投资交易核心 - 香港交易所宣布购入迅清结算控股有限公司20%股权 [2] - 投资金额最高为4.55亿港元 [2] - 交易完成后，香港交易所与香港金管局旗下外汇基金将分别持有迅清结算控股20%及80%股权 [2] 战略合作背景 - 此项投资建基于香港交易所与迅清结算于2025年3月签订的合作备忘录 [2] - 合作旨在巩固香港作为领先固定收益及货币中心及离岸人民币业务枢纽的地位 [2] - 迅清结算是香港金管局旗下公司，负责营运债务工具中央结算系统（CMU） [2] 合作目标与举措 - 双方将结合资源、科技、人才及市场专业知识，加快推动香港交易后证券基础设施发展 [3] - 目标是将CMU发展为区内的主要中央证券存管平台（CSD） [3] - 具体措施包括推动CMU商业化发展，以及扩大投资者CSD服务、托管资产类别及抵押品管理服务 [3]

投资交易概述 - 香港交易所宣布购入迅清结算控股有限公司20%股权 [1] - 投资金额最高为4.55亿港元 [1] - 交易完成后，香港交易所与香港金管局旗下外汇基金将分别持股20%及80% [1] - 此项战略性投资基于双方于2025年3月签订的合作备忘录 [1] 合作目标与战略意义 - 旨在巩固香港作为领先固定收益及货币中心及离岸人民币业务枢纽的地位 [1] - 合作将结合双方的资源、科技、人才及市场专业知识 [2] - 共同推动香港固定收益及货币市场生态圈的长期发展 [1] - 加快推动香港交易后证券基础设施的发展，目标是成为区内的主要中央证券存管平台 [2] 具体发展措施 - 进一步推动债务工具中央结算系统的商业化发展 [2] - 扩大投资者中央证券存管服务、托管资产类别及抵押品管理服务等业务 [2] - 提升债务工具中央结算系统的市场竞争力 [2] - 加强香港的中央证券存管平台在跨资产类别上的运作效率 [2]

A股公司赴港上市整体态势 - 年内已有超过80家A股上市公司向港交所递交上市申请，包括迈瑞医疗、科兴制药、珀莱雅等行业龙头[1][3] - 年内成功实现"A+H"上市的公司数量达到16家，使"A+H"上市公司总数量增至160余家[1] - 2025年"A+H"上市数量（16家）已超过前五年总和（15家）[2] 上市企业特征与市场表现 - 上市企业均为细分领域龙头，涵盖生物医药、科技和消费等热门行业[3] - 港股IPO募资额亮眼，宁德时代募资近400亿港元，赛力斯、三一重工、海天味业等募资均超100亿港元[2] - 约七成上市后股价保持上涨，赤峰黄金和宁德时代累计涨幅均超过100%[2] 赴港上市驱动因素 - 港交所制度持续优化，为企业上市提供便利并吸引资金支持[4] - 企业希望通过香港国际化平台进入国际市场，利用其人才、法律及外汇优势[5] - A股在港股发行价较低，有利于吸引南向资金和外资，A、H股价差逐渐缩小[4] - 中国证监会表示将深化内地与香港资本市场合作，提升境外上市备案质效[5] 港股IPO市场动态 - 港交所前三季度总营收和净利润创历史新高，目前正在处理的上市申请约有300家[6] - 近期港股炒"新"降温，多只新股上市首日破发，导致百利天恒延迟H股全球发售[6][7] - 市场人士认为机构投资者趋于谨慎，希望新股发行定价能为上市后留出上涨空间[7]

重大事项 - 香港交易所计划对迅清结算控股有限公司进行战略投资 [1] - 来凯医药与齐鲁制药就LAE 002 (AFURESERTIB)签订中国地区的独家许可协议 [1] - TECHSTARACQ-Z的继承公司图达通预计于12月10日在联交所主板上市 [1] - 巨星传奇拟与宇树科技成立合资公司 共同开发消费级IP机器人及IP衍生产品 [1] - 北京控股拟以5460万元人民币收购北京北燃特种设备检验检测有限公司100%股权 [1] - 石药集团的帕妥珠单抗注射液上市申请已获国家药品监督管理局受理 [1] - 荣利营造计划携手宁德时代共同开发高效储能系统及解决方案 [1] 经营业绩 - 百济神州前三季度归母净利润为11.39亿元人民币 实现同比转亏为盈 [1] - 腾讯音乐第三季度公司权益持有人应占净利润为21.5亿元人民币 同比增长36.0% [1] - 周六福前10个月电商业务收入同比增长32% 净利润同比增长71% [1] - 华润置地前10月累计合同销售金额约1696亿元人民币 按年减少16.6% [1]

交易核心信息 - 香港金管局将营运债务工具中央结算系统（CMU）的迅清结算控股有限公司注入新成立的控股公司 [1] - 香港交易所以认购新股形式持有新控股公司两成股权 [1] - 金管局通过外汇基金保留新控股公司八成股权 [1] 战略意义与发展方向 - 推动CMU从专注债券交收、结算和托管的平台发展成为多元资产交收结算平台 [3] - 打通债券与股票的存托管理系统，以推动跨产品、跨市场及跨范畴的抵押品互通 [3] - 提升投资效率与灵活度，释放流动性，促进产品创新，提升香港风险管理中心的功能 [3] - 促进中国内地、香港与国际市场之间高效的双向投资流动 [3] - 助力人民币国际化，进一步提升香港国际金融中心地位 [3] 公司战略与愿景 - 香港交易所将发展固定收益及货币业务作为重点业务战略之一 [3] - 此项投资旨在构建多元化且充满活力的多元资产类别生态圈，促进市场长远稳健发展 [3]

投资交易概述 - 香港交易所宣布投资最多4.55亿港元购入迅清结算控股新发行的股份 [1] - 交易完成后，香港交易所与香港金管局旗下外汇基金将分别持有迅清结算控股20%及80%股权 [1] - 此项战略性投资建基于双方于2025年3月签订的合作备忘录 [1] 战略意义与合作方向 - 合作旨在提升投资效率和灵活度，释放流动性，促进产品创新，提升香港风险管理中心功能，助力人民币国际化 [1] - 促进双方托管的债券及资产在抵押品方面的互通，提升抵押品管理效率，推动股票市场与固定收益及货币市场更好联动 [1] - 通过建立综合抵押品平台，帮助市场参与者更好地进行对冲操作 [1] - 相关机构将引入数字资产相关的债券、股票等产品，为包括金银交易在内的业务提供更多发展空间 [1] - 发展固定收益及货币业务是交易所重点业务战略之一，投资展现其致力构建多元资产类别生态圈 [2] - 合作旨在为离岸债券回购、场外结算及利率衍生工具等未来增长领域奠定基础，促进非现金抵押品广泛应用，尤其是以人民币计价的中国国债 [2] 平台发展与业务拓展 - 债务工具中央结算系统（CMU）过去专注于提供债券相关服务，未来将发展成为多元化的资产交收结算平台 [2] - 发展将打破债券和股票之间的传统壁垒，推动跨产品、跨市场、跨领域的抵押品互通 [2] - CMU结算业务正积极搭建股票交易后的资产服务平台，希望提供一站式服务，方便市场参与者管理债券、股票等各类资产 [3] - 探讨将相关资产拓展至港交所旗下不同清算所作为抵押品使用，或增加衍生产品种类，以完善风险管理工具并吸引更多参与者 [3] 市场地位与规模 - 截至2025年第二季度，CMU在点心债市场的市占率超过80% [2] - 作为香港的固定收益中央证券存管平台，CMU于2025年9月30日的托管资产总额已达约5万亿港元等值 [3] - CMU在债券通的债券交易结算及交收中扮演关键角色，体现了其在连接中国与全球市场方面的桥梁作用 [2][3]

交易核心 - 香港交易所通过认购新股形式获得迅清结算控股20%股权 [1] - 交易完成后，金管局管理的外汇基金和香港交易所将分别持有迅清结算控股80%和20%股权 [1] 战略目标与影响 - 优化香港资本市场金融基建，支持香港固定收益和货币市场生态系统的长远发展 [1] - 合作旨在推动债务工具中央结算系统（CMU）发展成为多元资产平台，让投资者可一站式管理股票及债券 [1] - 促进内地、香港与国际市场之间高效的双向投资流动 [1] - 提升香港作为全球债券融资、风险管理及离岸人民币业务枢纽的地位 [1]

交易核心信息 - 香港交易所将以认购新股形式持有迅清结算控股20%股权，认购代价最多4.55亿港元 [1] - 投资资金来自香港交易所现有资金，不影响集团派息政策 [1] - 交易完成后，外汇基金及香港交易所将分别持有迅清结算控股80%和20%股权 [1] 合作战略目标 - 合作旨在推进香港交易后证券基础设施发展成为区内主要中央证券存管平台 [2] - 发展固定收益及货币市场是香港交易所重点业务战略之一 [1][3] - 合作有助于构建多元化且充满活力的多元资产类别生态圈 [3] 合作具体效益 - 合作将提升香港跨资产类别的结算效率 [2] - 有助于CMU持续商业化，扩大投资者CSD服务、托管资产类别及抵押品管理服务 [2] - 推动CMU发展成为多元资产平台，让投资者一站式管理股票及债券 [2] 行业与市场影响 - 合作将促进中国内地、香港与国际市场之间高效的双向投资流动 [2] - 有助于巩固香港作为领先国际金融中心、全球风险管理中心和全球离岸人民币业务枢纽的地位 [2] - 随着全球投资者越来越关注亚洲机遇，合作将提升香港作为全球债券融资、风险管理及离岸人民币业务枢纽的地位 [3]

合作概述与战略意义 - 香港金管局、港交所及迅清结算控股深化策略伙伴合作，旨在加速金融基建高效联通，是香港金融市场跨越式发展的关键一步[1] - 该合作突显香港力求杠杆更大的市场力量，以加速金融基建的创新发展，为香港国际金融市场提速和深化发展创造有利条件[1] - 合作在香港的金融发展蓝图中具有重大意义[1] 提升投资效率与资产配置 - 合作将提升投资效率和灵活度，预期未来将有更多国际投资者配置包括中国国债在内的内地资产[1] - 香港作为全球最大离岸人民币中心及点心债主要交易市场，其流入资金量及托管资产总值将持续增加[1] - 支持多种资产类别、跨地域的证券存管基础设施，有助于投资者更灵活高效地管理资产以取得更好回报[1] 释放流动性与产品创新 - 合作将促进探索双方托管的债券及资产作为抵押品的互通性，提升抵押品管理效率并有效释放潜在流动性[2] - 合作将促进股票市场和固定收益及货币市场更好联动发展[2] - 通过建立综合抵押品平台，有助于市场参与者更好地进行对冲和风险管理，提升香港风险管理中心的功能[2] 数字资产与金融基建发展 - 相关金融基建将引入数字资产，例如代币化债券和股票[2] 助力人民币国际化 - 合作将助力人民币国际化，进一步提升香港国际金融中心地位[2] - 离岸人民币市场持续发展，市场对离岸人民币资金管理及投资产品的需求持续提升[2] - 高效综合的平台有助于降低国际投资者持有和交易人民币资产的门槛与成本，鼓励国际资本更多配置中国资产[2]

合作概述 - 香港金管局 港交所及结算控股公司深化策略伙伴合作 举行签约仪式 [1] - 合作是加速推动金融基建高效联通的关键一步 对香港金融市场发展有重大意义 [1] - 合作突显香港力求杠杆更大市场力量 加速金融基建高效联通与创新发展 [1] 战略意义 - 提升投资效率和灵活度 预期更多国际投资者将配置包括中国国债的内地资产 [1] - 香港作为全球最大离岸人民币中心及点心债主要交易市场 资金流入及托管资产总值将持续增加 [1] - 支持多种资产类别 跨地域的证券存管基础设施 有助投资者更灵活高效管理资产以取得更好回报 [1] 流动性释放与产品创新 - 促进双方托管的债券及资产作为抵押品的互通性 提升抵押品管理效率并释放潜在流动性 [2] - 促进股票市场和固定收益及货币市场更好联动发展 [2] - 建立综合抵押品平台 助市场参与者更好进行对冲和风险管理 提升香港风险管理中心功能 [2] - 相关基建将引入数字资产 例如代币化债券和股票 [2] 人民币国际化与金融中心地位 - 合作将助力人民币国际化 进一步提升香港国际金融中心地位 [2] - 离岸人民币市场持续发展 市场对离岸人民币资金管理及投资产品需求持续提升 [2] - 高效综合平台有助降低国际投资者持有和交易人民币资产的门槛与成本 [2] - 鼓励国际资本更多配置中国资产 为人民币国际化稳慎推进贡献力量 [2]