业绩预测 - 预测港交所第三季度收入和纯利将分别按年增长43%及53%，达到77亿港元及48亿港元，创历史新高 [1] - 预测的季度收入及纯利较市场普遍预期高出8%及11% [1] - 预测第三季度净投资收入为9.33亿港元，按年及按季分别下跌23%及40% [1] 市场交易表现 - 第三季度日均成交额创新高，达到2860亿港元 [1] - 南下资金在日均成交额中的贡献占比提升至约27%，高于第一季的23%和第二季的24% [1] 预测调整与目标价 - 将2025至2027年的日均成交额预测上调9%至16% [1] - 将2025至2027年的每股盈利预测上调7%至12% [1] - 目标价由464港元上调至485港元，评级为“中性” [1]

摩根大通减持香港交易所股份 - 摩根大通于10月3日减持香港交易所股份22.8812万股 [1] - 减持平均每股作价为450.0918港元 [1] - 此次减持涉及总金额约为1.03亿港元 [1] 减持后持股情况 - 减持后摩根大通最新持股数目约为8852.21万股 [1] - 减持后摩根大通持股比例由减持前的超过7%降至6.98% [1]

交易行为 - 摩根大通于10月3日减持香港交易所22.8812万股 [1] - 减持每股作价为450.0918港元，总金额约为1.03亿港元 [1] - 减持后最新持股数目约为8852.21万股，持股比例降至6.98% [1]

52周新高股票概况 - 截至10月9日收盘，共有178只股票创下52周新高 [1] - 新矿资源(01231)创高率最高，达53.85%，收盘价为0.530港元，最高价为0.600港元 [1] - 恒生银行(00011)及恒生银行－Ｒ(80011)创高率紧随其后，分别为35.70%和25.15% [1] 创高率领先股票详情 - 德利机械(02102)创高率为19.61%，收盘价0.285港元 [1] - 欧化(01711)创高率为18.72%，收盘价0.197港元 [1] - 爱世纪集团(08507)创高率为17.19%，收盘价0.610港元 [1] 资源及工业类股票表现 - 海隆控股(01623)创高率16.53%，收盘价0.265港元 [1] - 亚太资源(01104)创高率15.46%，收盘价2.330港元 [1] - 中国安储能源(02399)创高率14.94%，收盘价0.490港元 [1] - 江西铜业股份(00358)创高率10.13%，收盘价38.080港元 [1] - 紫金矿业(02899)创高率5.19%，收盘价36.140港元 [2] - 五矿资源(01208)创高率3.97%，收盘价7.540港元 [2] 科技及半导体板块表现 - 华虹半导体(01347)创高率6.42%，收盘价85.200港元 [1] - 中兴通讯(00763)创高率6.13%，收盘价40.440港元 [1] - 中芯国际(00981)创高率0.75%，收盘价83.500港元 [4] - 上海复旦(01385)创高率1.86%，收盘价45.140港元 [3] - ASMPT(00522)创高率7.88%，收盘价95.350港元 [1] 新能源及环保相关股票 - 金风科技(02208)创高率10.54%，收盘价15.570港元 [1] - 龙源电力(00916)创高率0.47%，收盘价8.510港元 [4] - 南方太阳能(03134)创高率1.28%，收盘价5.480港元 [3] - GX中国洁能－Ｕ(09809)创高率0.69%，收盘价13.110港元 [4] 交易所交易基金(ETF)表现 - 价值黄金－Ｕ(09081)创高率5.31%，收盘价12.170美元 [2] - ＰＰ科创５０－Ｒ(83151)创高率4.30%，收盘价9.450港元 [2] - 安硕纳指一百(02834)创高率0.63%，收盘价477.000港元 [4] - 景顺ＱＱＱ(03455)创高率0.27%，收盘价4,762.000港元 [5] 52周新低股票概况 - 中国信息科技(08178)创低率-45.65%，收盘价0.790港元 [5] - 长风药业(02652)创低率-11.64%，收盘价33.120港元 [5] - 美东汽车(01268)创低率-6.49%，收盘价1.730港元 [5] - 劲方医药－Ｂ(02595)创低率-4.42%，收盘价36.200港元 [5]

股价表现 - 公司股价盘中涨幅超过3%，截至发稿时上涨2.38%，报455.6港元 [1] - 成交额为34.79亿港元 [1] 业绩预期 - 公司将于11月5日举行董事会会议批准刊发前三季度业绩 [1] - 预期公司今年首三季盈利将达到129亿元，同比增长39% [1] - 今年第三季日均成交金额为2860亿元，创历史新高 [1] 收入影响因素 - 预期公司净投资收入将受期内港元拆息波动影响 [1] - 港元拆息已于第二季回落，但对净投资收入的滞后影响可能到第三季才浮现 [1] - 随着拆息于8至9月反弹，预计有关影响会于第四季消退 [1]

公司股价与市场表现 - 港交所股价盘中上涨超过3%，截至发稿时上涨2.38%，报455.6港元，成交额达34.79亿港元 [1] 公司财务业绩与预测 - 香港交易所将于11月5日举行董事会会议批准刊发前三季度业绩 [1] - 美银证券预测港交所今年前三季度盈利将达到129亿元，同比增长39% [1] - 公司第三季度日均成交金额为2,860亿元，创下历史新高 [1] 公司收入影响因素 - 预期港交所净投资收入将受到期内港元拆息波动的影响 [1] - 尽管港元拆息已在第二季度回落，但对净投资收入的滞后影响可能到第三季度才显现 [1] - 随着拆息在8月至9月反弹，预计相关影响会在第四季度消退 [1]

公司财务预测调整 - 美银证券将香港交易所2025至2027年日均成交额预测上调至2600亿港元、2700亿港元及2700亿港元 [1] - 基于低利率环境，将公司净投资收入预测下调5%至7% [1] - 将公司盈利预测上调1%至2%，并维持520港元目标价及“买入”评级不变 [1] 近期业绩表现与预期 - 预期公司今年首三季盈利将达到129亿港元，同比增长39% [1] - 今年第三季日均成交金额为2860亿港元，创历史新高 [1] 净投资收入影响因素 - 公司净投资收入将受期内港元拆息波动影响 [1] - 尽管港元拆息已于第二季回落，但对净投资收入的滞后影响可能到第三季才浮现 [1] - 随着拆息于8月至9月反弹，相关影响预计在第四季消退 [1] 未来盈利增长前景 - 预期公司2026至2027年盈利增长将由2025年的24%放缓至8% [1] - 除非总市值显著提高，否则单靠成交额增长难以推动收入 [1] - 衍生产品预计将成为公司关键增长引擎 [1] 行业竞争环境 - 香港IPO与沪深交易所的竞争可能加剧 [1] - 因内地更重视新科技板块，或透过激励政策将重点企业留在境内上市 [1]

公司财务预测调整 - 美银证券将香港交易所2025至2027年日均成交额预测上调至2600亿港元、2700亿港元及2700亿港元，原预测为2400亿港元、2600亿港元及2600亿港元 [1] - 基于低利率环境，将公司净投资收入预测下调5%至7% [1] - 将公司盈利预测上调1%至2%，并维持520港元目标价和“买入”评级不变 [1] 公司近期业绩与展望 - 预期公司今年首三季盈利将达到129亿港元，同比增长39% [1] - 公司今年第三季日均成交金额为2860亿港元，创历史新高 [1] - 预期公司净投资收入将受港元拆息波动影响，滞后影响可能在第三季浮现，随着8至9月拆息反弹，相关影响料于第四季消退 [1] 公司中长期增长驱动与挑战 - 预期公司2026至2027年盈利增长将由2025年的24%放缓至8% [1] - 除非总市值显著提高，否则单靠成交额增长难以推动收入，衍生产品被预期为关键增长引擎 [1] - 香港IPO与沪深交易所的竞争可能加剧，因内地更重视新科技板块，或通过激励政策将重点企业留在境内上市 [1]

沽空比率排行 - 李宁-R和长城汽车-R的沽空比率均达到100%的极高水平，沽空金额分别为3.97万元和3.18万元 [1][2] - 恒生银行-R的沽空比率为82.27%，沽空金额为15.18万元 [1][2] - 香港交易所-R和百度集团-SWR的沽空比率也较高，分别为80.09%和75.91% [2][3] 沽空金额排行 - 阿里巴巴-SW的沽空金额最高，达16.98亿元，沽空比率为12.81% [1][3] - 腾讯控股和紫金矿业的沽空金额位居第二和第三，分别为13.69亿元和10.51亿元，沽空比率分别为19.25%和50.84% [1][3] - 美团-W和小米集团-W的沽空金额也进入前五，分别为10.29亿元和9.52亿元 [3] 沽空偏离值排行 - 毛戈平的偏离值最高，为45.59%，其沽空比率为52.77%，沽空金额为1384.79万元 [1][3] - 某未列名股票和绿城中国的偏离值紧随其后，分别为43.36%和41.28%，绿城中国沽空金额为1893.30万元 [1][3] - 百度集团-SWR和阳光保险的偏离值也超过40%，分别为41.16%和41.10% [3]

港股市场整体表现 - 截至9月底香港证券市场总市值达49.9万亿港元，同比增长35% [1] - 9月平均每日成交金额3167亿港元，同比增长87% [1][3] - 今年首9个月平均每日成交金额2564亿港元，同比增长126% [1] 证券产品交易活跃度 - 今年首9个月交易所买卖基金平均每日成交金额342亿港元，同比增长163% [3] - 同期杠杆及反向产品平均每日成交金额同比增长50% [3] - 同期衍生权证平均每日成交金额同比增长64% [3] 衍生市场交易情况 - 今年首9个月股票期权平均每日成交量逾88.6万张合约，同比增长27% [3] - 同期期货及期权平均每日成交量较去年同期增长11% [3] - 人民币货币期货平均每日成交量同比增长25%，股票期货平均每日成交量同比增长7% [3]