会议信息 - 公司董事会十一届十一次会议通知6月18日发出，6月24日召开[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 人事选举 - 董事会同意选举罗乾宜为公司董事长[3] 委员会调整 - 通过2025年董事会专门委员会成员调整方案[3] - 同意修订后的《审计与风险委员会工作规则》[5]

业绩总结 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为29.2210090848亿元[11] - 2024年度利润分配预案为每10股现金分红4.03元（含税）[11] 未来展望 - 2025年计划完成发电设备产量7300万千瓦[17] - 2025年计划投资约155亿元[17] - 2025年计划净资产收益率高于7.5%[17] 股权结构 - 公司原已发行股份总数为3,119,001,130股，其中内资股2,779,001,130股，占比89.10%，境外上市外资股340,000,000股，占比10.90%[29] - 2025年4月14日公司向3名特定对象发行272,878,203股股份，总股本增加至3,390,360,326股[29] - 发行后公司股权结构为内资股3,050,360,326股，占比89.97%，境外上市外资股340,000,000股，占比10.03%[29] - 公司原注册资本为人民币3,119,001,130元，发行后注册资本为人民币3,390,360,326元[29] 公司章程修订 - 《公司章程》将“股东大会”统一调整为“股东会”，“半数以上”调整为“过半数”[25] - 《公司章程》删除有关“监事”“监事会”相关用词及第十三章“监事会”整章[25] - 《公司章程》规定高级管理人员新增总法律顾问[27] - 公司经营范围新增招标代理、采购代理[28] - 公司可根据需要经批准设置其他种类股份[28] 股东权益与责任 - 连续180日以上单独或者合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿、会计凭证[38] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东可就相关人员违规给公司造成损失的情况请求诉讼[41] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份应书面报告[42] - 持有公司5%以上股份的股东等需告知关联关系并备案[42] 公司治理结构 - 董事会由7至11名董事组成，其中应有公司职工代表1名[62] - 董事会设董事长一人，可设副董事长1至2人[62] - 审计与风险委员会由3至5名委员组成，独立董事须超半数[67] - 战略发展委员会由3至7名委员组成，至少有1名独立董事[69] - 提名委员会由3至5名委员组成，独立非执行董事须超过半数[69] - 薪酬与考核委员会由3至5名委员组成，独立非执行董事须超过半数[70] 重大事项决策 - 公司增加或减少注册资本等事项由股东会特别决议通过[57] - 公司在一年内购买、出售重大资产或者向他人提供担保的金额超过公司最近一期经审计总资产30%的，由股东会特别决议通过[57] - 董事会对利润分配政策调整议案作出决议，需经全部董事的2/3以上通过，并经全体独立董事的2/3以上通过[87] - 监事会对利润分配政策调整议案作出决议，需经全部监事的2/3以上通过[87] - 股东会审议利润分配政策调整议案，需经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过[87] 人事变动提议 - 公司控股股东提议免去俞培根公司董事职务[139] - 公司控股股东提议推荐罗乾宜为公司第十一届董事会非独立董事[140]

中国海油集团董事长调整 - 张传江出任中国海油集团董事长、党组书记，此前担任中国大唐集团董事、总经理、党组副书记 [1][3] - 张传江出生于1968年，湖北荆门人，曾在国家能源集团宁夏煤业有限责任公司、中国大唐集团等能源企业任职 [3] - 中国海油集团成立于1982年，是中国最大海上油气生产运营商，注册资本1138亿元，拥有5家控股上市公司 [3] - 公司主要业务包括油气勘探开发、专业技术服务、炼化与销售、天然气及发电、金融服务等，并发展海上风电新能源 [3] - 2024年《财富》世界500强排名第56位，连续20次获国资委经营业绩考核A级 [3] - 2025年一季度总营业收入1068.54亿元（同比减少4.14%），归母净利润365.63亿元（同比减少7.95%），总资产11027.06亿元（同比增长4.4%） [3] 东方电气集团董事长调整 - 罗乾宜出任东方电气集团董事长、党组书记，此前担任中国机械工业集团董事、总经理、党委副书记 [4][6] - 罗乾宜出生于1965年9月，湖北当阳人，管理学博士，研究员级高级会计师，享受国务院政府特殊津贴 [6] - 曾在中国兵器工业集团、国家电网公司、华夏银行等央国企任职 [7] - 东方电气集团成立于1958年，是国有重要骨干企业，全球最大能源装备制造集团之一 [7] - 2025年一季度营业收入162.91亿元（同比增长10.06%），归母净利润11.54亿元（同比增长27.39%），总资产1488.29亿元（同比增长4.8%） [7]

会议基本信息 - 东方电气股份有限公司将于2025年6月24日9点00分在四川省成都市高新西区西芯大道18号公司会议室召开2024年年度股东大会、2025年第一次A股类别股东会议及2025年第一次H股类别股东会议 [1] - 股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 投票时间为2025年6月24日9:15-15:00 [1][3] - 股权登记日为2025年6月17日 A股股东需在此日期收市后登记在册方可行使表决权 [6] 审议议案安排 - 2024年年度股东大会审议议案包括非累积投票议案 涉及财务报告、投资计划等事项 议案1、3、4、5、7已通过董事会十一届九次会议审议 相关公告于2025年4月30日披露 [2][5] - 议案2已通过监事会十一届五次会议审议 议案6通过董事会十一届八次会议审议 议案8-10通过董事会十一届十次会议审议 并于2025年6月4日披露 [5] - A股和H股类别股东会议将分别审议特定议案 投票股东类型按股份类别区分 [2][4] 投票程序规则 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台参与网络投票 首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [5] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和优先股的总和 通过任一账户投票即视为全部账户投出相同意见 [6] - 同一表决权通过不同方式重复表决时 以第一次投票结果为准 股东需对所有议案完成表决后才能提交 [6] 会议出席与登记 - 现场参会A股股东需于2025年6月23日9:00-12:00或14:00-17:00凭身份证、股票账户卡及委托文件到公司董事会办公室办理登记 外地股东可通过邮寄或传真方式提交材料 [7] - 股东可委托代理人出席会议 委托书需经公证并在会议开始前24小时提交至公司 委托代表需凭股票账户卡、代理委托书及身份证参会 [7][8] - 会议联系人刘志 联系电话028-87583666 传真028-87583551 通讯地址为四川省成都市高新西区西芯大道18号 [8]

核电行业政策支持与项目核准 - 2025年4月27日国务院常务会议核准5个核电项目共计10台新机组包括广西防城港核电三期(5、6号机组)广东台山核电二期(3、4号机组)浙江三门核电三期(5、6号机组)山东海阳核电三期(5、6号机组)福建霞浦核电一期(1、2号机组) [1][2] - 新项目均采用自主三代核电技术含8台华龙一号机组预计拉动超2000亿投资按单台百万千瓦机组200亿元计算 [1][2] - 四大核电集团均有收获项目中广核集团获批项目最多包括广西防城港和广东台山项目 [2] 核电技术发展与产业链影响 - 此次审批彰显中国核电技术自主创新能力华龙一号等技术已进入批量化建设阶段安全性经济性得到保障 [2] - 下游核电站建设进度加快将推升上游设备制造及核燃料需求利好上游铀资源开发公司和核电设备制造公司 [1] - 核电设备标的包括东方电气(01072)上海电气(02727)核电运营标的中广核电力(01816)天然铀标的中广核矿业(01164) [1] 核电装机规模与市场前景 - 截至2024年末中国商运核电机组58台装机容量6096万千瓦核准+在建机组44台装机容量5235万千瓦在运在建规模全球第一 [3] - 2024年核电装机容量占比约2%发电量占比约5%未来提升空间大 [3] - 中国已连续四年每年核准10台及以上核电机组保持常态化审批节奏2024年核电工程建设投资完成额1469亿元较上年增长520亿元创历史新高 [4] 全球铀资源供需格局 - 2022年全球天然铀产量49,355吨铀需求65,651吨铀产量与需求缺口依赖二次供应弥补未来缺口或进一步扩大 [5] - 哈萨克斯坦是全球最大铀矿生产国产量21,227吨铀占比43%铀生产国与需求国存在互补需求 [5] - 铀资源缺口扩大将推升国际铀矿价格利好上游铀资源开发公司 [1][5]

财务表现 - 第一季度营收162.91亿元，同比增长10.06% [1] - 归属于上市公司股东的净利润11.54亿元，同比增长27.39% [1] - 基本每股收益0.37元 [1]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业总收入165.48亿元，同比增长9.93%；营业收入162.91亿元，同比增长10.06%[7] - 归属上市公司股东净利润11.54亿元，同比增长27.39%；扣非净利润10.58亿元，同比增长0.22%[7] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.37元，同比增长27.59%；加权平均净资产收益率为2.93%，较上年增加0.53个百分点[7] - 2025年第一季度营业总收入为165.48亿元，2024年第一季度为150.53亿元，同比增长9.93%[29] - 2025年第一季度营业利润为14.15亿元，2024年第一季度为11.33亿元，同比增长24.88%[30] - 2025年第一季度利润总额为14.10亿元，2024年第一季度为11.40亿元，同比增长23.64%[30] - 2025年第一季度净利润为12.28亿元，2024年第一季度为9.85亿元，同比增长24.62%[31] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为11.54亿元，2024年第一季度为9.06亿元，同比增长27.27%[31] - 2025年第一季度综合收益总额为12.33亿元，2024年第一季度为9.70亿元，同比增长27.04%[32] - 2025年第一季度归属于母公司所有者的综合收益总额为11.62亿元，2024年第一季度为8.92亿元，同比增长30.24%[32] - 2025年第一季度基本每股收益为0.37元/股，2024年第一季度为0.29元/股，同比增长27.59%[33] - 2025年第一季度稀释每股收益为0.37元/股，2024年第一季度为0.29元/股，同比增长27.59%[33] - 2025年第一季度营业收入14.83亿元，2024年第一季度为25.39亿元[49] - 2025年第一季度营业利润4317.56万元，2024年第一季度亏损2.45亿元[50] - 2025年第一季度利润总额4348.38万元，2024年第一季度亏损2.39亿元[50] - 2025年第一季度净利润4348.38万元，2024年第一季度亏损2.39亿元[50] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业总成本为152.37亿元，2024年第一季度为137.86亿元，同比增长10.52%[29] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，公司发电设备产量1790.94万千瓦，其中水轮发电机组69.5万千瓦，汽轮发电机1390.3万千瓦，风力发电机组331.14万千瓦[21] - 2025年第一季度，公司新增生效订单358.81亿元人民币，其中清洁高效能源装备占44.56%，可再生能源装备占26.84%，工程与国际供应链产业占10.43%，现代制造服务业占8.44%，新兴成长产业占9.73%[21] 其他财务数据变化 - 本报告期末总资产1488.29亿元，较上年度末增长4.80%；归属上市公司股东所有者权益399.74亿元，较上年度末增长3.04%[7] - 拆出资金同比增长34.34%，因所属财务公司资金拆出增加；应收款项融资同比增长58.43%，因收到银行承兑汇票增加[13] - 长期借款同比增长61.11%，因本期取得长期借款13.62亿元；税金及附加同比增长38.05%，因增值税附加、印花税等增加[13] - 公允价值变动收益较上期增加2.68亿元，因公司持有的川能动力股票市值上升；信用减值损失同比增加1.16亿元，因计提应收账款坏账准备增加[13] - 长期应收款同比下降55.51%，因本期收款导致余额减少；预付款项同比增长35.49%，因本期采购付款随业务规模增加[13] - 资产减值损失同比减少0.95亿元，主要是合同资产减值准备同比减少[15] - 资产处置收益变动比例为291.45%，主要是本期处置固定资产导致[15] - 营业外收入变动比例为 -49.84%，主要是本期违约金收入同比减少[15] - 营业外支出变动比例为85.75%，主要是本期捐赠支出增加[15] - 经营活动产生的现金流量净额变动比例为 -365.42%，一是购买商品支付现金同比增加40.21亿元，二是所属财务公司客户存款及同业存放净增加额同比减少29.12亿元[15] - 投资活动产生的现金流量净额因所属财务公司投资的同业存单等业务净流入同比增加25.12亿元[15] - 筹资活动产生的现金流量净额变动比例为353.01%，主要是本期在外部银行取得长期借款13.62亿元[15] - 2025年3月31日公司流动资产合计1037.75亿元，较2024年12月31日的937.80亿元增长10.66%[23] - 2025年3月31日公司非流动资产合计450.54亿元，较2024年12月31日的482.30亿元下降6.50%[24] - 2025年3月31日公司资产总计1488.29亿元，较2024年12月31日的1420.09亿元增长4.80%[25] - 2025年3月31日公司流动负债合计930.26亿元，较2024年12月31日的889.13亿元增长4.63%[26] - 2025年3月31日公司非流动负债合计113.64亿元，较2024年12月31日的99.54亿元增长14.16%[27] - 2025年3月31日公司负债合计1043.90亿元，较2024年12月31日的988.67亿元增长5.60%[27] - 2025年3月31日归属于母公司所有者权益合计399.74亿元，较2024年12月31日的387.96亿元增长3.04%[27] - 2025年3月31日少数股东权益为44.65亿元，较2024年12月31日的43.46亿元增长2.73%[27] - 2025年3月31日所有者权益合计444.38亿元，较2024年12月31日的431.42亿元增长2.99%[27] - 2025年3月31日货币资金为53.84亿元，2024年12月31日为59.81亿元，较上期减少10%[42] - 2025年3月31日应收账款为13.74亿元，2024年12月31日为8.01亿元，较上期增长71.41%[42] - 2025年3月31日流动资产合计为124.34亿元，2024年12月31日为124.91亿元，较上期减少0.46%[42] - 2025年3月31日非流动资产合计255.88亿元，2024年12月31日为260.80亿元[43] - 2025年3月31日资产总计380.23亿元，2024年12月31日为385.72亿元[43] - 2025年3月31日流动负债合计116.85亿元，2024年12月31日为122.78亿元[44] - 2025年3月31日非流动负债合计10.99亿元，2024年12月31日为11.00亿元[46] - 2025年3月31日负债合计127.85亿元，2024年12月31日为133.78亿元[46] - 2025年3月31日所有者权益合计252.37亿元，2024年12月31日为251.94亿元[47] 现金流量相关 - 经营活动现金流净额为-32.93亿元，同比下降365.42%；扣除财务公司金融业务后经营净现金流为-21.67亿元[7] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为176.82亿元，2024年第一季度为165.43亿元，同比增长6.88%[36] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计为209.75亿元，2024年第一季度为153.02亿元，同比增长37.07%[38] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 32.93亿元，2024年第一季度为12.41亿元[38] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为27.25亿元，2024年第一季度为 - 17.05亿元[39] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为13.55亿元，2024年第一季度为2.99亿元[40] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为7.98亿元，2024年第一季度为 - 1.96亿元[40] - 2025年3月31日期末现金及现金等价物余额为233.01亿元，2024年12月31日为139.71亿元[40] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为14.3030421306亿元，2024年第一季度为5.4930421673亿元[54] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为18.0037915386亿元，2024年第一季度为7.8657651152亿元[54] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计为24.2836243726亿元，2024年第一季度为26.7041552260亿元[54] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -6.2798328340亿元，2024年第一季度为 -18.8383901108亿元[54] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计为0.266775亿元[55] - 2025年第一季度投资活动现金流出小计为1.7481270509亿元[55] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为0.266775亿元，2024年为 -1.7481270509亿元[55] - 2025年汇率变动对现金及现金等价物的影响为84.289143万元，2024年为 -81.521130万元[56] - 2025年现金及现金等价物净增加额为 -6.0046289197亿元，2024年为 -20.5946692747亿元[56] - 2025年期末现金及现金等价物余额为53.7815894362亿元，2024年为41.1285334415亿元[56] 其他重要内容 - 非经常性损益合计9584.78万元，主要包括政府补助4376.77万元、金融资产公允价值变动损益5003.95万元等[8][11] - 报告期末普通股股东总数为103,003，表决权恢复的优先股股东总数为0[16] - 2025年1 - 3月合并利润表未经审计[28]

会议相关 - 监事会十一届七次会议于2025年4月28日在成都召开，3位监事全到[2] 报告审议 - 审议通过2024年度内部控制评价、审计报告及年度报告[3] - 审议通过2025年第一季度报告及一季度财务报告[4][6] - 审议通过2024年度财务决算报告[5] 资金决策 - 拟调整部分募投项目募集资金金额，不足自筹[4] - 使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[5] - 审议通过公司及子公司用闲置募集资金现金管理[6] 利润分配 - 审议通过2024年度利润分配预案[6]

会议安排 - 公司董事会十一届九次会议通知于2025年4月15日发出，4月29日召开[2] 业绩考核 - 董事会同意公司高管人员2024年业绩考核结果建议方案[3] - 董事会同意公司高管人员2025年业绩考核目标值建议方案[3] 财务报告 - 董事会同意公司2024年度财务决算报告等多份报告[3][5][6] 利润分配 - 董事会同意公司2024年度利润分配预案[4] 审计机构 - 董事会同意续聘立信会计师事务所为公司2025年度审计机构[4] 募投项目 - 董事会同意调整募投项目拟投入募集资金金额等议案[6]

业绩总结 - 2024年公司净利润29.22亿元[4] - 上年度净利润35.50亿元，上上年度28.55亿元[6] - 最近三个会计年度平均净利润31.09亿元[6] 分红情况 - 每10股派现金红利4.03元（含税）[3] - 拟派发现金红利约13.66亿元（含税）[4] - 本次分红占2024年净利润46.76%[4]