行业前景与趋势 - 2025年行业告别调整周期 迈入高质量增长的确定性新阶段 [1] - 市场需求 成本竞争 全球化产业输出成为锂电行业三大确定性趋势 [4] - 新周期下的全球化即将重构 全球竞争格局在变化 [5] - TWh时代的大门已经打开 [12] 企业战略与全球化布局 - 瑞浦兰钧以"local for local"应战 从"全球化布局"到"区域化深耕" [5] - 在不同国家与地区构建"研发+制造+服务"三位一体的本地生态 [5] 材料技术与创新 - 材料性能跃升需从粉末 颗粒 晶格三个核心层级系统性修饰改善 [8] - 铜价从7.3万元/吨涨到8.6万元/吨 破9万是100% [9] - 1GWh用4.5微米铜箔比6微米省100吨 净省930万 [9] - 6微米正在逐渐淘汰 明年将以5跟4.5微米为主 [9] - 镀镍合金箔镀层可定制 导电降得少 成本控得住 专攻固态电池腐蚀难题 [9] 制造与智能化 - 极限制造是TWh时代的唯一通行证 [12] - 飞书作为"企业专属的豆包"让AI赋能整个组织 [13] - 通过激发一线创造力让AI融入业务场景 助力企业从效率提升走向生态共赢 [13]

行业现状与挑战 - 中国锂电行业规模已领先全球，但行业存在抄袭和价格内卷现象，消耗了既有优势 [1][4] - 中国制造业当前面临极度内卷的竞争环境 [5] - 行业进入TWh时代后，需要探索高质量发展之路 [1] 未来发展方向与战略 - 下一个十五年，行业需要更多真正的创新、坚守自律和坚持长期主义，目标是实现2.0版的世界第一并获得世界尊重 [4] - 企业的根本出路在于向内深耕技术、向外开拓全球，通过独一无二的工艺制造差异化产品并坚决保护创新 [5] - 高质量发展是行业下一阶段的核心命题 [1] 装备制造与产业协同 - 装备企业经历十五年发展，装备水平已能支撑行业发展，新周期下能站住脚的企业将集中在头部 [8] - 头部装备企业的核心并非规模，而是协同能力，包括协同工艺、交付、供应链和创新 [8] - 通过标准化、模块化、通用化和协同积累，可实现高效交付，例如在85天内完成数万张图纸、上百万零部件的设备下线 [8]

行业核心趋势 - 2025年储能行业正经历贯穿全年的“一芯难求”浪潮，主流电芯供应紧缺推动储能系统价格止跌回升 [5] - 供应紧缺由全球储能需求持续高涨和行业向500Ah+大容量电芯切换升级双重因素驱动 [6] - 行业焦点包括500Ah+电芯渗透率、314Ah电芯剩余生命力以及电芯企业与系统企业的竞合关系 [7] 电芯市场动态 - 100Ah至314Ah主流电芯供应紧缺 [5] - 行业加速向500Ah+大容量电芯切换升级 [6] - 预计到2026年，500Ah+电芯的渗透率将成为行业关注焦点 [7] 主要企业战略焦点 - 宁德时代将探讨“中国储能全球化”主题 [7] - 亿纬储能聚焦“大容量储能走向全球” [10] - 楚能新能源强调“以真安全与长寿命重构储能电池价值基准” [10] - 融捷能源分享“新一代储能大电芯开发方向” [10] - 海辰储能解读“全球储能的崛起与市场需求刚性” [10] - 中创新航阐述“价值创新赋能储能产业高质量发展” [10] - 德赛电池带来“主动安全AI电芯+系统”主题分享 [10] - 鹏辉能源深入探讨“大容量储能电芯技术研发路线” [10] - 创力新能源介绍“水系铁镍电解电池，助力化石能源的全面绿色可再生替代” [10] 行业关键议题 - 探讨电芯企业与系统企业之间竞争大于合作还是合作大于竞争的关系 [7] - 分析在500Ah+电芯量产潮下，314Ah电芯剩余的生命力 [7] - 讨论电芯与系统之间谁将争夺市场主体地位 [11] - 关注长时储能主导下的电芯演变趋势 [11]

行业整体趋势 - 全球锂电设备行业正迎来强劲订单狂潮 [1] - 本轮扩产对设备企业提出高安全、高可靠、高性能、高价值的严苛要求 [1] - 锂电产业数智化转型需打破传统框架束缚，让制造从被动响应转向主动创效 [4] 检测与质量控制技术 - 电池检测设备长期依赖进口，且无法适配国内多元技术路线电池检测需求 [5] - 工源三仟致力于成为先进工业X射线解决方案提供商，其X射线全系列产品可实现锂电行业全覆盖并推动国产替代 [5] - 激光焊接过程复杂，唯有实现全流程精准可控方能筑牢动力电池成品质量根基 [8] - 焊接系统的复杂性与工艺高难度使其成为自动化产线的不稳定因子，需以数据驱动构建闭环控制体系 [16] 激光加工技术革新 - 公大激光的锂电专用脉冲光纤绿光可广泛应用于圆柱电池铜箔切割、叠片电池负极片切割、方壳电池正极片陶瓷层切割 [9] - 对比红光激光切割，绿光激光波长更短、材料吸收率更高，切割毛刺、热影响、粉尘颗粒更小 [9] - 绿光激光切割焦深更大、适应性更强、良率更高，在提质提效降本上表现更好 [9] 材料与工艺创新 - 超声空化技术通过正向利用液体压力变化产生的真空泡爆炸效应，将能量直接作用于微观层面，精准打散物料团聚颗粒 [12] - 该技术从根源上解决了传统制浆工艺的诸多难题 [12] - 雷索新材料平面红外系统实现大尺寸、高均匀性革新，具备整面均匀红外加热能力，可匹配大宽幅涂布需求且无需拼接 [13]

文章核心观点 - 风电、光伏装机量飙升导致电力供需失衡，负电价现象常态化，倒逼出4-12小时中长时储能的新需求 [2][3] - 全球储能招标正加重“长时化”评分权重，一场围绕“6MWh+储能”的全球竞逐已从实验室快速蔓延至市场 [3] - 锂电池储能技术迭代加速，大容量电芯及系统快速量产，以抢占长时储能市场先机，同时液流电池等技术也在同步竞逐 [3][8] 长时储能趋势与市场动态 - 2024年4小时储能渗透率已达到15%，2025年以来4小时储能已逐渐上升为主流位置 [3] - 包括澳大利亚在内的6小时、8小时长时项目开始密集落地，锂电池如何撬开4小时以上的增量市场成为行业新命题 [3] - 全球范围内多地储能招标已悄悄加重“长时化”评分权重 [3] 大容量电芯量产进程 - 宁德时代于2024年6月官宣587Ah储能专用电芯量产，集成至6.25MWh天恒系统后体积能量密度达430Wh/L [5] - 远景动力于2024年5月29日宣布量产500+Ah电芯，适配主流6+MWh储能系统方案，并实现“量产即出海” [5] - 欣旺达于2024年9月宣布684Ah叠片电芯正式量产，预计2026年Q2超半数以上二三线电芯企业将实现500Ah+电芯量产 [7] - 海辰储能于2024年10月将全球首款“千安时电芯储能舱”发往欧洲，为行业首个实际交付的6MWh+项目 [5] 储能系统集成商进展 - 精控能源于2024年9月发布PotisBank-L6.25-AC系统后，随即与芬兰Aittub Oy签订600MWh订单 [5] - 中创新航于2024年4月全球首发392Ah电芯+6.25MWh液冷箱，发布当日便与中能建储能、厦门象屿等企业签订供货协议 [5] - 科陆电子于2024年10月在宜春基地下线Aqua C3.0系统，单机容量6.25MWh，温差控制在4℃以内，计划2025年底批量发货 [6] - 美国Fluence联合德国LEAG Clean Power，计划在德国建设1GW/4GWh储能项目，采用单柜容量7.5MWh的Smartstack系统，项目将于2026年Q2动工 [6] 电芯制造工艺分野 - 当前头部储能系统集成商已分别锚定600+Ah叠片电芯和500+Ah卷绕电芯，500+Ah和600+Ah储能电芯正同步快速导入市场化应用 [11] - 卷绕工艺经过长期技术沉淀，生产效率与产品良率已得到验证，成为500+Ah电芯落地的主流选择，代表企业有宁德时代、海辰储能等 [11][12] - 叠片工艺因空间利用率高、低温性能优异，更适配600+Ah及以上高能量密度需求，但对企业研发投入与产能建设要求更高，代表企业有亿纬锂能、比亚迪等 [12] - 比亚迪已经生产了储能领域专用的2710Ah刀片电池，海辰储能生产的1175Ah大容量电池已经发货，远景动力也已启动700Ah+电芯产线建设 [13] 储能系统箱体尺寸差异化 - 阳光电源PowerTitan 3.0平台分为三档尺寸：10英尺的Flex（3.45MWh）、20英尺的Class（6.9MWh）、30英尺的Plus（12.5MWh），其中Plus版能量密度超500kWh/㎡，1GWh场站可节省45%土地与10%线缆 [15] - 宁德时代推出9MWh储能系统TENER Stack，采用“Two in One”模块化设计，每个半高箱重量控制在36吨以下，确保符合全球99%市场的运输法规 [15] - 海博思创于2024年4月首次推出10英尺HyperBlock M，打破传统20英尺集装箱运输难、安装繁复的局限 [16] - 比亚迪推出“浩瀚”储能系统，搭载自研的2710Ah刀片电池，单元容量达14.5MWh，在等效20尺集装箱内可实现10MWh容量部署 [16] - 特斯拉新一代Megablock系统交流容量达20MWh，单位面积能量密度为248MWh/英亩 [16] 液流电池的竞逐 - 液流储能科技与澳大利亚JENMI INVESTMENTS PTY LTD达成战略合作，共同开发350MW/1200MWh大型储能项目 [8] - 尽管液流电池在长时储能领域有理论优势，但从现阶段产业链成熟度与技术迭代节奏来看，锂电池储能在4-12小时市场已具备明显优势 [8] - 从国内外订单趋势来看，液流电池获得的支持力度正逐步提升，倒逼大容量锂电池储能进一步加速技术迭代 [9]

文章核心观点 - 锂电行业正通过装备升级、技术创新和智能制造，持续推动生产规模扩大、单位成本显著下降以及制造工艺进化，以应对产业新周期下的挑战并探索下一代电池的制造路径 [1][17] 产业趋势与挑战 - 锂电行业进入产业新周期，供应链面临新挑战，同时行业聚焦于电池智能制造再进化 [17] - 行业探索下一代电池、下一代工艺与下一代制造的发展方向 [17] 装备升级与成本效率 - 锂电生产规模不断扩大，装备升级助力电池单位成本显著下降 [1] - 磁悬浮输送技术基于长定子直线电机原理，凭借独立控制、高速高效、易于维护和节省空间四大优势，为锂电制造提供柔性高效引擎 [6] - 机器视觉正成为锂电整线实现极致效率和极限成本的关键赋能引擎，需以微米级瑕疵检出保障质量，以倍速级效率提升突破产能瓶颈 [15] 技术创新与材料应用 - 固态电池对生产环境露点要求远高于液态电池，普沃思通过技术革新，显著降低除湿系统再生风量比，并首创中温再生除湿转轮，为大规模生产奠定基础 [11] - 石墨烯材料的电热转化效率达到93%以上，且绝大部分以红外辐射方式释放热量，其红外辐射热源具有穿透性，热效应显著 [14] - BGI蒙烯玻纤红外发射波长与极片浆料主要成分的红外吸收波长完成匹配，达到最佳加热干燥效果 [14] - 国产激光技术已完成从模仿、超越到“换道超车”的突围，这与国产激光厂家的技术耕耘和产业协同发展密切相关 [9][10] 企业战略与价值主张 - EK工业空调服务于新能源行业的核心价值聚焦于高效运行、零碳目标与算力驱动，未来将持续提高能源利用效率、降低社会总成本、提高社会总效率 [5]

钠离子电池储能技术进展 - 美国储能企业Peak Energy与Jupiter Power达成多年期协议，将供应至多4.75GWh的钠离子电池储能系统，计划于2027年至2030年间部署[3] - 协议第一阶段将于2027年交付约720MWh储能容量，另外4GWh系统容量将在2028-2030年期间交付[3] - Peak Energy采用NFPP钠电储能技术，其系统无需主动冷却系统，辅助电源使用量最高可降低97%，实现更安全运行[4] NFPP技术性能优势 - NFPP储能系统采用专利级"被动冷却"设计，允许电芯在高温下长期稳定运行，无需传统空调系统[4][5] - 该系统通过热耦合实现被动冷却，辅助能耗降低90%以上，整个项目生命周期成本相比传统LFP系统减少约20%[5] - Peak Energy计划在2027年前开始钠离子电池芯本土化生产，2030年前建立当地供应链，并在科罗拉多州部署首个电网级NFPP电池系统[4] 海外储能市场转型趋势 - 海外储能市场因安全事故频发，正处于三元向磷酸铁锂转型阵痛期，亟需探寻更安全新技术路线[6] - 钠电池凭借高安全性和长循环特性成为大型储能电站理想选择，有效提升系统稳定性和可靠性[6] - Natron Energy因资金不足和普鲁士蓝技术存在交付难题而折戟，为NFPP技术路线提供探索契机[6][7] 行业合作与活动动态 - LG官宣联手中国石化瞄准储能与低速电动车市场，同样选择NFPP技术路线，计划在储能市场导入磷酸铁锂与钠电体系[7] - 2025高工钠电年会将于12月12日在深圳举办，主题为"商业化破冰、产业化攻坚、生态化拓圈"[8] - 2025高工钠电金球奖评选已启动，报名阶段将于11月25日结束，同期还将举办高工储能年会暨金球奖颁奖典礼[9][11]

行业战略方向 - 行业龙头关注供需再平衡并布局下一代技术制高点以穿越周期 [2] - 行业领军者将目光投向航空航天、低空经济、人工智能等新兴领域的电动化需求 [5] - 以固态电池为代表的高能量密度电池技术突破增强行业韧性 [6] - 企业利用窗口期推动行业破除同质化竞争进入高质量发展新阶段 [7] 天齐锂业技术突破 - 公司成功攻克全固态电池核心材料硫化锂的材料关与量产关两大难题 [9] - 依托首创低温浆料还原工艺将硫化锂反应温度从800℃大幅降至350℃ [9] - 新工艺使能耗降低40%且单位生产成本仅为行业平均水平的60% [10] - 技术产出硫化锂纯度高达99.9%以上关键杂质降低90% [11] - 年产50吨硫化锂中试线加速建设预计2026年下半年建成 [11] 公司战略转型与市场定位 - 公司加速从资源与加工向前沿新材料研发深度转型 [2] - 公司正通过技术创新向产业链高附加值环节延伸 [12] - 公司从全球锂资源稳压器成为下一代电池材料变革加速器 [11] - 公司为迎接2026年后的固态电池爆发期做好充足准备 [12]

锂电行业周期特征 - 锂电周期核心特征是从无序扩张转向有序竞争，从盲目追求规模转向理性追求质量和效益 [2] 行业协同与效率提升 - 锂电产业需在效率、资源投入、产能利用等方面实现更紧密协同，以实现更好收益与利益分配 [6] - 锂电工厂普遍面临“半自动陷阱”，90%企业有自动化设备但缺乏协同，有数据但缺乏智能 [12] - 需通过Al全域协同生产力体系，将“看起来自动化”的工厂转变为“真能无人运转”的盈利机器 [12] 技术创新与产品发展 - 2025年锂电池出货正式迈入TWh时代，并进入6C超快充电池、固态电池等创新技术竞速阶段 [15] - 新型电池技术对安全性能更为严苛，激光焊接、激光毛化、极片切割、极耳焊接等创新技术赋能安全新突破 [15] - 大电流高电压的电连接技术是新能源行业发展的核心环节之一 [23] - 锂电设备迭代进入“快节奏+高要求”新常态，HMI作为核心交互终端需敏捷开发并守护生产安全 [24] 关键部件与系统价值 - 温控器虽占设备整体成本不足1%，但直接影响产品性能、稳定性与良率，需实现精准控温、稳定运行、节能降耗三重突破 [7][9] - 化容技术需以更少空间、更高能效、更简系统、更多回收、更智优化，让每一度电创造最大价值 [16] - 储能行业迈入“规模与精度并重”阶段，锂电装备竞争从“单机性能”转向“系统协同、工艺稳定与规模复制” [20] - 需以柔性化验证、智能化生产、高效化交付构建核心能力，破解大容量储能的成本与一致性难题 [20] 市场需求与产能展望 - 全场景电动化将形成锂电池全域增量，带动交通电动化从辅助成为主流，能源消费深入互动化 [11] - 新能源与Al结合将开启未来10年巨大市场增量 [11] - 2025年上半年电池厂产能利用率相比2022-2024年有显著提升，且已处于较高位置 [27] - 锂电扩产节奏有望重回正轨，并有望开启第二轮扩产大周期 [27]

电池材料创新整体趋势 - 材料创新正从单一性能突破转向体系化落地，核心驱动力是材料结构设计、工艺兼容性与产业链协同能力的总和[2] - 复合集流体、正负极材料、电解质、粘结剂、热失控防护、导电剂、感知材料等多个环节共同推动电池向高安全、高性能、低成本发展[1][2] 复合集流体技术 - 复合铝箔通过在金属层间引入高分子薄膜阻断电弧并削弱铝热反应，从本征结构提高安全性[4][6] - 复合铜箔已实现1140mm无形变宽幅生产，厚度均匀性控制在≤2%，进入稳定量产阶段[7] - 下一代双极集流体通过真空蒸镀与磁控溅射提升Cu/Al结合强度，目标2025-2027年形成量产能力[7] - 蒸镀锂技术可得到无划痕、无针孔、厚度一致性更高的金属锂薄层，循环寿命显著优于压延锂[8] 正极材料创新 - 丰元锂能正极材料投产产能24万吨（铁锂22.5万吨，三元1.5万吨），在建产能12.5万吨预计年底投产[11] - 总规划产能90.5万吨，包括铁锂50万吨、三元5.5万吨、碳酸锂5万吨、磷酸铁30万吨[12] - 压实型磷酸铁锂产品粉末压实从2.3g/cm³升级到2.7g/cm³，1C容量保持在140mAh/g以上[12] - 锰铁锂产品锰含量60%，0.1C可逆容量157mAh/g，全电池常温循环寿命2000周容量保持率超过82%[13] 铜箔技术升级 - 铜箔已从传统载体材料升级为影响电池性能、安全性和界面行为的关键材料[15] - 固态电池对铜箔提出四大技术要求：极低轮廓抑制析锂、高强度应对体积变化、界面改性提升沉积稳定性、耐高温性满足烧结需求[18] - 德福科技布局多产品线包括芯箔、HPS铜箔、雾化铜箔、PCF多孔铜箔、Cu-Ni叠层箔等[18] - 电子电路向高密度集成演进，推动铜箔向极低轮廓、高耐热、高强度/低延展性方向发展[18] 电解质与粘结剂 - 航盛锂能原位聚合凝胶电解质离子电导率>5mS/cm、氧化稳定性>4.5V，显著抑制60℃存储产气现象[21] - 亮晶晶新材SBR粘结剂可实现5000-20000mPa·s高黏度区间控制，降低CMC添加量实现负极材料降本[24] - 新型SBR在剥离强度、阻抗、电化学性能、循环稳定性上相较传统产品提升显著[24] 热失控防护与灭火材料 - 方恩电子灭火胶带采用三层结构设计，可在数秒内扑灭初期明火，具备自动灭火、高效快速、多重灭火机制等特点[27] - 奥创科技提出"零热蔓延"系统路径，通过"化整为零、多材一体、多级防护、多管齐下"实现热失控限制[30] - 公司拥有500万平米产能，可支撑约60GWh储能或30万辆新能源车，目前处于供不应求状态[31] 感知材料与导电剂 - 铭感科技柔性压力传感器可在电池异常膨胀时提前>25分钟发出预警，量程范围从几千帕到20兆帕[31][33] - 和兴化工高结构乙炔黑在LCO和LFP正极体系中可实现添加量减半仍保持等效性能[36] - 公司年产能5万吨正向15万吨扩张，产品铁含量控制在1ppm左右，规避金属杂质安全问题[37] 干法电极技术 - 海外干法电极技术路线多元化，包括特斯拉纤维化法、AM BATTERIES干粉沉积法、Fraunhofer热压法等[37] - Solstice开发Cohesa®底涂剂可在80-140℃温度范围实现电极膜和集流体覆合，80℃低温覆合具备能耗优势[40] - 基于该底涂剂的导电浆料可实现1μm以下超薄涂层，涂炭铝箔与干法极膜粘结性能优异[40]