财务表现 - 公司2024年上半年总收入为3,946,324千元，同比下降22.5%[1] - 公司2024年上半年毛利润为425,824千元，同比增长3.7%[1] - 公司2024年上半年期内溢利为21,125千元，同比增长72.3%[2] - 公司2024年上半年每股溢利为人民币0.05分，与2023年同期持平[2] - 公司2024年上半年全面收益总额为38,740千元，同比增长50.5%[3] - 公司2024年上半年净利润为人民币21,125,000元，同比增长72.3%[48] - 公司2024年上半年毛利率为10.8%，较2023年同期的8.1%增长约270个基点[47] - 公司2024年上半年总收入为人民币3,946,324,000元，同比下降22.5%[47] - 公司截至2024年6月30日止六个月的总收入减少22.5%至人民币3,946,324,000元[83] - 公司毛利率由2023年同期的8.1%增至10.8%[83] - 公司2024年上半年净利润增加72.3%至人民币21,125,000元[83] - 公司每股基本盈利为人民币0.05分，与2023年同期持平[84] 资产负债 - 公司2024年6月30日非流动资产为4,321,930千元，同比下降4.0%[4] - 公司2024年6月30日流动负债为9,532,479千元，同比下降13.5%[4] - 公司2024年6月30日资产净额为2,947,797千元，同比下降0.1%[5] - 公司流动负债超出流动资产约人民币499,000,000元，较2023年12月31日的人民币477,000,000元有所增加[7] - 截至2024年6月30日，公司总资产及总负债分别为人民币13,355,261,000元及人民币10,407,464,000元[88] - 截至2024年6月30日，公司非流动资产为人民币4,321,930,000元，包括物业、厂房及设备、投资性房地产等[88] - 截至2024年6月30日，公司流动负债净额为人民币499,148,000元，与2023年12月31日相比维持相近水平[89] - 截至2024年6月30日，公司银行借贷总额为人民币2,949,318,000元，较2023年12月31日增加27.6%[90] - 公司向银行贴现应收票据总额约为人民币29.29亿元，用于日常运营所需资金[91] - 公司银行现金结余（连同已质押银行存款）为人民币34.34亿元，较2023年12月31日略有增加[91] - 公司股东应占权益总额为人民币19.23亿元，每股资产净值约为人民币58.3分[91] - 公司持有的人民币4.81亿元银行存款及人民币16.21亿元附追索权已贴现未到期应收票据已抵押给银行[94] - 公司持有等值人民币32.27亿元的港元及美元应付账款及其他应付款项，以及等值人民币9.22亿元的港元、美元及印尼盾银行存款及应收账款[95] - 公司就收购物业、厂房及设备有已订约但未在财务报表拨备之未偿还承担人民币1.48亿元[96] 收入构成 - 公司2024年上半年收入为人民币3,946,324千元，较2023年同期的5,089,499千元下降22.5%[10] - 汽车零部件及附件销售收入为人民币2,331,161千元，较2023年同期的2,162,702千元增长7.8%[10] - 专用汽车销售收入为人民币330,671千元，较2023年同期的1,351,533千元大幅下降75.5%[10] - 钢材贸易收入为人民币313,381千元，较2023年同期的316,633千元略有下降1.0%[10] - 提供用水及动力供应收入为人民币53,552千元，较2023年同期的64,496千元下降17.0%[10] - 中国大陆市场收入为人民币3,893,526千元，占公司总收入的98.7%[10] - 公司收入主要来源于汽车动力系统、汽车零部件及其他工业服务、商用整车三大业务分部[12] - 公司截至2024年6月30日止六个月的收入为人民币3,946,324千元，其中来自外部客户的收入为人民币3,946,324千元[14] - 公司截至2024年6月30日止十二个月的收入为人民币9,302,967千元，较去年同期的人民币11,395,962千元有所下降[17] - 公司2024年上半年零部件及其他工业服务分部收入为人民币2,698,094,000元，同比增长6.1%[49] - 公司2024年上半年汽车动力系统分部收入为人民币902,113,000元，同比下降23.6%[50] - 2024年上半年商用整车分部收入为人民币330,671,000元，同比下降75.5%[51] - 公司三个主要业务分部在2024年上半年录得收入人民币93.03亿元，较去年同期减少18.4%[93] 成本与费用 - 公司截至2024年6月30日止六个月的银行利息收入为人民币61,401千元，较去年同期的人民币50,027千元有所增加[14][15] - 公司截至2024年6月30日止六个月的融资成本为人民币59,858千元，较去年同期的人民币67,782千元有所下降[14][15] - 公司截至2024年6月30日止六个月的员工成本为人民币388,864千元，较去年同期的人民币358,110千元有所增加[20] - 公司截至2024年6月30日止六个月的折旧开支为人民币186,558千元，较去年同期的人民币176,208千元有所增加[21] - 公司截至2024年6月30日止六个月的存货成本为人民币3,475,894千元，较去年同期的人民币4,627,742千元有所下降[21] - 公司截至2024年6月30日止六个月的所得税开支为人民币1,272千元，较去年同期的人民币1,457千元有所下降[22] - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售及分销成本合计为人民币52,696,000元，较2023年同期增加3.6%[86] - 截至2024年6月30日止六个月，公司一般及行政开支合计为人民币212,483,000元，较2023年同期减少0.5%[87] - 截至2024年6月30日止六个月，公司研发开支为人民币129,117,000元，较2023年同期增加4.1%[87] - 截至2024年6月30日止六个月，公司融资成本为人民币59,858,000元，较2023年同期减少11.7%[87] 税收与优惠 - 柳州五菱柳機動力有限公司和五菱柳機鑄造有限公司享有15%的優惠稅率[23] - 柳州卓通汽車零部件有限公司和重慶卓通汽車工業有限公司享有15%的優惠稅率[23] - 公司中國附屬公司未分派盈利的遞延稅項負債為人民幣1,790,000元[23] - 香港利得稅按16.5%的稅率計算[24] 投资与资产 - 公司投資物業的公平值增加人民幣9,781,000元[28] - 公司新增使用權資產人民幣6,745,000元[29] - 公司購置物業、廠房及設備的成本為人民幣80,527,000元[30] - 公司確認物業、廠房及設備的減值虧損人民幣10,000,000元[30] 应收账款与应付账款 - 应收账款总额从2023年12月31日的2,926,814千元减少至2024年6月30日的2,316,517千元[31] - 应收账款中0至90天的部分从2023年12月31日的2,612,208千元减少至2024年6月30日的1,939,417千元[32] - 按公平值计入其他全面收益之应收票据从2023年12月31日的406,095千元增加至2024年6月30日的826,677千元[33] - 应付账款及其他应付款项总额从2023年12月31日的6,169,357千元减少至2024年6月30日的5,476,571千元[36] - 应收账款中上汽通用五菱的部分从2023年12月31日的1,460,360千元减少至2024年6月30日的1,003,581千元[31] - 应收账款中五菱新能源的部分从2023年12月31日的97,465千元减少至2024年6月30日的51,721千元[31] - 应收账款中青岛蓝齐的部分从2023年12月31日的13,833千元减少至2024年6月30日的7,047千元[31] - 应收账款中佛吉亚排气的部分从2023年12月31日的16,165千元减少至2024年6月30日的9,328千元[31] - 应收账款中柳州臻驱的部分从2023年12月31日的1,233,823千元减少至2024年6月30日的1,085,570千元[31] - 应收账款中佛吉亚座椅的部分从2023年12月31日的1,508千元增加至2024年6月30日的2,247千元[31] - 应付账款总额从2023年12月31日的2,756,979千元减少至2024年6月30日的2,392,605千元，下降13.2%[37] - 应付票据总额从2023年12月31日的2,915,135千元减少至2024年6月30日的2,565,094千元，下降12%[37] - 银行借贷总额从2023年12月31日的2,310,799千元增加至2024年6月30日的2,949,318千元，增长27.6%[40] - 附追索权的已贴现应收票据所提取垫款从2023年12月31日的3,274,069千元减少至2024年6月30日的1,621,847千元，下降50.5%[40] - 保养拨备从2023年12月31日的105,481千元增加至2024年6月30日的107,149千元，增长1.6%[38] 股东与股息 - 公司股本在2024年6月30日与2023年12月31日保持一致，均为11,782千元[43] - 公司宣派2023年度末期股息每股0.5港仙，总额为16,491,000港元，相当于人民币15,057,000元[44] - 购股权计划中，2024年6月30日尚未行使的购股权数量为22,288千份，行使价为每股1.93港元[45] - 公司董事会不建议宣派截至2024年6月30日止六个月之中期股息[98] 业务发展 - 公司湖北荆门基地上半年实现收入人民币333,736,000元，成功交付长城两款车型车架总成[48] - 公司河南开封生产基地实现月均4,000台套的生产能力[48] - 公司国内首条超高强度钢管热气胀成型生产线实现量产，承接长城、比亚迪等汽车品牌中高端车型的13种热气胀产品[48] - 公司H平台超高效能发动机已实现商品化项目落地[50] - 公司加快构建混动、纯电的总成系统及核心部件全系产品矩阵，推进新产品与新技术落地[50] - 五菱新能源长续航黄金仓中面物流车上市首三个月月销量均超过1,000台[52] - 公司已在香港成立创新中心，并与香港理工大学、香港中文大学签署谅解备忘录，聚焦新能源汽车技术[52] - 公司积极培育汽车数字服务产业，打造“汽车数据”与“汽车智能”双轮驱动业务模式[53] - 公司成立深化改革项目组，推动传统产业转型升级、新能源汽车产业发展、数字化与传统产业深度融合[54] - 公司持续开展“增收节支、提质增效”专项工作，降低各项成本支出费用[55] - 公司计划推动零部件业务向电动化、智能化升级，争取新能源产品配套和海外订单配套[56] - 公司计划重点发展冷链、医疗等定制市场，推动改装车业务向智能驾驶、网联化、共享化发展[57] - 汽车动力系统分部2024年上半年总收入为902,113,000元，同比减少23.6%[60] - 五菱柳机2024年上半年出售汽车动力系统约84,000台，同比减少33.3%[60] - 汽车动力系统分部2024年上半年经营亏损17,112,000元，去年同期经营溢利7,298,000元[60] - 向核心客户上汽通用五菱的销售为387,655,000元，同比减少38.9%[60] - 向其他客户的销售为514,458,000元，占该分部总收入约57.0%[61] - 五菱柳机积极实施开发项目，生产升级高效低排放发动机产品[62] - 新一代H系列超高效率发动机、甲醇发动机和氢内燃机顺利完成[62] - 2024年上半年铸件产品销量为515,000件，同比增长26.2%[63] - 公司开发的M20B高熱效率發動機已於2023年成功上市，成为主流产品[63] - HEV混合动力汽车相比传统燃油汽车能节省30%以上的油耗[63] - 2024年上半年汽车零部件及其他工业服务分部总收入为人民币2,698,094,000元，同比增长6.1%[66] - 汽车零部件及其他工业服务分部经营溢利为人民币75,883,000元，同比增长44.3%[66] - 向拓展客户的销售额为人民币1,041,736,000元，占该分部总收入的38.6%[67] - 微型电动桥产销量突破1,000,000套件[68] - 鼓式EPB实现国产化，线控制动产品实现从0到1的突破[68] - 皮卡和非承载式SUV的前、后桥产品已在长城、福田等主流市场量产应用[68] - 公司在中国已从柳州单一生产点转变为省际间生产集团，拥有超过200万台套汽车零部件的综合年生产能力[69] - 湖北荆门生产基地2024年上半年业务量持续增加，50%以上产品配套新能源车型[69] - 印尼海外生产厂房业务量减少，但公司对印尼汽车行业商业潜力持乐观态度[70] - 印度小规模生产在2024年上半年继续保持盈利[71] - 商用整车分部2024年上半年总收入为人民币330,671,000元，较2023年同期减少75.5%[72] - 2024年上半年五菱工业售出约3,650辆汽车，较2023年同期大幅减少[72] - 商用整车分部2024年上半年录得经营溢利人民币26,329,000元，较2023年同期增加216.1%[73] - 公司商用整车分部工厂位于柳州、青岛及重庆，开发了多种新型号产品如电动物流车及冷藏车[74] - 五菱新能源在2024年上半年销售约7,900辆新能源汽车，同比增长68.1%[79] - 五菱新能源2024年上半年实现总收入人民币575,843,000元，同比增长约60%[79] - 五菱新能源在2024年1月完成人民币390,000,000元的集资活动[79] - 五菱新能源在2024年上半年经营亏损净额增加至约人民币185,227,000元[79] - 广西威翔机械有限公司2024年上半年总收入为人民币275,547,000元，同比减少6.2%[80] - 五菱新能源在2024年上半年加快全球市场发展，为欧洲和北美的大型国际物流公司供应新能源物流车[79] - 五菱新能源在2024年上半年获得韩国首批重要订单，为全球市场发展奠定基础[79] - 五菱新能源在2024年上半年推出G050 EV电动物流车，获得韩国市场重要订单[79] - 公司期内经营溢利净额略微增加3.5%至人民币4,748,000元[81] - 佛吉亚座椅总收入大幅增加131.3%至人民币185,149,000元，但产生经营亏损净额人民币30,406,000元[81] - 佛吉亚内饰总收入略微减少2.8%至人民币147,229,000元，经营溢利净额增加至人民币15,848,000元[81] - 佛吉亚排气总收入维持在人民币147,093,000元，产生经营亏损净额人民币5,880,000元[82] 其他收入与支出 - 公司其他收入合计增加41.9%至人民币136,879,000元[85] - 公司应占联营公司业绩录得总净亏损人民币59,928,000元[85] - 截至2024年6月30日止六个月，公司应占合资公司业绩录得总净亏损人民币1,283,000元，主要归因于柳州美桥汽车传动系统有限公司及青岛蓝齐柳机动动力科技有限公司的经营亏损净额[86] 董事会与人事变动 - 杨剑勇先生将于2024年7月31日辞任执行董事[104] - 朱凤艳女士将于2024年7月31日接任执行董事[104] - 董事会成员包括执行董事袁智军、韦明凤及朱凤艳，非执行董事李正，独立非执行董事叶翔、王雨本及徐劲力[106] 报告与公告 - 截至2024

投资评级 - 报告建议买入五菱汽车，目标价为0.81港元，较现价有约一倍潜在升幅 [26][29][54] 核心观点 - 五菱汽车在新能源汽车领域扩展迅速，预计FY23A-FY26F期间总收入3年复合增长率为6.0%，税前盈利及股东应占溢利的3年复合增长率将分别达到54.3%及83.9% [3][6] - 五菱汽车的新能源客户群包括比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车等，主要客户上汽通用五菱拥有10多款新能源车型，定位下沉市场 [5][11] - 五菱汽车持股约20.0%的五菱新能源具备年产20万辆的潜在产能，预计将在36个月内实现收支平衡 [13][65] 财务预测 - 预测FY23A-FY26F期间，五菱汽车的汽车动力系统及零部件部门收入3年复合增长率将分别达10.4%及7.2%，总体毛利率将达10.6% [45] - 五菱汽车的税前盈利率将由FY23A的0.7%提升至FY26F的2.3%，股东应占溢利的3年复合增长率将达到83.9% [3][6][45] - 若剔除联营公司业绩，五菱汽车FY23A年度核心股东应占溢利为9,228万人民币，高于当期股东应占溢利293.1% [45][63][66] 业务扩展 - 五菱汽车在新能源汽车动力系统及零部件领域具备完整研发、生产及集成能力，产品线涵盖除电池外的所有新能源汽车零部件门类 [10] - 五菱汽车在国内外设有多个生产基地，年产能超过200万台套，覆盖传统汽车及新能源车所有零部件门类 [9][32] - 五菱汽车与香港理工大学及香港中文大学签署合作备忘录，推进汽车产业科研成果转化及应用落地 [15] 客户与市场 - 五菱汽车是上汽通用五菱、比亚迪、奇瑞汽车等超过20家汽车企业及主机厂的供应商，客户基础多元化 [34] - 五菱汽车的新能源商用车产品已出口至北美、日本、越南等国家和地区，2023年在越南售出超过200台观光车及高尔夫球车 [36][60] - 五菱汽车的新能源零部件产品销量将受益于新能源汽车产销量增长及进一步普及化，预计2024年中国新能源汽车销量将达1,150万辆 [51][64] 估值与增长 - 五菱汽车的FY25F预测市盈率为13.1倍，市盈率/预测3年盈利复合增长率比率（PEG）仅0.16倍，低于行业平均水平 [54] - 五菱汽车的分红比率由FY22A的37.3%上升至FY23A的39.0%，预计在FY24E至FY26F期间将维持于40.0% [45]

会议主要讨论的核心内容 - 公司在新能源车领域的布局,包括零部件和整车两个板块 [1][2][3] - 公司在海外市场的拓展情况,主要集中在发达国家和东南亚等地区 [2][3][6][7][8] - 公司未来的产能规划,计划国内外市场各占一半 [3][6] - 公司在动力系统和客户结构方面的情况 [4][5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 公司是否有从港股退市回A股的计划 [4] **回答** 公司目前没有从港股退市的想法,但会持续关注回A股的可能性 [4] 问题2 **提问** 公司除了主要客户上汽通用之外,其他客户结构和动力系统情况如何 [5] **回答** 公司其他主要客户包括长城、吉利、奇瑞等国内主机厂,在动力系统方面也有较广泛的合作 [5] 问题3 **提问** 公司上半年的业绩指引情况如何 [6] **回答** 公司未公布具体的业绩指引,建议关注公司后续的半年报披露 [6]

汽车零部件业务发展 - 2023年总营业收入为人民币10,483,933,000元，较去年下降16.8%[10] - 汽车零部件分部在逆境下保持业务量稳定[10] - 主动寻找电动化、轻量化市场的新增机会，持续向高端化、智能化、绿色化方向发展[9] - 汽车零部件分部逐步向中高端化发展，开拓增量市场[13] - 长城、东风小康、北汽福田、合众等增量市场的开拓[13] - 2023年汽车零部件分部业务收入约为人民币6,129,795,000元，较去年增长1.4%[14],[15] 汽车动力系统业务发展 - 2023年汽车动力系统分部实现收入约为人民币2,479,958,000元，较去年下降14.4%；发动机业务销售量达到246,000台，同比增长7.0%[16],[19],[20],[21] - 本集团成功研发并优化了电动后桥、电机、电控、增程器等新能源汽车关键零部件产品[25] - 微型电动车电桥产销突破100万套，同轴电驱桥开始供应长安凯程、瑞驰、江淮等车企[25] - 首款乘用车减速器总成量产交付至大客户，推动乘用车底盘配套升级和电动化转型[26] 新能源汽车业务发展 - 五菱新能源业务受新能源补贴退坡影响，销量不及预期，积极推动品牌升级和产品线丰富[27] - 推出全新产品品牌LINXYS，加大市场拓展力度，新能源物流车销量超过1万辆[28] - 2024年，本集团将继续巩固优势业务，加快发展高技术含量、具核心竞争力的高端零部件产品[32] - 加大新能源关键零部件和整车业务发展力度，加速构建新发展格局[32] - 2024年将持续量产电动桥、混动发动机等核心部件，完善新能源动力系统，发展新业务前沿[34] - 全面发展新能源汽车领域，朝着新能源业务占比超过50%的目标迈进[34] 商用整车业务发展 - 2023年商用整车分部实现收入约为人民币1,838,271,000元[24] - 2023年商用整车分部的总收入为人民币1,838,271,000元，较去年大幅减少约49.2%[121] - 五菱工业在回顾年度内售出约33,800辆不同型号的汽车，较上年减少50.0%[125] - 改装汽车和其他类型车辆的销量分别减少至约30,500辆和3,300辆[125] - 商用整车分部具备生产不同类型汽车的能力，主要销往国内市场和海外市场[132]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为10,483,933千元人民币，较2022年的12,595,607千元人民币下降16.8%[13] - 2023年公司毛利为1,036,999千元人民币，较2022年的908,488千元人民币增长14.1%[13] - 2023年公司年内溢利为69,456千元人民币，较2022年的40,038千元人民币增长73.5%[13] - 2023年本公司拥有人应占溢利为23,477千元人民币，较2022年的22,611千元人民币增长3.8%[13] - 2023年基本每股盈利为人民币0.71分，较2022年的人民币0.69分增长2.9%[13] - 2023年摊薄每股盈利为人民币0.71分，较2022年的人民币0.69分增长2.9%[13] - 2023年末期股息为0.5港仙，较2022年的0.3港仙增长66.7%[13] - 2023年公司除税前溢利为77,461千元人民币，2022年为46,597千元人民币[6] - 2023年公司所得税开支为8,005千元人民币，2022年为6,559千元人民币[6] - 2023年公司年内全面收益总额为80,458千元人民币，2022年为52,488千元人民币[6] - 2023年非流动资产为4,502,186千元，2022年为4,706,670千元[16] - 2023年流动资产为10,548,588千元，2022年为10,838,746千元[16] - 2023年流动负债为11,025,659千元，2022年为11,771,427千元[16] - 2023年净流动负债为(477,071)千元，2022年为(932,681)千元[16] - 2023年总资产减流动负债为4,025,115千元，2022年为3,773,989千元[16] - 2023年非流动负债为1,074,408千元，2022年为894,108千元[17] - 2023年资产净额为2,950,707千元，2022年为2,879,881千元[17] - 2023年客户合约收入为10,448,024千元，2022年为12,563,268千元[22] - 2023年租金收入总额为35,909千元，2022年为32,339千元[22] - 2023年总收入为10,483,933千元，2022年为12,595,607千元[22] - 2023年12月31日集团流动负债超出流动资产约4.77亿元，2022年12月31日为9.33亿元[34] - 2023年银行利息收入1.05784亿元，2022年为1.00413亿元[45] - 2023年政府补助3284.3万元，2022年为1570.9万元[45] - 2023年销售废料等收入3969.6万元，2022年为1415.2万元[45] - 2023年转让专利收入1025.8万元，2022年为5157.2万元[45] - 2023年自用物业等折旧4.10198亿元，2022年为4.35874亿元[56] - 2023年存货撇减净额505.6万元，2022年为129.5万元[56] - 2023年存货成本93.41009亿元，2022年为115.77961亿元[56] - 2023年末期股息每股0.3港仙，对应金额9,176（2022年末期股息每股0.3港仙，对应金额8,451）[58] - 截至2023年12月31日，367.2万元投资物业转拨至物业、厂房及设备以及使用权资产（2022年为1045.8万元）[61] - 2023年EBIT为128222千元，除税前溢利为46597千元[70] - 2023年其他收入及亏损总计5095千元（2022年为 - 10724千元）[73] - 2023年所得税开支总计5610千元（2022年为5733千元）[76] - 2023年就集团中国附属公司未分派盈利计提递延税项378.7万元（2022年拨回152.4万元）[78] - 2023年薪金等福利开支750952千元（2022年为787359千元）[85] - 2023年和2022年普通股加权平均数均为3298161千股[88] - 2023年投资物业净亏损614.4万元，2022年为174.5万元[91] - 2023年使用权资产账面价值2.24074亿元，2022年为2.72539亿元；流动负债及非流动负债项下租赁负债账面价值分别为5718.3万元和10.3万元，2022年分别为5488.4万元和3363.8万元[93] - 2023年购置物业、厂房及设备成本2.76721亿元，2022年为2.89889亿元；2023年处置账面价值2951万元的相关项目，亏损88.3万元，2022年处置溢利1591.9万元[94] - 2023年应收账款及其他应收款项总额29.26814亿元，2022年为24.81201亿元[98] - 2023年应收账款27.37533亿元，2022年为22.63881亿元；2023年已逾期应收债项账面总值2.55968亿元，2022年为7763.8万元[101] - 2023年0至90日应收票据33.9641亿元，91至180日为6.6454亿元；2022年对应分别为74.7938亿元和37.5503亿元[103] - 2023年另一组0至90日应收票据140.4202亿元，91至180日为185.9119亿元；2022年对应分别为149.3382亿元和189.1225亿元[103] - 应付账款及其他应付款项总额2023年为6169357千元，2022年为6659530千元[105] - 2023年应付票据拨备年末为105481千元，2022年为87152千元[107] - 2023年各项利息总计120508千元，2022年为116840千元[111] - 2023年末期股息建议每股0.5港仙，约16491000港元（相当于人民币15180000元）[114] - 2023年公司权益股东应占溢利为23477000元，2022年为22611000元[115] - 2023年物业等变更为投资物业重估为4245000元，2022年为7128000元[117] - 2023年确认添置使用权资产及相应租赁负债为7234000元，2022年为106498000元[118] - 应收票据2023年为3669416千元，2022年为4508147千元[132] - 其他应收款项中应收广西汽车款项2023年为55920000元，2022年为3710000元[128] - 2023年应付账款及应付票据0至90日为24.74464亿元，2022年为23.47911亿元[166] - 2023年应付账款及应付票据91至180日为1.05269亿元，2022年为1.35884亿元[166] - 2023年应付账款及应付票据181至365日为0.57051亿元，2022年为1.80263亿元[166] - 2023年应付账款及应付票据超过365日为1.20195亿元，2022年为1.79077亿元[166] - 2023年应收账款0至90日为13.15487亿元，2022年为17.7392亿元[167] - 2023年应收账款91至180日为15.99648亿元，2022年为15.56395亿元[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年汽车零部件系统来自外部客户收入24.79958亿元、分部间收入1871.9万元，2022年分别为61.29795亿元、1.01117亿元[43] - 2023年各业务来自外部客户收入：汽车动力系统2896038千元、汽车零部件及其他工业服务6047688千元、商用整车3619542千元、其他32339千元，总计12595607千元[70] - 汽车动力系统本年度出售发动机约24.6万台，较去年增加约7.0%[143] - 汽车动力系统向核心客户上汽通用五菱销售额约为13.43亿元，较去年减少约25.3%[144] - 汽车动力系统向其他客户销售额增至约11.37亿元，占该分部总收入约45.9%，其他客户市场完成销量12.2万台[145] - 汽车零部件及其他工业服务分部年内经营溢利9144.4万元，较2022年大幅增加约73.4%[152] - 荆门生产基地2023年所售产品中50%以上配套新能源车型[156] - 商用整车分部年内经营溢利6278.2万元，去年为2195万元[160] - 截至2023年12月31日止年度，汽车动力系统分部总收入为24.79958亿元，较去年略有减少[173] - 2023年汽车动力系统分部经营溢利为2568.6万元，2022年为3015.5万元[174] - 2023年6月五菱柳机完成全新60万缸盖毛坯生产线并投产，2023年铸造件销售940,000件，同比增长35%[178] - 五菱柳机开发的HEV混动总成产品上市，其HEV混合动力汽车比同级别传统燃油汽车节省30%以上油耗[179] - 截至2023年12月31日止年度，汽车零部件及其他工业服务分部总收入为人民币6,129,795,000元，较去年增加约1.4%[182] - 年内增量客户销售额高于人民币2,300,000,000元，占分部总收入约38%[184] - 微型电动桥产销突破1,000,000套件[185] - 2023年五菱新能源销售约10,000辆新能源汽车，主要来自G100车型[196] - 2023年佛吉亚座椅总收入减少10.9%至人民币2.75562亿元，2022年为人民币3.09412亿元[199] - 2023年佛吉亚座椅因商业纠纷产生拨备金人民币4900万元，经营亏损为人民币3648.9万元，集团应占亏损为人民币1824.5万元[199] - 2023年佛吉亚内饰总收入为人民币3.69991亿元，较去年增加1%，2022年为人民币3.6759亿元[200] - 2023年佛吉亚内饰经营溢利净额大幅增加121%至人民币4236.8万元，2022年为人民币1913万元，集团应占溢利人民币2118.4万元[200] 公司业务重组与战略调整 - 2022年底公司完成新能源汽车业务重组，将组装业务转移至五菱新能源[189][190][192] - 2023年下半年公司对改装汽车重新定位，更专注于改装服务致业务量减少[189] - 2023年公司新能源汽车分部开始生产摩托车[194] - 2023年6月五菱新能源发布“菱势品牌”，推出首款插电式混合小卡“菱势黄金卡”[196] - G050型电动物流车被RCEP认定为面向国际市场的广西开创性电动汽车，首批订单交付日本客户[196] - 2023年实施的22个关键业务发展项目中，有9个针对新能源汽车细分市场[176] 公司股权交易与投资 - 2022年8月29日出售柳州菱特10%股权，估值22521000元[122] - 2022年11月30日，公司和五菱工业分别收购五菱新能源13.76%及13.51%权益，公司注资3.056亿元，五菱工业注资3亿元[95] - 2023年公司向广西威翔注入2500万元作为资本金[96] - 2023年2月22日，公司出售新龙马权益，估值194.2万元，无重大收益或亏损[97] - 2024年1月，联营公司五菱新能源完成3.9亿元集资活动，其中3.6亿元由三名独立第三方投资者出资，0.3亿元由公司出资[172] 税务相关信息 - 中国附属公司向海外股东分派溢利须按5%缴纳预扣税[49] - 柳州五菱柳机动力等公司2021 - 2023年享15%优惠税率，柳州卓通等公司2023年享15%优惠税率，集团其他大陆附属公司按25%税率计算[77]

五菱汽车集团2023年上半年财务表现 - 五菱汽车集团控股有限公司2023年上半年总收入为人民币5,089,499,000元，较2022年同期减少18.9%[10] - 2023年上半年毛利为人民币410,589,000元，较2022年同期增长10.3%[12] - 2023年上半年毛利率为8.1%，较2022年同期增长约220个基点[13] - 2023年上半年净利润为人民币12,260,000元，较2022年同期净虧损改为盈利[14] - 2023年上半年本公司净利润为人民币1,521,000元，较2022年同期净虧损大幅改善[16] 五菱汽车集团2023年上半年业务表现 - 2023年上半年，汽车零部件及其他工业服务分部实现销售收入为人民币2,543,831,000元，同比下降10.7%[20] - 汽车动力系统业务分部在2023年上半年实现销售收入人民币1,180,571,000元，同比下降9.7%[26] - 商用整車分部在2023年上半年實現銷售收入為人民幣1,351,533,000元，同比下降35.2%[33] - 五菱新能源汽車有限公司實現G系列新能源物流車銷量約4,700輛，並研發數款新車型[35] 五菱柳机业务发展 - 五菱柳机在2023年上半年销售的汽车动力系统（主要为发动机）约为126,000台，较2022年同期增长约15.6%[56] - 五菱柳机在2023年上半年实现了经营盈利人民币7,298,000元，较2022年同期的经营亏损63,013,000元有显著改善[62] - 五菱柳机的生产能力达到每年800,000台，产品范围涵盖0.6L到3.7L型号的发动机，其中1.0L至2.0L型号具有竞争优势[64] 五菱汽车集团新能源业务发展 - 集团将推动汽车动力系统、汽车零部件、商用整车等现有业务全面向新能源转型升级，力争新能源业务持续增加，未来实现占比达到50%[46] - 五菱汽车集团成为广西地区首家具备混合动力综合能力的供应商，通过发动机、电机及电机控制器系统的生产和技术能力，实现了HEV混合动力解决方案的成功上市[75] 五菱汽车集团其他业务表现 - 佛吉亞內飾的總收入人民幣151,505,000元，較去年同期下跌12.4%[160] - 佛吉亞排氣的總收入減少29.0%至人民幣149,388,000元[162] - 佛吉亞排氣的經營虧損淨額為人民幣1,172,000元[163]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年公司收入为50.76亿元，2022年同期为62.43亿元[4] - 2023年上半年销售及服务成本为50.89亿元，2022年同期为62.75亿元[4] - 2023年上半年毛利为4.11亿元，2022年同期为3.72亿元[4] - 2023年上半年除税前溢利为1371.7万元，2022年同期亏损1.38亿元[4] - 2023年上半年期内溢利为1226万元，2022年同期亏损1.39亿元[4][6] - 2023年6月30日非流动资产为45.94亿元，2022年12月31日为47.07亿元[10] - 2023年6月30日流动资产为111.77亿元，2022年12月31日为108.39亿元[10] - 2023年6月30日流动负债为112.07亿元，2022年12月31日为117.71亿元[10] - 2023年6月30日净流动负债为2908万元，2022年12月31日为9.33亿元[10][12] - 2023年6月30日非流动负债为16.64522亿元，2022年12月31日为8.94108亿元[21] - 2023年6月30日资产净额为29.00579亿元，2022年12月31日为28.79881亿元[21] - 2023年上半年客户合约收入50.75935亿元，2022年为62.43241亿元[28] - 2023年上半年除税前溢利为0.13717亿元[34] - 截至2022年6月30日，来自外部客户收入总计6274686千元，分部间收入总计为0千元，总亏损81013千元，除税前亏损137701千元[35] - 2023年上半年融资成本为67782千元，较2022年上半年的62287千元增加约8.82%[37] - 2023年上半年员工成本为358110千元，较2022年上半年的552270千元减少约35.16%[37] - 2023年上半年折旧开支（自有物业、厂房及设备和使用权资产）为199355千元，较2022年上半年的235654千元减少约15.40%[38] - 2023年上半年存货成本为4627742千元，较2022年上半年的5825978千元减少约20.57%[38] - 2023年上半年每股基本溢利按公司权益股东应占溢利1521000元计算，2022年同期为亏损80545000元[44] - 2023年上半年购置物业、厂房及设备成本为118575000元，较2022年同期的171732000元减少约30.95%；处置物业等导致亏损49000元，2022年同期为收益8945000元[48] - 截至2023年6月30日，上汽通用五菱应收账款为1320763千元，2022年12月31日为1111305千元[49] - 截至2023年6月30日，应收账款及其他应收款项总额为2720726千元，2022年12月31日为2481201千元[49] - 截至2023年6月30日止十二个月，集团三个主要可报告分部呈报收入11395962000元，2022年同期为13490873000元；分部溢利284548000元，2022年同期分部亏损62899000元[58] - 存货成本中与员工成本及折旧开支相关的金额，截至2023年6月30日止六个月为306724000元，2022年同期为453030000元[62] - 2023年截至6月30日止六个月即期税项为2024千元，2022年为2873千元[63] - 2023年截至6月30日止六个月递延税项为2024千元，2022年为4740千元[63] - 2023年截至6月30日止六个月税项开支为1457千元，2022年为886千元[63] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月各期间均无摊薄潜在普通股，每股摊薄溢利与每股基本溢利相同[69] - 2023年6月30日投资物业等相关金额为432,230千元，2022年12月31日及2023年1月1日为441,915千元[71] - 2023年6月30日应收账款及其他应收款项为2,488,183千元，2022年12月31日为2,263,881千元[76] - 2023年6月30日按公平值计入其他全面收益之应收票据为788,646千元，2022年12月31日为1,123,540千元[78] - 2023年6月30日应付账款及其他应付款项总额为6,802,171千元，2022年12月31日为6,659,530千元[81] - 2023年6月30日银行借贷为2,173,184千元，2022年12月31日为2,248,780千元；其他借贷2023年6月30日为8,479千元，2022年12月31日为0千元[85] - 2023年6月30日有抵押银行借贷为415,860千元，2022年12月31日为173,236千元；无抵押银行借贷2023年6月30日为1,765,803千元，2022年12月31日为2,075,544千元[86] - 2023年6月30日以具有追索权向银行贴现的应收票据为3,277,914,000元，2022年12月31日为3,262,451,000元；向广西汽车贴现的应收票据2023年6月30日为185,080,000元，2022年12月31日为133,546,000元[89] - 2023年集团确认增加使用权资产4,536,000元及相应租赁负债4,536,000元，6月30日使用权资产账面价值为253,920,000元，租赁负债流动与非流动账面价值分别为73,751,000元及17,681,000元[94] - 2023年6月30日向广西汽车集团租赁的使用权资产为39,985,000元，2022年12月31日为53,974,000元；与广西汽车集团租赁产生的租赁负债2023年6月30日为62,271,000元，2022年12月31日为61,357,000元[94] - 公司董事确定本中期期间不宣派或派付任何股息，截至2022年6月30日止六个月亦无股息[90] - 2023年6月30日应收票据为788,646千元，2022年12月31日为1,123,540千元[100] - 2023年6月30日附追索权之已贴现应收票据为3,458,596千元，2022年12月31日为3,384,607千元[100] - 2023年6月30日应付票据以账面价值611,470,000元应收票据作抵押，2022年12月31日为646,860,000元[101] - 2023年6月30日银行借贷以58,834,000元银行存款作抵押，2022年12月31日为38,558,000元[112] - 2023年上半年毛利410,589,000元，较2022年同期增长10.3% [120] - 2023年上半年毛利率8.1%，较2022年同期5.9%增长约220个基点[120] - 2023年上半年净利润12,260,000元，2022年同期净亏损138,587,000元[121] - 2023年上半年公司拥有人应占溢利1,521,000元，2022年同期亏损80,545,000元[121] - 2023年上半年保养拨备为89,968千元[107] - 截至2023年6月30日止六个月，集团总收入为人民币5,089,499,000元，较2022年同期减少18.9%[148] - 2023年6月30日，集团股份数目为3,298,161,332股，与2022年12月31日持平[139] - 中期期间公司就上一财政年度向公司拥有人宣派末期股息每股0.3港仙，总额9,894,000港元（相当于人民币9,176,000元），已在中期期间后支付[140] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2023年上半年销售发动机及相关部件等动力系统产品收入11.80571亿元，2022年为13.07844亿元[28] - 2023年上半年销售汽车零部件及附件收入21.62702亿元，2022年为24.06726亿元[28] - 2023年上半年销售专用汽车收入13.51533亿元，2022年为20.85759亿元[28] - 2023年上半年钢材贸易收入3.16633亿元，2022年为3.90761亿元[28] - 2023年上半年提供用水及动力供应收入0.64496亿元，2022年为0.52151亿元[28] - 2023年上半年租金收入总额为0.13564亿元，2022年为0.31445亿元[28] - 2023年上半年汽车动力系统销售达126,000台，销售收入为人民币1,180,571,000元，同比下降9.7%[152] - 2023年上半年常规改装车销量为28,400台，特种车销售580台，非道路车业务销售1,700台，商用整车分部销售收入为人民币1,351,533,000元，同比下降35.2%[154][155] - 印尼附属公司2023年上半年实现销售收入人民币26,502,000元，录得净利润人民币3,792,000元[158] - 汽车动力系统分部2023年上半年总收入为11.80571亿元，较2022年同期减少9.7%[163] - 汽车动力系统分部向核心客户上汽通用五菱的销售约为6.34635亿元，较2022年同期减少约10.7%[164] - 汽车动力系统分部2023年上半年经营溢利为729.8万元，2022年同期经营亏损为6301.3万元[165] - 汽车零部件及其他工业服务分部2023年上半年总收入为25.43831亿元，较2022年同期减少10.7%[172] - 截至2023年6月30日止六个月，该分部经营溢利833万元，2022年同期经营亏损3616万元[181] - 2023年上半年，五菱柳机出售汽车动力系统约12.6万台，较2022年同期增长约15.6%[196] - 向其他客户的销售于期内减少约8.6%至约5.45936亿元，占该分部总收入约46.2%[197] 业务发展与战略相关 - 汽车动力系统业务分部新建60万缸盖毛坯生产能力产线落成投产[124] - 2023年推出的M20B高热效率发动机销量快速增长[124] - 集团成为汽车合规改装(LM)成员单位，并参与制定国家标准《非公路用旅游观光车辆制动性能试验方法》[126] - 集团五菱巡逻车、观光车、环卫车等亮点产品交付云南、重庆、青岛等地[126] - 集团自主产品“五菱喜售车”可专项定制[126] - 集团第一批智慧移动储能充电车成功交付客户[126] - 集团五菱观光车、高尔夫球车等产品出口越南、新加坡，还取得泰国、澳大利亚等市场订单[126] - 公司2023年上半年强化人工成本管控，促使人工成本大幅减少[159] - 公司2023年上半年完成数额不良应收款、不良存货、低效无效固定资产之处理[159] - 公司2023年下半年将坚持降本增效提质原则，促进经营目标达成[162] - 公司汽车动力系统分部从传统燃油发动机制造商向多维度汽车动力系统供应商转型[166] - 公司汽车零部件及其他工业服务分部零部件产品转向专注各类汽车细分市场[174] - 汽车零部件及其他工业服务分部综合年生产管理能力超200万个[176] - 集团力争新能源业务未来占比达到50%[192] - 五菱柳机装配线总生产能力可达每年80万台[199] - 五菱柳机实施生产升级发动机产品开发项目，满足乘用车及新能源汽车需求[200] - 五菱柳机制定现有车型升级项目及新型号产品，扩大商用车和乘用车客户群[200] - 五菱柳机新开发的高熱效率阿特金森發動機实现量产[200] - 五菱柳机产品范围涵盖1.0L至2.0L[200] 税务相关 - 柳州五菱柳机动力等公司2021 - 2023年享有15%优惠税率，柳州卓通等公司2023年享有15%优惠税率，集团其他大陆附属公司按25%税率计算[41] - 本期集团中国附属公司未分派盈利的递延税项负债计提

财务表现 - 集团全年營業收入约为人民幣12,595,607,000元，较上年度下降约12.6%[10] - 2022年汽车零部件及其他工业服务分部全年收入为人民幣6,047,688,000元，经营溢利为人民幣52,742,000元[11] - 集团成功实现二零二二年全年转亏为盈，录得净利润为人民幣40,038,000元，本公司擁有人应占利润为人民幣22,611,000元[10] - 2022年汽车动力系统部门的总收入为人民币2,896,038,000元，较去年增长约5.0%[44] - 子公司在本年度销售的发动机和混合动力系统约为230,000台，较去年增长约12.2%[46] - 五菱柳机全年实现经营盈利人民币30,155,000元，较2021年的经营亏损73,696,000元有显著改善[52] - 今年汽车零部件及其他工业服务分部的总收入为人民币6,047,688,000元，较去年减少约15.0%[72] - 该分部全年的经营溢利为人民币52,742,000元，较去年减少约40.4%[74] - 本集团在中国市场的汽车零部件业务表现良好，2022年销售额达到人民币3,619,542,000元，较去年减少约19.4%[103] - 2022年上半年，商用整车分部受到中国防疫措施、芯片和电池供应短缺等不利因素影响，销量下降31%[105] - 五菱工业在回顾年度售出约67,600辆不同型号的汽车，较去年减少31%[107] - 五菱新能源在首年售出约6200辆新能源汽车，销量较去年增加45%[139] - 广西威翔機械有限公司在年内总收入为人民币601,146,000元，同比减少27.9%[142] - 佛吉亞座椅在2022年全年实现总收入人民币309,412,000元，净经营亏损大幅减少至人民币1,976,000元，归属于本集团的亏损为人民币988,000元[1] - 佛吉亞內飾在2022年全年实现总收入人民币367,590,000元，净经营溢利大幅增加至人民币19,130,000元，归属于本集团的溢利为人民币9,565,000元[2] - 佛吉亞排氣在2022年全年实现总收入人民币460,512,000元，净经营溢利减少至人民币2,342,000元，其中归属于本集团的溢利为人民币1,171,000元[3] - 美橋合資在2022年全年实现总收入人民币80,857,000元，净经营虧損为人民币19,082,000元，其中归属于本集团的虧損为人民币9,541,000元[4] 新能源汽车业务 - 集团新能源整车业务发展迅速，完成与广西汽车集团的新能源业务重组和增资计划，建立柳州五菱新能源汽车有限公司，年产能达20万辆[16] - 集团新能源物流车销量约为14,500台，同比增长约45%，成功进入美国和日本市场[18] - 集团加大对产品研发投入，新能源电动车轴已累计销售超过100万台[29] - 五菱新能源在运营初期产生人民币8,386,000元的经营亏损[140] - 五菱新能源在柳州、青岛和重庆设有商用整车分部的生产设施，以扩大产能和促进地域多元化发展[117] - 五菱集团完成了在重庆的商用汽车装配生产基地建设，将扩大商用整车分部的产能并提高地域多元化[118] - 五菱集团在新能源汽车领域取得重大突破，销售电动物流车超过2万辆，建立覆盖全国的经销网络[119] - 五菱工业积极探索开发适用于特定业务领域的电动汽车，包括共享汽车和自动驾驶技术[115] 市场前景与发展策略 - 预计2023年汽车行业前景不容乐观，集团将面临生产经营压力和市场挑战[30] - 集团加速推进新能源物流车、非道路车和改装车等业务拓展，提升品牌知名度和影响力[33] - 集团将加强内部管理，优化供应商和制造体系，降低原料采购和生产成本，提升运营效率[39] - 商用整车分部具备生产不同类型汽车的能力，包括观光车、高尔夫球车、微型货车等[111]

股本结构调整 - 2022年公司15.214亿股本每股面值0.001港元的法定但未发行可换股优先股合并为3.8035亿股本每股面值0.004港元的经合并可换股优先股，并重新分类为普通股[2] 商用整车业务线数据 - 截至2022年12月31日止年度，五菱工业商用整车分部总收入为36.19542亿元，较去年大幅减少约19.4%[15] - 回顾年度，五菱工业售出约6.76万辆汽车，较去年大幅减少31%，不考虑新能源物流车数量，销量同比减少约32.6%[16] - 新能源物流车、改装车及其他类型汽车（主要为观光车）销量分别约为8300辆、5.54万辆及3900辆，较去年分别下降34%及9%[16] - 向其他客户的销售额约占商用整车分部总收入的27%[23] - 商用整车分部拥有超过200万个汽车零部件的综合年生产管理能力[24] 五菱柳机业务线数据 - 五菱柳机装配线总生产能力可达每年80万台，产品涵盖排量0.6L至3.7L发动机[6] - 五菱柳机LJP60型HEV混动总成于2022年6月开始量产，其HEV混合动力汽车能节省30%以上油耗[9] - 该分部就广西地区内外不同汽车制造商的12款车型进行开发及合作[10] 新能源汽车业务线数据 - 新能源汽车业务分部年内经营溢利为2195万元，去年为1815.6万元[17] - 2022年3月31日，公司向五菱新能源现金注资3.056亿元，五菱工业注资3亿元[21] - 2020年上市以来，新能源汽车分部共销售电动物流车超2万辆[27] - 新能源汽车分部拥有130多家经销商，并将产品延伸至日本、美国等海外市场[27] - 五菱新能源由公司及五菱工业分别拥有13.76%及13.51%，首年售出约6200辆新能源车，2022年新能源物流车总销量达14500辆，较去年增加45%，集团亏损838.6万元[59] 海外业务数据 - 集团在印度的汽车零部件小规模生产于2022年保持盈利[14] 生产基地及自动化数据 - 荆门生产基地于2022年下半年初步运营，为长城汽车供应零部件[25] - 自动化应用方面，事业部建设了100多条自动化生产线，安装近1000台工业机器人[25] 公司财务关键指标变化 - 2022年度，公司销售及分销成本为1.16342亿元，较去年大幅减少50.0%[32] - 2022年度，公司一般及行政开支为4.88015亿元，较去年减少15.5%[33] - 2022年度，公司研发开支为3.19465亿元，较去年减少21.8%[34] - 2022年12月31日，公司流动负债净额为9.32681亿元，少于2021年12月31日的14.14495亿元[39] - 2022年度，公司总收入为125.95607亿元，较去年减少12.6%[40] - 2022年度，公司毛利为9.08488亿元，较去年减少16.3%，毛利率从去年的7.5%略降至7.2%[41] - 截至2022年12月31日止年度，集团录得净溢利4003.8万元，去年为净亏损4586万元；公司拥有人应占溢利改善至2261.1万元，去年为亏损2414.8万元[42] - 截至2022年12月31日止年度，其他收入合计为2.1476亿元，与去年基本维持稳定[44] - 截至2022年12月31日止年度，其他收益及亏损合计为1072.4万元净亏损[45] - 截至2022年12月31日止年度，融资成本为1.1684亿元，与去年维持同等水平[53] - 截至2022年12月31日，银行现金结余（连同已质押银行存款）较2021年增加4.2%至25.83亿元[57] - 2022年12月31日，公司股东应占权益总额为19.13亿元，每股资产净值约为0.58元[57] - 截至2022年12月31日止年度，每股基本盈利为0.0069元，较去年每股基本亏损0.0074元有所改善，每股完全摊薄盈利为0.0069元[65] - 2022年公司收入为人民币125.95607亿元，较2021年的人民币144.08507亿元下降12.6%[104] - 2022年毛利为人民币9.08488亿元，较2021年的人民币10.85847亿元下降16.3%[104] - 2022年年内溢利为人民币4003.8万元，较2021年的亏损人民币4586万元增长187%[104] - 2022年公司拥有人应占溢利为人民币2261.1万元，较2021年的亏损人民币2414.8万元增长194%[104] - 2022年基本每股溢利为人民币0.69分，较2021年的亏损人民币0.74分增长193%；摊薄每股溢利为人民币0.69分，较2021年的亏损人民币0.74分增长193%[100][104] - 2022年末期股息为0.3港仙，与2021年不变[104] - 2022年公司总收入为12,595,607千元，2021年为14,408,507千元[107] - 2022年公司年内溢利为40,038千元，2021年为亏损45,860千元[107] - 2022年公司年内全面收益总额为52,488千元，2021年为亏损57,286千元[132] - 2022年公司本公司拥有人应占年内全面收益为31,779千元，2021年为亏损32,451千元[133] - 2022年公司非控股权益应占年内全面收益为20,709千元，2021年为亏损24,835千元[133] - 2022年公司末期股息为0.3港仙，与2021年相同[134] - 2022年公司非流动资产为4,706,670千元，2021年为4,339,595千元[135] - 2022年公司流动资产为10,838,746千元，2021年为10,681,929千元[135] - 2022年公司流动负债为11,771,427千元，2021年为12,096,424千元[135] - 2022年公司净流动负债为932,681千元，2021年为1,414,495千元[135] - 2022年末集团流动负债超出流动资产约9.33亿元，2021年末为14.14亿元[139] - 2022年客户合约收入为125.63亿元，2021年为143.63亿元[142] - 2022年租金收入总额为3233.9万元，2021年为4556.6万元[142] - 2022年中国大陆市场收入为124.29亿元，其他地区为1.67亿元；2021年中国大陆为143.05亿元，其他地区为1.03亿元[142] - 2022年银行利息收入为1.00413亿元，2021年为6687.2万元[148] - 2022年政府补助为1570.9万元，2021年为5932.8万元[148] - 2022年销售废料等收入为1415.2万元，2021年为1600万元[148] - 2022年机械及其他物业租金收入为350.1万元，2021年为2063.8万元[148] - 2022年其他税务司法权区附属公司税项为325.1万元，2021年无[152] - 2022年及2021年普通股加权平均数分别为329.82万股和327.86万股[160] - 2022年投资物业净亏损为人民币174.5万元，2021年为人民币1254.3万元[163] - 2022年末使用权资产账面价值为人民币2.73亿元，2021年为人民币2.19亿元[165] - 2022年末流动及非流动租赁负债账面价值分别为人民币5488.4万元和人民币3363.8万元，2021年分别为人民币657万元和人民币421.8万元[165] - 2022年来自外部客户的收入为人民币14.41亿元[168] - 2022年除税前亏损为人民币4591.4万元[168] - 2022年各项利息总计116,840（单位未提及，推测为千元），2021年为115,661（单位未提及，推测为千元）[179] - 2022年薪金、工资及其他福利为700,615（单位未提及，推测为千元），2021年为1,006,913（单位未提及，推测为千元）[179] - 2022年存货成本为670,189,000元，2021年为855,923,000元[180] - 2022年已确认分派股息8,451（单位未提及，推测为千元），2021年为8,096（单位未提及，推测为千元）[181] - 2022年公司权益股东应占溢利为22,611,000元，2021年为亏损24,148,000元[182] - 2022年若干投资物业转拨至物业、厂房及设备以及使用权资产金额为10,458,000元，2021年为111,014,000元[182] - 2022年出售若干投资物业为5,560,000元，2021年为零[184] - 2022年集团确认添置使用权资产及相应租赁负债为106,498,000元，2021年为10,367,000元[184] - 2022年集团购置物业、厂房及设备项目成本为289,889,000元，2021年为430,126,000元[185] - 2022年应收账款为2,263,881,000元，2021年为2,274,423,000元[191] - 上汽通用五菱2022年金额为1111305千元，2021年为1519940千元[197] - 广西汽车集团（五菱新能源除外）2022年金额为40761千元，2021年为36464千元[197] - 五菱新能源2022年金额为57308千元，2021年无数据[197] - 应收账款及其他应收款项总额2022年为2481201千元，2021年为2664609千元[197] - 信贷亏损拨备2022年为78486千元，2021年为58075千元[197] - 其他应收款项2022年为72753千元，2021年为39082千元[197] - 预付款项2022年为139514千元，2021年为277045千元[197] - 可收回增值税2022年为5823千元，2021年为76309千元[197] - 其他应收款项中应收广西汽车款项2022年为3710000元，2021年为零[199] - 0至90日应收账款2022年为2114644千元，2021年为2102850千元[200] 佛吉亚业务线数据 - 2022年佛吉亚座椅全年录得总收入3.09412亿元，经营亏损净额从去年的1893.5万元大幅减少至197.6万元，集团归属亏损98.8万元[48] - 2022年佛吉亚内饰全年录得总收入3.6759亿元，经营溢利净额从去年的338.8万元大幅增加至1913万元，集团归属溢利956.5万元[49] - 2022年佛吉亚排气总收入减少至4.60512亿元，经营溢利净额减少至234.2万元，集团归属溢利117.1万元[51] 其他子公司业务线数据 - 广西威翔年内总收入为6.01亿元，同比减少27.9%，经营溢利净额减少4.2%至1409万元，集团溢利为704.5万元[60] - 美桥合资年内总收入为8085.7万元，较去年增加39.2%，经营亏损净额为1908.2万元，集团亏损为954.1万元[61] 股东权益及股息相关 - 公司将于2023年6月19日至23日暂停办理股东登记手续，为收取末期股息，过户表格及股票最迟于6月16日下午4时30分前送达[69] - 董事建议向2023年6月23日名列公司股东名册的股东派付末期股息，为每股0.3港仙，总计约为989.4万港元（相当于约人民币845.1万元）[74] - 公司将在2023年6月6日至2023年6月9日暂停办理股东登记及股份过户登记手续[75] - 公司建议派发截至2022年末期股息，每股0.3港仙，金额约为989.4万港元（相当于人民币845.1万元）[159] 公司人事变动 - 前行政总裁兼执行董事李诚先生于2022年1月23日身故后，职责暂时授权予董事会主席袁智军先生及公司秘书[78] - 2023年3月29日，宋伟先生获委任为公司行政总裁[78][85] 公司审核相关 - 公司审核委员会由三名独立非执行董事叶翔先生（主席）、王雨本先生、

公司业务概况 - 公司主要业务为汽车零部件、汽车动力系统及商用整车的销售及制造，自2018年起为全球汽车零部件供应商百强企业之一[4][5] 公司面临的挑战 - 2022年上半年公司面临汽车行业产销量下滑、原材料价格高、芯片短缺等挑战，主要客户及商用整车分部业务产量明显下降[9][12] - 2022年第二季度初受疫情影响，国内上海等地汽车产业重要基地停产或半停产，冲击汽车行业及产业链[22] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月公司总收入为人民币6,274,686,000元，较2021年同期减少12.4%[16][19] - 2022年上半年公司毛利为人民币372,333,000元，较2021年同期显著减少24.5%[17][19] - 2022年上半年公司毛利率为5.9%，较2021年同期的6.9%减少约100个基点[17][19] - 2022年上半年公司净亏损人民币138,587,000元，较2021年同期的人民币45,226,000元大幅增加[18][20] - 2022年上半年公司拥有人应占亏损为人民币80,545,000元，较2021年同期的人民币21,015,000元大幅增加[18][20] - 集团2022年上半年总收入62.74686亿元，较2021年同期减少12.4%[188][189] - 集团回顾期内毛利3.72333亿元，较2021年同期减少24.5%，毛利率从6.9%降至5.9%[191][192] - 2022年上半年集团净亏损1.38587亿元，较2021年同期大幅增加，公司拥有人应占亏损增至8054.5万元[193][197] - 截至2022年6月30日止六个月每股基本亏损2.44分，较2021年同期大幅增加[194][198] - 截至2022年6月30日止六个月其他收入8515.8万元，较2021年同期减少7.7%[195][198] - 截至2022年6月30日止六个月其他收益及亏损净亏损1643.2万元，含持作出售资产减值亏损752.7万元、投资物业公平值减值827.5万元、出售物业等收益917.7万元[196] - 金融资产/负债公平值变动收益为人民币7,416,000元，汇兑亏损净额为人民币14,736,000元[200] - 截至2022年6月30日止六个月，应占联营公司业绩总净亏损为人民币506,000元[200] - 截至2022年6月30日止六个月，应占合资公司业绩总净亏损为人民币6,157,000元[200] - 截至2022年6月30日止六个月，销售及分销成本合计为人民币46,837,000元，较2021年同期减少44%[200] - 截至2022年6月30日止六个月，一般及行政开支合计为人民币275,028,000元，较2021年同期减少21.8%[200] 公司经营策略 - 销售上公司鼓励拓展市场，采购上与供应商合作提升供应链，内部管理坚持事业部制优化流程降本增效[11][13] - 公司审慎推进新业务发展及集团改组计划，为核心业务可持续发展布局[15][19] - 公司持续推进精细化管理，处理不良应收账款、存货和低效无效固定资产，跟踪降低“两金”占用和资产负债率[59][62] - 公司严控成本预算和经营投资，与银行沟通贷款授信及利率成本，降低财务成本[61][63] - 公司重视减亏防风险，细化“一企一策”，为亏损企业制定减亏目标、策略和计划并按月跟进[64][66][68] - 公司加强党的“六大建设”，推进“五基三化”和清廉企业建设[67][69] - 公司推进党的政治建设，组织专题学习，推动党员感悟“两个确立”意义，做到“两个维护”[67][69] - 公司加强党的全面领导，将党建要求写入公司章程，完善党组织前置研究事项列表[67][69] - 公司落实主体责任，推进全面从严治党，正风肃纪，推进清廉企业建设[71][72] - 2022年下半年公司将奋力开拓主营业务，保障全年经营目标实现[78] - 公司将持续加大研发投入，提升新能源动力系统等产品销量[81] - 公司加速产品转型升级，向高端乘用车配套领域迈进[81] - 公司持续深化“三降”工作，精细成本管控，降低采购和生产成本[88] - 公司深化治理亏损企业，加强资金和应收账款等风险管控[88] - 公司推动国企改革三年行动，深化与国际知名企业合作[91] - 公司完善现代管理制度和法人治理结构，增强企业活力[91] 汽车零部件及其他工业服务分部业务数据关键指标变化 - 2022年上半年汽车零部件及其他工业服务分部销售收入为人民币28.49638亿元，同比下降6.7%，外部市场保持温和增长[24][26] - 截至2022年6月30日止六个月，汽车零部件及其他工业服务分部总收入为28.49638亿元，较2021年同期减少6.7%[115][119] - 2022年上半年，因新能源汽车零部件新业务项目研发费用增加，该分部录得经营亏损1232.7万元，2021年同期为经营溢利1242.4万元[116][119] - 2022年上半年，向其他客户的销售额约占汽车零部件及其他工业服务分部总收入的32.6%[121][124] 汽车零部件及其他工业服务分部业务动态 - 公司汽车零部件业务稳定供应链体系，开拓市场，在湖北荆门投建生产基地与长城汽车合作，承接奇瑞、上汽大通新业务[22] - 2020年下半年以来，该分部开发并投产微型、轻型商用车和乘用车的电驱动桥，获上汽通用五菱等认可[123][125] - 公司从柳州单一生产点转型为跨省份生产集团，在广西、山东、重庆和湖北设厂[128] - 公司将于2022年下半年在湖北荆门投产，主要为长城汽车供应汽车零部件[130] - 汽车零部件及其他工业服务分部与广西地区内外不同汽车制造商的12款车型进行开发及合作[110] - 公司汽车零部件及其他工业服务分部生产基地年生产管理能力超200万套/件汽车零部件[129] - 汽车零部件及其他工业服务分部拥有超200万个汽车零部件的综合年生产管理能力，建设100多条自动化生产线，安装近1000台工业机器人[132][133] - 荆门生产基地将于2022年下半年投产，主要为长城汽车供应汽车零部件[133] 汽车动力系统分部业务数据关键指标变化 - 2022年上半年汽车动力系统业务分部销售收入为人民币13.07844亿元，同比下降10.0%[29][31] - 2022年上半年汽车动力系统分部总收入为13.07844亿元，较2021年同期减少10.0%[97] - 2022年上半年附属公司出售发动机约10.9万台，较2021年同期的10.5万台增加约3.9%[97] - 2022年上半年向核心客户上汽通用五菱的销售约为7.10543亿元，较2021年同期增加约25%[97] - 2022年上半年售予上汽通用五菱排量1.8L车型所用的NP18型号发动机约4.9万台，2021年同期约3.4万台[97] - 2022年上半年外部客户销售总额减少约32.4%至约5.97301亿元，占该分部总收入约46%[97] - 2022年上半年汽车动力系统分部经营亏损6301.3万元，较2021年同期增加55.5%[99] 汽车动力系统分部业务动态 - 2022年4月高热效率阿特金森发动机正式量产，6月HEV混动总成正式量产[25][27] - 汽车动力系统分部1.6L排量发动机在东风凯马市场批量投厂，搭载2.0T发动机的整车在江淮市场批量供货[27][29] - 2022年上半年汽车动力系统主流产品1.8L发动机对大客户上汽通用五菱销售49000台，外部市场销售60000台[29][31] - 汽车动力系统业务受客户整车件缺货、生产计划变动等不利因素影响，业务表现疲弱[25][27] - 五菱柳机目前装配线总生产能力可达每年80万台[100] - 五菱柳机LJP60高效且具成本效益的HEV混合动力总成单元于2022年6月开始量产[107] - 公司HEV混合动力解决方案相比同级别传统燃油车，油耗可节省超30%[107] - 目前有12款不同汽车制造商的车型正进行电气化开发与合作[108] - 五菱柳机LJP60型HEV混动总成于2022年6月量产，其HEV混合动力汽车比同级别传统燃油汽车节省30%以上油耗[109] - 汽车动力系统分部在汽车行业“新四化”商机推动下，公司有信心其不久将恢复盈利能力[113][117] 商用整车分部业务数据关键指标变化 - 2022年上半年商用整车业务受疫情防控、原材料稀缺等因素影响，市场容量下降，业务表现受不利影响[29][32] - 2022年上半年常规改装车销量为28,519台，稳居微型货改细分市场前列[34][35] - 2022年上半年非道路车销量为1,974台，同比温和增长，国际销售为113台[34][35] - 2022年上半年特种车销量为662台[34][35] - 2022年上半年商用整车分部销售收入为人民币20.85759亿元，同比下降20.0%[34][35] - 截至2022年6月30日止六个月，商用整车分部总收入为人民币20.86亿元，较2021年同期大幅减少近20%[141] - 2022年上半年，五菱工业售出约3.9万辆不同型号汽车，较2021年同期的5.96万辆大幅减少34.6%[146][150] - 2022年上半年，改装车及其他类型车辆销售量减少至约3.1万辆，电动物流车销售量增加至约7900辆，2021年同期为4100辆[146][150] - 商用整车分部因业务量下降和生产成本上升，期内录得经营亏损人民币3616万元，2021年同期为经营溢利人民币1252.5万元[147][151] 商用整车分部业务动态 - 公司针对商用整车分部制定长远目标，因应行业风险采取应对策略，因新能源汽车改组方案作出策略调整[29][32] - 公司构建新能源物流车营销渠道网点超130家，覆盖全国30个省/直辖市[37] - 公司同意向五菱新能源现金出资人民币3.056亿元，五菱工业同意以资产和现金方式向五菱新能源出资人民币3亿元[37] - 五菱新能源将使用占地约55万平方米的生产基地经营新能源汽车业务[40][42] - 商用整车分部配备全面化汽车装配线，可生产多种特别设计车辆，客户广泛，产品销至国内外市场[148][151] - 公司电动车辆产品包括电动物流车等开始逐步推向市场[153] - 五菱工业以电动车辆产品技术为平台，探索开发适用于特定业务领域的电动车，与合作伙伴开展的共享汽车和自动驾驶项目初期反馈良好[154] - 公司开发新型商用汽车，如侧开式微型厢式运输、电动物流车及冷藏车，相信其对业务表现有利[156][158] - 公司商用整车分部工厂位于柳州、青岛及重庆，在重庆建成新生产设施扩大产能并促进地域多元化[156][158] - 公司认为商用整车分部销售下降是暂时的，原因包括芯片及电池供应短缺和转型研发成本增加[157][159] - 公司将维持现有热门车型市场份额，推广新车型提高商用整车分部盈利能力[173][174] - 公司认为商用整车业务垂直整合关键汽车零部件可增强行业竞争力[173][174] - 商用整车分部将在其他分部支持下推进新产品研发、技术改进及产能提升工作[177][180] 新能源汽车业务数据关键指标变化 - 2020年新能源汽车首年上市销量约4,700台，2021年总销量超10,000台[49] - 2022年上半年国内新能源汽车销量为7,869台，同比增长57%[49] - 2020年新能源纯电动物流车上市首年销量约4700台，2021年全年销量突破万台，2022年上半年国内市场销售7869台，同比增长57%[52] - 新能源汽车细分市场电动物流车自2020年上市以来销量超20,000辆，全国经销商超130家，产品延伸至日本、美国等海外市场，2022年订单销量预计逐步增加[162][165] 新能源汽车业务动态 - 公司新能源轻物流车成功进入美国和日本市场[49] - 研发的新能源轻型物流车进入美、日市场，G105新能源轻型货车在美国实现销售，G050电动物流车样车成网红[54][56] - 2022年3月31日公司与广西汽车、五菱工业及五菱新能源订立增资协议，公司现金注资3.056亿元，五菱工业注资3亿元（含资产设备注资8486.647839万元和现金注资2.1513352161亿元）[164][166] - 公司计划以五菱新能源为平台整合重组新能源汽车相关资产及业务，五菱工业及其附属公司将成其战略重点供应商[168][170] - 增资及重组于2022年6月29日获公司独立股东批准，正按计划进行[172][174] 合资公司业务数据关键指标变化 - 广西威翔2022年上半年总收入3.12666亿元，同比下降11.9%，经营溢利净额增至625.2万元，同比增加59.9%，归属集团溢利312.6万元[178][181] - 佛吉亚座椅2022年回顾期内总收入1.22033亿元，产生经营亏损净额965.5万元，2021年同期为经营溢利净额24.3万元，归属集团亏损482.7万元[183] - 佛吉亚内饰2022年回顾期内总收入1.72923亿元，经营溢利净额增至1060.8万元，2021年同期为247.1万元，归属集团溢利530.4万元[183] - 佛吉亚排气2022年总收入降至2.10447亿元，同比减少22.4%，产生经营亏损净额382.7万元，2021