伊朗最高领袖更替进程 - 伊朗已确定最高领袖的几位候选人，即将从中选出最高领袖 [1] - 负责选举的专家会议成员表示，最高领袖人选即将确定，已接近得出结论 [2] - 选举可能在已故最高领袖哈梅内伊葬礼后以在场方式举行 [2] 事件背景与时间线 - 2月28日，美国和以色列对伊朗发动大规模袭击，伊朗最高领袖哈梅内伊遭袭身亡 [2] - 伊朗将于4日晚为已故最高领袖哈梅内伊举行告别仪式，仪式将持续3天 [2] 潜在继任者信息 - 哈梅内伊之子穆杰塔巴·哈梅内伊平安，且受到普遍认可，可能成为下一任伊朗最高领袖 [2] - 国内局势处于战争状态 [2]

文章核心观点 - 在亚太股市普遍下挫的背景下，A股市场呈现结构性行情，军工、特高压、存储芯片、新能源等板块逆势走强，其中**瑞纳智能**午后直线拉升封涨停[1][3] 亚太及A股市场整体表现 - 亚太股市大幅下挫：日经225指数跌**3.61%**，创2025年4月以来最大跌幅；韩国综合指数大跌超**12%**，创历史最大单日跌幅[1] - A股市场走弱：沪指跌**0.98%** 报**4082.47点**，盘中失守4100点；深证成指跌**0.75%**；创业板指跌**1.41%**；沪深北三市合计成交约**2.39万亿元**，较前一日减少近**7700亿元**；超**3600**只个股下跌[1] - 部分板块回落：航运、燃气、石油板块走低，凯添燃气、中泰股份跌超**10%**，佛燃能源、茂化实华等跌停；保险、券商、银行均走弱[1] 异动个股：瑞纳智能 - **瑞纳智能（301129）** 午后在**7分钟**内直线拉涨超**19%**，并封住涨停[3] - 截至收盘，该股报**29.23元/股**，总市值**40亿元**[3] - 公司主要从事**智慧供热**业务，以云为中心，整合人工智能、大数据、物联网等技术构建智慧供热平台[4] 军工板块 - 军工板块午后强势拉升：中无人机涨超**16%**，盘中创历史新高；航天彩虹涨停；江龙船艇、航天环宇等涨超**9%**[1][5][6] - 机构观点：在全球阵营对抗加剧的背景下，各国对先进武器配备需求急迫[8]。中国装备已实现从进口仿制到自主研发，主要军贸产品中航空航天装备出口指标出现提升[8]。国产军贸产品有望提升全球市占率，短期看无人机、制导弹药等已有出口经验的装备订单有望率先落地[9] 特高压概念 - 特高压等电气设备股盘中走高：通光线缆、安靠智电**20%**涨停；川润股份、积成电子、神马电力等涨停[1][10][11] - 行业驱动因素一（海外）：AI算力爆发导致美国电力供应缺口扩大，电源需求大增，中国企业将受益于美国电源建设高景气[13] - 行业驱动因素二（国内）：国家电网宣布“十五五”计划投资**4万亿元**，较“十四五”增长**40%**，将聚焦绿色转型，服务风光新能源装机容量年均新增**2亿千瓦**左右[14]。特高压等重大项目环节有望迎来持续催化，核心设备环节将受益[14] 存储芯片概念 - 存储芯片概念盘中走势活跃：佰维存储**20%**涨停；江波龙大涨近**15%**；超颖电子、德明利均涨停；普冉股份、伟测科技涨超**6%**[1][15][16] - **佰维存储**业绩预告：2026年1-2月预计实现营业收入**40亿元—45亿元**，同比增长**340%—395%**；归母净利润**15亿元—18亿元**，同比增长**921.77%—1086.13%**[18]。公司表示存储行业迎来高度景气周期，AI算力与国产替代驱动DRAM/NAND价格持续上涨[18] - 机构观点：受AI需求增长及洁净室空间受限影响，存储芯片正全面进入“卖方市场”[18]。海力士大规模追投成为全球存储扩产的明确信号，当前是存储芯片赛道新一轮周期的起点，看好AI服务器需求高速增长叠加国产替代带来的投资机遇[18] 新能源板块 - 光伏、风电、储能等新能源板块集体上扬：银星能源、顺钠股份等涨停[1]

政府工作报告及“十五五”规划相关议程 - 国务院新闻办公室将于2026年3月5日上午11时30分举行吹风会，由《政府工作报告》起草组负责人沈丹阳及成员陈昌盛解读报告并答记者问 [1] - 十四届全国人大四次会议预备会议于3月4日举行，通过了包含审议政府工作报告等在内的大会议程 [4] 全国人大会议核心审议内容 - 会议将审议《政府工作报告》 [6] - 会议将审查《国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要草案》 [6] - 会议将审查2025年计划执行情况与2026年计划草案的报告及草案 [6] - 会议将审查2025年预算执行情况与2026年预算草案的报告及草案 [6] 重点法律草案审议 - 会议将审议《中华人民共和国生态环境法典(草案)》 [6] - 会议将审议《中华人民共和国民族团结进步促进法(草案)》 [6] - 会议将审议《中华人民共和国国家发展规划法(草案)》 [6] - 会议将审议《全国人民代表大会常务委员会工作报告》 [6]

2024年中国经济增长展望与政策重点 - 核心观点：2024年中国经济增速预计保持平稳，但促进经济增长的当前要务是扩大内需，特别是需要从消费和投资两方面入手，并以更有力措施促进投资止跌回稳，提前布局“十五五”规划重大项目以拉动当年增长 [1] 经济增长的长期与短期驱动力 - 全要素生产率是长期经济增长的重要方面，必须提高 [1] - 从目前来看，促进经济增长更重要的是扩大内需 [1] 扩大内需的具体路径 - 扩大内需需从消费和投资两个方面入手 [1] - 近几年相关政策已把促进消费作为重点 [1] - 下一步投资方面需要发力 [1] 投资领域的政策建议与预期影响 - 需要以更加有力的措施促进投资止跌回稳 [1] - 应提前布局“十五五”规划建议安排的一些重大项目 [1] - 上述举措对于拉动2024年的经济增长具有重要作用 [1]

全国政协十四届四次会议开幕 - 全国政协十四届四次会议于3月4日15时在人民大会堂开幕 [1] - 党和国家领导人习近平等出席了大会开幕会 [1]

会议议程与核心安排 - 十四届全国人大四次会议会期8天，从3月5日上午开幕至3月12日下午闭幕，共安排3次全体会议 [2] - 会议期间将举行3场记者会（经济、民生、外交主题）及3场“代表通道”、3场“部长通道”采访活动 [2] - 大会议程共有十一项，包括审查计划与预算报告草案、审议多部法律草案及多项工作报告 [4] 立法与政策规划重点 - “十五五”规划纲要草案将提请大会审查批准并公布实施，使党的主张转化为国家意志和人民共同行动 [6] - 大会将审议《中华人民共和国国家发展规划法（草案）》，以法律形式固定成熟做法，更好发挥国家发展规划的战略导向作用 [6] - 全国人大常委会将制定社会救助法、医疗保障法、托育服务法等法律，推动更多资源投入民生领域，旨在让人民群众能消费、敢消费、愿消费 [7] - 《中华人民共和国生态环境法典（草案）》是中国第二部以“法典”命名的法律，旨在对现有生态环境法律制度进行系统整合与集成升华，提升立法的系统性、整体性、协同性和时效性 [8] - 将制定《中华人民共和国民族团结进步促进法（草案）》，旨在通过国家立法保证党对民族工作的全面领导，健全铸牢中华民族共同体意识制度机制，支持民族地区加快融入国家发展大局 [9] - 《民营经济促进法》是民营经济发展的基础性法律，随着其实施落地，民营经济发展的信心、底气和动力将更加充足 [10] 经济发展战略 - 今年将坚持扩大内需这个战略基点，大力提振消费，推进建设强大国内市场 [7] - 党和国家促进民营经济发展的基本方针政策一以贯之，不能变也不会变 [10] - 中央将在“十五五”规划中对支持香港发挥独特优势和重要作用进一步作出部署，并将继续出台更多惠港政策措施 [11] 对外关系与政策立场 - 中美关系方面，强调中美合则两利、斗则俱伤，应相互尊重、和平共处、合作共赢，落实两国元首达成的重要共识 [12] - 中欧关系方面，指出中欧经贸关系的本质是优势互补、互利共赢，对华合作有利于欧洲发展经济、提升民生福祉，中欧之间没有根本利害冲突和地缘政治矛盾 [13][14] - 在台湾问题上，强调台湾问题是中国的内政和核心利益中的核心，坚决反对日本领导人的涉台错误言论，决不允许任何外部势力干涉中国内政 [15] - 在国际事务原则上，强调任何国家都没有控制国际事务、主宰他国命运、垄断发展优势的权力 [16]

文章核心观点 - 中方对中美关系的核心主张是相互尊重、和平共处、合作共赢，并愿意加强各层级沟通以拓展合作空间，同时将坚决捍卫自身主权、安全和发展利益 [1] 根据相关目录分别进行总结 中美关系原则与立场 - 中方主张中美作为世界两个大国，应遵循相互尊重、和平共处、合作共赢的原则 [1] - 中方愿与美方加强各层级各渠道的沟通，为双方合作开辟更广阔空间 [1] - 中方在合作中有自身的原则和底线，将一如既往坚决捍卫自身主权、安全和发展利益 [1]

2月份中国采购经理指数总体情况 - 2月份制造业PMI为49.0%，较上月下降，处于收缩区间 [1] - 2月份非制造业商务活动指数为49.5%，较上月微升0.1个百分点 [1] - 制造业景气度下降主要受春节假期延长等季节性因素影响，属于短期现象 [1][3] 制造业PMI分析 - 制造业生产与需求两端均有所放缓，生产指数、新订单指数、新出口订单指数等多项指标下降，降幅在0.1至2.8个百分点之间 [3] - 制造业新订单指数为48.6%，较上月下降0.6个百分点，显示市场需求整体收紧 [3] - 春节长假对产业链上游与中游行业接单排产影响明显，是国内外需求收紧的主因 [3] - 国内多地低温天气影响户外施工作业，导致相关装备和原材料需求收缩 [3] - 出厂价格指数为50.6%，与上月持平，连续2个月位于扩张区间 [6] - 大型企业PMI逆势上升1.2个百分点，生产经营保持扩张 [6] - 制造业企业对后市预期乐观，生产经营活动预期指数为53.2%，较上月上升0.6个百分点 [6] 制造业结构亮点 - **高技术制造业**：PMI为51.5%，虽较上月下降0.5个百分点，但已连续13个月位于扩张区间，新订单指数保持在51%以上，生产指数运行在54%以上 [1][6] - **装备制造业**：PMI为49.8%，较上月下降0.3个百分点，接近临界点，其生产指数和新订单指数已连续19个月运行在扩张区间 [6] 非制造业PMI分析 - 非制造业景气水平改善主要受服务业回升支撑，服务业商务活动指数为49.7%，比上月上升0.2个百分点 [9] - 节日消费是服务业回暖主力，住宿、餐饮、文化体育娱乐等行业商务活动指数均位于60.0%以上高位景气区间，零售、航空运输等行业指数升至52.0%以上 [9] - 建筑业受淡季影响，但土木工程建筑业新订单指数较上月有明显上升，预示基建相关需求有望节后启动 [9] - 土木工程建筑业业务活动预期指数升至54%以上，服务业业务活动预期指数保持在55%以上 [9] 未来展望 - 随着春节假期影响消退、气温回升及工厂工地全面复工，经济社会将回归正常轨道，企业生产活动将较好回升 [4][6] - 新动能（如高技术制造业）生产增势预计将有所加快 [6] - 节后重点项目陆续开工将带动与投资相关的建筑业和生产性服务业景气水平提升 [10] - 春节消费高基数可能使消费相关服务业景气水平有所回落，但社会交往活动恢复有助于稳定其景气水平 [10]

宏观经济政策导向 - 国家将坚持扩大内需作为战略基点 大力提振消费 推进建设强大国内市场 [1]

行业宏观定位与前景 - 2025年被官方定位为国产人形机器人产业实现技术突破与场景落地双重跨越的关键一年 [1] - 行业技术能力与应用场景的不断拓展，展现出充满无限可能的未来前景 [1] 产业发展阶段与目标 - 产业正处在技术突破与场景落地并行推进的关键发展阶段 [1] - 2025年的目标是实现技术与应用的双重跨越 [1]