 由数百名专业研究人员按严格指南整理 [3] 产品核心价值 - 帮助金融机构及企业履行反洗钱、反恐融资等法规义务 避免业务涉及金融犯罪 [3] - 提供超过400万条高度结构化记录 支持PEP监控和金融犯罪识别 [5] - 数据经过聚合去重处理 可适配本地部署、云端或第三方解决方案 [4] 技术及服务优势 - 结合先进技术与专业知识 简化客户筛查流程 支持实时资讯获取 [4] - 数据与各类工作流筛查平台无缝融合 提升财富管理顾问工作效率 [4] - 研究人员从公共领域权威渠道采集信息 确保数据准确可靠 [3][5] 覆盖范围 - 包含政治敏感人物及其关系网、国有实体、全球制裁名单等关键领域 [5] - 特别提供船只信息、付款筛查制裁数据集等垂直场景数据 [5] - 负面媒体和受制裁证券监控能力覆盖全链条风险节点 [5]

行业趋势 - AI与数据科技正成为推动金融行业效率跃迁与业务创新的核心动力 [1] - 财富管理加速向全渠道融合、智能化跃迁的方向演进 [5] - 金融机构在数据服务方面正经历从"量"到"质"的转变，客户更关注"获取有价值的数据" [11] 技术应用 - AI在研究报告自动化、提案生成、视频内容生成、聊天机器人及个性化投资建议等方面有广泛应用 [3] - 生成式AI简化客户引导流程，提供实时交易支持建议，实现个性化投资组合分析 [10] - 基于DeepSeek模型的智能客服系统结合用户持仓数据与市场舆情，主动推送投资建议 [10] 解决方案 - LSEG提供数据可视化、技术开发支持，与头部银行、资管公司、券商在财富管理领域深度合作 [1] - 亚马逊云科技通过Amazon Q、Bedrock与SageMaker AI等服务构建智能体，实现全链路智能化 [5] - LSEG财富管理解决方案套件包括市场领先的数据、数字工具和可执行洞察 [15][16][17] 发展重点 - AI设计应以用户价值为中心，确保透明与信任，角色为"辅助"而非"替代" [10] - 数据全面性与智能体协同是行业发展的关键驱动力，高质量数据是智能系统基石 [10] - 金融机构需将复杂数据转化为用户可理解、可执行的洞察，赋能客户思考 [11] 活动成果 - 活动展示了AI与数据科技在金融领域的前沿成果，为从业者提供交流平台 [11] - LSEG将继续携手合作伙伴推动金融科技创新与高质量发展 [11]

黄金市场分析 - 黄金牛市持续，市场情绪高昂，资金流入白银期货市场导致白银合约多头急剧攀升，金银比大跌 [2][28] - 截至6月3日，美期黄金基金净多头406吨，环比增11.3%，为过去7周最高水平，连续第86周净多 [4][8] - 美元金价年初至今累积升27.7%，但基金多头同期跌15.7%，显示实物需求强劲 [8][10] 白银市场动态 - 美期白银基金净多头7058吨，环比增9.3%，连续第66周净多，年初至今白银基金多头累积升56.7% [4][8][12] - 金银比指数92.05，环比急跌7.7%，显示市场风险偏好提升 [23] 铂金与钯金表现 - 美铂基金净多头20吨，环比跌31.3%，空头增24%，历史上最长净空周期为31周 [4][8] - 美钯基金连续128周净空，净空24吨为过去15周最高水平，反映贵金属整体转势困难 [9] 铜市场展望 - 市场普遍看好铜价，但分析认为2024年可能是铜价高点，明年或大幅下跌，因中国需求疲软且替代品增加 [19] - 铜与经济相关性高，若美国经济衰退，空铜或成策略选择 [19] 美联储政策预期 - 市场预计美联储9月减息概率74.4%，但远期预测常不准确，需警惕通胀反弹导致加息可能 [26][30] - 巴塞尔协议III将黄金列为银行一级资产，利好金价长期需求 [27] 金矿股与商品表现 - 金价/北美金矿股比率16.3X，年初累跌14.9%，矿业股连续三年跑输实金，主因ESG投资趋势压制 [22] - 黄金避险属性强化，但若美国经济衰退确认，金价或跟随其他资产下跌 [31] 地缘政治与贸易风险 - 特朗普政策或加剧美中贸易摩擦，全球政局风险升温，黄金或受益于美元波动 [31][32] - 美国关税与联储政策矛盾可能推高通胀，加剧经济不确定性 [32][33] 大宗商品数据工具 - LSEG提供能源、金属、农产品等大宗商品数据，覆盖期货、供需及另类数据源，助力交易决策 [37][45][46] - 航运交易数据实时追踪船舶动向，结合基本面分析优化交易策略 [48][49]

反洗钱与KYC合规解决方案 - 提供高级筛查功能 利用World-Check数据库识别潜在犯罪并降低误报率 帮助合规团队提升效率 [1] - 通过单一API整合数字身份验证、身份校验和风险筛查 优化开户流程 推动数字化服务采用 [2] - 生成全面的KYC尽职调查报告 覆盖个人及企业实体 不受行业、规模或地域限制 提供深度背景分析 [3] 技术平台与数据能力 - World-Check平台具备敏捷筛查能力 依托专业数据库支持合规决策 [1] - 数字身份解决方案实现无缝验证流程 提升客户体验与操作效率 [2] 服务覆盖范围 - KYC报告服务具有广泛适用性 可针对全球任意司法管辖区的实体开展调查 [3]

全球贸易关系调整 - 全球贸易干扰并非暂时现象 而是全球经济秩序的根本性重塑 需要全新的战略现实主义思维 [3] - 旧的全球化运作模式已不再适用 市场环境更加碎片化和政治化 [6] - 新的贸易架构逐步成型 未来协定将经济安全纳入核心要素 [12] 美国贸易政策转变 - 美国推动国内生产 向制造业为基础的经济模式转变 市场吸引力和规模可能带来不同结果 [7] - 两党共识认为过度依赖外国供应带来风险 半导体 制药 造船等关键领域受重点关注 [7] - 政策不确定性导致部分公司推迟长期投资 但私募股权投资者视其为买入契机 [7] 数据驱动的战略变革 - 数据驱动型情景规划取代传统预测模型 用于应对长期地缘政治不确定性 [5] - 数据必须深度融入决策 发达国家市场正经历新兴市场特有的结构性变化 [8] - 数据 机构和承诺的可信度成为关键资产 [6] 国际连锁反应与应对 - 美国盟友因新关税措施信任受损 重建需数十年时间 [12] - 部分国家对美元主导地位提出质疑 但缺乏明确替代货币 [12] - 德国汽车制造商面临中国商品重新导向美国的潜在威胁 [12] - 东盟国家在中美间寻求平衡 日韩迅速接轨美国政策 [12] - 加拿大减少对美依赖 加强东西向基建和LNG出口能力 [12] - 印度利用不结盟地位 通过供应链倡议和外交活动重塑定位 [12] LSEG Workspace解决方案 - 提供跨渠道和设备的无缝用户体验 支持理财顾问 研究分析师等多种角色 [18] - 集成数据集 新闻 分析和开发环境 支持Python脚本和Microsoft Office无缝对接 [16][23] - 人工智能驱动建议 自适应学习功能提升搜索效率 [21] - 覆盖ESG投资组合建议 另类数据等多元资产类别 [20]

LSEG World-Check产品介绍 - 核心产品为World-Check 提供结构化信息 帮助客户履行KYC和第三方尽职调查义务 全球最大公司已使用20年[1] - 数据库覆盖政治敏感人物(PEP) 国有实体等 包含400万条结构化记录[5] - 特定数据集包括全球制裁名单 负面媒体 受制裁证券 船只信息等[6] 产品优势 - 帮助客户遵守KYC 反洗钱 反恐融资等法规 防止业务涉及金融犯罪[3] - 数据来自政府记录 观察名单等可靠来源 由数百名专业研究人员维护[3] - 提供数字化工具 支持本地/云端部署 可与工作流平台无缝融合[4] 技术特点 - 采用先进技术进行数据聚合和去重 实现高度结构化[4] - 支持实时资讯获取 提升财富管理顾问工作效率[4] - 提供叙述性制裁 隐性制裁等特色数据服务[6]