文章核心观点 - 硅基负极行业已进入以规模化、客户绑定和全球布局为核心的第二轮扩产周期，竞争焦点从技术路线转向结构性壁垒[3] - 天目先导作为行业引领者，其成功源于对产业周期的精准预判、以客户锁定为核心的战略定力，以及“战术激进、战略谨慎”的独特发展路径，从而构建了难以逾越的时间壁垒[6][13][19] - 硅基负极是高端电动化、低空经济及下一代电池技术的必由之路，产业确定性增强，即将迎来放量拐点[26][27][29] 行业进入第二轮扩产周期 - 2025年硅基负极进入第二轮扩产周期，焦点从技术路线之争转向万吨级产能、出海布局和头部客户绑定的结构之争[3] - 半年内，行业涌入超过四百亿元投资，规划产能超四十万吨[3] - 行业比容量普遍突破2000mAh/g，是传统石墨的五倍有余，百公斤级流化床设备已进入产线验证[3] - 部分企业宣布自建或绑定上游硅烷气产能，宁德时代通过产业基金开始重塑新材料链条的权力关系[3] 天目先导的战略定力与反向决策 - 公司在硅烷气价格高达每吨30万元时，顶住投资人压力，决策不自建硅烷产线[4][5] - 决策基于对产业周期的精密计算：预判光伏扩张将导致硅烷气产能过剩，在硅碳负极需求未达5万吨规模前，自建边际成本无优势[6] - 预判应验：2023年下半年起，硅烷气价格从30万元/吨跌至15万元/吨，再跌破5万元/吨[6] - 此决策节省了巨额固定资本开支，并证明了公司的战略定力，吸引了宁德时代旗下溥泉资本等产业资本入股[6] 以客户为核心的资本开支策略 - 公司将有限资金压在客户验证和工艺迭代上，而非追逐上游资产[8] - 在第二轮扩产中，产能布局体现战略取舍：在河南许昌守住既有产能和工艺试验场；将新增大项目落在资源端（内蒙古）和出海前沿（浙江舟山）[9] - 2025年签署两大扩产项目：内蒙古准格尔项目总投资约50亿元，规划5万吨硅碳负极和3万吨多孔碳产能；浙江舟山项目总投资约40亿元，一期规划1万吨高端硅碳负极产能[10] - 核心主线是集中资本于最熟悉、最需时间积累的电化学和工艺体系，而非重仓上游故事性资产[10] 通过激进卡位构建时间壁垒 - 2021年，公司全球首家采用流化床沉积设备开发新型硅碳负极材料，引领行业技术路线[14] - 为加速迭代，在河南许昌工厂铺开上百台20kg级小型流化床，以解决快速送样验证难题，随后又最早推出百公斤级流化床模型机[14] - 2023年，率先向荣耀“青海湖电池”供应硅碳负极材料，开启硅碳负极在高端消费电子规模化应用，并迅速成为国内五大主流手机厂商旗舰机型的关键材料供应商[15] - 2025年，当行业以10%以上掺硅比例为手机电池目标时，公司已有能力配合客户实现更高比例掺杂[17] - 2024年底至2025年初，先后通过日韩两家头部客户定点审核，被定位为核心供应商，成功卡位技术拐点[17][18] 客户转换成本构成核心商业壁垒 - 头部客户对新材料供应商的认证流程漫长严苛，从送样到通过测试往往需要一年以上[19] - 一旦通过验证，产品将深度嵌入客户电化学体系与生产流程，成为官方备案的一部分，后续竞争者替代成本极高[19] - 公司通过一系列果决行动争分夺秒抢占的先机，最终转化为客户转换成本这一核心商业壁垒[19] 技术路线选择与产业化谨慎性 - 公司是CVD（化学气相沉积）法最早探索者，其产品比容量最高可达2700mAh/g，超越行业普遍的2000mAh/g水平，摸到支撑400Wh/kg以上电池的门槛[20] - 在多孔碳路线上，公司在持续研发树脂路线（性能好但价高、转化效率仅10-20%）的同时，很早布局成本优势明显的生物质路线（如椰壳碳），并率先跑通其量产路径[21][22] - 产业化思路体现为“从量产和成本倒推研发”，认为在达到千吨级以上量产规模前，断言单一技术路线最优为时过早[23] - 在动力电池领域策略严谨：先以稳健掺杂比例进入市场识别问题，在稳定可靠基础上再推更高比例产品，源于对动力电池市场零容错特性的理解[24][25] 强大的研发投入与团队 - 公司研发团队由十数位博士、四十余位硕士组成，近百人规模，创始人包括中国工程院院士陈立泉和中科院物理所李泓研究员[25] - 公司将持续的研发投入视为未来的竞争壁垒，旨在第一时间响应客户不断扩展的新需求[25] 硅基负极的确定性未来与市场前景 - 新能源革命下半场关键在于渗透30万元以上高价值价格带，2025年高端车型电动化提速，其核心竞争武器是高能量密度电池[26][27] - 硅基负极已成为全球高端电动化必由之路，例如宝马“新世代”平台将以高镍+硅基为核心[27][29] - 硅基负极也是小动力、低空经济、半固态及未来全固态电池的关键材料，产业生命周期极长[29] - 据测算，中性预期下，2028年全球硅负极需求量将超3.5万吨，对应市场空间超100亿元[30] - 公司判断硅碳负极在高端车型的放量将于2026年到来，2027年是万吨级量产拐点，并已提前准备好6000吨级产线与吨级流化床设备[30] 深厚的研发积淀与成本下降 - 技术根植于中科院物理所，1997年、1999年分别拥有世界最早纳米硅专利和发表最早相关SCI文章[31] - 2005年团队前瞻性提出用CVD法制备硅碳复合材料的构想[33] - 核心团队自2011年起专注工程化放大，积累底层认知[34] - 近30年的连续研发使公司在产业拐点来临时第一个跑通工艺[36] - 随着硅烷气成本下降及大型设备使用，公司新型硅碳生产成本过去一年下降超30%，未来万吨级规模时单吨成本有望进一步大幅下降[36] 时间构筑的最终壁垒 - 公司的宝贵资产是赢得的、难以被追回的时间，体现在从实验室到产线、再到海外客户的完整路径[37] - 已写进客户工艺体系、产能布局的时间优势，将在行业第二轮洗牌中转化为订单、议价权和项目成败的关键[37]

会议概况 - 2025高工钠电年会将于2025年12月12日在深圳机场凯悦酒店举行 [1][2] - 会议主题为“商业化破冰 产业化攻坚 生态化拓圈” [1] - 会议由高工钠电、高工产业研究院（GGII）主办，众钠能源与容百科技分别冠名专场 [2] - 同期将举办2025高工储能年会暨高工金球奖颁奖典礼（12月9-11日） [2] 行业核心趋势：商业化破冰 - 2025年以来，头部电池企业已从技术牵引走向产品落地，实现初步商业应用 [2] - 具体案例包括：中科海钠发布“海星”钠离子电池商用车解决方案、宁德时代“钠新”电池瞄准电动重卡启停及乘用车场景、亿纬锂能聚阴离子钠电储能成功并网运行 [2] - 钠电正在打破市场疑虑，如同破冰船开辟航道 [3] 行业核心趋势：产业化攻坚 - 产业正式从“实验室-中试”迈入“规模化制造”新阶段，标志是万吨级正负极材料产线、GWh级电芯产能的集中开工与投产 [4] - 更多企业选择在专业化细分领域深耕，共同推动产业链生态成熟与稳定 [4] - 产业链上下游需打破成本、供应链、规模的瓶颈，以实现决定性突破 [4] 行业核心趋势：生态化拓圈 - 中国成熟的锂电储能、两三轮车商业模式正快速复制到钠电产业，为钠电出海奠定基础 [5] - 产业头部企业转向“融合互补”的战略新思维，不再将锂电与钠电视为简单的替代或竞争关系 [5] - 钠电产业正在突破自身边界，与锂电生态融合，并走向更广阔的全球市场 [6] 会议亮点与议程 - 高工产业研究院（GGII）将发布2025钠电产业数据及2026预测 [8] - 将举行高工钠电金球奖年度评选 [8] - 预计有车企、两轮车企业、储能企业等超80家应用端企业，以及超100家钠离子电池产业链企业高层出席 [8] - 会议将通过高工锂电、高工储能、高工钠电三大平台传播，覆盖超35万用户 [8] - 会议议程分为三大专场：众钠能源冠名的“开幕式专场：钠电商业化应用破冰”、市场应用专场“钠电多场景应用渗透”、容百科技冠名的供应链专场“材料创新领衔钠电技术蝶变” [9][10][11] 参会企业及议题聚焦 - 产业链各环节头部企业将出席并演讲，包括电池/电芯制造商（如中科海钠、希倍动力、众钠能源、海辰储能、中兴派能）、材料企业（如容百科技、鑫钠新材料、英钠新能源）、设备/解决方案商（如隐功科技、璞钠能源）以及应用端企业（如卡儿酷科技、嘟嘟换电、比亚迪） [10][11] - 议题覆盖全产业链，包括：全球及中国钠电产业市场进展、不同化学体系（如硫酸铁钠、聚阴离子、NFPP）的技术路线与挑战、钠电在商用车、启停、重卡、两轮车、换电、储能等多场景的应用与产业化、材料创新与供应链生态构建等 [10][11] - 会议将设置多场圆桌对话，探讨全球市场机会与挑战、商业化破冰路径、生态化破圈以及产业链构建等核心议题 [10][11]

文章核心观点 - 储能市场正迎来爆发式增长，预计到2035年将撬动2000万吨钠电正极材料需求，钠电池在储能市场前景广阔，有望与磷酸铁锂电池形成4:6的占比格局 [1][12][15] - 容百科技正从单一三元材料企业转型为平台型材料企业，布局三元、钠电、磷酸锰铁锂、磷酸铁锂等多条技术路线，并通过全球化商业模式和产能扩张迎接储能市场机遇 [3][4][6][16] 储能市场现状与增长驱动力 - 2024年前三季度，储能电池合计出货量已达430GWh，全面超过2023年全年出货总量 [2] - 储能市场爆发核心原因有三：1) 储能度电成本下降至0.15-0.2元人民币以下；2) 新能源发电成本降至0.15-0.2元人民币，叠加储能成本后总发电成本约0.3元，已低于火电；3) AI发展赋能智慧电网，使分布式电网成为可能 [9][10][11] - 源网侧储能、工商业储能、户储、数据中心(AIDC)未来合计有望迎来超13TWh的电池需求，其中AIDC未来10年复合增长率最高，约为70% [11] - 政策层面，2024年136号文明确储能不再强制配储，开始依靠市场公平交易定价，是今年市场爆发与电池供不应求的基本原因 [8] 容百科技的战略转型与业务布局 - 公司已从单一三元材料企业转型为平台型多技术路线、多材料品种的体系化公司，业务涵盖三元、钠电、磷酸锰铁锂、磷酸铁锂等领域 [3][4] - 公司正在建立体系化、全球化的商业模式，通过打造全球制造、供应链和营销网络，以平台赋能业务快速发展 [4] - 公司定位首先是一个产业投资运营平台 [4] 钠电业务进展与市场前景 - 在钠电领域，公司与宁德时代签订了钠电正极材料协议，被后者列为钠电正极粉料第一供应商，宁德时代承诺每年采购量不低于其总采购量的60% [6] - 公司6000吨聚阴离子正极材料项目已于2024年7月在湖北仙桃开工，2025年将通过改造与并购实现5万吨钠电产能，并新建5-10万吨一体化新产线，合计形成10万吨以上产能 [6] - 公司规划到2029年实现100万吨钠电正极材料产能 [15] - 公司首创适配钠电的全流程一体化工艺，产品已领先市场一代以上 [15] - 聚阴离子钠电在储能市场优势明显，安全性好、成本低、工作温域宽(-40℃至60℃)、倍率性好，最符合储能市场对非稀有、非关键材料的要求 [15] - 公司预测，到2035年，磷酸铁锂电池与钠电池在储能市场的占比为4:6，对磷酸铁锂材料需求总量为1500万吨，对钠电正极材料需求将达到2000万吨 [15] - 在海外市场，美国Peak Energy采用钠电池体系，凭借系统成本比锂电池低30%的优势，在十亿美元规模的能源招标中成功中标 [15] 其他材料产能规划 - 公司磷酸铁锂材料产能预计在2025年7月达到30万吨 [15] 行业未来展望 - 未来3-5年能源奇点时代即将来临 [12] - 在未来10年约13TWh的储能电芯需求下，储能电池材料需向非稀有、非关键、廉价的金属方向发展 [13] - 公司未来将不止于产品生产，而是为客户提供综合价值，基于技术整合、灵活生产、客户合作平台、全球供应链及认证体系，以及AI数字化体系应对市场需求 [16]

行业背景与市场机遇 - 中国锂电产业在过去15年实现跨越式发展，产业规模从最初不足2GWh壮大至超2000GWh [6][7] - 锂电池生产设备已从过去受海外牵制发展到全产业链自主可控，未来将引领全球 [8] - 锂电池极片切割市场需求巨大，激光切割因精度更高、运营成本更低而逐步替代传统刀具切割 [9] 技术演进路径 - 锂电池极片切割技术从传统刀具切割，发展到红外激光切割，再向短波长和超快激光方向演进 [3] - 目前主流采用红外脉冲纳秒200~500W激光器，但存在毛刺、熔珠过大导致电池短路的安全痛点，产业链急需技术迭代 [9] - 随着国家电池安全标准（如《电动汽车动力蓄电池安全要求》）强制执行，提升切割工艺迫在眉睫 [9] - 高功率脉冲光纤绿光激光器经过近3年产业应用推进，已成为锂电池极片高精度切割的优选方案，并步入商用阶段 [1][4][5] 绿光激光的技术优势原理 - 绿光（532nm）对高反金属材料（铜和铝）的吸收率远高于红外光（1064nm），例如铜对绿光吸收率达40%，而对红外光吸收率小于5% [11][18] - 在同等光学系统下，绿光具有更长的焦深或更小的束腰直径，能获得更高能量密度、更宽切割窗口，从而提升切割质量和良率 [11] - 该优势适用于大圆柱、叠片、方壳等多种电池类型的极片切割工艺 [12] 应用案例：大圆柱电池负极切割效果对比 - 以4680大圆柱电池为例，其负极片长度约3.3米，需切割1000条以上切缝，对切割良率要求极高（一般大于99.99%）[17] - **铜箔层切割**：公大激光120W脉冲光纤绿光对比进口300W脉冲红外激光，切割效率达60~150 m/min（红外为60~90 m/min），毛刺控制在0-5μm（红外为5-10μm），无熔珠，切割焦深达±1.0mm（红外为±0.3mm），生产良率超过99.99%（红外为95-99.5%）[42][43] - **石墨层切割**：两者切割效率（60~90 m/min）和焦深（±0.7mm）相近，但绿光热影响区为25μm，比红外的35μm降低约28.6%，且实现无漏铜，避免了短路风险 [44][45] - **铜箔与石墨交接处切割**：绿光切割效率达60~150 m/min，毛刺0-5μm，无熔珠、无漏铜，切割焦深±0.7mm（红外为±0.3mm），生产良率大于99.99% [46][48] - 高速摄像对比显示，绿光切割铜箔时无明显飞溅、切缝窄，而红外切割飞溅大、切缝宽；在离焦0.7mm时，红外已无法有效切断，绿光仍可有效切割 [20][29] 在正极材料切割上的潜力 - 脉冲绿光在正极材料切割上也表现出潜力，特别是在切割正极片陶瓷层时，短波长有助于冷加工 [50] - 对于厚度约25μm的陶瓷复合材料，绿光切割毛刺比红外激光降低接近50%，最大毛刺小于10μm，最大端面毛刺平均值接近7μm [51] - 根据典型应用方向对比，在圆柱电池铜箔切割、叠片电池负极片切割、方壳电池正极片陶瓷层切割上，绿光在毛刺、良率、效率、热影响、粉尘、焦深等多方面均表现“更好” [52] 商业化进展 - 公大激光高功率绿光激光器已在锂电池极片模切领域实现多家头部厂商的导入和批量应用，技术通过市场验证，步入成熟商用阶段 [5][53] - 这一突破正驱动锂电极片切割工艺向更精密、高效、可靠的新阶段迈进，为产业链提质降本与智能制造升级提供关键技术支撑 [53]

公司战略与解决方案发布 - 宁德时代于上海海事展期间正式发布全球唯一的“船-岸-云”零碳航运及智慧港航一体化解决方案，这是其“全域增量时代”战略在水路领域的重要实践，旨在将电动化从陆路延伸至水路 [2][3] - 该方案旨在系统性解决航运业转型面临的三大核心焦虑：初始购置成本与投资回报的“成本焦虑”、补能基础设施不足的“里程焦虑”、以及复杂水域环境下的“安全焦虑” [5][6] - “船-岸-云”一体化解决方案通过商业与技术结合提供系统性答案：船端提供电池、动力及智能航行系统；岸端通过自研兆瓦级超充设备与集装箱式换电网络解决补能；云端通过“云帆”管理平台和“北辰”智能航行系统实现实时监测与智能调度 [7][8] 解决方案的经济性与关键项目 - 通过“船-岸-云”体系的协同，公司的目标是显著降低船舶全生命周期运营成本（TCO），其中货船的TCO目标降低33%以上，拖轮的TCO目标降低50%以上，以实现极致经济性 [8] - “济宁6006”纯电动多用途货船项目被内部视为具有划时代意义，它是全球首个实现“全栈全场景交付”的货船案例，完成了对一艘2000吨级电动货船、配套大功率充电电站（15分钟补能）及云端运营平台的整体交付与独立运营，形成商业闭环 [9][10] - 该项目采用“船电分离”等创新模式以降低船东初始投资门槛，旨在构建可持续盈利的商业模型，并已证明电动货船能够实现从单船示范到线路复制乃至网络化运营，其TCO有能力超越传统燃油产品 [10][11] 技术研发与安全保障 - 针对安全焦虑，公司在电芯安全设计基础上，将电池包的盐雾防护测试标准提升至1000小时，远超行业通用的670小时要求 [11] - 公司投入建设了国内首个可模拟真实船舶电磁与震动环境的陆上联调实验室，该实验室可将传统的船上系统调试周期从45天大幅缩短至15天，实现风险前置，在船舶下水前完成绝大部分验证 [11] 市场地位与业务成果 - 自2017年布局船舶领域、2019年第一艘电动船舶下水以来，截至发布日，公司电动船舶累计安全交付量已近900艘，稳居全球电动船舶电池配套市场首位 [12] - 公司创造了多项行业第一记录，包括：全球最大电量纯电内河客船“长江三峡1”、全国首艘入级中国船级社的纯电海上客船“屿见77”、全国首艘混合动力拖轮“青港拖1”、以及全国首个船站整体交付并独立运营的货船换电示范项目“济宁6006” [12][14] - 其电池系统、能量管理系统等软硬件产品已获得全球五大主要船级社认证 [12] 未来发展规划 - 当前业务主要聚焦于内河与沿海水域，但走向大海是必须的路径，公司已在筹备沿海项目，并预计在未来三年左右实现近海纯电解决方案 [11] - 对于远洋航行，短期内需要探索“投发配储”或与其他绿色能源并网的混合动力方案 [11] - 公司凭借全产业链技术优势，以全生态要素、全生命周期技术解决方案与生态服务网络，推动零碳水上交通体系向绿色、智慧、可持续方向战略转型 [11][13]

行业核心观点 - 锂电行业正开启以磷酸铁锂电池为核心需求的上行周期 动力市场磷酸铁锂车型占比接近8成以上 储能市场因安全性和抢装潮带动需求集中爆发 [2] - 高工产研预测 到年底中国磷酸铁锂电池出货量将超1.3TWh 正极材料全年需求有望超350万吨 [2] - 规模成为此轮上行周期磷酸铁锂厂商竞逐的重要标的 也是进入头部电池企业供应体系的关键指标 行业面临扩产与不扩的两难抉择 [2] 行业周期与竞争态势 - 当前行业名义产能约500万吨 处于供大于求状态 但中高端磷酸铁锂产能处于紧平衡状态 [5] - 新一轮扩产周期比上一轮更理性 扩张比例远小于上一轮 是行业自我修复和调整的表现 例如从30万吨扩到40万吨 [6] - 行业正避免不正当竞争 调整无序竞争状态 以促进行业更平稳、更持久的健康发展 [6] - 此前的新势力和跨界者多数项目已暂缓或退出 未形成良好持续产能布局的企业在本轮周期中很难赶上 [7][8] - 磷酸铁锂材料企业的竞争壁垒主要体现在技术迭代能力、产能规模和成本控制三方面 [9][10] 公司（丰元锂能）战略与布局 - 公司于2016年进入新能源行业 认为中高端产能是未来真实需求 即使在行业低谷期也坚持逆周期扩产 [3] - 磷酸铁锂产能从2021年的1万吨 扩张至2024年底的22.5万吨 并力争2024年底建成30万吨总体产能 [3][17] - 凭借超20万吨的产能储备 公司于2024年成功拿下比亚迪三年长协单以及楚能新能源10万吨订单 [3] - 公司扩产瞄准中高端需求 采购的设备具备通用性 以适应未来产品迭代 在2022年至今的扩产期内 所购设备已实现三代及以上产品的生产通用性 [4][5] - 公司第四代磷酸铁锂（压实密度≥2.6g/cm³）已实现量产 能量密度较第三代提升8-10% 匹配800V高压平台和大容量储能电芯需求 [5] - 公司采用独特的造粒工艺和先进二烧工艺 可定制化生产 实现性能与成本双保障 [10] - 公司在上游规划了30万吨磷酸铁产能和5万吨碳酸锂产能 并与多家锂矿、磷矿企业建立稳定合作 依托山东化工产业集群优势降低物流成本 [12] 公司产品与市场规划 - 公司第三代高压实产品（压实密度2.35-2.4g/cm³）占比过半 主要供应动力电池市场 第四代产品出货占比正逐渐上升 [13] - 公司近一半产能具备第四代产品生产能力 且与第三代产品可实现柔性切换 [13] - 公司判断2026-2027年是5C快充电池规模化装机的关键期 预计2026年行业对第四代及以上磷酸铁锂的需求占比将突破30% 其中动力电池占比将达40%以上 储能领域将提升至20% 公司第五代产品已完成吨试 [14] - 客户策略聚焦头部 并向“头部+细分龙头”双轨发展 比亚迪是长期核心与第一大客户 已与欣旺达、海辰、赣锋、吉利等企业展开技术对接与样品测试 并与部分欧洲、东南亚电池企业达成初步合作意向 [15] - 公司认为储能市场是磷酸铁锂增长的核心引擎 预判其“长期高增长、短期结构性机会凸显” [15] - 未来1-2年工作重心是完成磷酸铁锂产能落地 以及向固态电池材料研发发展 固态电池材料研发方向包括固态电解质以及高镍三元、磷酸铁锂的固态正极材料 [16][17]

行业活动与展望 - 2025年第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典将在深圳举办 主题为“激荡十五载 喷望新征程” [1] - 锂电产业正迈向十TWh、百TWh时代 技术创新是推动行业发展的关键 [4] 复合集流体技术 - 复合集流体的核心价值在于通过结构创新将安全性、倍率与能量密度重新绑定 [3] - 大规模量产的关键在于工程体系实现真空镀膜、在线测试和恒温恒湿环境的全流程闭环 [3] - 需通过大宽幅一致性稳定和毫米级送丝精度实现“按需蒸发” 以减少飞溅并提高材料利用率 [3] 固态电池与集流体材料 - 固态电池体系要求集流体从单纯载体材料提升为决定界面稳定性的关键层 [7] - 传统铜箔因粗糙度、沉积形貌、氧化反应性和耐高温性等问题无法直接迁移到固态电池 [7] - 需同步开发芯箔、HPS、雾化、多孔与叠层等多类型铜箔以满足不同固态电池工艺路线的需求 [7] 电解质材料创新 - 锂电池能量密度提升使其应用场景从消费电子扩展至乘用车与储能领域 [9] - 材料革新是推动锂电池性能持续提升的关键 公司推出固态电解质、原位聚合凝胶电解质等创新产品 [9] 锂电粘结剂技术 - 锂电粘结剂的关键在于通过分子量、粒径、交联密度和功能单体的精细控制实现高剥离强度、低阻抗和优秀电化学性能 [12] - 掌握乳液聚合全流程方案可实现针对石墨、硅基、硬碳等不同体系的定制化开发 并保持大规模生产的一致性 [12] 电池安全技术 - 灭火胶带技术实现从被动阻燃到主动灭火的维度升级 能在火灾初期快速扑灭明火 [13] - 可靠的热失控防护体系必须建立在材料和结构本身 而非电子安全 [15][16] - 薄膜传感器技术通过捕捉电池充放电时的微弱“呼吸”信号 可在热失控发生前提前预警并切断热失控链条 [17] 导电剂材料 - 高结构AB导电剂凭借更多连接点和更完整网络 在添加量减少40%—60%的情况下仍能保持与传统炭黑体系相当的倍率性能 [20] - 高端导电剂性能提升正从依赖协同体系转向依赖材料结构本身 导电网络质量成为主要来源 [20] 电极制造材料 - 针对干法电极开发的底涂剂具有粒径、熔点、粘度可调的特性 并可依据不同涂覆工艺和场景定制浆料配方 [21]

美国启动国家级AI4S战略平台 - 美国总统签署行政令启动Genesis Mission 由能源部牵头 17家国家实验室参与 建设覆盖AI 量子计算 先进实验装置与联邦科研数据的国家级发现平台 明确将AI4S提升至国家战略层级 [2] - 平台旨在打破数据孤岛 建立一套由数据 算力 实验构成的闭环系统 [3] 平台核心架构 - **数据层**：汇聚联邦政府数十年来积累的涉密及专有科研数据 构建高质量科学基座模型 以解决AI缺乏高质量训练数据的痛点 [3] - **算力层**：深度捆绑科技巨头 NVIDIA AMD Microsoft Google AWS等有望提供GPU 云平台和工程团队 [4] - **物理层**：部署机器人化学家与自动化合成设施 形成干湿闭环 使AI生成的配方能被自动合成与验证 [5] 激进实施时间表 - **60天内**：能源部须提交不少于20个国家级挑战清单 覆盖先进核能 电网现代化 关键材料 半导体 高端制造等 [6] - **90天内**：完成全美联邦算力与数据资源的彻底清查 [6] - **9个月内**：拿出完整实施方案和预算路径 定义平台架构 数据接入规则 对产业和高校的开放方式 [7] 重点应用领域 - 利用AI与高性能计算加速聚变与先进核能研究 包括堆型设计 燃料和结构材料开发等 [8] - 在电网现代化框架下 用AI优化电网运行与规划 提升在用电需求快速上升和可再生能源占比提高背景下的供电效率与稳定性 [8] - 在关键材料安全框架下 用AI参与关键材料替代方案设计 资源利用与回收工艺优化 削弱对境外供应链的依赖 [8] 计划旨在解决的行业痛点 - 打破数据孤岛与合成瓶颈 AI4S面临的最大障碍是缺乏高质量 标准化的实验数据以及验证速度慢 [9] - AI模型与科研超算消耗巨量电力 却缺少把算力规划 电网投资和能源结构统一建模的国家工具 [10] 计划的不确定性 - 行政令反复写明一切以国会拨款为前提 预算规模 节奏尚未落地 [11] - 科学界担心公共科研基础设施演变为少数科技巨头的数据与算力飞轮 [11] - 数据质量 保密分级等也将决定这一平台能否真正改变科研范式 [11] 对产业竞争格局的潜在影响 - 该计划的影响可能并非突然发明某个超材料 而是在需求结构 技术路线优先级和评价体系上重排棋盘 [12] - 对于全球电池产业而言 AI4S提供的是从依赖制造优势转向依托研发创新的战略机遇 AI4S正因范式转移而带来挑战 [13]

2025高工储能年会概况 - 会议主题为“稳驭风浪 匠启新章”，将于2025年12月9日至11日在深圳机场凯悦酒店举行 [1] - 会议由高工储能和高工产业研究院(GGII)主办，楚能新能源为总冠名商 [1] - 同期将举办2025高工钠电年会 [1] 会议议程与专场设置 - 会议共设九大专场，覆盖储能产业链各关键环节 [1] - 专场主题包括：开幕式、储能电池、智慧能源、工商业储能、储能3S（电池管理系统BMS、能量管理系统EMS、储能变流器PCS）、储能前沿技术及应用、储能系统、用户侧储能以及闭幕式 [1] - 会议期间设有三天晚宴，包括2026储能行业行动倡议闭门会&晚宴、储能安全技术研讨会&晚宴以及定向邀请的2025高工金球奖颁奖典礼 [2] 参会企业及人员分析 - 已公布的报名参会名单超过200人，涵盖储能产业链上中下游的龙头企业、核心供应商、投资机构及研究单位 [3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] - 参会人员职位级别高，包括大量公司的董事长、总裁、总经理、副总裁、总监及高级技术专家，表明行业对此次会议的高度重视 [3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] - 参会企业类型广泛，包括： - **储能电池与系统集成商**：如楚能新能源、海辰储能、双登集团、精控能源、协能科技、奇点能源、中创新航、远信储能、弘正储能、中天储能、瑞浦兰钧、鹏辉能源、宁德时代、蜂巢能源、欣旺达等 [3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] - **逆变器/PCS厂商**：如阳光电源、禾迈股份、固德威、华为数字能源、上能电气、盛弘电气、古瑞瓦特等 [5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] - **光伏与综合能源企业**：如晶科能源、天合光能、隆基绿能等 [6][8][10] - **关键部件与材料供应商**：如德赛电池、精控能源（BMS）、融科热控（热管理）、万金储能、为恒智能、铭感科技（传感器）、火炬电子、远东电池等 [1][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] - **设备与智能制造**：如大族锂电智能装备、思客琦等 [4][6][7] - **投资与金融机构**：如光大证券、华安证券、前方基金、深圳旦恩资本等 [8][11][13] - **研究机构与高校**：如浙江大学、江苏大学、浙江省白马湖实验室等 [10][13] 赞助商与合作伙伴 - 除总冠名商楚能新能源外，另有九家专场冠名商：融捷能源、德赛电池、精控能源、协能科技、远东电池、融科热控、万金储能、为恒智能、中天储能 [1][19] - 金球奖由远信储能冠名 [1] - 会议得到众多行业知名企业的特别鸣谢与支持，包括华为、阳光电源、天合光能、中国中车、鹏辉能源、双登股份、奇点能源、禾迈股份、新能安、海得新能源、古瑞瓦特等 [21][22][23][24] - 会议各项物料（如参会证、资料袋、纸笔、瓶装水、椅背套、合影墙等）均有指定赞助商，显示出会议商业运作成熟，产业链企业参与度深 [21]

文章核心观点 - 磷酸铁锂行业正经历从全行业亏损到价格修复的转折点，近期头部企业统一上调加工费3000元/吨，标志着行业向“勉强可持续经营”回归 [2][5] - 此轮价格调整并非新一轮价格主升浪的开始，而是成本推动、产能结构错配和行业组织化程度提高共同作用下的利润修复 [6][9] - 行业一年内密集签订超过300万吨长期协议，集中在头部企业，同时电池厂通过股权、锂源控制等多层组合锁定未来供应，行业竞争逻辑转向技术规格、产能位置和资源控制 [2][10][26][30] 一、3000元/吨加工费上调的意义 - 截至12月初，动力型磷酸铁锂现货均价约为3.995万元/吨，储能型约3.695万元/吨，此次调价是在原公式基础上将加工费统一上调3000元/吨（未税）[4] - 与2022年末接近17.3万元/吨的高点相比，当前价格累计跌幅约80%，与2025年8月约3.4万元/吨的低点相比，叠加3000元加工费后反弹幅度约25% [4][5] - 头部企业平均成本区间约为1.57–1.64万元/吨（未税，不含碳酸锂），此次涨价旨在将加工费拉回略高于成本线的位置，是行业从底部向可持续经营区间的价格修复 [5] 二、“普涨”的底层逻辑 - 成本端电池级碳酸锂价格从上半年跌破6万元/吨回升至9万–10万元/吨区间，半年涨幅超过60%，直接传导至磷酸铁锂价格 [7] - 磷源、铁源和电费边际抬升，磷酸一铵价格自11月以来普遍上调150–200元/吨，高端报价达约6500元/吨，硫酸亚铁价格由200–260元/吨升至约300元/吨 [7] - 行业产能利用率表面为76.6%，但结构分化严重，头部企业高端产线产能利用率突破100%，而大量中小企业产能沦为“僵尸产能”，头部企业议价权增强 [8][9] 三、长协地图与头部企业策略 - 行业累计锁定订单规模超过300万吨，龙蟠科技通过多笔长协锁定近200万吨订单，其中与楚能新能源协议将采购量大幅提升至130万吨 [2][12][13] - 万润新能与宁德时代签署132.31万吨供货协议，每年实际采购量不低于约定量的80%，强化了其核心供应商定位 [14][16] - 湖南裕能1–9月磷酸盐销量达78.49万吨，同比增近65%，采用滚动排产和持续议价而非集中披露长协，其与比亚迪和宁德时代的股权关系构成强绑定 [15][16] 四、长协与涨价的关系 - 新一轮长协核心是锁定数量、优先权和现金流，而非固定价格，产品单价按碳酸锂市场价格逐月联动，采取“一月一议”模式 [18][19] - 企业并未因签订长协失去重新谈判加工费的空间，加工费上调3000元/吨是在联动机制下对新订单执行 [19] - 长协配合CSM模式（客户供料模式），将材料厂从资源价格博弈中抽离，主要赚取加工费，降低了极端价格波动的概率但不会阻止加工费随成本上移 [19][20] 五、电池厂的保供策略 - 电池厂通过股权和预付款直接控制关键产能，如宁德时代入股富临精工并计划控股，锁定高压实磷酸铁锂产能 [23][24] - 海外产能成为关键变量，龙蟠科技印尼3万吨一期已投产，9万吨二期预计2026年初投产，总规模达12万吨，加工费高于国内30–50% [24] - 电池厂通过碳酸锂客供和折扣系数安排收回对锂成本的主导权，材料厂更多承担制造环节，减少库存与减值风险 [25][26] 六、价格与利润修复路径 - 与六氟磷酸锂出现250%价格跳涨相比，磷酸铁锂扩产周期更短、潜在闲置产能更大，限制了价格无序上行 [27][28] - 行业更可能走向“温和上行+结构性分化”，价格围绕成本中枢适度抬升，高压实与海外产能享受溢价，低端产能继续出清 [28][29] - 机构判断在碳酸锂价格回升至10–12万元/吨前提下，磷酸铁锂价格在2026年前后更可能稳定在4.5–5万元/吨，头部企业净利率可达5–10% [29]