公司融资计划 - 中国儒意与无极资本管理有限公司订立认购协议，以每股3 00港元发行13亿股新股，相当于扩大后已发行股本约7 51% [1] - 认购价较2025年7月31日收盘价3 14港元折让4 46% [1] - 融资净额约38 95亿港元，将用于业务扩张(20%)、战略投资收购(60%)及营运资金(20%) [1] 股权结构变动 - 本次配售股份占公司扩大后股本比例达7 51%，显著稀释现有股东权益 [1] - 假设除本次配售外无其他股本变动，总股本将增加至约173亿股 [1] 资金用途分配 - 战略投资及收购占比最高达60%，显示公司积极寻求外延式增长机会 [1] - 7 79亿港元(20%)明确用于广告宣传、技术开发等具体运营支出 [1] - 业务扩张资金占比20%，反映内生增长与并购并重的发展策略 [1]

融资安排 - 公司与无极资本管理有限公司订立认购协议 以每股3.00港元发行13亿股新股 [1] - 认购股份占扩大后已发行股本约7.51% 认购价较7月31日收盘价3.14港元折让4.46% [1] - 配售代理按尽力基准促使认购方完成交易 预计净筹资约38.95亿港元 [1] 资金用途 - 20%资金用于集团业务增长与扩张 [1] - 60%资金用于战略性投资及收购以扩大业务范围 [1] - 20%资金作为一般营运资金 覆盖广告宣传、员工成本、技术开发及租金等支出 [1]

融资方案 - 公司以每股3.00港元价格向认购方无极资本管理有限公司发行13亿股新股 [1] - 认购股份占公司现有已发行股本约8.12% 占扩大后股本约7.51% [1] - 认购事项总金额约39亿港元 净额约38.95亿港元 [2] 资金用途 - 约7.79亿港元(20%)用于集团业务增长及扩张 [2] - 约23.37亿港元(60%)用于战略性投资及收购以扩大业务 [2] - 约7.79亿港元(20%)用作一般营运资金 包括广告宣传、员工成本、技术开发及租金等费用 [2] 认购方背景 - 认购方无极资本管理有限公司在中国香港及阿布扎比设有双总部 [1] - 获香港证监会及阿布扎比全球市场金融服务监管局发牌 [1] - 最终实益拥有人为创办人兼投资总监Tony Chin 通过开曼群岛控股公司Infini Capital Global全资持有 [1] 交易安排 - 公司与认购方于2025年7月31日订立认购协议 [1] - 2025年8月1日交易时段前与配售代理中信证券订立配售协议 [1] - 配售代理按尽力基准促使认购方与公司订立认购协议 [1]

股份发行 - 2025年7月31日与认购方订立认购协议，以每股3.00港元发行13亿股认购股份，所得款项总额约390亿港元，净额约389.5亿港元[4] - 认购股份相当于现有已发行股本约8.12%，扩大后股本约7.51%[5] - 认购价较认购协议日期收市价3.14港元折让约4.46%，较前5个交易日均价约3.23港元折让约7.18%，较前10个交易日均价约3.27港元折让约8.37%[12] - 认购股份分三批发行及配发，各批认购价分别于完成日期一、二、三以现金支付[10] - 2025年8月1日订立配售协议，订约方为公司和配售代理[20] 资金用途 - 所得款项净额20%（约77.9亿港元）用于集团业务增长扩张，60%（约233.7亿港元）用于战略投资收购，20%（约77.9亿港元）用作一般营运资金[4] 过往融资 - 2025年4月14日发行23.41亿港元3.95%可换股债券，所得款项净额约23.02亿港元[27] - 2025年1月27日，按每股2.37港元向阳光保险集团等配发及发行新股，所得款项净额约35.22亿港元[27] - 2021年1月20日，行使认股权证配发及发行新股，所得款项净额约17.609亿港元，已按拟定用途悉数动用[27] 股权结构 - 公告日期，柯利明先生持股26.2738125亿股，占比16.41%；紧随认购事项完成后，占比降至15.18%[28] - 公告日期，腾讯控股有限公司持股25.82401232亿股，占比16.13%；紧随认购事项完成后，占比降至14.92%[28] - 公告日期，公司已发行股份总数为160.10614615亿股；紧随认购事项完成后，增至173.10614615亿股[28] - 认购事项完成后，认购方持股13亿股，占比7.51%[28] 其他事项 - 各批认购事项须待联交所批准上市、股份上市地位无撤销等条件达成或豁免后完成[15] - 公司将向联交所申请批准认购股份上市及买卖[7] - 公司须就发行认购股份完成中国证监会备案[23]

业绩预告 - 公司预计2025年上半年未经审计除税后综合净利润为人民币10亿元至12亿元，去年同期为净亏损人民币1.23亿元，实现扭亏为盈 [1] - 预计同期未经审计收入为人民币21亿元至23亿元，较2024年同期的18.40亿元增长14%至25% [1] - 收入及净利润增长主要源于整体业务稳健增长与协同效应释放，各核心板块协同驱动提升变现效率 [1] 业务布局 - 公司以科技赋能的流媒体业务为核心，专注垂直纯付费订阅会员制，布局影视制作、线上流媒体及游戏等多元化业务板块 [2] - 通过多元化业务组合实现收入来源分散化，产业布局优势显现 [1][2] 历史财务表现 - 2024年中期收入为18.4亿元，同比增长129%，净亏损从上年同期的2.6亿元收窄至1.2亿元 [2] - 2024年中期调整后净利润达8.6亿元，上年同期为-3.15亿元 [2] 战略成效 - 业绩改善体现公司优化业务结构、加强板块协同效应的成果，在竞争激烈的市场环境中取得显著进展 [2] - 2021年收购Virtual Cinema Entertainment的认股权证已行权，相关公允价值变动不再影响利润表现 [1]

财务表现 - 公司预计2025年上半年未经审计除税后综合净利润为人民币10亿元至12亿元，去年同期为净亏损人民币1.23亿元，实现扭亏为盈 [1] - 公司预期2025年上半年未经审计收入为人民币21亿元至23亿元，较2024年同期人民币18.40亿元增长14%至25% [1] 业绩变化 - 公司净利润从去年同期净亏损人民币1.23亿元转为预计盈利人民币10亿元至12亿元 [1] - 公司收入预计同比增长14%至25%，从2024年同期人民币18.40亿元增至2025年上半年人民币21亿元至23亿元 [1]

财务表现 - 公司预计2025年上半年未经审计除税后综合净利润为人民币10亿元至12亿元，去年同期为净亏损人民币1.23亿元，实现扭亏为盈 [1] - 公司预期2025年上半年未经审计收入为人民币21亿元至23亿元，较2024年同期约人民币18.40亿元增长14%至25% [1] 业绩增长原因 - 业绩增长主要得益于整体业务稳健增长与协同效应持续释放，各核心板块协同驱动，产业布局优势显现，提升了变现效率 [2] - 2021年收购Virtual Cinema Entertainment Limited形成的或然应付对价公允价值变动不再影响利润，因作为收购对价的认股权证已行权 [2]

财务表现 - 公司预计2025年上半年未经审计除税后综合净利润达人民币10亿元至12亿元，较去年同期净亏损人民币1.23亿元实现扭亏为盈 [1] - 预期报告期未经审计收入为人民币21亿元至23亿元，较2024年同期约人民币18.40亿元增长14%至25% [1] 业绩驱动因素 - 整体业务稳健增长与协同效应释放，核心板块协同驱动提升变现效率，推动收入与利润增长 [1] - 2021年收购Virtual Cinema Entertainment Limited的或然应付对价公允价值变动因认股权证行权完毕，不再影响利润 [1] 战略布局 - 产业布局优势显现，战略前瞻性得到验证，展现出持续增长潜力 [1]

财务表现 - 截至2025年6月30日止六个月 公司录得未经审计除税后综合净利润约人民币10亿元至人民币12亿元 相较去年同期净亏损约人民币1.23亿元 实现扭亏为盈 [1] - 预期报告期未经审计收入达人民币21亿元至23亿元 较2024年同期约人民币18.40亿元增长14%至25% [1] 增长驱动因素 - 整体业务稳健增长与协同效应持续释放 核心板块协同驱动 产业布局优势显现 提升变现效率并带动收入与利润增长 [1] - 2021年收购Virtual Cinema Entertainment Limited形成的或然应付对价公允价值变动影响消除 因认股权证已行权 不再影响利润 [1]

业绩总结 - 2025年上半年预计未经审计除税后综合净利润10 - 12亿元，去年同期亏损1.23亿[3] - 2025年上半年预计未经审计收入21 - 23亿元，较2024年同期升14% - 25%[3] - 收入及净利润增加因业务增长、协同效应和或然应付对价变动[4] 未来展望 - 报告期最终中期业绩公告预计2025年8月底前刊发[5]