公司上市信息 - 公司A股上市于深圳证券交易所，股票代码002703；H股上市于香港联交所，股票代码1057[10] - 公司股票分别于2006年5月16日和2012年11月2日在港交所和深交所挂牌交易[38] 财务报表基本信息 - 本财务报表经公司2019年8月23日第六届第八次董事会批准对外报出[40] - 公司将6家子公司纳入本期合并财务报表范围[40] - 会计年度自公历1月1日起至12月31日止[46] - 公司以12个月作为资产和负债的流动性划分标准[47] - 公司采用人民币为记账本位币[48] - 报告期为2019年6月30日，金额单位为人民币元[85][87][92][95][99][104][132][140][144] 金融工具相关会计政策 - 金融资产初始确认分为三类，金融负债初始确认分为四类[55] - 公司成为金融工具合同一方时，确认金融资产或金融负债，初始按公允价值计量[56] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资采用公允价值后续计量，利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益，终止确认时转出[59] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资采用公允价值后续计量，股利计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益，终止确认时转出计入留存收益[60] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值后续计量，利得或损失计入当期损益[61] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值后续计量，自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入其他综合收益，其他利得或损失计入当期损益，终止确认时转出计入留存收益[62] - 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债按相关准则计量[63] - 不属于特定两类的财务担保合同和贷款承诺按损失准备金金额和初始确认金额扣除累计摊销额后余额的较高者后续计量[64] - 公司转移金融资产所有权上几乎所有风险和报酬则终止确认，保留则继续确认，未转移也未保留分情况处理[67] - 当收取金融资产现金流量合同权利终止或金融资产转移满足终止确认规定时，终止确认金融资产[72][73] - 当金融负债（或其一部分）的现时义务解除时，终止确认该金融负债（或该部分）[72] - 公司采用适用且有足够数据支持的估值技术确定金融资产和金融负债公允价值，输入值分三个层次[74] - 公司以预期信用损失为基础对多种金融工具进行减值处理并确认损失准备[75] - 对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备[75] - 对于不含重大融资成分或不考虑不超一年融资成分的应收款项及合同资产，运用简化计量方法按整个存续期内预期信用损失金额计量损失准备[75] - 对于包含重大融资成分的应收款项及合同资产和租赁应收款，运用简化计量方法按整个存续期内预期信用损失金额计量损失准备[75] - 除上述计量方法外的金融资产，信用风险显著增加按整个存续期内预期信用损失金额计量损失准备，未显著增加按未来12个月内预期信用损失金额计量损失准备[76] - 公司通过比较金融工具在资产负债表日和初始确认日发生违约的风险确定信用风险是否显著增加，贷款承诺和财务担保合同以成为不可撤销承诺一方之日为初始确认日[78] - 若金融工具只具有较低信用风险，假定信用风险自初始确认后未显著增加[78] - 合同付款逾期超过（含）30日，确定金融工具信用风险已显著增加，除非有合理依据证明未显著增加[79] - 公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，损失准备的增加或转回金额作为减值损失或利得计入当期损益[82] - 其他应收款按款项性质分组，参考历史信用损失经验等，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率计算预期信用损失[83] - 公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备[147] 存货相关会计政策 - 发出存货采用月末一次加权平均法[88] - 存货盘存制度为永续盘存制[90] - 低值易耗品和包装物按照一次转销法进行摊销[90] - 资产负债表日，公司对存货采用成本与可变现净值孰低计量，计提存货跌价准备[148] 合同成本相关会计政策 - 公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回且摊销期限不超一年，发生时直接计入当期损益[92] - 公司为履行合同发生的成本满足相关条件时，作为合同履约成本确认为一项资产[92] - 与合同成本有关的资产按与相关商品或服务收入确认相同基础摊销，计入当期损益[92] - 若与合同成本有关资产账面价值高于预期剩余对价减估计成本，对超出部分计提减值准备[93] 持有待售相关会计政策 - 公司将同时满足特定条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别[96] - 因特定无法控制原因致交易未在一年内完成，公司仍承诺出售的，继续划分持有待售类别[96] - 持有待售非流动资产或处置组账面价值高于公允价值减出售费用净额时，减记金额确认为资产减值损失并计提减值准备[97] - 后续资产负债表日持有待售非流动资产或处置组公允价值减出售费用净额增加，在划分为持有待售类别后确认的减值损失金额内转回[99] - 非流动资产或处置组不再满足持有待售条件，按划分前账面价值调整后金额与可收回金额孰低计量[100] - 终止确认持有待售非流动资产或处置组，将尚未确认的利得或损失计入当期损益[101] 长期股权投资相关会计政策 - 对安排存在共有控制且相关活动需参与方一致同意决策，认定为共同控制；对被投资单位财务和经营政策有参与决策权但无控制权，认定为重大影响[102] - 同一控制下企业合并形成的长期股权投资，按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并报表中账面价值份额确定初始投资成本[104] - 非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，购买日按支付合并对价公允价值确定初始投资成本[104] - 除企业合并外，以不同方式取得长期股权投资按相应准则确定初始投资成本[104] - 对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业采用权益法核算[106] 固定资产相关会计政策 - 固定资产指为生产等持有、使用年限超一个会计年度的有形资产，满足经济利益很可能流入、成本能可靠计量时确认[111] - 各类固定资产折旧年限及年折旧率：房屋及建筑物10 - 70年，年折旧率9.50% - 1.36%；机器设备5 - 15年，年折旧率19.00% - 6.33%；运输工具4 - 8年，年折旧率23.75% - 11.88%；办公设备及其他3 - 10年，年折旧率31.67% - 9.50%，残值率均为5%[112] 在建工程相关会计政策 - 在建工程满足经济利益很可能流入、成本能可靠计量时确认，按实际成本计量，达预定可使用状态转固定资产[113] 借款费用相关会计政策 - 公司借款费用可直接归属符合资本化条件资产购建或生产的，予以资本化计入相关资产成本[114] - 若符合资本化条件的资产购建或生产中非正常中断连续超3个月，暂停借款费用资本化[115] 无形资产相关会计政策 - 无形资产摊销年限：土地使用权50年，专利技术10年，非专利技术5 - 10年，管理软件5年[118] - 内部研究开发项目研究阶段支出发生时计入当期损益，开发阶段支出满足条件确认为无形资产[118] 长期资产减值相关会计政策 - 对部分长期资产在资产负债表日有减值迹象时估计可收回金额，商誉和使用寿命不确定无形资产每年减值测试[119] 职工薪酬相关会计政策 - 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利[122] - 离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划，设定提存计划应缴存金额确认为负债并计入当期损益或相关资产成本[124] - 辞退福利在公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时，两者孰早日确认职工薪酬负债并计入当期损益[125] - 其他长期职工福利符合设定提存计划条件的按设定提存计划规定处理，否则按设定受益计划规定处理，其产生的职工薪酬成本总净额计入当期损益或相关资产成本[127] 预计负债相关会计政策 - 因或有事项形成的义务满足条件时确认为预计负债，按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数初始计量并在资产负债表日复核账面价值[128] 收入相关会计政策 - 收入确认需评估合同，识别单项履约义务，满足特定条件之一属时段内履行，否则属时点履行[129] - 时段内履行的履约义务按履约进度确认收入，时点履行的在客户取得商品控制权时点确认收入[130] - 收入计量按分摊至各单项履约义务的交易价格计量，考虑可变对价、重大融资成分等因素[133] - 销售汽车转向器及配件等产品，内销和外销产品收入确认需满足交付、收款、风险报酬转移等条件[134] 政府补助相关会计政策 - 政府补助同时满足公司能够满足所附条件和能够收到补助时予以确认，货币性资产按收到或应收金额计量，非货币性资产按公允价值计量，公允价值不能可靠取得按名义金额计量[136] - 用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助为与资产相关的政府补助，确认为递延收益的在相关资产使用寿命内分期计入损益[137] - 除与资产相关之外的政府补助为与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间成本费用或损失的确认为递延收益[138] 递延所得税相关会计政策 - 根据资产、负债账面价值与计税基础差额，按适用税率计算确认递延所得税资产或负债[140] 租赁相关会计政策 - 公司为承租人时，租赁期内按直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益[141] - 公司为出租人时，租赁期内按直线法将租金确认为当期损益[141] 终止经营相关会计政策 - 满足特定条件的已处置或划分为持有待售类别且能单独区分的组成部分确认为终止经营[144] 会计估计相关政策 - 编制财务报表需运用估计和假设，会计估计变更影响在变更当期和未来期间确认[145] 会计政策变更影响 - 2018年度财务报表受会计政策变更影响，原应收票据及应收账款610,680,317.08元，新列报应收票据142,065,764.04元、应收账款468,614,553.04元[151] 税收政策 - 增值税税率有16%/13%、10%/9%、6%、5%；房产税从价计征按房产原值减除30%后余值税率1.2%，从租计征按租金收入税率12%；城市维护建设税税率7%、5%；教育费附加税率3%；地方教育附加税率2%；企业所得税税率15%、25% [153] - 2019年4月1日起，公司及子公司原适用16%和10%增值税税率分别调整为13%、9%；原适用16%税率且出口退税率为16%的出口货物出口退税率调至13%，7月1日出口货物执行[153] - 子公司杭州世宝汽车方向机有限公司、杭州新世宝电动转向系统有限公司、北京奥特尼克科技有限公司、芜湖世特瑞转向系统有限公司2017 - 2019年度减按15%税率计缴企业所得税[153][154] 财务数据关键指标变化 - 整体经营业绩 - 本报告期营业收入450,513,067.17元，上年同期591,578,777.31元，同比减少23.85%[12] - 本报告期归属上市公司股东净利润-18,428,119.21元，上年同期-5,856,497.62元，同比减少214.66%[12] - 本报告期归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润-25,656,039.80元，上年同期-16,038,719.24元，同比减少59.96%[12] - 本报告期基本每股收益-0.0233元/股，上年同期-0.0074元/股，同比减少214.86%[12] - 本报告期稀释每股收益-0.0233元/股，上年同期-0.0074元/股，同比减少214.86%[12] - 本报告期加权平均净资产收益率-1.25%，上年同期-0.40%，同比减少0.85%[12] - 合并报表营业总收入本期为450,513,067.17元，上期为591,578,777.31元，同比下降约23.84%[22] - 合并报表营业总成本本期为479,058,769.28元，上期为610,941,486.98元，同比下降约21.59%[22] - 合并报表营业利润本期亏损23,030,659.10元，上期亏损10,240,290.88元，亏损扩大约124.90%[22] - 合并报表净利润本期亏损22,524,726.25元，上期亏损10,436,180.88元，亏损扩大约115.83%[22] - 母公司报表营业收入本期为19,334,377.20元，上期为23,505,339.16元，同比下降约17.74%[25] - 母公司报表营业利润本期亏损7,073,127.30元，上期亏损2,696,721.24元，亏损扩大约162.28%[25] 财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 本报告期末总资产2,114,259,159.48元，上年度末2,045,077,333.85元，同比增加3.38%[12] - 本报告期末归属上市公司股东的净资产1,460,118,563.60元，上年度末1,478,546,682.81元，同比减少1.25%[12] - 截至2019年6月30日，公司合并资产总计21.14亿元，较期初的20.45亿元增长3.38%[15] - 合并流动负债合计5.87亿元，较期初的4.90亿元增长19.74%[15] - 合并非流动负债合计0.59亿元，较期初的0.64亿元下降7.86%[15] - 母公司资产总计13.06亿元，较期初的11.50亿元增长13.52%[20] - 母公司流动负债合计2.03亿元，较期初的0.40亿元增长403.02%[20] - 公司合并货币资金期末余额为2.54亿元，较期初的1.30亿元增长95.78%[15]

公司基本信息 - 公司A股在深圳证券交易所上市，股票代码002703；H股在香港联合交易所有限公司上市，股份代码1057[15] - 公司注册办事处位于中国浙江省义乌市佛堂镇双林路1号，邮编322002[7] - 公司香港主要营业地点为香港湾仔轩尼诗道302–308号集成中心1204室[7] - 公司法律顾为金杜律师事务所上海分所，位于中国上海市徐汇区淮海中路999号上海环贸广场写字楼一期17楼[7] - 公司审计师是天健会计师事务所（特殊普通合伙），位于中国浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦4–10楼[7] - 公司香港H股过户登记处是香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716号铺[15] - 公司企业传讯/投资者服务联系人刘晓平女士，电话+86 571 2802 5692，传真+86 571 2802 5691，电邮ir@shibaogroup.com[15] - 公司公司秘书事务联系人禤丽珍女士，电话+852 3104 8118，传真+852 3104 8119，电邮ir@shibaogroup.com[15] - 公司网址为www.zjshibao.com[15] - 公司主要往来银行包括中国农业银行义乌分行、中国银行股份有限公司四平分行等多家银行[10][12] - 公司H股2006年5月16日在港交所创业板上市，2011年3月9日转至主板；A股2012年11月2日在深交所上市[17] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司实现营业收入11.33亿元，同比减少1.83%[22][25] - 2018年公司主营业务毛利为1.85亿元，同比减少977.65万元；主营业务毛利率为16.62%，2017年为17.07%[25] - 2018年公司利润总额189万元，净利润197万元，归属母公司所有者净利润728万元[22] - 2018年基本每股收益和稀释每股收益均为0.0092元[22] - 2018年非流动资产9.21亿元，流动资产11.24亿元，流动负债5.00亿元[23] - 公司实现营业收入11.33亿元，较上年度减少1.83%[29][35] - 主营业务毛利为1.85亿元，同比减少977.65万元，毛利率为16.62%（2017年：17.07%）[29] - 销售费用为7834.60万元，同比上升10.17%；管理费用为7202.08万元，同比上升10.55%[29] - 研发支出为6645.66万元，同比上升39.41%[30][41] - 投资收益为427.57万元，同比下降46.39%；资产处置收益为1189.64万元，同比上升1824.16%[31] - 所得税费用为 -7.36万元，同比下降101.32%[32] - 归属上市公司股东的净利润为727.84万元，同比下降77.71%[33] - 经营活动产生的现金流量净额同比上升43.78%；投资活动产生的现金流量净额同比下降147.16%；筹资活动产生的现金流量净额同比上升159.26%；现金及现金等价物净增加额同比下降193.13%[43] - 2018年末货币资金129,531,349.92元，占总资产6.33%，较2017年末比重减少2.43%[45] - 2018年末应收票据142,065,764.04元，占总资产6.95%，较2017年末比重增加1.52%[45] - 2018年末应收账款468,614,553.04元，占总资产22.91%，较2017年末比重减少1.46%[45] - 2018年末存货296,617,482.37元，占总资产14.50%，较2017年末比重增加1.21%[45] - 2018年末固定资产648,472,200.05元，占总资产31.71%，较2017年末比重增加3.55%[45] - 报告期末贷款及借贷总额为29,080,000.00元，比年初增加18,000,000.00元[48] - 2018年度实际使用募集资金109,548,122.46元，暂时补充流动资金230,000,000.00元[48] - 截至2018年12月31日，募集资金余额为88,898,083.86元[48][52] - 报告期末，公司的资本负债率为 - 6.52%，2017年为 - 11.15%[49] - 2018年度“汽车液压助力转向器扩产项目”实现净利润约386.54万元，未达预期[58] - 2018年度公司归属上市公司股东的净利润约727.84万元，较上年度减少77.71%[141] - 2018年12月31日，公司可供分配的储备为371,188,331.83元（2017年：364,772,936.30元）[149] - 2019年预计1 - 3月净利润为 - 1500.00至 - 750.00万元，2018年1 - 3月归属上市公司股东净利润为 - 554.62万元[80] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年公司与多方开展汽车智能驾驶、无人驾驶合作开发，电动助力转向系统产品首次在城市物流车辆批量应用[26] - 2018年公司液壓助力循環球轉向器产品通过斯堪尼亚、曼商用車合格供应商审核[26] - 汽车零部件及配件制造销售量同比分别下降5.95%、9.15%、6.13%[38] - 研发人员数量为293人，同比增加7.33%，研发人员数量占比为18.65%，同比增加4.17%[41] - 2017年度公司电动助力转向系统产销较2016年度分别增长25.26%、22.93%，产能利用率为67.65%[71] - 报告期内电动助力转向系统产品在乘用车扩大应用，首次在城市物流车辆批量应用，产销量创新高[77] - 2018年向欧美高端商用车制造商推广液压助力循环球转向器产品，通过斯堪尼亚、曼商用审核，与戴姆勒业务拓展到北美[77] 公司战略与发展 - 2019年公司将采取谨慎投资策略，放缓新产线建设，调整改造老产线[26] - 公司战略目标是为全球领先汽车集团提供智能驾驶解决方案及产品，采取自主发展与兼并收购并举战略[76] 行业环境与市场情况 - 2018年度汽车产销增幅较2017年度进一步下降，影响汽车零部件市场[69] - 2018年中国汽车产销量同比下滑，新能源汽车保持高速增长[75] - 我国汽车产业处于普及期，有较大增长空间，已迈入品牌向上、高质量发展阶段[75] 公司风险因素 - 公司面临行业波动、产品质量、技术更新、产品售价下滑、原材料价格波动等风险[81][82][83][85][86] - 报告期末应收账款账面价值绝对额及占营业收入比重处于较高水平，业务规模扩大可能使应收账款增加[87] - 公司产品销售集中于国内市场，近年海外市场拓展初显效果，后续将稳步推进[88] - 募投项目投产后公司资产和业务规模将扩张，可能带来经营管理风险[89] - 公司股票价格受经营财务状况、宏观经济形势等多方面因素影响[90] 公司利润分配 - 2016年末总股数315,857,855股，每10股派发现金红利1元，共派发股利31,585,785.50元，同时每10股转增15股，转增473,786,782股，转后总股本789,644,637股[100] - 2016年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为49.75%[101] - 2017年和2018年现金分红金额为0元，2018年归属上市公司股东净利润约727.84万元，较上年度减少77.71%[101][104] - 公司原则上每年进行年度利润分配，优先现金分红，单一会计年度现金分配利润不少于当年可分配利润的20%[96] - 调整现金分红政策需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二（2/3）以上通过[96] - 2018年度拟不进行利润分配，因需资金维持日常经营和研发[102][104] - 2018年度未分配利润滚存至下一年度[105] - 2018年度公司不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本（2017年：无）[138] - 公司2018年度未分配利润滚存至下一年度[144] 公司人员与薪酬 - 2018年12月31日集团有员工1,571名（2017年：1,886名），薪金及福利总额162,711,817.55元（2017年：156,733,693.93元）[110] - 张宝义46岁，自2004年6月12日起任公司副董事长，2017年12月28日起任总经理，本届任期自2018年6月29日至2021年6月29日[113] - 汤浩瀚51岁，自2004年6月12日起任公司副董事长兼副总经理，本届任期自2018年6月29日至2021年6月29日[113] - 张兰君44岁，自2004年6月12日起任公司董事及财务负责人，本届任期自2018年6月29日至2021年6月29日[114] - 刘晓平48岁，2011年5月13日起任董事会秘书，2013年12月27日起任副总经理，2018年6月29日起任董事，本届任期自2018年6月29日至2021年6月29日[114] - 张世权69岁，自2004年6月12日起任公司董事长，本届任期自2018年6月29日至2021年6月29日[115] - 张世忠58岁，自2004年6月12日起任公司董事，本届任期自2018年6月29日至2021年6月29日[115] - 郭孔辉84岁，自2014年6月30日起任公司独立非执行董事，本届任期自2018年6月29日至2021年6月29日[117] - 沈成基48岁，自2015年6月30日起任公司独立非执行董事，本届任期自2018年6月29日至2021年6月29日[118] - 林逸66岁，自2018年6月29日起任公司独立非执行董事，本届任期自2018年6月29日至2021年6月29日[119] - 杜敏64岁，自2007年6月1日起任公司监事会主席，本届任期自2018年6月29日至2021年6月29日[120] - 2018年有1位高级管理人员薪酬在港币200万至300万元之间[158] 公司股权结构 - 2018年12月31日，张世权先生在公司A股中，受控法团权益持股341,786,098股，占同类股份59.66%，占已发行股本总数43.28%；实益拥有26,391,580股，占同类股份4.61%，占已发行股本总数3.34%[160] - 2018年12月31日，张世权先生在最终控股公司世宝控股注册资本中实益拥有人民币2000万元，占比40%；张宝义先生实益拥有人民币1000万元，占比20%；汤浩瀚先生实益拥有人民币1000万元，占比20%；张兰君女士实益拥有人民币750万元，占比15%；张世忠先生实益拥有人民币250万元，占比5%[162] - 2018年12月31日，张世权先生在北京极智无限科技有限公司注册资本中，受控法团权益拥有人民币1530万元，占比51%[163] - 2018年12月31日，世宝控股在公司A股中实益拥有341,786,098股，占同类股份59.66%，占已发行股本总额43.28%；张世权先生受控法团权益拥有341,786,098股A股，占同类股份59.66%，占已发行股本总额43.28%；实益拥有26,391,580股A股，占同类股份4.61%，占已发行股本总额3.34%[165] - 张世权被视为于公司368,177,678股本公司A股中拥有全部权益，包括世宝控股持有的341,786,098股及本人直接持有的26,391,580股[167] - 世宝控股是公司控股股东，张世权等五人是公司实际控制人[199] 公司治理与合规 - 各董事及监事与公司订立三年服务合约，可续约及重选连任，特定情况可终止[154] - 公司确认已获各独立非执行董事独立性年度确认书，认为其属独立人士[155] - 报告期内董事、监事及薪酬最高前五名雇员薪酬详情载于年报第141至143页[156] - 集团截至2018年12月31日止年度关联方交易详情载于年报第138及139页，该等交易非须披露关联交易[159] - 公司已符合香港联交所《上市规则》第14A章的披露规定[159] - 报告期内，公司一直遵守《企业管治守则》大部分条文，但偏离守则条文第A.1.8条[190] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的操守守则，未发现报告期内及截至刊本年报当日前期间有违规情况[191] - 董事会每年至少召开四次定期会议，报告期内共召开八次会议[193] - 报告期内审核委员会开会5次，薪酬