行业趋势与阶段判断 - 2025年被称为智能体元年，以GPT5、千问3等为代表的大模型超级应用正式发布，标志着头部科技企业大语言模型训练已近尾声[1][3] - 大模型已成为数智时代的新型基础设施，企业进入了大规模智能产品化的新阶段[1][3] - 2026年企业将进入智能体大规模建设和应用阶段[1][4] 企业IT架构演进方向 - 企业需高质量推进AI+行动，加快IT架构从云原生向数智原生架构演进[1][3] - 数智原生架构需集算力、数据、算法、策略、应用于一体，为企业大规模上线和运营智能体提供企业级支撑和治理能力[1][3] - 中国工商银行已建成面向全机构、全组织、全员工的智能体平台，实现了全行全员AI创新应用的普惠[1][3] 高质量深化应用面临的六大挑战 - **算力挑战**：重点需解决异构算力融合、训推一体、算力池化和调度，以夯实算力底座，实现算力集约化应用[1][4] - **算法挑战**：企业需构建满足自身要求的企业模型，通过大小模型融合构建企业模型矩阵，并建立模型基线以实现迭代和演进[2][4] - **数据挑战**：能力上需构建知识工程、上下文工程和提示词工程能力；统筹上需尽快明确企业级知识集的建设组织、使用和治理体系，系统推进数据集建设[2][4] - **智能体平台挑战**：平台需具备记忆能力，以及在本体建模方法论指导下的原生智能体构建能力，这两大能力是核心关键[2][4] - **安全挑战**：需建立模型安全、数据安全、网络安全等一体化安全体系，特别要对客应用建立完备有效的内容安全护栏[2][4] - **人才挑战**：需加快培养面向智能时代的算力工程师、知识工程师、算法工程师、智能体工程师、提示词工程师等新型人才[2][4]

公司专利动态 - 中国工商银行股份有限公司于近期取得一项名为“监控系统的算法执行方法、装置、计算机设备和存储介质”的专利，授权公告号为CN116204296B，该专利的申请日期为2023年3月 [1] 公司基本情况 - 中国工商银行股份有限公司成立于1985年，总部位于北京市，是一家主要从事货币金融服务的企业 [1] - 公司注册资本为35640625.7089万人民币 [1] - 公司共对外投资了28家企业 [1] - 公司参与招投标项目5000次 [1] - 公司在财产线索方面拥有商标信息988条，专利信息5000条，并拥有行政许可77个 [1]

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。 来源：市场资讯 国家知识产权局信息显示，中国工商银行股份有限公司取得一项名为"流量预测模型的训练方法、流量 预测方法和装置"的专利，授权公告号CN116595364B，申请日期为2023年5月。 天眼查资料显示，中国工商银行股份有限公司，成立于1985年，位于北京市，是一家以从事货币金融服 务为主的企业。企业注册资本35640625.7089万人民币。通过天眼查大数据分析，中国工商银行股份有 限公司共对外投资了28家企业，参与招投标项目5000次，财产线索方面有商标信息988条，专利信息 5000条，此外企业还拥有行政许可77个。 ...

公司动态 - 中国工商银行股份有限公司于2023年5月申请了一项名为“加密信息的查询方法及其装置、电子设备及存储介质”的专利，该专利已于近期获得授权，授权公告号为CN116644221B [1] - 公司成立于1985年，总部位于北京市，主营业务为货币金融服务，企业注册资本为3564.06257089亿元人民币 [1] - 公司对外投资了28家企业，参与了5000次招投标项目，拥有988条商标信息、5000条专利信息以及77个行政许可 [1] 技术发展 - 公司新获得的专利涉及加密信息查询技术，表明其在金融科技与数据安全领域持续进行技术研发和布局 [1]

公司专利动态 - 中国工商银行股份有限公司于近期取得一项名为“基于遥感图像的塔吊检测方法、装置、设备及介质”的发明专利，授权公告号为CN116704434B，该专利的申请日期为2023年5月 [1] - 根据天眼查数据，中国工商银行股份有限公司成立于1985年，总部位于北京市，主营业务为货币金融服务，公司注册资本为35640625.7089万人民币 [1] - 天眼查大数据分析显示，公司对外投资了28家企业，参与了5000次招投标项目，拥有988条商标信息、5000条专利信息以及77个行政许可 [1]

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。 来源：市场资讯 国家知识产权局信息显示，中国工商银行股份有限公司取得一项名为"补丁安装方法、装置、处理器及 电子设备"的专利，授权公告号CN116243938B，申请日期为2023年3月。 天眼查资料显示，中国工商银行股份有限公司，成立于1985年，位于北京市，是一家以从事货币金融服 务为主的企业。企业注册资本35640625.7089万人民币。通过天眼查大数据分析，中国工商银行股份有 限公司共对外投资了28家企业，参与招投标项目5000次，财产线索方面有商标信息988条，专利信息 5000条，此外企业还拥有行政许可77个。 ...

天眼查资料显示，中国工商银行股份有限公司，成立于1985年，位于北京市，是一家以从事货币金融服 务为主的企业。企业注册资本35640625.7089万人民币。通过天眼查大数据分析，中国工商银行股份有 限公司共对外投资了28家企业，参与招投标项目5000次，财产线索方面有商标信息988条，专利信息 5000条，此外企业还拥有行政许可77个。 国家知识产权局信息显示，中国工商银行股份有限公司取得一项名为"产品推荐方法、装置、计算机设 备和存储介质"的专利，授权公告号CN116361542B，申请日期为2023年1月。 声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。 来源：市场资讯 ...

核心观点 - 主要国有银行及部分中小银行正集体调整存款产品结构，中长期存款产品特别是五年期大额存单已普遍下架或仅限特定客户，三年期产品利率亦大幅下调至1.5%至1.75% [1][3][5] - 此举是银行业为应对净息差持续下行压力、控制负债成本的主动选择，旨在缓解资产端收益率缩水带来的利差损耗和潜在亏损风险，以支持长期稳健经营 [5] - 存款利率下调及产品调整被视为银行息差压力传导至负债端的明确信号，可能为后续贷款利率调整创造空间，并引导储蓄资金流向资本市场，对直接融资市场发展产生积极影响 [6] 银行产品调整动态 - 工、农、中、建、交、邮储六大国有银行App已不显示五年期大额存单产品，三年期大额存单利率普遍降至1.5%至1.75% [3] - 中国银行此前在售的五年期大额存单利率为1.6%，但标注“仅面向特定客户发售”，目前其官方在售列表已无此产品，仅能在转让列表中找到少量存量 [5] - 部分中小银行如梅州客商银行已下架五年期定期存款，亿联银行等机构App也已不显示五年期大额存单 [5] - 长期限存款产品“退潮”现象已从全国性银行蔓延至地方性商业银行及民营银行 [5] 调整动因与行业影响 - 调整的直接原因是应对银行贷款利率持续下行导致的资产端收益率大幅缩水，主动削减高息长期负债产品是控制利差损耗、防范亏损风险的必要措施 [5] - 此举有助于增强银行未来盈利预期的确定性，为估值修复提供基本面支撑，特别是拥有低成本负债优势的大型银行及高股息率银行股可能更受长线资金青睐 [6] - 存款利率降低可能削弱银行存款吸引力，促使部分寻求更高回报的资金从银行体系流向股票、债券、基金等资本市场，形成“存款搬家”效应，为市场带来增量资金 [6]

市场现象：中长期存款产品减少 - 临近年底，市民投资储蓄需求增加，但市场上中长期存款产品有所减少[1] - 部分市民发现，配置5年期大额存单存在困难，查询多家银行也未能选到合适产品[3] - 六大国有银行（工、农、中、建、交、邮储）的App已不显示五年期大额存单，三年期产品利率普遍降至1.5%至1.75%[3] - 部分中小银行也开始密集调整存款业务，例如梅州客商银行下架五年期定期存款，亿联银行App不显示五年期大额存单[5] 产品调整详情与过程 - 5年期大额存单的退出并非突然之举，以中国银行为例，今年5月20日其公告发售的2025年第一期个人大额存单包含5年期产品，利率为1.6%，但当时已标注“仅面向特定客户发售”[5] - 目前中国银行在售产品列表中已没有5年期大额存单，只能在转让列表中找到少量产品[5] - 长期限存款产品的“退潮”不仅出现在全国性银行，地方性商业银行以及民营银行也逐渐加入其中[5] 调整原因：应对银行净息差压力 - 银行此举是应对当前净息差持续下行挑战的必然选择[5] - 银行贷款利率持续下行，导致过去几年银行资产端的收益率大幅缩水[5] - 如果银行不主动砍掉一些高息的长期产品，可能会面临比较严重的利差损耗甚至亏损的风险，从长期看不利于银行机构稳健经营并存在潜在系统性风险[5] 对银行业的影响 - 这意味着银行在未来盈利预期的确定性会增强，为估值修复提供最基本面的支撑[6] - 具有低成本负债优势的大型银行以及高股息率的银行股，可能会更受到长线资金的青睐[6] - 这是银行息差压力向负债端产品策略传导的清晰信号，其影响关乎银行自身的成本控制[6] 对资本市场与资金流向的潜在影响 - 存款利率降低会削弱其吸引力，可能促使一部分寻求更高回报的资金从银行体系流出，转向股票、债券、基金等资本市场，为市场带来增量资金[6] - 这种“存款搬家”效应如果形成趋势，将对直接融资市场的发展产生积极影响[6] - 银行负债端产品策略的调整可能为后续贷款利率调整打开空间[6]

政策导向与宏观背景 - 中央经济工作会议提出坚持内需主导、建设强大国内市场，并强调深入实施提振消费专项行动和制定城乡居民增收计划 [1] - 历史和国际经验表明，居民消费数量和质量的提升是经济增长和结构升级的重要推动力 [1] - 2026年消费增长支撑主要来自政策进一步加码显效以及服务消费潜力的加速释放 [1] 金融促消费政策举措 - 商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发通知，围绕商品消费、新型消费等领域提出11条政策措施 [2] - 工业和信息化部、中国人民银行等六部门印发方案，提出强化财政金融支持，丰富消费金融产品和服务 [2] - 一场由顶层设计引领、地方与金融机构协同发力的促消费“组合拳”正在全面出击 [2] 银行业战略布局与举措 - 中国银行表示要积极配合实施提振消费专项行动和城乡居民增收计划，全方位满足居民多元消费需求 [3] - 建设银行表示要加快升级产品服务体系，深入推进消费金融专项行动 [3] - 邮储银行表示要全力支持扩大内需，服务提振消费专项行动，加大消费贷款投放力度 [3] - 银行机构需在传统消费升级、服务消费扩容与新兴消费培育等领域发力，促进内需潜力释放 [3] 银行具体业务数据与活动 - 工商银行自消费贷款财政贴息政策实施至2025年11月末，累计发放个人消费贷款近1000亿元，累计签约贴息服务客户近160万户，为超2000万笔消费办理贴息 [4] - 工商银行截至11月末信用卡消费额1.68万亿元，收单交易额2.61万亿元 [4] - 工商银行围绕以旧换新等领域开展主题营销活动，依托App承接政府消费补贴活动300余场 [4] - 邮储银行广州分行联动美团平台推出专属满减活动 [6] - “交行福利季”全年累计1.02亿客户参与活动 [6] 服务消费与金融创新 - 居民消费结构正加快从商品消费向服务消费转变，文化、旅游、教育、医疗、养老等需求快速增长 [7] - 截至2025年9月末，全国服务消费重点领域贷款余额2.8万亿元，同比增长4.9% [7] - 养老服务、医疗健康等需求明显增加，骑行、露营、滑雪等新场景消费成为服务消费增长新动能 [7] - 银行业金融机构需要加大金融产品和服务模式创新，发展线上消费金融，积极融入各种消费场景 [8]