政策核心内容 - 中国人民银行于2025年12月22日发布《关于实施一次性信用修复政策有关安排的通知》，对符合条件的个人逾期信息在金融信用信息基础数据库中作不予展示处理 [1][15] - 政策核心亮点为“免申即享”，个人无需主动申请或提交材料，由央行征信系统自动识别并完成修复，大幅降低修复门槛与操作成本 [1][2][16] - 政策标志着中国信用体系建设从“侧重约束惩戒”向“惩戒与修复并重”迈出关键一步，旨在保障个体权益、激励主动还款并助力金融机构盘活不良资产 [1][12][15] 政策适用条件与流程 - **适用对象**：覆盖范围广泛，不区分个人经营贷、房贷、消费贷、信用卡等业务类型，所有接入央行征信系统的银行、小额贷款公司、消费金融公司等机构均适用 [5][19] - **逾期条件**：需同时满足三项要求：1) 逾期产生于2020年1月1日至2025年12月31日期间；2) 单笔逾期金额不超过1万元人民币；3) 个人需于2026年3月31日（含）前足额偿还逾期债务 [5][20] - **修复流程**：实行“免申即享”机制，由系统自动完成调整 [5][20] - **调整时间**：若在2025年11月30日（含）前足额还款，自2026年1月1日起不予展示逾期信息；若在2025年12月1日至2026年3月31日之间还款，将于还款次月月底前不予展示 [6][20] 银行落地举措 - 工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行等国有大行及多家股份制银行、城商行在政策发布后迅速行动，通过优化查询渠道、开通咨询通道、规范数据管理、加强风险监测等举措推进落地 [7][21] - 工商银行提前开展多方面准备，包括全面“体检”信用报告查询系统、强化征信数据报送管理、建立客户风险监测机制及全面开展政策宣传 [7][21] - 农业银行、建设银行、中国银行、交通银行发布了答疑公告，明确了线上线下多种信用报告查询渠道及异议处理流程 [8][22] - 农业银行和建设银行说明，修复后央行个人信用报告中的“还款状态”将调整为正常，“逾期金额”将调整为“0” [8][22] 关键操作解读与风险提示 - **足额偿还定义**：指借款人需足额偿还历史逾期欠款（包含本金、利息及罚息等全部费用），并按时偿还当月应还款项 [9][10][23][24] - **操作建议**：还款前需与金融机构确认最终应还金额；还款后需通过官方渠道确认还款状态；若遇资金困难应主动联系贷款机构协商，切勿轻信非法中介 [11][25] - **政策性质**：一次性信用修复政策完全免费，无需任何第三方代理，任何索要钱财或个人信息的行为均属诈骗 [11][25] - **常见骗局**：需警惕不法中介以“债务重组”、“征信修复代理”为名诱导办理“借新还旧”或高息过桥垫资，以及虚假宣传可“删除逾期信息”的行为 [11][25] 政策影响与行业意义 - 新政通过技术化、自动化的信用修复机制，降低了民众的修复成本，能有效激励逾期者主动还款，帮助金融机构盘活存量不良资产，实现个体权益保障与金融风险防控的平衡 [12][26] - 对银行而言，政策有助于更精准识别借款人真实信用状况，提升金融服务精准性和有效性，并引导客户珍视信用，重塑银客信任关系 [12][27] - 中金报告指出，政策激励效应将引导逾期借款人主动清偿欠款，有助于金融机构加快不良资产回收，改善资产质量 [13][27] - 信用修复后，此前因信用记录受限的部分潜在融资需求将得以释放，有望带动消费贷、房贷、经营贷等个人信贷产品的新增投放，提振信贷市场活力 [13][27] - 政策为一次性实施，未设长期延续机制，从制度设计层面有效防范了后续可能出现的道德风险 [13][27] - 信用修复不等于债务豁免，政策要求足额偿还逾期贷款，且设置单笔1万元的金额限制，在保障修复权益的同时保留了对大额或未还款人群的信用约束，规避了“逃债”风险 [14][28]

今年以来，工商银行张店支行积极落实国家普惠金融政策，聚焦小微企业及个体工商户续贷难、转贷贵 问题，深化无还本续贷政策工具应用，以主动服务、数据赋能、高效审批与精准让利的组合举措，为市 场主体纾困发展注入"金融活水"。截至2025年11月末，该行累计为400余户小微企业、个体工商户办理 无还本续贷业务，续贷金额近3.2亿元，用金融温度托起了市场主体的经营底气。 该行客户经理团队从被动等待转向主动服务，建立贷款到期前1-3个月的常态化联系机制，重点覆盖制 造业、批发零售、住宿餐饮等行业，通过"一户一档"精准掌握企业经营状况和续贷需求，初步建立无还 本续贷意向客户"白名单"，为后续精准服务奠定基础。 主动服务建立客户"白名单" 数据赋能从经验判断到量化评估 "以前贷款到期得操心资金周转衔接，现在银行提前3个月就对接续贷，不用愁了！"淄博某制造业企业 负责人的感慨，正是张店支行服务模式转变的缩影。 张店支行在传统信贷审查基础上，引入征信平台、资金流信用信息共享平台等数据工具，对企业征信、 资金流水、公共事业缴费记录、供应链交易数据等信息进行多维度交叉验证。 "通过分析企业近6个月的资金流水和供应链订单，我们能更准确判 ...

数字人民币跨境应用试点 - 在中国人民银行数字货币研究所和新加坡金融管理局共同指导下，工商银行新加坡分行成功开展数字人民币个人钱包境外充值创新试点 [1] - 该试点是落实2024年中新双边合作联合委员会宣布的数字人民币合作成果 [1] - 新加坡游客可通过数字人民币客户端注册钱包，并使用工商银行新加坡分行个人手机银行及本地账户完成充值 [1] 应用场景与便利性 - 境外充值的数字人民币可在中国境内用于交通出行、旅游购物、餐饮住宿等场景的便捷支付 [1] - 该举措为新加坡游客在中国境内的消费提供了支付便利 [1]

香港大盘30ETF资金流入与市场表现 - 香港大盘30ETF（520560）在12月24日场内价格微跌0.11%，但近20日资金净流入1.35亿元，截至12月22日规模达8.1亿元，创历史新高[1] - 该ETF采用“科技+红利”哑铃策略，其成份股中，中芯国际当日涨超3%，农夫山泉、比亚迪股份、中国海洋石油涨逾1%，百胜中国、泡泡玛特、中国平安跟涨；中国神华、阿里巴巴则跌超1%[1][8] 资金布局港股的核心逻辑 - 港股当前估值处于低位，且大部分大型企业注重股东回报，在分红和回购方面表现积极，公司治理更为规范[3][10] - 港股拥有一批稀缺的行业龙头公司，这些标的不仅价格更低，而且分红率更高，配置价值凸显[3][10] 港股具体投资方向分析 - 在科技方向，应重点关注港股互联网企业的科技属性，特别是大模型领域的布局，头部公司凭借资金与数据优势已建立竞争壁垒，核心流量产品支撑多业务变现，盈利模式成熟[4][11] - 在红利方向，应重点关注港股银行股，核心配置逻辑在于低估值与稳定的分红回报，保险公司等长期机构资金通过境外账户直接投资港股，银行股是其重要投资标的，这构成了港股估值韧性的重要来源[4][11] 港股后市展望与配置建议 - 两大因素可能进一步提振港股市场：一是美国降息周期有望带动全球资金回流港股；二是人民币延续升值将提升以人民币计价资产的吸引力，尤其有利于现金流稳定的高分红标的[4][12] - 广发证券建议采用哑铃策略进行配置，将港股稳定价值类资产作为底仓长期持有，同时认为港股景气成长类资产的产业逻辑坚实，震荡中孕育机会[4][12] 香港大盘30ETF产品特征 - 香港大盘30ETF是全市场首只自带“科技+红利”哑铃策略的ETF，其一揽子持有30只港股通中资大盘股[5][12] - 该ETF重仓股兼具高弹性科技股（如阿里巴巴、腾讯控股）与稳健高股息股（如建设银行、中国平安），并支持T+0交易机制，被视为港股长期配置的理想底仓工具[5][12] - 根据其前十大成份股列表，截至统计时，占比最高的成份股为Isl Millin Life “W”（16.73%）和腾讯控股（15.15%），建设银行（8.18%）、小米集团-W（6.00%）、美团-W（5.22%）、中国移动（5.02%）、工商银行（4.92%）、中国平安（3.52%）、比亚迪股份（3.32%）、中国银行（3.08%）也位列其中[6][13]

数字人民币跨境应用创新 - 工商银行新加坡分行成功开展数字人民币个人钱包境外充值创新试点 [1] - 该试点是在中国人民银行数字货币研究所和新加坡金融管理局共同指导下进行的 [1] - 试点旨在落实2024年中新双边合作联合委员会宣布的数字人民币合作成果 [1] 试点具体内容与流程 - 新加坡游客可通过在数字人民币客户端注册钱包并连接工行新加坡分行个人手机银行完成充值 [1] - 充值资金来源于游客在工行新加坡分行开立的账户 [1] - 充值后的数字人民币可在中国境内用于交通出行、旅游购物、餐饮住宿等场景支付 [1] 工商银行的战略角色与过往实践 - 工行新加坡分行是工商银行集团首家海外营业机构 [1] - 工行新加坡分行是新加坡的人民币清算行 [1] - 此次试点是继该行实现数字人民币进出口贸易境内结算试点后的又一重要创新实践 [1] 合作背景与战略意义 - 此次试点是中新两国在数字人民币合作方面的持续深化 [1] - 试点开展于中新建交35周年之际 [1] - 工商银行表示将继续在人民币国际化等方面开拓创新，服务于中新高质量伙伴关系 [1]

一同被罚的还有17名相关责任人，分别是中国工商银行个人金融业务部任某明、中国工商银行商户发展中心胡某峰、中国工商银行银行卡业务部曾某民、中 国工商银行网络金融部杨某、中国工商银行管理信息部赵某霖、中国工商银行网络融资中心孟某、中国工商银行授信管理部、风险管理部朱某伟、中国工商 银行金融业务部张某、中国工商银行国际业务部王某、中国工商银行结算与现金管理部王某、中国工商银行金融市场部胡某冰、中国工商银行内控合规部廉 某、中国工商银行银行卡业务部赵某、中国工商银行普惠金融事业部金某山、中国工商银行运行管理部王某、中国工商银行软件开发中心李某浩、中国工商 银行票据营业部刘某，17人总计被罚113.3万元。 | 序号 当事人名称 | 行政处罚 | 违法行为类型 | 行政处罚内容 | 作出行政处罚 | 作出行政处罚 | 公示期限 备注 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 决定书文号 | | | 决定机关名称 | 決定日期 | | | | | 1. 违反金融统计相关规 定; | | | | | | | | 2. 违反账户管理规定; | | | | | | | ...

贵金属价格表现 - 截至12月23日18时，COMEX黄金价格成功突破4500美元/盎司整数关，年内累计劲升71%，盘中最高触及4530.80美元/盎司，再创历史新高 [1] - COMEX白银价格盘中最高升至70.155美元/盎司，年内涨幅高达138%，领跑贵金属市场 [1] - 12月23日，现货金价在触及4473美元/盎司历史新高后继续强势盘整，市场情绪高涨 [1] 银行业务调整措施 - 多家银行密集调整个人贵金属投资业务，包括清退“僵尸账户”、关闭杠杆类“投机型”业务、上调保证金比例以提升投资门槛 [1] - 恒丰银行已停止售卖自主设计的“恒裕金”投资金条，仅保留已购产品的保管与回购，相关账户黄金理财也仅剩黄金ETF [2] - 工商银行自12月19日起，关闭对无持仓、无库存、无欠款且保证金账户仍有资金余额的客户的相关业务功能及资金转出手续 [2] - 光大银行自10月20日起，对签约代理上海黄金交易所现货及延期业务且无持仓的客户，逐步解除业务委托关系 [2] - 中国银行已关闭原有的“双向宝贵金属账户”等杠杆类业务，转为“积利金”业务，招商银行也表示当前黄金账户均为实时交易，不能加杠杆、融资和挂委托单 [3] - 光大银行上调多个合约的保证金比例，例如AU(T+D)、mAU(T+D)、Au(T+N1)合约标准保证金比例由38%调整为40%，Ag(T+D)合约由41%调整为43%，追加保证金比例由22%调整为24% [4] 投资门槛与配置建议 - 银行通过上调保证金等手段持续提升黄金投资准入门槛 [4] - 中国银行的博时基金黄金ETF专区入场门槛高，要求投资者总资产超过500万元或连续3年年收入40万元以上 [4] - 建设银行理财经理建议，若配置黄金，建议不超过总资产的10%~20%，作为中长期投资理财组合的一部分 [4] - 业内人士分析，银行抬升门槛是为“劝退”风险承受能力弱的投资者，引导市场从短期炒作转向理性配置 [4] 业务调整动因与行业趋势 - 银行集体收紧贵金属业务的背景是今年以来市场波动剧烈 [5] - 在黄金税改与合规化大趋势下，银行逐渐剥离高风险的投机性业务是内外部压力共同作用的必然选择 [5] - 此举一方面是顺应监管合规浪潮、推动业务回归透明与理性，另一方面是银行应对全球经济复苏进程中的不确定性、强化前瞻性风险管理的战略举措 [6] - 业务调整旨在推动贵金属业务模式向稳健本源升级 [6] - 在贵金属价格屡创新高的环境下，避免盲目跟风、坚守价值配置，更应成为个人贵金属投资的核心原则 [6]

行业政策与战略定位 - 国家顶层设计明确积极应对人口老龄化，健全养老事业和产业协同发展政策机制，优化基本养老服务供给，为老龄事业发展指明方向[1] - 养老金融作为金融“五篇大文章”之一，已成为增强国民养老保障能力的战略选择和关键支撑[1] - “银发经济”正以蓬勃之势崛起，逐渐成为我国经济发展的新亮点，养老金融是其重要组成部分并发挥支撑作用[3] 公司组织体系与战略 - 公司构建了“3+4+3”养老金融组织推动体系，以体系化建设筑牢发展根基[1][3] - 体系纵向贯通分行、支行、网点三个层级，形成三级联动机制，分、支行层面成立养老金融委员会或工作小组[3] - 体系横向融合“养老金融核心人才”、“养老金融志愿者”、“青心敬老服务队”、“养老服务顾问”四支队伍，形成“老中青”传帮带协同合力[3] - 业务层面精准聚焦养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三大主攻方向，全力构建覆盖三者的养老金融生态体系[1][3] 养老金金融与三支柱建设 - 公司积极助力覆盖全民、统筹城乡的多支柱养老保障体系建设，“十四五”期间养老一、二、三支柱业务规模持续提升，领跑同业[4] - 在第一支柱基本养老保险领域，公司作为北京市社保业务主办行，服务社保缴存客户超17万户，为全市120余万离退休人员提供基本养老金代发服务[4] - 公司在北京地区同业中首家在自助设备、手机银行端上线养老保险待遇领取资格认证功能[4] - 在第二支柱企业年金领域，公司为超过1600家企业提供专业年金管理服务，年金受托规模达800亿元，托管规模超1万亿元，账户管理规模600万户，均位于北京地区银行同业首位[4] - 在第三支柱个人养老金领域，公司累计开户已超90万户，缴存资金超50亿元[5] 养老服务金融与适老化改造 - 公司已建成超440家养老金融特色网点，实现具备条件网点存折ATM全覆盖[6] - 公司在智能设备上投产一键切换大字关爱版功能，并优化部分复杂业务流程，将办理时间由原来的2小时大幅缩减至10分钟[6] - 公司建成21家社银一体化网点，实现全市行政区全覆盖，支持55项社保事项办理[6] - 在数字适老服务方面，公司服务手机银行老年客户超433万人，同业中首家投产北京市医保快速展码功能，并率先引入外部养老平台入驻手机银行[7] - 在养老财富管理方面，公司提供“养老规划+优选产品+养老服务”一站式解决方案，打造个人养老金“1+4+N”产品服务体系，上线产品100余支，为长辈客户管理金融资产超1.3万亿元[8] - 公司深化电信网络诈骗治理，年内成功堵截相关诈骗事件3800余起，守护客户资金超6亿元[8] 养老产业金融 - 公司为某养老产业机构发放4000万元贷款，这是央行服务消费与养老再贷款新政后全国落地的首笔养老产业贷款业务[9] - 公司聚焦养老服务、康复医疗、辅助器具产业上下游等重点领域金融服务场景，与行业头部机构实现产业链融资合作突破[9]

董事会会议概况 - 中国工商银行股份有限公司董事会于2025年12月23日在总行召开会议 [1] - 会议应出席董事12名，亲自出席11名，委托出席1名，高级管理层成员列席会议 [1] - 会议由廖林董事长主持，审议并通过了四项议案 [1] 审议通过的议案 - 议案一：关于近两年我行绿色金融实施情况的议案，表决结果为12票同意 [1] - 议案二：关于审议《合规管理基本规定（2025年版）》的议案，表决结果为12票同意 [1] - 议案三：关于2024年度董事薪酬清算方案的议案，已获董事会薪酬委员会及独立董事同意，尚需提交股东会审议 [2][3][5] - 议案四：关于2024年度高级管理人员薪酬清算方案的议案，已获董事会薪酬委员会及独立董事同意，尚需提交股东会审议 [6][7][9] 2024年度薪酬清算方案核心内容 - 公司支付的2024年度董事、监事及高级管理人员的税前薪酬总额约为1,492.63万元人民币 [13] - 董事长、行长及执行董事的薪酬按国家对中央金融企业负责人的有关薪酬政策执行 [11] - 独立非执行董事2024年度基本津贴标准为30万元人民币/人/年，担任专门委员会职务另有津贴 [12] - 部分非执行董事不在公司领取薪酬 [13] - 高级业务总监和已离任董事会秘书的部分绩效年薪实行延期支付，将于2025年至2027年分期兑现 [14] - 高级管理人员及对风险有重要影响岗位的员工2024年度不涉及绩效薪酬需追索扣回相关情形 [14] - 外部监事2024年度基本津贴标准为25万元人民币/人 [17] - 职工监事津贴按外部监事基本津贴标准的20％和实际任职情况确定 [16] 关键人员薪酬与激励细节 - 2024年，公司为董事长廖林先生、原行长王景武先生分别计提企业年金单位缴费3.01万元人民币、2.72万元人民币，源于其2021-2023年任期激励收入的兑现 [11] - 2024年，公司为行长王景武先生、副行长张伟武先生、段红涛先生分别计提企业年金单位缴费2.72万元人民币、2.5万元人民币、0.91万元人民币，源于其2021-2023年任期激励收入的兑现 [16] - 高级业务总监宋建华、田枫林、官学清及已离任的熊燕女士，2024年度延期支付绩效年薪分别为39.69万元、39.69万元、13.24万元和36.39万元人民币 [14] 2024年以来公司治理层人员变动 - 2024年2月，陈四清辞去董事长职务，廖林接任董事长并辞去行长职务 [12][18] - 2024年5月，刘珺担任行长，并于6月担任副董事长、执行董事 [12][18] - 2024年有多位独立非执行董事因任期届满或新任命发生变动，包括梁定邦、赫伯特·沃特、杨绍信、莫里·洪恩、沈思、陈关亭等 [12] - 2024年3月，姚明德担任副行长；6月，张守川担任副行长 [18] - 2024年8月，段红涛兼任董事会秘书；2025年8月，其因职务变动辞去副行长、董事会秘书职务 [18] - 2025年9月，田枫林兼任董事会秘书，姚明德兼任首席财务官；11月，赵桂德担任副行长 [18] - 2025年9月，黄力、张杰和刘澜飚不再担任监事 [17]

村镇银行兼并重组加速 - 截至12月23日，2025年完成注销退出的村镇银行总数已达226家，超出2024年1.7倍 [1][2] - 2024年、2023年、2022年注销退出的村镇银行数量分别为83家、9家、8家 [2] - 仅12月12日一天，就有14家村镇银行完成注销退出 [2] 主流退出模式：“村改支”与“村改分” - “村改支”和“村改分”式兼并重组是年内村镇银行注销退出的主要模式 [2] - 该模式下，村镇银行法人地位注销，其原有资产、负债、业务、员工及其他权利义务由主发起行平稳承接，原址多改建为主发起行分支机构 [3] - 此模式被认为能避免直接破产引发的区域金融风险和储户冲击，并通过资源优化整合实现机构“瘦身”，更加有序高效 [3] “化险”参与主体扩容 - 兼并重组参与主体从传统的城农商行向上延伸至国有大行、股份行及外资行 [4][6] - 2025年6月，工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并设立为支行，标志着国有大行首次参与“村改支” [4] - 多家股份行积极跟进，例如浦发银行自7月以来已完成10余家村镇银行的收编工作 [4] - 外资银行也有所动作，如汇丰银行独资设立的重庆荣昌汇丰村镇银行及澳新银行全资持股的重庆梁平澳新村镇银行选择直接解散实现市场化退出 [6] 改革背景与未来展望 - 中央经济工作会议明确继续着力防范化解地方中小金融机构风险，深入推进中小金融机构的“减量提质” [7] - 业内人士预计，2026年村镇银行的退场速度仍会加快 [7] - “减量提质”被解读为通过市场化、法治化手段进行结构性重组，下一步改革或将重点围绕有序推进高风险机构市场化出清、强化公司治理、确保过程平稳严防风险外溢等方面展开 [7] - 改革成功的关键在于完善治理以激发中小银行内生动力，并引导其专注主业、差异化经营，服务小微企业、乡村振兴等领域 [7] 差异化生存案例 - 国内首家村镇银行四川仪陇惠民村镇银行坚持“支农支小”使命，探索特色发展路径，截至2025年3月存款余额60亿元，贷款余额30亿元 [7] - 行业观点认为，村镇银行的生存空间需依靠服务、差异化、金融科技和风控能力来开拓 [8]