欧盟贸易政策转变 - 欧盟正酝酿激进的贸易政策，要求投资欧洲的中国企业向欧洲本土公司进行技术转让，标志着全球两大经济体贸易紧张关系急剧升级 [4] - 政策核心目标是保护欧洲工业特别是汽车产业，被视为对中国的强硬有力回应，可能彻底改变欧盟对华投资方式并加深双方冲突 [4] - 丹麦外长表示欧盟应从美中做法获取灵感，投资前提必须是欧盟能获得某种形式的技术转让 [5] 欧盟对华强硬立场系列行动 - 欧盟提议对超出配额的进口钢铁征收50%关税，以应对中国主导的全球产能过剩问题 [8] - 荷兰政府动用70年历史法律强制接管中资控股芯片制造商安世半导体，旨在确保欧洲对关键芯片不受限制的访问权 [8] - 行动背后是欧洲在地缘政治风险下对供应链安全的深层焦虑 [9] 中国出口管制与欧洲脆弱性 - 中国新规要求境外销售任何原产自中国或使用中国稀土技术的产品必须获得出口许可证，首次将出口管制效力延伸至海外 [10] - 德国和土耳其对中国稀土进口依赖度分别高达91%和93%，英国、韩国和美国依赖度分别为89%、80%和78% [10] - 中国管制清单首次将新能源领域锂电池材料、电芯和生产设备纳入，锂电产业被视为新能源基石并提升至与稀土同等战略高度 [11] 全球博弈与市场影响 - 美国前总统特朗普威胁对中国商品征收额外100%关税，并对所有关键软件实施出口管制 [12] - 当前贸易摩擦核心问题是判断其为短期市场博弈负面因素还是长期结构性制约，可能引发更广泛全球供应链重构 [12] - 10月底APEC峰会可能为紧张局势提供缓和窗口，此前市场不确定性情绪将持续攀升 [12][13]

公司自我定位与战略方向 - 公司虽已是业界第一但认为这个第一是"虚"的需要变得Solid(扎实)[1] - 真正的行业领先者必须达到行业内只有公司和"其他"之分的境界[1] - 公司需要重新研究所有电化学最重要的基础理论并在此基础上做好电池工程[1] 行业技术理论发展 - 现有的电化学理论基于"平板电极"但电池本质是"粉末"[1] - 建立全新的粉末电化学理论势在必行[1]

公司新能源业务进展 - 三一重工港股IPO已通过聆讯，计划筹集资金约107亿元人民币[4] - 2024年公司有40余款新能源产品成功上市，其电动挖掘机、电动搅拌机、电动自卸车等产品按2024年销量计算均位列国内第一[4] - 公司新能源产品涵盖挖掘机、装载机、泵车、搅拌车、起重机等多个品类[4] - 2025年上半年三一集团共销售12915辆新能源重卡，市场占比达16.20%[5] - 公司在工信部新车公告中每月申报的新车数量均位居前列[6] - 公司新能源重卡续航能力大幅提升，一款纯电半挂牵引车续航突破700公里，配套国轩高科882.585kWh磷酸铁锂电池包[7] 行业电动化趋势 - 工程机械电动化率显著加快，以电动装载机为例，2025年上半年销量达13953台，同比增长172.8%，渗透率提升至21.5%，半年内电动化渗透率增长11.1个百分点[4] - 高工产研预测，到2030年中国工程机械行业整体电动化渗透率将超过50%[4] - 2025年上半年国内新能源重卡销售约7.9万辆，带动重卡动力电池装机量约31.7GWh，同比增长230%[6] - 重卡细分赛道有望承接电动化第三波浪潮，未来将有更多元电池技术完成配套[9] 电池技术合作与创新 - 三一重工与宁德时代合作发布"砼行"电动搅拌车，针对搅拌车特殊工况实现电池损耗小、衰减慢、低温性能好、充电快等特性[5] - 公司电池供应商包括宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、瑞浦兰钧等，配套范围涵盖纯电/混动、充电/换电等不同新能源细分领域[7] - 公司向半固态、钠电等新型电池拓展，孚能科技半固态电池已获得公司项目定点[8] - 希倍动力46Ah高功率钠电池已在三一工程重卡上完成装车，完成5500公里路试，成为全球首款钠电混动重型商用车，低温环境下放电效率达95%[8]

行业现状与发展阶段 - 新能源行业当前并非处于竞争抢夺市场份额的阶段，而是需要共同将市场规模做大 [1] - 行业需要相互扶持与呵护以保持市场健康发展 [1] 全球化战略与技术方向 - 中国新能源产业需要从产能出海迈向技术出海 [1] - 通过无钻化、高锰化等技术突破来引领全球绿色转型 [1] - 目标是使中国新能源产业始终保持全球领先地位 [1] 行业活动与展望 - 2025年将举办第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典 [3] - 活动包括高工金球奖颁奖典礼 [3] - 会议定于2025年11月18-20日在深圳前海华侨城JW万豪酒店举行 [5]

行业新周期特征 - 锂电池行业正从行业洗牌中走出，迎来全新的资本开支周期，本轮扩产在驱动力、地域分布和技术内涵上发生深刻变化 [1] - 行业反转逻辑清晰，从2024年第四季度起电池厂商产能利用率同步回升，至2025年上半年宁德时代产能利用率已回升至接近历史峰值的90%，头部电池厂商自2022年以来首次整体突破80% [2][3] - 锂电行业资本开支同比转正，2025年半年报数据显示增速达到31.72%，且从25年Q1开始连续两个季度同比增长，宁德时代资本开支规模达历史第二高位，亿纬锂能资本开支同比翻倍 [5][6] - 中创新航、宁德时代、国轩高科截至2025年上半年的在建产能规模均已超过百GWh [7] 扩产驱动力 - 扩产由头部企业引领，需求呈现前所未有的刚性与规模，三大确定性需求支撑本轮扩产 [2][8] - 储能市场转向市场化驱动，全球出货量预测已大幅上调50% [8] - 动力电池单车带电量持续提升至近55kwh，带动需求预期上修至25%，电池需求增速已快于整车 [8] - 设备刚性更新需求显现，2020年上一轮扩产高峰的设备按5年使用寿命计算，从2025年起逐步进入更新周期，未来三年更新比例将不断提升 [8] 全球化特征 - 扩产呈现鲜明全球化特征，从"产品出海"迈向"产能出海"，欧美与东南亚的巨大渗透潜力吸引中国电池企业加速全球布局 [9] - 中创新航葡萄牙15GWh工厂动工，宁德时代、瑞浦兰钧在印尼落子电池产能，亿纬锂能马来西亚圆柱电池工厂投产后继续新增储能电池基地，比亚迪明确欧洲建厂计划 [9] - 海外产能从早期PACK组装向技术壁垒更高的电芯、模组制造延伸，带来更高的设备价值 [10] 技术迭代特征 - 本轮扩产与前沿技术迭代紧密共振，是"先进产能"的扩张，高压实铁锂、厚电极等工艺及固态电池对设备提出革命性要求 [11] - 以2027-2028年固态电池上车为倒推节点，相关中试线设备采购已在2025年拉开序幕 [12] - 海外和新技术产线对应着更高的单GWh设备投资额，对设备精密、稳定和前瞻性提出新高度 [13] 海裕百特业务布局 - 公司三大核心业务进展针对行业新周期三大考题：高通量辊压设备满足效率诉求，高自动化欧标线支持全球化战略，干法电极技术卡位下一代电池技术 [14][15] - 公司拥有超过二十年行业深耕及技术沉淀，2018年前瞻性研发部署辊分一体机，成为国内最早布局者之一，2019年实现商业化量产并在重庆弗迪工厂率先运行，成为首批进入刀片电池供应链的设备厂商 [16][17] 高通量辊压设备 - 公司最新交付国内首批辊径达1.2米、幅宽达1.6米的大型高通量设备，生产速度高达120m/min，正在研发的大辊径大宽幅设备速度高达260m/min [18] - 更大设备幅宽直接决定更高单位时间产能，更大辊径能有效减小轧辊在辊压过程中的扰度形变，让极片获得更高压实密度和厚度均匀性，对高能量密度电池和厚电极工艺至关重要 [20][21][22] - 公司幅宽达2.4米的下一代设备已有成熟方案，预计将于2026年交付，届时单线产能将实现超过2.5倍的飞跃 [23] - 设备综合效率（OEE）通过自动接带、自动剔除单面片、自动避让胶带、自动贴胶等环节，OEE系数比传统设备高出至少五个百分点，人工参与环节减少降低物料损伤风险，提升产品一致性和良品率 [25][26] - 创新快速换辊装置将900*1300以上型号轧辊更换工作从5-6人耗时两到三天缩短至15小时以内，极大减少产线换辊停机时间 [26] 高自动化欧标线 - 公司高自动化"欧标线"为客户全球化扩张铺设基石，解决海外建厂技能人员短缺、作业标准不统一、高昂人力成本和严格生产标准等问题 [27] - 2024年公司配合弗迪电池针对欧洲标准进行设备正向开发并通过严苛验证，部分参数成为弗迪后续欧标线设备技术参考标准，目前方案已迭代至3.0版本并中标弗迪多个生产基地设备订单 [27][28] - 自动化水平实现行业内多个首创：集成视觉检测系统自动识别来料不合格单片并自动剔除、自动完成胶带续接；分切工序支持换刀后"一键复位"确保调试标准化和一致性；率先推出全自动立式双收卷结构具备不停机自动接带等功能 [30][32][33] 干法电极技术布局 - 公司在前瞻性干法电极设备领域进行深刻差异化布局，干法电极省去涂布、烘烤等传统湿法工艺环节，显著降低能耗并与固态电解质天然兼容 [34][35] - 区别于特斯拉/Maxwell主流单次强力压实技术路线，公司开发采用小辊径、多组成膜辊、逐级独立液压控制减薄技术方案，第二代设备支持每组成膜辊独立调节压力，有效解决多辊依次排开施加统一压力后减薄不理想行业痛点 [36][38] - 设备支持干粉直接成膜，也支持将成型膜片与集流体直接复合，目前已顺利出货给国内干法电极领域代表性企业验证可行性，第三代设备正着重提升宽幅和均匀性，目标将有效辊宽提升至800mm达到当前湿法工艺主流水平 [39][40][42]

会议基本信息 - 2025（第十五届）高工锂电年会暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼将于2025年11月18-20日在深圳前海华侨城JW万豪酒店举行 [1][3] - 会议主办单位为高工锂电和高工产研（GGII）[1] - 会议总冠名商为海目星激光 年会特别赞助商为大族锂电 [1] - 专场冠名商包括英联复合集流体、逸飞激光、华视集团、欧科工业空调 [1] 行业发展趋势 - 全球锂电产业正迈向高质量发展新阶段 [2] - 低湿环境控制成为保障电池材料稳定性和提升生产良率的核心环节 直接影响电极涂布、电芯装配、化成测试等关键工序的产品一致性 [2] - 工业低湿空调系统已成为新能源电池企业实现低碳生产与品质升级的重要配套 [2] 参会企业及技术亮点 - 欧科工业空调作为专场冠名商之一 其中国区市场营销总监兼工业环境控制事业部总监王健将出席会议 [4] - 欧科工业空调专注锂电行业温控解决方案 其专用空调产品适配动力、储能等多场景产线需求 [4] - 欧科产品具备高效节能、精准控温、稳定耐用等核心优势 可为锂电生产各环节提供可靠服务 已为多家头部电池企业及配套厂商提供服务 [4] - 欧科将在年会中分享温控技术创新方向及适配锂电产业升级的定制化解决方案 [5] - 欧科相关技术方案节能率最高达74% 其转轮除湿节费率超过70% 节能改造项目可实现一年回本 [6] 会议其他活动 - 年会期间将举行十五周年庆典和高工金球奖颁奖典礼 [6] - 会议将发布蓝皮书并设立行业关切主题专场 [6]

行业核心趋势 - 锂电生产关键环节中，涂布面密度一致性等问题对电芯最终性能的影响超过60%，是制约品质提升的核心痛点[3] - 行业竞争加剧使单纯价格战不可持续，通过设备与工艺创新实现整线技术协同与效率质量提升成为锂电制造的必然追求[3] - 从工艺到闭环，高端设备赋能高端产能已成为行业共识[2] 公司业务与解决方案 - 华视集团是精密模具及工业检测设备制造商，旗下拥有三家子公司：上川精密科技（专注于涂布模头及闭环控制系统）、常州锐奇精密测量技术（专注于精密测量解决方案）、南京华视智能科技（从事机器视觉系统等工业检测整体解决方案）[4][6][7][8] - 公司推出创新的“闭环全检解决方案”，将高精度闭环涂布模头与可实现100%覆盖率的X射线面密度全检设备相结合[10] - 该解决方案能将制程能力（CPK）提升30%以上，面密度一致性的COV水平优化至0.15%-0.2%，并大幅降低10%-15%的材料浪费[10] - 公司还布局了双层涂布解决方案、3D轮廓仪等前沿技术，并在欧美、日韩等地设立服务点，为出海企业提供本土化的模头维修与垫片服务[10] 行业活动信息 - 2025（第十五届）高工锂电年会暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼将于2025年11月18-20日在深圳前海华侨城JW万豪酒店举行[1][5] - 华视集团作为年会专场冠名商，其董事长曹国平将出席年会[6] - 年会期间将举行十五周年庆典、高工金球奖颁奖典礼、发布蓝皮书并设立行业关切主题专场[12]

藏格矿业复产事件 - 全资子公司藏格锂业于2025年10月11日正式复产，此前因违规开采锂资源自7月16日起被责令停产，累计停产时长为87天 [4][5][7] - 公司2025年计划实现碳酸锂产量11000吨、销量11000吨，上半年已实现碳酸锂产量5170吨、销量4470吨 [6] - 公司将结合2025年剩余有效生产时间精准测算复产后可实现产量，并适时调整全年产销计划 [7] 锂资源供给格局 - 锂矿石提锂与盐湖提锂是碳酸锂最主要的两大来源，藏格矿业的核心竞争力建立在盐湖提锂上，拥有青海察尔汗盐湖采矿权 [8] - 宁德时代控股子公司宜春时代于9月9日召开枧下窝锂矿复产工作会议，该矿区可采储量为77492万吨，服务年限约25年，其采矿权证申请进展顺利，预计很快将复工复产 [9] - 由于锂盐价格低迷，开采成本高、品位低的矿产和盐湖项目面临开工即亏损的局面，导致“停工停产”成为市场自发的供给侧出清方式 [10] 锂盐市场供需与价格展望 - 从2024年开始，锂矿项目大规模延期，锂矿供给增速已大幅低于各企业规划扩产产能，也低于市场需求增长的速度 [10] - 储能市场需求显著，2025年三季度下游储能环节需求相比于二季度环比增长20%到30%以上 [10] - 高工产研预测2026年下半年锂盐有望进入新一轮上涨周期，原因包括国内主要产锂区如江西、青海等地加强锂矿合规治理 [11] 行业积极信号 - 藏格锂业复产、宁德时代推进锂矿复产工作以及储能需求提振，共同向市场发出积极信号 [12] - 藏格锂业复产预计将带动10月碳酸锂总产量的一定增长 [10]

固态电池商业化路径 - 行业过去五年普遍聚焦于全固态电池的实验室能量密度纪录和远期路线图，但一场更深远、更务实的商业化变革已拉开序幕[2] - 欣旺达的战略代表一种关键分野：与其追逐尚需时日的终极革命，不如从立足当下的务实改良开始，通过解决市场痛点让技术在商业化中自我造血和迭代[5] - 截至2025年9月，公司已向全球消费电子市场交付超过800万颗半固态电池，这一数字根植于2021年启动的技术开发，并在2024年上半年实现规模化量产[3][6] 技术创新驱动因素 - 技术创新的起点是对消费电子市场两大长期痛点的精准洞察：传统锂离子电池在低温下的性能"雪崩"以及对电池安全性的极致追求[8] - 在零下20摄氏度环境下，常规电池放电容量可能只有60%左右，而欣旺达第一代半固态电池在更严苛的零下30摄氏度环境下仍能保持超过70%的可用容量[9][11] - 针对移动电源市场，新的国家强制安全测试标准将加严过充电、针刺等要求，使针刺测试从"加分项"变为产品上市的"生死线"[16] - 公司通过引入无机固态电解质形成安全防护网络，将消费电芯的针刺通过率从0提升至80%以上，直接帮助客户跨过新政策门槛[19] 技术路径与权衡 - 第一代量产技术核心是对无机固态电解质的创新"一材两用"：均匀分布于电极内部解决低温离子传输问题，在关键界面处形成网络结构提升安全性[22][23] - 这种双保险设计会带来约1%的能量密度损失，公司将其转化为定制化技术方案，由客户根据需求选择[23][24] - 能量密度提升任务主要交给正负极活性材料迭代，2024年掺硅量达到10%级别，2025年目标为15%-25%[27] - 第二代技术在第一代基础上引入聚合物形成凝胶态电解质，目标是为高硅负极提供结构稳定性并提升本征安全[28][31] 工艺挑战与解决方案 - 行业内流行的原位聚合工艺存在两大缺陷：凝胶分布一致性控制难题以及无法为正负极提供差异化电解质环境[34][37][38] - 即便在几安时至十安时级别的消费类电芯中，凝胶化后的一致性控制同样严峻，给大规模生产良率带来巨大风险[35][36] - 公司探索的理想工艺路径是为电池不同部分"量体裁衣"：为正极匹配耐高电压凝胶体系，为负极匹配耐低电压体系，再进行组装[39] - 公司采用"量产一代、研发一代、预研一代"的清晰节奏，第二代技术处于研发阶段，同时积极布局第三代全固态技术的预研探索[40][41][42] 产业链影响与协同创新 - 800万颗半固态电池的出货激活了整个上游产业链，核心固态电解质材料已完全国产化，标志着技术进入工业化、市场化采购阶段[45][47][48] - 规模化生产更多依赖材料开发和工艺优化，而非颠覆性设备投资，使得拥有庞大液态锂电池产能的头部企业向半固态技术迁移成本相对可控[49] - 公司建立"高校（理论深度）-电池（需求转化与整合）-供应商（量产放大）"的三方协同模式，确保技术创新方向与市场需求对齐，加速从理论到量产进程[50][51]

商业模式转型 - 公司正绕开传统汽车经销商，通过电商平台直接向消费者销售电动汽车 [2] - 此举标志着其电池即服务商业模式进入了关键的市场验证阶段 [3] - 战略重心并非销售汽车本身，而是重构公司在电池后市场的角色，旨在将一次性的电池销售业务转变为包含电池租赁、换电服务和全生命周期管理的可持续现金流业务 [8][9] - 通过将车辆销售与电池订阅服务在电商渠道捆绑，公司得以在消费前端直接锁定电池租赁和换电套餐等高复购率业务，标志着其从硬件供应商向综合服务商的根本性转变 [10] 战略合作与产品规划 - 公司与京东汽车及广汽集团合作，推出全新电动汽车，新车将通过京东平台上的“宁德时代巧克力京东自营旗舰店”独家销售，并计划于11月9日正式发布 [4][5] - 广汽集团作为首个与公司进行全生态合作的车企，承诺在旗下多款车型中引入巧克力换电标准，包括规划于今年第四季度推出的AION UT、AION RT、第二代AION V及一款代号为AION AY7的全新A级SUV [6] - 广汽埃安一款换电版AION UT车型出现在工信部公告中，该车型搭载54度电池，续航里程为500公里 [6] - 结合定位与配置，即将上市的新车预估定价在10万至12万元之间 [7] 市场拓展与网络布局 - 公司选择京东作为独家渠道具有明确战略意图，利用其庞大的用户基础和高效的物流体系作为低成本试验场，测试大众市场对“车电分离、电池租赁”模式的接受度 [10] - 此次推出的新车将采用公司标准化的“巧克力换电块”，意味着其模块化换电方案正从出租车、网约车等商用领域，正式渗透至规模更为庞大的个人乘用车市场 [11] - 截至2025年8月，公司的换电网络已在全国34个城市拥有512座运营换电站，显示出区域性的网络效应 [12] 行业潜在影响 - 如果公司的换电套餐模式在电商渠道获得市场积极反馈，将为电池制造商开辟一条全新的、直面消费者的商业路径 [13] - 此举可能重塑汽车制造商与电池供应商之间长期以来的利润分配格局 [14]