公司上市与发展里程碑 - 公司2021年迎来在香港上市5周年[11] - 2021年3月香港杯面博物馆开幕[13] - 2021年3月合味道纪念馆香港馆开幕，推出教育和娱乐性的食品教育活动[17] 财务数据关键指标变化 - 公司拥有人应占溢利增加约0.6%至3.038亿港元，收入同比增加约10.0%[11] - 2021年股东应占溢利为3.038亿港元，同比约增长0.6%，克服了原材料价格上涨和品牌投资增加等挑战[20] - 2021财年公司收入38.663亿港元，同比增长9.9%；毛利12.273亿港元，同比增长5.9%[87] - 2021财年公司拥有人应占溢利3.038亿港元，同比增长0.6%[87] - 2021财年公司分部业绩4.226亿港元，同比增长2.4%[87] - 2021财年公司经调整EBITDA为6.041亿港元，同比增长6.0%[87] - 2021财年公司总资产52.596亿港元，同比增长1.5%；拥有人应占资产净值39.506亿港元，同比增长1.4%[87] - 2021财年每股股息总额17.47港仙，同比增长24.3%；每股盈利28.74港仙，同比增长2.2%[87] - 2021财年公司派息率为60.8%，每股资产净值3.74港元，同比增长3.0%[87] - 综合收入增加9.9%至3,866.3百万港元（2021年：3,518.8百万港元）[105][108] - 毛利增加5.9%至1,227.3百万港元（2020年：1,158.7百万港元），2021年毛利率31.7%（2020年：32.9%）[105][108] - 集团经调整EBITDA增长6.0%至604.1百万港元（2020年：570.0百万港元），年内经调整EBITDA利润率15.6%（2020年：16.2%）[106][108] - 公司拥有人应占溢利增加0.6%至303.8百万港元（2020年：301.9百万港元），年内纯利率7.9%（2020年：8.6%）[106][108] - 集团每股基本盈利增加至28.74港仙（2020年：28.11港仙）[106][108] - 董事会建议派付末期股息每股14.56港仙及特别股息每股2.91港仙，合共每股17.47港仙，较去年每股增加3.42港仙[109][111] - 股息总额预计约为182.3百万港元，本年度派息率为60.8%（2020年：50.0%）[109][111] - 香港业务收入增加3.4%至14.662亿港元（2020年：14.184亿港元），占集团收入37.9%（2020年：40.3%）[113][116] - 香港业务分部业绩大幅减少25.4%至1.235亿港元（2020年：1.655亿港元）[113][116] - 中国业务收入增加14.3%（按当地汇率：6.6%）至24.002亿港元（2020年：21.004亿港元），占集团收入62.1%（2020年：59.7%）[120][123] - 中国业务分部业绩显著增加21.0%至2.991亿港元（2020年：2.471亿港元）[120][123] - 中国零售销售同比增长12.5%[119][123] - 2021年12月31日，集团总资产为52.596亿港元（2020年12月31日：51.839亿港元），权益总额为41.163亿港元（2020年12月31日：40.432亿港元）[131][133] - 2021年12月31日，集团营运资金为20.485亿港元（2020年12月31日：22.313亿港元），流动比率为2.9（2020年12月31日：3.1）[131][133] - 2021年12月31日，集团现金净额约为18.942亿港元（2020年12月31日：21.15亿港元），可动用银行融资额度1.808亿港元，无外部借款，资本负债比率为零[132][133] - 回顾年度集团资本开支为3.159亿港元（2020年：2.597亿港元）[135][140] - 2021年12月31日，集团就收购物业、厂房及设备已订约但尚未拨备的资本承担为6660万港元（2020年12月31日：2070万港元）[136][141] 各条业务线数据关键指标变化 - 招牌产品合味道销量较去年上升约10.0%[12] - 2021年集团销售额同比约增长10%，中国业务在华北及西南地区扩大销售地域与渠道，主力产品“合味道”销售数量呈两位数增长，香港业务非即席面类产品销售额增加[20] - 2021年“合味道”品牌成功完成更新，销售额同比约增长10%[20] - 中国业务招牌产品销量按年快速增长，香港业务扩展至非面类产品[105][108] - 2021年下半年香港10月至12月中旬连续数周本地感染个案为零，公司扩展非即食面类别业务[110][112] - 2021年底香港杯装即食面销量强劲增长，表现近乎恢复至2020年水平[114][117] - 2021年公司对合味道品牌革新，推出新口味，出前一丁用北海道面粉获好评，11月推出公仔品牌川香辣鸡味汤面[115][117] - 中国旗舰品牌合味道销量双位数增长，2021年5月起产品革新，9月推出辣虾汤味[121][123] - 上海分销业务通过销售网络拓展Kagome果蔬汁和谷物麦片销量，结果符合预期[125] 公司生产与投资动态 - 2021年11月公司获香港政府创新科技署再工业化资助计划最高资金支持1500万港元[12] - 珠海新包装生产工厂于2021年12月开始营运[12] - 2021年公司在浙江和福建的生产基地屋顶安装太阳能光伏板[13] - 2021年11月公司获得香港政府创新科技署再工业化资助计划最多1500万港元资金援助用于引入新的智能生产线[20] - 2021年12月珠海生产杯面和袋面软包装材料的新工厂正式投入运营[20] - 2021年公司在中国浙江及福建生产基地完成安装光伏太阳能板，未来将继续寻找可安装的新基地[16] - 2021年12月23日公司与三菱商事订立股份买卖协议，以约1370万港元收购香港捷菱300股普通股股份，占其全部已发行股份的30.0%，收购于2022年1月5日完成[127][129] - 自收购完成日起，公司持有香港捷菱81.0%权益[130] - 2021年12月，公司开始于珠海营运包装材料工厂，预计自首个营运年度开始，内部采购对包装材料成本产生正面影响，抵销新工厂及设备折旧成本[148][150] - 2021年11月，公司获香港政府创新科技署再工业化资助计划最高1500万港元资金支持，用于安装新智能化生产线，生产线计划2023年7月完工[150][151] - 2021年4月14日，集团以4890万港元现金代价收购明丰包装化工有限公司100%权益[152] 公司价格调整策略 - 公司分别于2022年3月1日和4月1日在中国和香港提高产品出厂价，以缓解原材料和物流成本压力[15][18] - 2022年公司优质方便面有机会扩大市场份额，还将为中国消费者提供更多增值产品，提高品牌知名度和扩大销售地域覆盖范围[14][18] - 2022年公司将扩大非即食面业务在香港和中国的规模，与面类业务产生协同效应[14][18] - 公司2022年3月1日和4月1日分别在中国和香港提高工厂出厂价格，以应对成本增加[21] - 2022年3月1日起，中国杯装及袋装即食面平均出厂价实施中个位数百分比涨价，为过去11年首次价格调整[148][150] - 2022年4月1日起，香港业务将若干袋装及杯装即食面出厂价调升中高单位数百分比[149][150] 公司环保举措 - 公司通过产品设计革新合味道，减少制造容器的纸和塑料用量，减少相当于每年约7400棵雪松树的二氧化碳排放量[12] - 公司“杯面（合味道）”更新减少了纸杯和塑料使用量，减少二氧化碳排放量相当于7400棵杉树一年吸收量[21] 公司股份相关情况 - 2022年1月6日至1月20日，公司以每股6.17 - 6.50港元回购409.9万股，总代价约2599万港元，股份于2月23日注销，年报日期已发行股份总数为10.4369148亿股[130][132] - 公司股份代號為1475[158][161] - 公司股份自2017年12月11日上市，全球发售所得款项总额约9.508亿港元，2021年12月31日未动用所得款项净额存于香港持牌机构[143][144] - 所得款项净额为910.8，其中扩建及升级生产厂房及设施占比45.0%（409.8），扩大销售及分销网络占比10.0%（91.1），提升研发能力占比5.0%（45.5），建立伙伴关系及/或进行收购事项占比30.0%（273.2），为营运资金拨款占比10.0%（91.1）[146] 公司人员变动 - 小野宗彥先生於2021年7月1日辭任執行董事[153] - 山田恭裕先生於2021年7月1日獲委任為執行董事[153] - 本多潤一先生於2021年7月1日辭任獨立非執行董事等職務[153] - 高橋勝先生於2021年7月1日獲委任為獨立非執行董事等職務[153] - 饗庭彰文先生和應里風先生於2021年3月11日辭任高級管理層職務[154][159] - 古春雷先生於2021年6月1日獲委任為高級管理層[154][159] - 奚曉彤先生於2022年3月21日獲委任為高級管理層[154][159] 公司人员信息 - 安藤清隆先生42歲，於2009年3月加入集團，現任執行董事、董事長兼首席執行官[167] - 藤縄利通先生62歲，於1982年加入日清日本，現任執行董事，負責集團研發工作[169] - 安藤清隆42岁，任执行董事、董事长兼首席执行官，2009年3月加入集团，2021年5月获委任为中国食品科学技术学会特邀常务理事及面制品分会副理事长，2021年9月被任命为日清食品（香港）慈善基金顾问委员会主席[170] - 藤縄利通62岁，任执行董事，负责集团整体研发职能，1982年加入日清日本，2021年5月获委任为中国食品科学技术学会面制品分会常务理事[170] - 辰谷真次57岁，任执行董事兼集团首席财务官，在财务及会计方面有超30年经验，1987年4月加入日清日本[171][175] - 川坂和生57岁，任执行董事，负责“日清”品牌产品在中国的销售营运，1988年加入日清日本，2007 - 2015年监督中国销售及营销职能[172][175] - 山田恭裕64岁，任执行董事兼集团首席生产官，负责集团整体生产事务，1981年加入日清日本[173][175] - 松本纯夫74岁，2017年11月21日被委任为独立非执行董事，1973年3月获日本庆应义塾大学医学学士，1981年10月获该校医学博士[174][175] - 安藤清隆2004年3月在日本庆应义塾大学获经济学专业文学学士学位，2004 - 2007年在三菱商事工作，2008年1月加入日清日本集团[170] - 藤縄利通1982年3月在日本带广畜产大学获农业学士学位[170] - 辰谷真次1987年3月在日本大阪府立大学获经济学学士学位[171][175] - 川坂和生1988年3月在日本立命馆大学获工商管理学士学位[172][175] - 高桥胜先生69岁，2021年7月1日获公司委任为独立非执行董事，1976年3月获日本学习院大学法律学士学位，1984年成为日本公认会计师[176] - 高桥胜先生自2018年1月担任CENXUS GROUP特别顾问，自2018年6月担任Fukui Computer Holdings Inc.非执行董事，自2020年4月担任明治大学专业会计系研究生院讲师[176] - 高桥胜先生于1980年10月至2017年12月任职于日本的Deloitte Touche Tohmatsu，最后职务为合伙人，2014年4月至2020年3月在日本亚细亚大学研究生院担任国际会计系特聘教授[176] - 中野幸江教授57岁，2017年11月21日获公司委任为独立非执行董事，1987年获美国卡尔顿学院文学学士学位，1990年获美国耶鲁大学哲学硕士学位，1998年获该校哲学博士学位[176] - 中野幸江教授自1995年8月任职于香港中文大学，目前为香港中文大学日本研究学系主席及教授[176] - 坂井利彰先生47岁，2020年4月1日获公司委任为独立非执行董事，1997年3月获日本庆应义塾大学法学部政治学学士学位，2

财务报告公布 - 公司公布截至2021年6月30日止六个月的中期业绩[13][16][17] 宏观经济环境 - 2021年上半年疫情继续影响全球经济，冲击供应链，削弱消费力，变种病毒使经济更疲弱[14][17] - 各国推动疫苗接种计划，经济开始走出阴霾，香港及内地市场自谷底回升[15][17] 公司战略与业务升级 - 公司期内在战略业务上进行主要产品升级及优化，追求优质是迈向成功的策略[16][17] - 2021年6月公司对杯面品牌进行大胆改造，升级十六种口味产品[26] - 2021年3月公司在香港推出杯面博物馆[28] - 2021年6月公司对合味道品牌进行革新，全16款味道升级[29] - 2021年公司推出拉王及福品牌新产品[30] - 2021年3月合味道纪念馆香港揭幕[31] - 2021年5月起公司在中国对合味道产品进行升级[33] - 公司通过拉王品牌与手机游戏合作、合味道与日本服装公司推出联乘包装等进行营销[33] 公司管理层变动 - 小野宗彦先生于2021年7月1日辞任执行董事[8] - 山田恭裕先生于2021年7月1日获委任为执行董事[8] - 本多润一先生于2021年7月1日辞任独立非执行董事等多个职务[8] - 高桥胜先生于2021年7月1日获委任为独立非执行董事等多个职务[8] - 饗庭彰文先生于2021年3月11日辞任高级管理层[9][11] - 应里风先生于2021年3月11日辞任高级管理层，古春雷先生于2021年6月1日获委任[9][11] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司收入增加6.8%至18.538亿港元（2020年：17.354亿港元）[19][22] - 公司毛利增加0.7%至5.923亿港元（2020年：5.88亿港元），2021年上半年毛利率为31.9%（2020年：33.9%）[19][22] - 公司经调整EBITDA下降9.5%至2.813亿港元（2020年：3.107亿港元），经调整EBITDA利润率为15.2%（2020年：17.9%）[20][22] - 公司拥有人应占溢利减少4.2%至1.709亿港元（2020年：1.784亿港元），纯利率为9.2%（2020年：10.3%）[20][22] - 公司每股基本盈利减少至15.94港仙（2020年：16.61港仙）[20][22] - 截至2021年6月30日，集团总资产为51.06亿港元（2020年12月31日：51.839亿港元），权益总额为40.177亿港元（2020年12月31日：40.431亿港元）[35] - 2021年上半年集团资本开支为1.38亿港元（2020年：1.047亿港元），主要用于香港及中国内地生产厂房的资本投资[35] - 全球发售所得款项总额涉及发行2.6858亿股公司普通股，约为9.508亿港元，截至2021年6月30日，已使用所得款项净额7.855亿港元，未使用1.253亿港元[36][37][38] - 截至2021年6月30日，集团员工总数约为3450人（2020年12月31日：3500人），期内员工成本（不包括董事薪酬）约为3.091亿港元[43] - 截至2021年6月30日，集团营运资金为19.211亿港元（2020年12月31日：22.313亿港元），流动比率为2.9（2020年12月31日：3.1）[35] - 截至2021年6月30日，集团现金净额约为18.017亿港元（2020年12月31日：21.15亿港元），可动用银行融资额度1.808亿港元（2020年12月31日：1.808亿港元），无外部借款，资本负债比率为零[35] - 截至2021年6月30日，集团就收购物业、厂房及设备已订约但尚未拨备的资本承担为2000万港元（2020年12月31日：2070万港元）[35] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为18.53802亿港元，2020年同期为17.35394亿港元[73] - 2021年上半年毛利为5.92274亿港元，2020年同期为5.87988亿港元[73] - 2021年上半年除税前溢利为2.16474亿港元，2020年同期为2.5065亿港元[73] - 2021年上半年期内溢利为1.87509亿港元，2020年同期为1.95497亿港元[73] - 2021年上半年基本每股盈利为15.94港仙，2020年同期为16.61港仙[73] - 2021年6月30日，公司非流动资产为21.68457亿港元，2020年12月31日为18.87282亿港元[75] - 2021年6月30日，公司流动资产为29.37497亿港元，2020年12月31日为32.96593亿港元[75] - 2021年上半年转换海外业务产生之汇兑差额为2323.7万港元，2020年同期为-3738.2万港元[73] - 2021年上半年期内全面收入总额为2.10746亿港元，2020年同期为1.58115亿港元[73] - 2021年上半年期内溢利归属于公司拥有人1.70862亿港元，归属于非控制性权益1664.7万港元[73] - 2021年6月30日贸易应付账款为216,320千港元，较2020年12月31日的234,540千港元下降约7.77%[76] - 2021年6月30日其他应付款项及应计费用为718,604千港元，较2020年12月31日的742,962千港元下降约3.28%[76] - 2021年6月30日应付最终控股公司款项为28,062千港元，较2020年12月31日的36,712千港元下降约23.56%[76] - 2021年6月30日流动净资产为1,921,140千港元，较2020年12月31日的2,231,262千港元下降约13.90%[76] - 2021年6月30日总权益为4,017,741千港元，较2020年12月31日的4,043,183千港元下降约0.63%[76] - 2021年上半年公司期内溢利为187,509千港元[78] - 2021年上半年换算海外业务产生的汇兑差额为23,237千港元[78] - 2021年上半年期内全面收入总额为210,746千港元[78] - 2021年上半年确认分派之股息为150,942千港元[78] - 2021年上半年确认分派至非控制性权益之股息为20,835千港元[78] - 2020年1月1日公司总计权益为3712318千港元，2020年6月30日为3731090千港元[79] - 2020年1月1日公司非控制性权益为122753千港元，2020年6月30日为124021千港元[79] - 2021年上半年经营活动产生之现金净额为235048千港元，2020年同期为181456千港元[83] - 2021年上半年已收利息14521千港元，2020年同期为16278千港元[83] - 2021年上半年购买物业、厂房及设备支出137995千港元，2020年同期为118447千港元[83] - 2021年上半年出售物业、厂房及设备所得款项576千港元，2020年同期为539千港元[83] - 2021年上半年偿还贷款274千港元，向最终控股公司垫款4935千港元，2020年同期分别为274千港元和4896千港元[83] - 2021年上半年最终控股公司还款3783千港元，2020年同期为5710千港元[83] - 2021年上半年购买债券支出36775千港元，2020年同期无此项支出[83] - 2021年上半年收购附属公司/业务产生之现金流出净额为48894千港元，2020年同期为34485千港元[83] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为243,556千港元，2020年为123,155千港元[85] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为109,808千港元，2020年为2,976千港元[85] - 2021年上半年期初现金及现金等价物为12,760千港元，2020年为 - 15,896千港元[85] - 2021年上半年期末现金及现金等价物为1,729,815千港元，2020年为1,492,341千港元[85] - 2021年上半年来自客户合约的总收入为1,853,802千港元，2020年为1,735,394千港元[95] - 2021年上半年商品销售收入为1,850,121千港元，2020年为1,732,938千港元[95] - 2021年上半年其他收入为3,681千港元，2020年为2,456千港元[95] - 2021年上半年综合除税前溢利为216,474千港元，2020年上半年为250,650千港元[100][104] - 2021年上半年银行存款利息收入为7,534千港元，按公平值计入损益的金融资产利息收入为328千港元，杂项收入为13,571千港元，总计21,433千港元[107] - 2020年上半年银行存款利息收入为12,692千港元，按公平值计入损益的金融资产利息收入为2,173千港元，杂项收入为7,067千港元，总计21,932千港元[107] - 2021年上半年汇兑亏损净额为2,865千港元，按公平值计入损益的金融资产公平值变动为7,518千港元，出售物业、厂房及设备亏损为4,711千港元，总计亏损58千港元；2020年上半年汇兑亏损净额为9,464千港元，按公平值计入损益的金融资产公平值变动亏损为463千港元，出售物业、厂房及设备收益为91千港元，总计亏损9,836千港元[108] - 2021年上半年香港利得税为1.1512亿港元，2020年同期为1.2615亿港元；中国企业所得税和预扣税为4.49亿港元，2020年同期为4.6037亿港元；递延税项为-2744.7万港元，2020年同期为-349.9万港元[110] - 2021年上半年无形资产摊销为345.9万港元，2020年同期为256.4万港元；确认为开支之存货成本为12.61528亿港元，2020年同期为11.47406亿港元[111] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧为1289.3万港元，2020年同期为1205.2万港元；使用权资产折旧为556.6万港元，2020年同期为262万港元；研发开支为1598.5万港元，2020年同期为1303.3万港元[111] - 2021年上半年员工成本（含董事酬金）为1.48994亿港元，2020年同期为1.53668亿港元；退休福利计划供款为3509.3万港元，2020年同期为1638.8万港元[112] - 2021年中期已宣派并支付末期股息合共1.50942亿港元，每股14.05港仙；2020年同期为1.25695亿港元，每股11.7港仙[115][117] - 2021年上半年公司拥有人应占期内溢利为1.70862亿港元，2020年同期为1.78405亿港元[118] - 2021年上半年每股基本盈利的普通股加权平均数为10.71710799亿股，2020年同期为10.74073386亿股；每股摊薄盈利的普通股加权平均数为10.71752909亿股，2020年同期为10.74224766亿股[118] - 2021年上半年集团收购物业、厂房及设备开支为1.37995亿港元，2020年同期为1.04718亿港元[119] - 2021年上半年集团出售厂房及机器产生亏损471.1万港元，2020年同期收益9.1万港元[119] - 2021年上半年集团购买政府债券代价为3064.5万元人民币（约3677.5万港元），票面年利率为2.64%，实际年利率为2.53%[119] 香港业务线数据关键指标变化 - 香港业务收入减少3.7%至6.822亿港元（2020年：7.086亿港元），占集团收入36.8%（2020年：40.8%）[25] - 香港业务分部业绩大幅减少46.3%至5260万

公司指数成分股情况 - 公司自2020年9月成为恒生指数系列成份股，可通过港股通南向交易买卖[2] - 公司是恒生综合指数等8个指数的成分股[3] - 2020年9月7日起，公司入选恒生综合指数及其系列指数成份股，2019年5月起纳入MSCI香港小型股指數[63][66] 财务数据关键指标变化 - 集团公司拥有人应占溢利较上一财政年度增加约20.3%，连续第二年高盈利按年增长[13][16] - 集团收入同比增长14.0%，中国业务收入连续第三年达人民币双位数增长[13][16] - 公司股东应占溢利按年率20.3%增长，连续2年实现高溢利增长[28] - 公司销售额按年率14.0%增加，中国业务销售额以人民币计连续3年实现双位数增长[28] - 2020财年公司收入为35.188亿港元，较2019财年的30.878亿港元增长14.0%[37] - 2020财年公司毛利为11.587亿港元，较2019财年的10.134亿港元增长14.3%，毛利率为32.9%[37] - 2020财年公司拥有人应占溢利为3.019亿港元，较2019财年的2.51亿港元增长20.3%[37] - 2020财年公司分部业绩为4.126亿港元，较2019财年的3.105亿港元增长32.9%[37] - 2020财年公司EBITDA为5.7亿港元，较2019财年的4.554亿港元增长25.2%[37] - 2020财年公司总资产为51.839亿港元，较2019财年的46.339亿港元增长11.9%[37] - 2020财年公司拥有人应占资产净值为38.957亿港元，较2019财年的35.896亿港元增长8.5%[37] - 2020财年公司每股股息总额为14.05港仙，较2019财年的11.7港仙增长20.1%[37] - 2020财年公司每股盈利为28.11港仙，较2019财年的23.36港仙增长20.3%[37] - 2020财年公司每股资产净值为3.63港元，较2019财年的3.34港元增长8.7%[37] - 公司全年收入增加14.0%至3518.8百万港元（2019年：3087.8百万港元）[56] - 公司毛利增加14.3%至1158.7百万港元（2019年：1013.4百万港元），毛利率为32.9%（2019年：32.8%）[56] - 公司经调整EBITDA增长25.2%至570.0百万港元（2019年：455.4百万港元），利润率为16.2%（2019年：14.7%）[58][60] - 公司拥有人应占溢利增加20.3%至301.9百万港元（2019年：251.0百万港元），纯利率为8.6%（2019年：8.1%）[58][60] - 公司每股基本盈利增加至28.11港仙（2019年：23.36港仙），末期股息每股14.05港仙（2019年：11.70港仙），派息率为50.0%（2019年：50.1%）[58][60] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1607.2百万港元，资本负债比率为零[59][61] - 香港业务收入增加9.1%至1418.4百万港元（2019年：1299.8百万港元），占集团收入的40.3%（2019年：42.1%）[65][68] - 香港业务分部业绩大幅增长65.5%至165.5百万港元（2019年：100.0百万港元）[70][73] - 2020年公司中国业务收入增加17.5%（当地货币18.6%）至21.004亿港元，占集团收入59.7%（2019年57.9%）[82][85] - 2020年公司中国业务分部业绩增长17.4%至2.471亿港元[83][86] - 截至2020年12月31日，集团总资产51.839亿港元，总权益40.431亿港元，营运资金22.313亿港元，流动比率3.1 [91] - 截至2020年12月31日，集团净现金约21.15亿港元，可用银行信贷1.808亿港元，无外部借款，资产负债率为零[92] - 2020年12月31日集团总资产为51.839亿港元，2019年为46.339亿港元；权益总额为40.431亿港元，2019年为37.123亿港元[95] - 2020年12月31日集团营运资金为22.313亿港元，2019年为21.36亿港元；流动比率为3.1，2019年为3.5[95] - 2020年12月31日集团现金净额约为21.15亿港元，2019年为16.103亿港元；可动用银行融资额度为1.808亿港元，2019年相同[95] - 2020年集团资本开支为2.597亿港元，2019年为2.836亿港元[98][103] - 2020年12月31日集团就收购物业、厂房及设备已订约但尚未拨备的资本承担为2070万港元，2019年为8230万港元[99][104] - 公司全球发售所得款项总额涉及发行2.6858亿股普通股，约为9.508亿港元，截至2020年12月31日未动用所得款项净额存入香港持牌机构[110][112] - 截至2020年12月31日，上市所得款项净额应用中，扩建及升级生产厂房及设施计划使用45%（4.098亿港元），已全部使用；扩大销售及分销网络计划使用10%（9110万港元），已全部使用；提升研发能力计划使用5%（4550万港元），已全部使用；建立伙伴关系及/或进行收购事项计划使用30%（2.732亿港元），已使用9870万港元，未使用1.746亿港元；为营运资金拨款计划使用10%（9110万港元），已全部使用[113] - 截至2020年12月31日，集团员工总数约3500名（2019年12月31日为3450名），年内员工成本（不含董事薪酬）为5.851亿港元[121][124] 业务线拓展与运营 - 2020年8月公司对香港ValleyFarm Holdings Limited注资，部署新生产设施扩大水耕蔬菜产量[17][21] - 2020年12月起香港预包装即食鲜切蔬菜产品在部分超市有售[17][21] - 2020年4月上海合营企业开展日本零食及饮品品牌分销业务，为全年收入和利润带来增长[18][22] - 2021年中国消费升级趋势不变，公司将扩大即食面业务，增加合味道和出前一丁销售[21] - 2020年2月中国所有生产线因疫情暂时停产，后持续向消费者供应产品，袋面和非即食面业务销售额增加推动业绩提升[29] - 2020年8月公司对香港ValleyFarm holdings Limited出资，后引入新生产设备扩大水耕栽培蔬菜生产[30] - 2020年12月公司对生鲜切割蔬菜业务进行设备投资，并在部分超市开始销售[30] - 2020年4月公司在中国上海设立日本品牌零食饮料批发店合营公司，贡献当年利润[30] - 2021年公司预计中国优质方便面需求强劲，将扩大合味道和出前一丁品牌销售，优化非面类业务协同效应[24][33] - 公司2020年7月推出北海道小麦粉麻油味出前一丁，扩展合味道西式和东南亚风味系列[74] - 2020年公司投资约710万港元建立预包装即食新鲜蔬菜生产线，8月注资约600万港元投资香港室内水耕农场[77][79] - 2020年8月公司推出合味道与日本动漫合作广告，11月推出四种口味RAOH碗面[88] - 上海新合营分销业务2020年第二季开始营运，公司在中国分销多个日本零食和饮料品牌[82][85][89] - 公司计划2021年完成2019年7月宣布的包装材料新生产厂建设[90] - 2020年1月公司与刘峰女士成立合资企业，在上海及中国其他一线城市从事日本品牌食品和饮料产品的进口和销售，该业务于2020年4月开始运营并在第二季度增加了收入[114] - 公司于2020年1月与刘峰女士在上海及中国其他一线城市成立合营公司开展进口及销售日本品牌食品及饮料产品业务，4月开始运营，二季度带来收入增加[115] 社会责任与环保举措 - 公司在生产基地屋顶安装太阳能光伏板，提升可再生能源使用[20] - 公司设立“日清食品（香港）慈善基金”，支持社区教育发展[20] - 公司在工厂屋顶安装太阳能发电设备，以减少二氧化碳排放，强化可再生能源利用[31] - 2020年2月公司为防止感染，向全体员工分发外科口罩和洗手液，迅速建立安全稳定供应体系[31] - 公司设立“日清食品香港慈善基金”，资助中小学和高校教育课程[32] - 2020年公司向慈善基金捐款4000万港元，2019年为零[93][96] 市场环境与公司展望 - 2020年中国零售销售上半年同比下降11.4%，全年下降3.9% [78][80] - 预计2021年疫情继续影响全球经济，原材料成本波动或更严重，多数民众接种疫苗后经济有望重启[118][123] - 2021年初香港第四波疫情影响本地经济，公司将调整产能，预计非面类业务未来数年成果良好[119][123] - 公司对中国主要运营地区未来发展持谨慎乐观态度，将持续研发并拓展业务、控制成本[120][123] 公司管理层变动 - 坂井利彰于2020年4月1日获委任为独立非执行董事[126][127] - 松村泰治、奚晓彤于2020年3月11日辞任高级管理层[129][131] - 小森裕于2020年3月11日获委任为高级管理层[129][131] - 饗庭彰文、应里风于2021年3月11日辞任高级管理层[129][131] 公司管理层信息 - 安藤清隆41岁，任执行董事、董事长兼首席执行官，2009年3月加入公司[136] - 藤縄利通61岁，任执行董事，负责集团研发职能，1982年加入日清日本，2008年4月至2014年3月任公司研发部董事副总经理[138][141] - 辰谷真次56岁，任执行董事兼首席财务官，在财务及会计方面有超29年经验，1987年4月加入日清日本[139][141] - 川坂和生56岁，任执行董事，负责“日清”品牌产品在中国的销售运营，1988年加入日清日本，2007年至2015年监督中国销售及营销职能[140][142] - 小野宗彥53岁，任执行董事兼首席生产官，1991年3月获东京农业大学农学学士学位，2007年3月至2011年7月任公司董事兼工厂经理[144][147] - 松本纯夫73岁，2017年11月21日任独立非执行董事，1973年3月获庆应义塾大学医学学士学位，1981年10月获该校医学博士学位[145][147] - 本田纯一74岁，2017年11月21日任独立非执行董事，1970年3月获庆应义塾大学商学学士学位，1974年3月获该校管理与会计学硕士学位，1980年获日本注册会计师资格，有超38年财务及会计经验[150] - 中野由纪子教授56岁，2017年11月21日任独立非执行董事，1987年获卡尔顿学院文学学士学位，1990年获耶鲁大学哲学硕士学位，1998年获该校哲学博士学位[152] - 坂井利彰为独立非执行董事[137] - 藤縄利通1982年3月在日本带广畜产大学获得农业学士学位[138][141] - 坂井利彰先生46岁，2020年4月1日获公司委任为独立非执行董事[153][155] - 本多润一先生74岁，2017年11月21日获公司委任为独立非执行董事，在财务及会计方面拥有超38年经验[154] - 中野幸江教授56岁，2017年11月21日获公司委任为独立非执行董事[155] - 繁实建史先生58岁，2014年3月加入集团，现负责行政、公关及业务规划，有近26年销售及营销经验[157][160] - 松延玄先生50岁，2010年3月加入集团，现为中国地区营销部总经理[158][160] - 小森裕先生57岁，2019年10月加入集团，2021年3月起任上海东峰贸易有限公司董事长[159][161] - 广井克纪先生47岁，1996年4月加入日清日本，2013年3月加入集团，负责整体业务及运营事务[163] - 菊永武先生48岁，2014年3月加入集团，现负责香港销售业务[164] - 谢志平先生60岁，2008年1月加入集团，现负责日清食品香港销售业务，有34年销售及营销经验[165] - 赵雄达先生51岁，2001年2月加入集团，现为集团中国西部销售总经理[166] - 安藤清隆先生自2009年起负责集团整体管理，现任董事长兼首席执行官[174][177] - 广井克则47岁，1996年4月加入日本日清，2019年9月重返集团[167] - 菊永健48岁，自2014年3月任职于集团，

公司基本信息 - 公司股份代号为1475[2][9] - 公司注册办事处位于香港新界大埔大埔工业邨大盛街21–23号[8] - 公司总办事处及主要营业地点位于香港新界大埔大埔工业邨大顺街11–13号[8][9] - 公司主要往来银行是瑞穗银行和三菱东京UFJ银行[8][9] - 安藤清隆担任董事长兼首席执行官，自2009年起负责集团整体管理[54][55] 公司人事变动 - 坂井利彰先生于2020年4月1日获委任为独立非执行董事[7] - 松村泰治先生和奚晓彤先生于2020年3月11日辞任高级管理层[8] - 小森裕先生于2020年3月11日获委任为高级管理层[8] - 安藤清隆和川坂和生自2020年3月4日起任香港东峰有限公司董事[72] - 安藤清隆和川坂和生自2020年3月6日起任上海东峰贸易有限公司董事[72] - 藤縄利通自2020年3月11日起退任东莞日清包装有限公司董事[72] - 2020年6月30日，安藤清隆任日清日本六间附属公司非执行董事[72] 疫情相关情况 - 2020年1月31日，世界卫生组织宣布COVID - 19爆发成为国际关注的突发公共卫生事件[11][13] - 2020年3月11日，世界卫生组织确定COVID - 19为全球大流行[11][13] - 2020年2月起公司逐步恢复营运，3月起生产线处于高使用率[34][37] - 疫情期间公司产品销售上升，合味道及出前一丁袋面受新顾客欢迎[35][37] - 2020年7月初香港爆发新一轮COVID - 19，政府加强防疫措施，公司将确保产品稳定供应[50] 公司社会责任 - 公司向香港三家医院捐赠1000箱面条产品及500箱蔬菜汁[15][16] 财务数据关键指标变化 - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为1492.3百万港元，资本负债比率为零[16] - 回顾期内，集团收入增加15.9%至1735.4百万港元（2019年：1497.9百万港元）[17][20] - 2020年上半年毛利增加21.8%至588.0百万港元（2019年：482.9百万港元），毛利率为33.9%（2019年：32.2%）[17][20] - 集团经调整EBITDA增长34.9%至310.7百万港元（2019年：230.3百万港元），经调整EBITDA利润率为17.9%（2019年：15.4%）[18][20] - 公司拥有人应占溢利增加34.3%至178.4百万港元（2019年：132.9百万港元），纯利率为10.3%（2019年：8.9%）[18][20] - 集团每股基本盈利增加至16.61港仙（2019年：12.37港仙）[18][20] - 2020年6月30日集团总资产为4671.1百万港元（2019年12月31日：4633.9百万港元），权益总额为3731.1百万港元（2019年12月31日：3712.3百万港元）[38] - 2020年6月30日集团营运资金为2075.6百万港元（2019年12月31日：2136.0百万港元），流动比率为3.4（2019年12月31日：3.5）[38] - 2020年6月30日集团银行及存款结余为1880.6百万港元（2019年12月31日：1610.3百万港元），可动用银行融资额度为180.8百万港元（2019年12月31日：180.8百万港元），无外部借款，资本负债比率为零[38] - 回顾期内集团资本开支为104.7百万港元（2019年6月30日：128.2百万港元）[38] - 2020年6月30日集团就收购物业、厂房及设备已订约但尚未拨备之资本承担为31.8百万港元（2019年12月31日：82.3百万港元）[38] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为17.35394亿港元，2019年同期为14.97883亿港元[82] - 2020年上半年毛利为5.87988亿港元，2019年同期为4.82855亿港元[82] - 2020年上半年除税前溢利为2.5065亿港元，2019年同期为1.79189亿港元[82] - 2020年上半年期内溢利为1.95497亿港元，2019年同期为1.45999亿港元[82] - 2020年上半年期内全面收入总额为1.58115亿港元，2019年同期为1.37662亿港元[82] - 2020年6月30日，非流动资产为17.23562亿港元，2019年12月31日为16.38712亿港元[84] - 2020年6月30日，流动资产为29.47562亿港元，2019年12月31日为29.95218亿港元[84] - 2020年上半年基本每股盈利为16.61港仙，2019年同期为12.37港仙[82] - 2020年上半年摊薄每股盈利为16.61港仙，2019年同期为12.37港仙[82] - 2020年6月30日贸易应付账款为177,836千港元，较2019年12月31日的213,944千港元有所下降[85] - 2020年6月30日其他应付款项及应计费用为615,850千港元，高于2019年12月31日的586,317千港元[85] - 2020年6月30日流动净资产为2,075,561千港元，2019年12月31日为2,135,991千港元[85] - 2020年6月30日总权益为3,731,090千港元，2019年12月31日为3,712,318千港元[85] - 2020年6月30日非流动负债为68,033千港元，2019年12月31日为62,385千港元[85] - 截至2020年6月30日止六个月，公司拥有人应占权益中保留盈利从901,153千港元增至948,422千港元[86] - 截至2020年6月30日止六个月，非控制性权益从122,753千港元增至124,021千港元[86] - 2020年6月30日股本为2,941,441千港元，与2019年12月31日持平[85] - 2020年6月30日储备为665,628千港元，高于2019年12月31日的648,124千港元[85] - 2020年6月30日总权益较2019年12月31日增长0.506%（(3,731,090 - 3,712,318) / 3,712,318 * 100%）[85] - 2019年1月1日至2019年6月30日，公司总权益从3595173千港元变为3613237千港元[88] - 2019年1月1日至2019年6月30日，公司非控制性权益从114637千港元变为108725千港元[88] - 2020年上半年经营活动产生现金净额为181456千港元，2019年同期为180100千港元[92] - 2020年上半年已收利息16278千港元，2019年同期为16978千港元[92] - 2020年上半年购买物业、厂房及设备支出118447千港元，2019年同期为113227千港元[92] - 2020年上半年出售物业、厂房及设备所得款项539千港元，2019年同期为245千港元[92] - 2020年上半年向最终控股公司垫款4896千港元，2019年同期为2749千港元[92] - 2020年上半年最终控股公司还款5710千港元，2019年同期为1647千港元[92] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为123,155千港元，2019年为105,197千港元[94] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为2,976千港元，2019年为123,720千港元[94] - 2020年上半年外币汇率变动影响为 - 15,896千港元，2019年为 - 4,859千港元[94] - 2020年期初现金及现金等价物为1,505,261千港元，2019年为1,384,707千港元[94] - 2020年期末现金及现金等价物为1,492,341千港元，2019年为1,503,568千港元[94] - 2020年上半年已付非控制性权益之股息为125,695千港元，2019年为102,060千港元[94] - 2020年上半年已付本公司拥有人之股息为1,441千港元，2019年为872千港元[94] - 2020年上半年偿还租赁负债为96千港元，2019年为61千港元[94] - 2020年上半年已付利息为4,370千港元，2019年无此项支出[94] - 2020年上半年银行存款利息收入12,692千港元，按公平值计入损益的金融资产利息收入2,173千港元，杂项收入7,067千港元[125] - 2020年上半年汇兑亏损净额9,464千港元，按公平值计入损益的金融资产公平值变动463千港元，出售物业、厂房及设备之收益91千港元[126] - 2020年上半年即期税项58,652千港元，递延税项 - 3,499千港元，所得税开支合计55,153千港元[127] - 2020年上半年商标摊销173万港元，无形资产摊销83.4万港元，2019年分别为161.5万港元和0[129] - 2020年上半年确认为开支之存货成本11.47406亿港元，2019年为10.15028亿港元[129] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧6696.3万港元，2019年为6890万港元[129] - 2020年上半年员工成本3.04084亿港元，2019年为2.96219亿港元[130] - 2020年上半年退休福利计划供款1638.8万港元，2019年为2828.8万港元[130][131] - 2020年中期已宣派并支付末期股息1.25695亿港元，2019年为1.0206亿港元[133][135] - 2020年上半年公司拥有人应占溢利1.78405亿港元，2019年为1.32866亿港元[136] - 2020年上半年收购物业、厂房及设备开支1.04718亿港元，2019年为1.28197亿港元[137] - 2020年上半年出售厂房及机器产生收益9.1万港元，2019年为17.4万港元[137] - 2020年6月30日贸易应收账4.82681亿港元，2019年12月31日为4.21935亿港元[140] - 2020年6月30日股本为177,836千港元，2019年12月31日为213,944千港元[143] - 2019年1月1日根据股份奖励计划归属股份平均购买价4港元，所持股份数目295,840股，股份价值1,146千港元；2020年6月30日对应分别为5港元、180,200股、710千港元[146] - 截至2020年6月30日止六个月，股份奖励计划受托人以6.35港元价格购入282,000股公司普通股，总代价1,790,000港元[146] - 集团就公司授出之股份奖励确认开支总额1,942,000港元（截至2019年6月30日止六个月：118,000港元）[149][151] - 报告期末收购物业、厂房及设备已签约但未拨备的资本开支为3179.9万港元，2019年12月31日为8231.7万港元[153] - 2020年6月30日上市股本证券公平值为1.0831亿港元，2019年12月31日为9328万港元[155] - 2020年6月30日会所债券公平值为272万港元，与2019年12月31日持平[155] - 2020年6月30日非上市股本工具公平值为2.1673亿港元，2019年12月31日为2.3639亿港元[155] - 2020年6月30日结构性票据公平值为1.96442亿港元，2019年12月31日为3.97819亿港元[155] - 2020年1月1日第三级按公平值计入损益的金融资产为2.3639亿港元，6月30日为2.1673亿港元，公平值亏损196

财务数据关键指标变化 - 公司2019年公司拥有人应占溢利较上个财政年度增加22.2% [8] - 2019财年公司收入3087.8百万港元，较2018年的2998.8百万港元增长3.0%[12][24] - 2019财年公司毛利1013.4百万港元，较2018年的933.4百万港元增长8.6%，毛利率升至32.8%[12] - 2019财年公司拥有人应占溢利251.0百万港元，较2018年的205.4百万港元增长22.2%，纯利率升至8.1%[12][24] - 2019财年公司经调整EBITDA为455.4百万港元，较2018年的407.7百万港元增长11.7%，利润率升至14.7%[12][24] - 2019财年公司每股股息总额11.7港仙，较2018年的9.5港仙增长23.2%，派息率为50.1%[12][25] - 2019财年公司每股盈利23.36港仙，较2018年的19.13港仙增长22.1%[12][25] - 2019年12月31日集团总资产为46.339亿港元（2018年12月31日：44.444亿港元），权益总额为37.123亿港元（2018年12月31日：35.952亿港元）[33] - 2019年12月31日集团营运资金为21.36亿港元（2018年12月31日：21.267亿港元），流动比率为3.5（2018年12月31日：3.7）[33] - 2019年12月31日集团现金净额约16.103亿港元（2018年12月31日：16.775亿港元），可动用银行融资额度1.808亿港元（2018年12月31日：1.808亿港元），无外部借款，资本负债比率为零（2018年12月31日：零）[33] - 集团2019年资本开支为28360万港元，2018年为21530万港元[34] - 2019年12月31日，集团就收购物业、厂房及设备已订约但尚未拨备之资本承担为8230万港元，2018年12月31日为1.16亿港元[35] - 公司全球发售所得款项总额涉及发行2.6858亿股普通股，约为9.508亿港元[39] - 截至2019年12月31日，上市所得款项净额9.108亿港元，已使用6.821亿港元，未使用2.287亿港元[40] - 截至2019年12月31日，扩建设施已使用所得款项净额4.098亿港元，占比45%；扩大网络已使用9110万港元，占比10%；提升能力已使用4550万港元，占比5%；收购事项已使用6970万港元，占比30%；营运资金拨款已使用6600万港元，占比10%[40] - 2019年12月31日，集团员工总数约为3450名，2018年12月31日为3420名，年内员工成本（不包括董事薪酬）为5.582亿港元[42] - 2019年公司收入为3,087,781千港元，2018年为2,998,828千港元，同比增长约2.97%[158] - 2019年公司毛利为1,013,430千港元，2018年为933,399千港元，同比增长约8.57%[158] - 2019年公司除税前溢利为352,638千港元，2018年为300,008千港元，同比增长约17.54%[158] - 2019年公司年内溢利为278,918千港元，2018年为230,582千港元，同比增长约21%[158] - 2019年公司年内全面收入总额为236,354千港元，2018年为138,964千港元，同比增长约70.1%[158] - 2019年本公司拥有人应占年内溢利为250,964千港元，2018年为205,448千港元，同比增长约22.16%[158] - 2019年非控制性权益应占年内溢利为27,954千港元，2018年为25,134千港元，同比增长约11.22%[158] - 2019年本公司拥有人应占年内全面收入总额为210,859千港元，2018年为118,956千港元，同比增长约77.26%[158] - 2019年非控制性权益应占年内全面收入总额为25,495千港元，2018年为20,008千港元，同比增长约27.42%[158] - 2019年基本每股盈利和摊薄每股盈利均为23.36港仙，2018年为19.13港仙，同比增长约22.11%[158] - 2019年非流动资产为1638712千港元，2018年为1521626千港元[160] - 2019年流动资产为2995218千港元，2018年为2922746千港元[160] - 2019年流动负债为859227千港元，2018年为796096千港元[160] - 2019年流动资产净值为2135991千港元，2018年为2126650千港元[160] - 2019年总资产减流动负债为3774703千港元，2018年为3648276千港元[160][161] - 2019年本公司拥有人应占权益为3589565千港元，2018年为3480536千港元[161] - 2019年非控制性权益为122753千港元，2018年为114637千港元[161] - 2019年权益总额为3712318千港元，2018年为3595173千港元[161] - 2019年非流动负债为62385千港元，2018年为53103千港元[161] - 2018年年内溢利为230582千港元，全面收入总额为138964千港元[163] - 年内溢利为250,964千港元，全面收入（开支）总额为210,859千港元，确认分派至本公司拥有人股息为102,060千港元[164] - 换算海外业务产生汇兑差额为-40,105千港元，导致全面收入（开支）总额受影响[164] - 2019年12月31日股本为2,941,441千港元，本公司拥有人应占总计为3,589,565千港元，总计数为3,712,318千港元[164] - 2019年除税前溢利为352,638千港元，较2018年的300,008千港元有所增长[166] - 2019年经营活动产生现金净额为459,488千港元，较2018年的263,915千港元增长明显[166] - 2019年投资活动所用现金净额为-192,759千港元，较2018年的-436,331千港元有所改善[167] - 2019年融资活动所用现金净额为-122,766千港元，较2018年的-91,554千港元有所增加[167] - 2019年现金及现金等价物增加净额为143,963千港元，而2018年为减少263,970千港元[167] - 2019年末现金及现金等价物为1,505,261千港元，较年初的1,384,707千港元有所增加[167] - 2019年1月1日香港加權平均增量借款利率為2.715%，中國為4.750%[175] - 2019年1月1日使用權資產賬面值中流動為664千港元，非流動為400千港元，合計1064千港元[177] - 2018年12月31日已披露的經營租賃承擔為5717千港元[179] - 租賃負債按有關增量借款利率貼現後為5557千港元[179] - 終止選擇權合理確定不被行使金額為654千港元[179] - 確認豁免－短期租賃為5147千港元[179] - 2019年1月1日確認與經營租賃相關之租賃負債為1064千港元[179] - 應用香港財務報告準則第16號時確認的與經營租賃有關的使用權資產為1064千港元[180] - 自租賃土地之預付租賃款項重新分類金額為79893千港元[180] - 自物業、廠房及設備項下之租賃土地重新分類金額為8491千港元[180] - 2018年12月31日租赁土地之预付租赁款非流动资产账面值为77,793千港元，2019年1月1日调整为-77,793千港元后账面值为0 [182] - 2018年12月31日物业、厂房及设备非流动资产账面值为1,307,820千港元，2019年1月1日调整为-8,491千港元后账面值为1,299,329千港元 [182] - 2019年1月1日使用权资产非流动资产新增89,448千港元 [182] - 2018年12月31日租赁土地之预付租赁款流动资产账面值为2,100千港元，2019年1月1日调整为-2,100千港元后账面值为0 [182] - 2019年1月1日租赁负债流动负债新增664千港元 [182] - 2019年1月1日租赁负债非流动负债新增400千港元 [182] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司2019年中国业务收入（以人民币列账）连续第二年录得双位数增长[8] - 中国业务2019财年收入1675.3百万港元，较2018年的1788.0百万港元增长6.7%，分部业绩210.6百万港元，较2018年增长43.0%[15] - 香港业务2019财年收入1299.8百万港元，较2018年的1323.6百万港元下降1.8%，分部业绩100.0百万港元，较2018年的114.1百万港元下跌12.4%[18][25] - 2019年中国零售额持续增长8.0%，公司中国业务连续两年维持双位数以当地货币为基础的收入增长速度[31] - 公司优质即食面收入由16.753亿港元增加6.7%（当地货币：10.9%）至17.88亿港元[31] - 目前中国业务收入占集团收入57.9%（2018年：55.9%）[31] - 中国业务分部业绩增加43.0%至2.106亿港元（2018年：1.472亿港元），利润率由8.8%增加3.0个百分点至11.8%[31] - 截至2019年12月31日止年度，集团向五大客户销售额占总收入69.8%，向最大客户销售额占总收入25.5%[109] - 截至2019年12月31日止年度，集团五大供应商占总采购额20.8%，最大供应商占总采购额7.2%[109] 业务发展战略 - 公司核心业务将继续发展即食面产品，开发创新产品及提升质量，促进内部生产以降低销售成本[10] - 公司非即食面类业务将作为第二支柱，加强谷物麦片、Kagome品牌果汁及蔬菜汁等产品销售[10] - 公司希望将产品进一步融入香港及中国客户的饮食习惯和文化中[9] - 公司将持续迎合市场和消费者口味喜好转变，确保业务稳步向前[9] - 公司将继续投资人才及业务，促进业务及管理层本土化，增强竞争力[8] - 公司将努力维持并提升股东信心和信任，实现可持续利润增长[8] - 公司秉持“食足世平”“食创为世”“美健贤食”“食为圣职”信念开展业务[8] - 公司拟投资约1.8亿元人民币于珠海建设新生产厂房，目标2021年完成建设[31] 市场环境与风险 - 预计新冠病毒全球扩散可能阻碍2020年经济表现[8] - 2019年香港全年零售额总销货价值同比下降11.1%，超市零售额录得0.7%的轻微增长[27] 公司运营事件 - 2019年7月公司对香港杯装即食面出厂价格作出个位数百分点调整[25] - 2019年5月14日，公司被纳入MSCI香港小型股指数，5月28日收市后生效[23] - 2019年公司开始通过提升的拉面生产线生产棒丁面及棒乌冬，推出8种新单品[28] 公司人员变动 - 执行董事福冈圣于2019年9月1日辞任，高级管理层松村泰治、奚晓彤于2020年3月11日辞任[44] - 非执行董事小森裕于2020年3月11日获委任，董烱熙于2019年9月1日辞任[44] - 独立非执行董事邓婉雯、王惠芳于2019年9月1日获委任[44] - 坂井利彰先生于2020年4月1日获委任为新董事，将任职至下届股东周年大会[65] 公司管理层信息 - 安藤清隆先生40岁，任执行董事、董事长兼首席执行官，负责集团战略规划及整体业务运营管理[46] - 藤縄利通60岁，现任执行董事，负责集团整体研发职能，19

宏观经济数据 - 2019年首六个月香港GDP同比仅增长0.5%，中国GDP增速为6.3% [4] - 2019年首六个月香港零售业销售额同期下降2.6% [6] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司收入增加1.1%至14.979亿港元（2018年：14.816亿港元）[5] - 公司毛利率增加2.1%至32.2%（2018年：30.1%）[5] - 公司经调整EBITDA增长16.1%至2.303亿港元（2018年：1.983亿港元），利润率为15.4%（2018年：13.4%）[5] - 公司拥有人应占溢利增加41.1%至1.329亿港元（2018年：9420万港元）[5] - 公司每股基本盈利增加至12.37港仙（2018年：8.77港仙）[5] - 2019年上半年公司收入为1,497,883千港元，2018年同期为1,481,591千港元[29] - 2019年上半年公司毛利为482,855千港元，2018年同期为446,428千港元[29] - 2019年上半年公司除税前溢利为179,189千港元，2018年同期为144,570千港元[29] - 2019年上半年公司期内溢利为145,999千港元，2018年同期为105,750千港元[29] - 2019年上半年公司每股基本盈利为12.37港仙，2018年同期为8.77港仙[29] - 2019年综合除税前溢利为179,189千港元，2018年为144,570千港元[58][60] - 2019年其他收入为23,831千港元，2018年为21,242千港元[63] - 2019年其他收益及亏损为 - 2,714千港元，2018年为988千港元[64] - 2019年所得税开支为33,190千港元，2018年为38,820千港元[65] - 2019年即期税项（香港利得税、中国企业所得税、中国预扣税）合计33,957千港元，2018年为33,815千港元[65] - 2019年递延税项为 - 767千港元，2018年为9,864千港元[65] - 2019年上半年期内溢利132,866,000港元，2018年同期为94,166,000港元[68] - 2019年上半年确认存货成本1,015,028,000港元，2018年同期为1,035,163,000港元[66] - 2019年上半年员工总成本296,219,000港元，2018年同期为291,937,000港元[66] - 2019年上半年宣派2018年末期股息每股9.5港仙，共102,060,000港元，2018年同期为每股7.3港仙，共78,425,000港元[67] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年香港业务收入减少3210万港元或4.9%，至6.264亿港元，占集团收入的41.8%（2018年：44.4%）[7] - 2019年上半年香港业务分部业绩增加11.8%，至5870万港元（2018年：5250万港元）[7] - 2019年上半年中国业务收入增加5.9%（按当地货币计：12.2%），自8.231亿港元增加至8.715亿港元，占集团收入的58.2%（2018年：55.6%）[7] - 2019年上半年中国业务分部业绩录得42.3%的增长，自6980万港元增加至9940万港元[7] - 截至2019年6月30日止六个月，香港业务来自外部客户分部收入626,411千港元，中国业务871,472千港元，可报告分部合计1,497,883千港元；2018年同期分别为658,485千港元、823,106千港元、1,481,591千港元[56][58][60] - 截至2019年6月30日止六个月，香港业务分部业绩58,711千港元，中国业务99,361千港元，可报告分部合计158,072千港元；2018年同期分别为52,503千港元、69,837千港元、122,340千港元[58][60] 集团资产负债相关数据变化 - 2019年6月30日集团总资产为44.321亿港元（2018年12月31日：44.444亿港元），权益总额为36.132亿港元（2018年12月31日：35.952亿港元）[8] - 2019年6月30日集团营运资金为20.993亿港元（2018年12月31日：21.267亿港元），流动比率为3.7（2018年12月31日：3.7）[8] - 2019年6月30日集团有现金净额约15.036亿港元（2018年12月31日：16.775亿港元），可动用银行融资额度1.808亿港元（2018年12月31日：1.808亿港元），无外部借款，资本负债比率为零（2018年12月31日：零）[8] - 2019年6月30日，公司非流动资产中物业、厂房及设备为1,363,980千港元[31] - 2019年6月30日，公司流动负债中贸易应付账款为215,978千港元[31] - 2019年6月30日，公司流动资产净值为2,099,281千港元，2018年12月31日为2,126,650千港元[31] - 2019年6月30日，公司总资产减流动负债为3,667,982千港元，2018年12月31日为3,648,276千港元[31] - 2019年6月30日股本为2,941,441千港元，与2018年12月31日持平[32] - 2019年6月30日储备为563,071千港元，较2018年12月31日的539,095千港元增长4.45%[32] - 2019年6月30日本公司拥有人应占权益为3,504,512千港元，较2018年12月31日的3,480,536千港元增长0.69%[32] - 2019年6月30日非控制性权益为108,725千港元，较2018年12月31日的114,637千港元下降5.16%[32] - 2019年6月30日权益总额为3,613,237千港元，较2018年12月31日的3,595,173千港元增长0.49%[32] - 2019年6月30日租赁负债为315千港元，2018年12月31日无此项负债[32] - 2019年6月30日递延税项负债为35,111千港元，较2018年12月31日的33,277千港元增长5.51%[32] - 2019年6月30日贸易应收账款0 - 30天为244,525,000港元，2018年12月31日为261,209,000港元[70] - 2019年6月30日贸易应付账款为215,978,000港元，2018年12月31日为252,540,000港元[71] - 2019年6月30日，上市股本证券分类为按公平值计入损益之金融资产的公平值为10,230千港元，2018年12月31日为12,035千港元[79] - 2019年6月30日，结构性票据分类为按公平值计入损益之金融资产的公平值为393,569千港元，2018年12月31日为88,536千港元[79] - 2019年6月30日，应收同系附属公司款项0 - 30天为440千港元，31 - 90天为203千港元，91 - 180天为46千港元；2018年12月31日对应分别为8,727千港元、238千港元、无[82] - 2019年6月30日，应付最终控股公司款项0 - 30天为18,143千港元，31 - 90天为5,563千港元，91 - 180天为754千港元，超过180天为498千港元；2018年12月31日对应分别为11,327千港元、8,046千港元、3,040千港元、1,548千港元[83] 集团现金流相关数据变化 - 截至2019年6月30日止六个月经营活动产生之现金净额为180,100千港元，2018年同期为115,924千港元[36] - 2019年上半年已收利息为16,978千港元，2018年同期为17,720千港元[36] - 2019年上半年购买物业、厂房及设备支出为113,227千港元，2018年同期为74,987千港元[36] - 2019年上半年出售物业、厂房及设备所得款项为245千港元，2018年同期为3,451千港元[36] - 2019年上半年出售按公平值计入损益的金融资产所得款项为88,593千港元，2018年无此项收入[36] - 2019年上半年出售其他金融资产所得款项为313,260千港元，2018年无此项收入[36] - 2019年上半年购买按公平值计入损益的金融资产支出为392,332千港元，2018年无此项支出[36] - 2019年上半年购买其他金融资产支出为156,630千港元，2018年无此项支出[36] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为123,720千港元，2018年同期为86,779千港元[36] - 2019年上半年外币汇率变动之影响为 -4,859千港元，2018年同期为 -8,927千港元[36] 集团资本开支相关数据变化 - 回顾期内集团资本开支为1.282亿港元（2018年6月30日：9410万港元）[8] - 2019年6月30日集团就收购物业、厂房及设备已订约但未于综合财务报表拨备的资本承担为2330万港元（2018年12月31日：1.16亿港元）[9] - 2019年上半年收购物业、厂房及设备开支约128,197,000港元，2018年同期为94,057,000港元[69] - 2019年上半年出售厂房及机器收益174,000港元，2018年同期为148,000港元[69] - 2019年6月30日收购物业、厂房及设备已订约未拨付资本开支为23,294,000港元，2018年12月31日为116,015,000港元[76] 集团租赁相关数据 - 2019年1月1日确认与经营租赁相关的租赁负债为106.4万港元，其中流动负债66.4万港元，非流动负债40万港元[48] - 香港加权平均承租人增量借款利率为2.715%，中国为4.750%[49] - 2018年12月31日已披露的经营租赁承担为571.7万港元，租赁负债按相关增量借款利率贴现后为555.7万港元，确认豁免短期租赁为514.7万港元[50] - 2019年1月1日应用香港财务报告准则第16号时确认的与经营租赁有关的使用权资产为106.4万港元，自租赁土地之预付租赁款项重新分类为7989.3万港元，使用权资产账面价值总计8095.7万港元[52] - 租赁土地使用权资产为7989.3万港元，土地及楼宇为94.7万港元，汽车为11.7万港元[52] - 中国租赁土地之预付款在2018年12月31日分类为租赁土地之预付租赁款项，应用准则后，流动及非流动部分210万港元及7779.3万港元分别重新分类至使用权资产[52] - 2019年1月1日使用权资产账面价值为80,957千港元，租赁负债（流动）为664千港元，租赁负债（非流动）为400千港元[55] 集团关联交易相关数据 - 2019年上半年从最终控股公司已收管理费152千港元，2018年为130千港元[86] - 2019年上半年从最终控股公司外包生产及采购成品金额为16,882千港元，2018年为14,627千港元[86] - 2019年上半年向最终控股公司购买原材料金额为18,008千港元，2018年为16,941千港元[86] - 2019年同系附属公司食品检测费为2,111千港元，2018年为2,240千港元[87] - 2019年同系附属公司外包生产及采购成品金额为21,648千港元，2018年为20,608千港元[87] 集团人员相关数据 - 2019年6月30日集團員工總數約為3,400名，期內員工成本（不包括董事薪酬）為288.0百萬港元[14] 集团

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018财年公司收入29.988亿港元，较2017财年增长11.5%[12] - 2018财年公司毛利9.334亿港元，较2017财年增长13.7%，毛利率为31.1%[12] - 2018财年公司拥有人应占溢利2.054亿港元，较2017财年增长5.2%，占比6.9%[12] - 2018财年公司分部业绩2.613亿港元，较2017财年增长7.7%，占比8.7%[12] - 2018财年公司EBITDA为4.077亿港元，较2017财年增长8.8%，占比13.6%[12] - 2018财年公司总资产44.444亿港元，较2017财年下降0.4%[12] - 2018财年公司拥有人应占资产净值34.805亿港元，较2017财年增长1.2%[12] - 2018财年每股股息总额9.5港仙，较2017财年增长30.1%[12] - 2018财年每股盈利19.13港仙，较2017财年下降19.7%[12] - 2018财年派息率49.7%，较2017财年的40.0%有所上升[12] - 2018年集团收入增加11.5%至2998.8百万港元（2017年：2688.5百万港元），毛利率上升0.6%至31.1%（2017年：30.5%）[27] - 集团EBITDA水平增长8.8%至407.7百万港元（2017年：374.8百万港元），EBITDA利润率为13.6%（2017年：13.9%）[28] - 公司拥有人应占溢利为205.4百万港元，较2017年同期的195.4百万港元增加5.2%，经调整后较去年增加19.6%至211.3百万港元（2017年：176.6百万港元）[28] - 2018财年集团每股基本盈利为19.13港仙（2017年：23.81港仙），董事会宣派末期股息每股9.5港仙，派息率49.7%[28] - 2018年公司收入增加11.5%至2998.8百万港元，2017年为2688.5百万港元[30] - 2018年毛利率上升0.6%至31.1%，2017年为30.5%[30] - 2018年EBITDA水平增长8.8%至407.7百万港元，2017年为374.8百万港元，EBITDA利润率为13.6%，2017年为13.9%[30] - 公司拥有人应占溢利为205.4百万港元，较2017年同期的195.4百万港元增加5.2%；经调整后为211.3百万港元，较2017年的176.6百万港元增加19.6%[30] - 2018年公司每股基本盈利为19.13港仙，2017年为23.81港仙；董事会宣派末期股息每股9.5港仙，派息率49.7%[30] - 2018年12月31日集团总资产为4444.4百万港元，2017年12月31日为4461.0百万港元；权益总额为3595.2百万港元，2017年12月31日为3551.1百万港元[41] - 2018年12月31日集团营运资金为2126.7百万港元，2017年12月31日为2071.6百万港元；流动比率为3.7，2017年12月31日为3.4[41] - 2018年12月31日集团现金净额约1677.5百万港元，2017年为2109.1百万港元；可动用银行融资额度180.8百万港元，2017年为180.8百万港元；无外部借款，资本负债比率为零，2017年12月31日亦为零[41] - 回顾年内集团资本开支为215.3百万港元，2017年为259.7百万港元[42] - 2018年12月31日集团就收购物业、厂房及设备已订约但未于综合财务报表拨备的资本承担为116.0百万港元，2017年12月31日为202.7百万港元[42] - 2018年公司于香港及其他地方与超370名机构投资者及研究分析师举行超220次会议，获7间投资银行及证券行涵盖[92] - 2018年12月31日，公司可分派储备约为5.086亿港元（2017年：4.656亿港元）[111] - 2018年收入为2998828千港元，2017年经重列后为2688530千港元[150] - 2018年毛利为933399千港元，2017年为820824千港元[150] - 2018年除税前溢利为300008千港元，2017年为290008千港元[150] - 2018年年内溢利为230582千港元，2017年为220460千港元[150] - 2018年全面收入总额为138964千港元，2017年为340319千港元[150] - 2018年非流动资产为1521626千港元，2017年为1532461千港元[151] - 2018年流动资产为2922746千港元，2017年为2928529千港元[151] - 2018年流动负债为796096千港元，2017年为856948千港元[151] - 2018年权益总额为3595173千港元，2017年为3551074千港元[152] - 2018年非流动负债为53103千港元，2017年为52968千港元[152] - 2018年除税前溢利为300,008千港元，2017年为290,008千港元[156] - 2018年股息收入为17,650千港元，2017年为16,645千港元[156] - 2018年经营活动产生之现金净额为263,915千港元，2017年为214,851千港元[156] - 2018年投资活动所用之现金净额为 - 436,331千港元，2017年为 - 172,650千港元[157] - 2018年融资活动(所用)产生之现金净额为 - 91,554千港元，2017年为499,237千港元[157] - 2018年现金及现金等价物(减少)增加净额为 - 263,970千港元，2017年为541,438千港元[157] - 2018年末现金及现金等价物为1,384,707千港元，2017年末为1,693,459千港元[157] - 截至2018年12月31日止年度，如呈报收入为2,998,828千港元，未应用香港财务报告准则第15号调整的金额为3,214,248千港元；销售及分销成本如呈报为448,664千港元，未应用调整的金额为664,084千港元[166] - 截至2017年12月31日止年度，经重列收入为2,688,530千港元，未应用香港财务报告准则第15号的金额为2,902,271千港元；销售及分销成本经重列为389,968千港元，未应用的金额为603,709千港元[167] - 应用香港财务报告准则第15号，导致截至2018年12月31日止年度收入减少215,420,000港元，2017年减少213,741,000港元，销售及分销成本受相反影响[167] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2018年香港收入为13.236亿港元，较上一年度增长10.3%，上半年增长20.2%[13] - 2018年中国收入为16.753亿港元，较上一年度增长12.5%，上半年增长17.5%[13] - 2018年按地区划分收入比例，中国占比55.9%，香港占比44.1%[13] - 2018年香港分部业绩为1.141亿港元，较上一年度增长3.8%，上半年下降16.8%[13] - 2018年中国分部业绩为1.472亿港元，较上一年度增长10.9%，上半年增长13.2%[13] - 2018年按地区划分业绩比例，中国占比56.3%，香港占比43.7%[13] - 中国业务2018年全年收入增长12.5%，目前收入占本集团收入55.9%[13][25] - 2018年香港业务收入由1199.6百万港元增长10.3%至1323.6百万港元，占集团收入44.1%（2017年：44.6%）[29] - 2018年香港业务分部业绩录得轻微升幅3.8%，至114.1百万港元（2017年：109.9百万港元）[29] - 2018年香港业务收入由1199.6百万港元增长10.3%至1323.6百万港元，占集团收入44.1%，2017年占44.6%[30] - 2018年香港业务分部业绩录得3.8%升幅，至114.1百万港元，2017年为109.9百万港元[30] - 2018年中国业务收入由1489.0百万港元增加12.5%（按当地货币计10.1%）至1675.3百万港元，占集团收入55.9%，2017年占55.4%[32] - 2018年中国业务盈利能力增加10.9%至147.2百万港元，2017年为132.7百万港元[32] 公司业务合作与拓展 - 公司与Kagome订立认购及合营协议，成立由公司拥有70%权益的实体[24] - 2018年7月公司开始在香港分销蔬菜汁及果汁饮料产品并取得理想业绩[24] - 公司投资数百万港元在大埔工业邨香港生产厂房设立全新谷物麦片生产线，2018年12月完成投资，自2019年1月起开始产品销售[26] - 公司已开始在中国分销「Kagome」蔬菜及果汁以扩大收入来源[47] - 集团拥有日清（上海）食品安全研究开发有限公司5%股权，该公司获相关认证[99] 公司人员变动 - 藤縄利通先生和川坂和生先生于2018年7月3日获委任为执行董事，福岡聖先生于2018年7月3日辞任执行董事[51] - 2018年7月3日起，蝉丸义秀先生及福冈圣先生辞任执行董事[79] - 2018年7月3日起，藤绳利通先生及川坂和生先生获委任为执行董事[79] - 2018年7月3日藤縄利通先生及川坂和生先生獲委任為執行董事，蟬丸義秀先生及福岡聖先生辭任執行董事[112][117] 公司董事相关信息 - 安藤清隆先生39岁，担任执行董事、董事长兼首席执行官，负责集团战略规划及整体业务运营管理[54] - 藤縄利通先生59岁，现任执行董事，负责监督及管理集团整体研发职能[54] - 辰谷真次54岁，任集团执行董事兼首席财务官，在财务及会计方面拥有超27年经验[55] - 川板和生54岁，任执行董事，负责监督及管理“日清”品牌产品在中国的销售营运，在销售、营销及管理方面经验丰富[55] - 小野宗彥51岁，任集团执行董事兼首席生产官，负责监督及管理集团整体生产事务[55] - 董炯熙83岁，2016年3月17日获委任为非执行董事，为业务发展和企业管治提供建议，在能率集团工作约52年[56] - 松本纯夫71岁，2017年11月21日获委任为独立非执行董事，有医学相关学位及丰富医疗行业任职经历[56] - 本多润一72岁，2017年11月21日获委任为独立非执行董事，在财务及会计方面拥有超36年经验[57] - 中野幸江54岁，2017年11月21日获委任为独立非执行董事，为香港中文大学日本研究学系教授[57] - 福岡璽在营销及管理方面拥有逾27年经验，1989年3月获日本早稻田大学商学专业文学学士学位[58] - 松村泰治在国际业务策略及采购方面拥有近21年经验，1973年3月获日本中央大学工业化化学的工学士学位[58] - 新部敏在法律事务方面拥有接近30年经验，1989年3月获日本中央大学法学学士学位，1996年3月获日本东京大学大学院法学硕士学位[58] - 繁實建史在销售及营销方面拥有接近27年经验，1985年3月毕业于日本京都产业大学中国语学科[59] - 謝志平累积32年的销售及市场推广经验，1985年11月取得香港浸会大学工商管理荣誉文凭，2002年6月取得香港公开大学工商管理硕士学位[60] - 截至年报日期，董事会由9名董事组成，包括5名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[63] - 本年度董事会举行5次会议，符合企业管治守则每年至少举行4次会议的要求[66] - 截至2018年12月31日止年度，酬金在零至150万港元的董事及高级管理人员有14人[70] - 截至2018年12月31日止年度，酬金在150.0001万至250万港元的董事及高级管理人员有6人[70] - 截至201