国有大行调整黄金业务以强化风控 - 多家国有大行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行）相继调整黄金相关业务，通过提高业务门槛、增设风险测评要求、发布投资提示等方式，进一步强化风险管控，引导投资者理性参与[1] - 银行调整举措覆盖起存门槛、交易限额、风险测评等多个关键环节，且落地时间高度集中，形成“一致行动”[2] - 专家认为，近期黄金价格波动剧烈是银行集中调整业务的核心原因，此举旨在防范业务风险、履行投资者适当性管理义务，筛选匹配风险的投资者并保护其权益[4] 具体银行调整措施 - **工商银行**：自2月7日起，在非上海黄金交易所交易日对如意金积存业务进行限额管理，包括全量或单一客户单日积存/赎回上限、单笔积存或赎回总量上限等，并进行动态设置[2] - **建设银行**：自2月2日9:10起，将个人黄金积存业务定期积存起点金额（包括日均积存及自选日积存）上调至1500元[3] - **交通银行**：自1月31日起，已签约贵金属钱包的个人客户，仅风险承受能力评估结果为增长型、进取型、激进型方可办理全部业务；风险结果为保守型、稳健型、平衡型的客户，可办理卖出、兑换等业务，但积存计划执行不受限[3] 黄金市场近期表现与短期展望 - 2026年以来以黄金为核心的贵金属市场延续上行走势，黄金、白银表现亮眼，但近期价格波动显著加剧[5] - 短期来看，受美联储新任主席提名引发的猜测影响，美元流动性收紧预期或压制金价，且市场存在获利抛售压力[5] - 市场在经历快速上涨与深度回调后，可能进入震荡整固阶段，多空因素交织将使价格维持高波动水平[6] 黄金中长期配置价值分析 - 中长期看，实际利率下行、通胀有韧性、美债削弱美元信用等因素仍强力支撑金价，其尚未见顶[5] - 支撑贵金属走势的宏观背景（如全球范围内的不确定性、部分长期结构性需求等）依然存在，为市场提供潜在支撑[6] - 历经波动后，贵金属配置吸引力依旧较强，地缘政治与金融市场风险未消，其避险功能仍有效，且与股债相关性低，配置价值未受明显影响[5]

贵金属市场剧烈波动 - 近期国际黄金与白银价格在创下历史新高后剧烈波动，2月2日金银价格显著回调，黄金期货一度跌破每盎司4500美元 [1] - 相较于1月29日的高点，白银价格盘中低点的累计跌幅约40%，黄金价格跌幅约20% [1] - 此番急涨急跌行情反映出贵金属市场在宏观预期变化、技术性超买以及部分资金获利了结等多重因素影响下，进入高波动阶段 [9] 招商银行相关业务调整 - 2月2日，招商银行公告对招财金业务进行调整，以防范市场风险、保护投资者权益 [2] - 自2026年2月2日收盘清算时起，Au(T+D）、mAu(T+D）、Au(T+N1）、Au(T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金比例从60%调整为70% [2] - Ag(T+D）合约的保证金水平从60%调整为70%，若当日出现单边市，则下一交易日起涨跌幅度限制从19%调整为25% [2] - 招商银行已暂停“招财金”的新开户和新开仓业务 [5] - 招商银行提示投资者做好风险防范，合理控制仓位，理性投资 [3] 中国邮政储蓄银行风险提示 - 2月2日，中国邮政储蓄银行发布提示，近期国内外贵金属市场价格波动剧烈，不确定因素显著增多 [5] - 该行提示黄金积存、实物贵金属业务客户加强风险防范意识，审慎评估自身状况，理性投资、合理配置、避免追涨杀跌 [5] 中国银行业务调整与风险提示 - 中国银行公告称，若2026年2月2日白银延期合约出现单边市，则上金所白银延期合约保证金比例从20%调整为26%，该行客户保证金比例由50.80%调整为66.04%，下一交易日起涨跌幅度限制从19%调整为25% [7] - 中国银行提示，2026年以来贵金属市场不确定性因素较多，价格大幅波动，建议客户做好市场风险防范，合理控制持仓规模 [8] 农业银行、交通银行、建设银行、工商银行业务调整 - 1月26日，中国农业银行公告，自1月30日起，个人客户办理存金通黄金积存业务签约、买入、定投时，需进行风险承受能力评估并取得谨慎型及以上结果 [7] - 1月29日，交通银行公告，自1月31日起，已签约贵金属钱包的个人客户，风险承受能力评估结果为增长型、进取型、激进型才可办理全部业务 [8] - 1月30日，中国建设银行公告，自2月2日9:10起，个人黄金积存业务定期积存起点金额上调至1500元 [8] - 1月30日，中国工商银行公告，自2月7日起，在非上金所交易日对如意金积存业务进行限额管理，包括单日积存/赎回上限等 [9] - 2月1日，中国工商银行再度发布消息，建议投资者审慎评估风险，保持理性，从中长期视角考虑，坚持分批分散、适度均衡原则进行投资配置 [9] 行业风险管理趋势 - 本轮银行系统的风险预警与业务调整已形成“梯队”，自1月底以来，多家国有大行陆续从客户准入端、交易行为端和系统风险端介入管理与长期投资引导 [7] - 此轮银行反应迅速且措施多元，标志着贵金属业务风险管理进入了主动前置、多层次协同的新阶段 [9] - 金融机构通过“提高门槛、限制杠杆、引导理性”的组合策略，根本目标是在波动中维护市场稳定，保护投资者利益 [9]

贵金属市场价格剧烈波动 - 国际黄金现货价格一度跌至4403.64美元/盎司，日内最大跌幅超过9% [2] - 国际白银现货价格最低触及71.33美元/盎司，日内最大跌幅接近15% [2] - 近期国际贵金属市场波动率显著增加，引发价格快速变化 [2] 银行风险提示与投资者教育 - 工商银行于2月2日及1月29日发布风险提示，建议客户从中长期视角考虑，坚持分批分散、适度均衡的原则进行投资配置 [2] - 农业银行提示客户审慎评估自身风险承受能力，综合考虑自身财务状况开展贵金属交易业务 [2] - 邮储银行提示黄金积存、实物贵金属业务客户加强风险防范意识，理性投资、合理配置 [3] - 多家银行近期上调了个人客户积存金业务风险测评等级的准入要求 [5] 银行交易规则与风控措施调整 - 工商银行自2月2日收盘清算时起，将代理个人客户Ag(T+D)合约的标准交易保证金比例由60%上调至66% [4] - 工商银行自1月28日起，将代理个人客户多项黄金延期合约的标准交易保证金比例由43%上调至60%，Ag(T+D)合约由47%上调至60% [4] - 招商银行自2月2日收盘清算时起，将多项黄金延期合约及Ag(T+D)合约的保证金比例从60%上调至70% [5] - 农业银行与招商银行均宣布，若2月2日Ag(T+D)合约出现单边市，则下一交易日起该合约涨跌幅度限制将从19%调整为25% [5]

贵金属市场剧烈波动 - 国际黄金现货价格一度跌至4403.64美元/盎司，日内最大跌幅超过9% [2] - 国际白银现货价格最低触及71.33美元/盎司，日内最大跌幅接近15% [2] - 近期国际贵金属市场波动率显著增加，引发价格快速变化，风险进一步显现 [2] 银行风险提示密集发布 - 工商银行于2月2日发布《关于加强防范贵金属市场价格波动风险的提示》，建议客户从中长期视角考虑，坚持分批分散、适度均衡的原则进行投资配置，并密切关注市场行情变化，合理控制持仓规模 [2] - 工商银行此前于1月29日也曾发布类似风险提示 [2] - 农业银行于2月2日发布公告，提示客户审慎评估自身风险承受能力，综合考虑自身财务状况开展贵金属交易业务，保持理性投资心态 [2] - 邮储银行于2月2日发布公告，特别提示黄金积存、实物贵金属业务客户加强风险防范意识，理性投资、合理配置、避免追涨杀跌 [3] 银行调整交易规则以控制风险 - 工商银行根据上海黄金交易所通知，自2月2日收盘清算时起，将代理个人客户Ag（T+D）合约的标准交易保证金比例由60%调整为66% [4] - 工商银行此前于1月28日收盘清算时起，已将代理个人客户多个黄金延期合约的标准交易保证金比例由43%调整为60%，Ag（T+D）合约由47%调整为60% [4] - 农业银行转发金交所通知，若2月2日Ag(T+D)合约出现单边市，则下一交易日起该合约涨跌幅度限制从19%调整为25% [5] - 招商银行自2月2日收盘清算时起，将Au(T+D)等黄金合约的保证金比例从60%调整为70%，Ag(T+D)合约保证金比例从60%调整为70% [5] - 招商银行规定，若2月2日Ag(T+D)合约出现单边市，则下一交易日起涨跌幅度限制从19%调整为25% [5] 银行此前已上调业务门槛 - 此前黄金价格持续大涨，多家银行宣布进一步上调个人黄金积存业务认购起点金额 [6] - 工商银行、农业银行等多家银行在近期上调了个人客户积存金业务风险测评等级的准入要求 [6]

公司战略与高层互动 - 中国工商银行董事长廖林于2月2日在京会见英中贸易协会主席吴思田，双方就中英宏观经济形势、工行在英业务布局及中英经贸投资合作等话题进行深入交流 [1][2] - 中国工商银行副行长张伟武、英中贸易协会总裁白彼得及施罗德投资集团代表共同参加了此次会见 [1] 市场地位与业务布局 - 中国工商银行高度重视英国市场，并积极发挥其国际化、综合化优势以助力两国经贸投资往来 [1][2] - 中国工商银行（伦敦）有限公司是英中贸易协会的会员单位，该协会成立于1954年，是英国最具影响力的贸易促进机构之一 [2] 具体合作与活动 - 2025年9月，中国工商银行携手英中贸易协会共同主办了第25届投洽会的“投资英国”配套论坛，旨在为深化双边投资合作注入动力 [1][2] 未来合作方向与重点领域 - 公司将认真落实两国领导人达成的重要共识，加强与英中贸易协会的交流合作 [1][2] - 合作将依托中欧企业联盟等多边平台，加强信息共享与资源对接 [1][2] - 公司计划为两国企业在绿色发展、科技创新、高端制造等领域的合作提供全面的金融解决方案，以助力中英经贸关系健康稳定发展 [1][2]

会议核心内容 - 工商银行于2026年初召开全面从严治党暨纪检监察工作会议，传达学习中央精神，总结2025年工作，部署2026年重点任务 [1][4] - 会议强调2026年是“十五五”规划开局之年和中国共产党成立105周年，深入推进全面从严治党具有特殊重要意义 [2][5] 2025年工作总结与当前形势 - 过去一年，公司党委与驻行纪检监察组协同推进全面从严治党从严治行，清廉银行建设迈上新台阶 [1][4] - 会议分析了当前全面从严治党、党风廉政建设和反腐败斗争中存在的问题，强调需采取有力举措加快解决 [1][4] 2026年重点工作部署 - **政治建设**：突出政治能力，坚持和加强党的全面领导，铸牢政治忠诚，严守纪律规矩，服务政治大局，树立正确政绩观 [2][5] - **反腐败斗争**：突出标本兼治，保持高压态势，严肃查处重点领域腐败问题，加强廉洁文化建设，铲除腐败滋生土壤 [2][5] - **作风建设**：突出作风建设，抓好经常性学习教育，加力纠治“四风”问题，运用“明白纸”和智能问答系统，筑牢中央八项规定堤坝 [2][5] - **制度建设与权力监督**：突出制度约束，在科学授权、正确用权、有效制权上下功夫，严格执行民主集中制，完善制度规定，加强对“一把手”等关键少数的监督 [2][5] - **问题整改**：突出贯通整改，坚持不懈抓好中央巡视整改落实，深化“一张表”贯通整改，巩固扩大综合整治成效 [2][5] - **责任体系**：突出担当尽责，持续健全落实全面从严治党政治责任体系 [2][5] 监督保障与队伍建设要求 - 要求围绕“国之大者”强化政治监督，保障党中央重大决策部署落地见效 [3][6] - 要求提高反腐败穿透力，坚决查处腐败问题，并巩固深化专项治理成果，完善作风建设长效机制 [3][6] - 要求强化制度治权，把权力关进制度笼子，并落实管党治党责任，营造知责担责履责氛围 [3][6] - 要求各级党委按照“政治过硬、能力过硬、作风过硬、廉洁过硬”标准，健全人才培养机制，加强党务和纪检干部队伍建设 [3][6] - 要求各级纪检机构加强纪检监察工作规范化法治化正规化建设，提高监督执纪执法质效，锻造忠诚干净担当的纪检监察铁军 [3][6] 会议形式与参会范围 - 会议以现场与视频相结合形式召开，与会人员集体观看了专题警示教育片 [3][6] - 参会人员包括驻行纪检监察组、总行部室专家及以上干部、总行党委巡视办及直属机关纪委全体干部、党委巡视组专职组长、境内各一级及二级分行党委纪委班子成员、特约监督员等 [3][6]

行业动态 - 近期国际国内金价出现大幅震荡，多家国有大行陆续调整积存金等贵金属相关业务规则，并同步发布市场风险提示，强化投资者风险管控要求 [1] 工商银行规则调整 - 工商银行自1月8日起将积存金起购金额由1000元上调至1100元 [2] - 自1月12日起，仅允许C3平衡型及以上个人客户办理积存金业务 [2] - 自2月7日起，在周末及法定节假日等非上海黄金交易所交易日，对如意金积存业务实施全量/单一客户单日积存赎回上限、单笔交易上限等动态限额管理，实物黄金提取不受该限制影响 [2] 建设银行规则调整 - 建设银行自2月2日9:10起，将个人黄金积存业务中，日均积存、自选日积存两类定期积存模式的起点金额统一上调至1500元，后续将根据市场行情动态调整该标准 [3] 中国银行风险提示 - 中国银行针对积存金、积利金、账户贵金属等全品类贵金属业务发布风险提示，指出2026年开年以来贵金属市场不确定因素增多、价格波动加剧 [4] 交通银行规则调整 - 交通银行自1月31日起，贵金属钱包业务仅向风险承受能力为增长型、进取型、激进型的已签约客户开放全部功能，保守型、稳健型、平衡型客户仅可办理实时卖出、实物兑换、积存计划终止及解约等操作 [5] - 自1月31日起，沃德金生金产品仅向平衡型及以上风险等级的个人客户销售 [5] 农业银行规则调整 - 农业银行自1月30日起，个人客户办理存金通1号、2号黄金积存业务的签约、买入、定投三类操作时，必须完成银行统一风险承受能力测评，且达到谨慎型及以上评级方可办理 [6]

银行贵金属业务风险提示动态 - 工商银行与农业银行于2月2日接连发布贵金属投资风险提示，针对近期国内外贵金属市场波动率显著增加、价格波动剧烈的市场现状，提醒投资者审慎评估风险并理性投资 [1] - 工商银行此次为继2月1日发布风险提示后的短期内第二次预警 [4] - 在1月29日至1月30日期间，交通银行、中国银行、建设银行亦已发布贵金属投资风险提示 [6] 银行风险提示核心内容 - 银行提示投资者需结合自身财务状况开展贵金属交易，避免盲目追涨杀跌，并密切关注市场行情变化，合理控制持仓规模以防范市场波动风险 [4] - 工商银行建议投资者从中长期视角进行投资配置，坚持分批分散、适度均衡的投资原则 [4] 积存金产品风控措施升级 - 针对贵金属积存金产品，多家国有大行已形成风险评级与起购金额“双提升”的风控格局，通过提高投资者准入门槛、上调起购金额等方式收紧风控 [7] - 农业银行自1月30日起实施新规，个人客户办理存金通黄金积存业务的签约、买入、定投操作，需通过风险测评并取得“谨慎型”及以上评估结果 [7] - 工商银行自1月12日起实施更严格标准，个人客户办理积存金开户、主动积存或新增定投计划，需通过风险测评且评估结果达到C3-平衡型及以上，并签订风险揭示书 [7] 投资门槛与业务规则调整 - 工商银行自2025年以来已五次调整如意金积存业务投资门槛，于2026年1月8日起将最低投资额从1000元上调至1100元，而该业务在2025年初的最低投资额仅为650元，门槛上调幅度明显 [7] - 工商银行自2月7日起，在周末、法定节假日等上海黄金交易所非交易日，将对如意金积存业务实施动态限额管理，涵盖全量或单一客户单日积存/赎回上限、单笔积存或赎回总量上限等维度 [8]

黄金价格剧烈波动与银行风险控制措施 - 近期黄金价格在创下历史新高后出现暴跌，市场波动剧烈 [2] - 国有六大银行已全部发布公告，调整黄金相关业务并提示交易风险 [2] 工商银行相关调整 - 发布风险提示，建议客户审慎评估风险，避免盲目追涨杀跌，坚持分批分散、适度均衡的投资原则 [4] - 自2月7日起，调整如意金积存业务及浮动报价类实物黄金产品的销售办理时间，并在非交易日进行动态限额管理 [4] - 自1月12日起，个人客户办理积存金业务需取得C3-平衡型及以上风险评估结果并签订风险揭示书 [5] 农业银行相关调整 - 自1月30日起，将代理的上海黄金交易所Au（T+D）、mAu（T+D）合约保证金比例从44%上调至60% [6] - 自1月30日起，个人客户办理存金通黄金积存业务签约、买入、定投时，需通过风险测评并取得谨慎型及以上评估结果 [6] 中国银行相关提示 - 发布公告提示贵金属市场不确定性多、价格大幅波动，建议客户做好风险防范，合理控制持仓规模 [7] 建设银行相关调整 - 自2月2日起，将个人黄金积存业务定期积存起点金额上调至1500元 [9] - 提示客户提高风险防范意识，合理控制仓位，关注持仓和保证金变化 [9][10] 交通银行与邮储银行相关调整 - 交通银行于1月29日调整了贵金属钱包、沃德金生金业务的适当性管理要求 [12] - 邮储银行于1月22日将上海黄金交易所多个延期合约的保证金比例从80%上调至120% [12] 市场分析与专家观点 - 专家指出，国际金价经历较大波动，高位运行下短期风险加大，但长期上涨逻辑未变 [12] - 专家建议投资者基于自身经验、能力和风险偏好进行投资，切勿跟风或盲目投资 [12]

市场表现 - 2024年2月2日，国有大型银行板块整体上涨0.9%，表现显著强于大盘，当日上证指数下跌2.48%，深证成指下跌2.69% [1] - 板块内个股普涨，工商银行以0.97%的涨幅领涨，其次为中国银行上涨0.93%、农业银行上涨0.89%、建设银行上涨0.80%、邮储银行上涨0.79%、交通银行上涨0.45% [1] - 从成交额看，工商银行成交39.70亿元，农业银行成交33.41亿元，交通银行成交18.65亿元，中国银行成交18.34亿元，建设银行成交12.19亿元，邮储银行成交11.28亿元 [1] 资金流向 - 当日国有大型银行板块整体获得主力资金净流入8.59亿元，而游资资金净流出4.8亿元，散户资金净流出3.8亿元 [1] - 个股层面，工商银行主力资金净流入3.48亿元，净占比8.76%，为板块最高；农业银行主力资金净流入2.70亿元，净占比8.08%，位列第二 [2] - 其余四家银行也均获主力资金净流入，中国银行净流入8769.26万元，邮储银行净流入7347.87万元，交通银行净流入5661.11万元，建设银行净流入2384.62万元 [2] - 所有六只银行股均呈现游资资金净流出状态，其中工商银行净流出2.01亿元，农业银行净流出1.40亿元 [2] - 散户资金同样全线净流出，工商银行净流出1.46亿元，农业银行净流出1.30亿元 [2]