总收入相关指标变化 - 2023年中期总收入为5.36575亿元，2022年同期为6.03705亿元，同比下降11.12%[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收入为536,575千元，其中投资银行112,505千元、投资管理336,452千元、华兴证券47,346千元、其他40,272千元[11] - 2022年上半年公司总收入603,705千元，净投资亏损91,418千元，总收入及净投资收益或亏损为512,287千元[12] - 2023年上半年来自外部客户收入536,575千元，2022年为603,705千元[15] 净投资收益相关指标变化 - 2023年中期净投资收益为4783.1万元，2022年同期亏损9141.8万元[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收入及净投资收益或亏损为584,406千元[11] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，未实现的附带权益收入分别为负567,710,000元及负309,103,000元[13] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，应付未实现附带权益款项分别为负392,343,000元及负222,371,000元[13] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，实现的附带权益分别为94,218,000元及32,752,000元[13] - 截至2023年6月30日止六个月净投资收益为47,831千元，2022年同期为亏损91,418千元[17] 经营利润相关指标变化 - 2023年中期经营利润为3244.7万元，2022年同期亏损7333.6万元[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司经营（亏损）利润为32,447千元，其中投资银行亏损27,624千元、投资管理盈利126,247千元、华兴证券亏损41,865千元、其他亏损24,311千元[11] - 2022年上半年经营亏损73,336千元，税前亏损113,959千元，期内亏损198,038千元[12] 税前亏损相关指标变化 - 2023年中期税前亏损为1.12193亿元，2022年同期为1.13959亿元[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司税前亏损为112,193千元[11] 期内亏损相关指标变化 - 2023年中期期内亏损为1.63173亿元，2022年同期为1.98038亿元[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司期内亏损为163,173千元[11] 其他全面收益相关指标变化 - 2023年中期其他全面收益为1.08014亿元，2022年同期为1.47759亿元[3] 全面开支总额相关指标变化 - 2023年中期全面开支总额为5515.9万元，2022年同期为5027.9万元[3] 资产相关指标变化 - 2023年6月30日非流动资产为38.43732亿元，2022年12月31日为40.93724亿元[4] - 2023年6月30日流动资产为62.94047亿元，2022年12月31日为89.83833亿元[4] - 2023年6月30日总资产为101.37779亿元，2022年12月31日为130.77557亿元[4] - 2023年6月30日非流动资产220,169千元，2022年12月31日为261,451千元[15] - 截至2023年6月30日于未上市公司投资为1,348,150千元，2022年12月31日为1,417,957千元[25] - 截至2023年6月30日于基金投资为1,333,866千元，2022年12月31日为1,404,604千元[25] - 2023年上半年基金投资成本为934,974千元，2022年12月31日为936,720千元[26] - 2023年6月30日按公允价值计入损益的金融资产中，流动部分为3145196千元，非流动部分为1966075千元；2022年12月31日流动部分为3315794千元，非流动部分为2049359千元[27] - 2023年6月30日按公允价值计入其他全面收益的金融资产中，上市金融债券（减非即期部分）为72289千元，2022年12月31日为245764千元[30] - 金融债券总成本2023年6月30日为139806000元，2022年12月31日为348971000元；公允价值2023年6月30日为143714000元，2022年12月31日为357672000元[30] - 2023年6月30日金融债券累计预期信用亏损为14000元，2022年12月31日为36000元[31] - 2023年6月30日提供予第三方的贷款中，沃比为198733千元，笙泽为27772千元；2022年12月31日沃比为192717千元[32] - 2023年6月30日应收账款及其他应收款项为454,924千元，2022年12月31日为1,252,730千元[34] - 2023年6月30日买入返售金融资产为4,715千元，2022年12月31日为4,715千元[36] - 2023年6月30日应收关联方款项（交易性）为896,495千元，2022年12月31日为1,324,781千元[38] - 2023年6月30日应收关联方款项（非交易性）为6,144千元，2022年12月31日为5,596千元[41] - 2023年6月30日应收账款（扣除减值亏损拨备）为40,604千元，2022年12月31日为54,679千元[35] - 2023年6月30日应收关联方款项（交易性）中，华兴新经济人民币四期基金为880,843千元，2022年12月31日为1,076,392千元[38] - 2023年6月30日应收关联方款项（交易性）账龄181 - 360日为838,811千元，2022年12月31日为1,001,429千元[40] - 2023年6月30日提供予供应商的垫款为12,564千元，2022年12月31日为17,160千元[34] - 2023年6月30日可退还按金为99,328千元，2022年12月31日为110,309千元[34] 负债相关指标变化 - 截至2023年6月30日，流动负债为2,519,520千元，较2022年12月31日的3,893,206千元有所下降[5] - 截至2023年6月30日，非流动负债为96,608千元，较2022年12月31日的1,645,071千元大幅下降[5] - 2023年6月30日应付账款及其他应付款项为人民币730,461千元，2022年12月31日为人民币1,718,928千元[44] - 截至2023年6月30日，管理团队及其他方的附带权益按公允价值计量为人民币0元，2022年12月31日为人民币31,158,000元[45] - 2023年6月30日卖出回购金融资产款为人民币398,155千元，2022年12月31日为人民币150,065千元，实际年利率介乎3.11%至3.57%，2022年为3.50%至3.95%[46][47] - 2023年6月30日收益凭证为人民币223,479千元，2022年12月31日为人民币236,648千元，年利率介於3.10%至3.30%，2022年为3.30%至6.08%[49] - 本中期集团获新银行贷款人民币67,880,000元，2022年同期为人民币169,740,000元，偿还银行贷款人民币2,170,579,000元，2022年同期为人民币166,375,000元，贷款利率4.35%至4.50%，2022年为4.15%至5.00%[50] 资产净值相关指标变化 - 截至2023年6月30日，流动资产净值为3,774,527千元，较2022年12月31日的5,090,627千元有所下降[5] - 截至2023年6月30日，总资产减流动负债为7,618,259千元，较2022年12月31日的9,184,351千元有所下降[5] - 截至2023年6月30日，资产净值为7,521,651千元，与2022年12月31日的7,539,280千元基本持平[5] 客户合约收入相关指标变化 - 2023年上半年某一时间点客户合约收入247,393千元，2022年为313,683千元[16] - 2023年上半年一段时间内客户合约收入239,380千元，2022年为267,133千元[16] - 2023年上半年客户合约总收入486,773千元，2022年为580,816千元[16] 其他收入、利得或亏损相关指标变化 - 2023年上半年其他收入、利得或亏损为7,920千元，2022年同期为亏损5,384千元[18] 可换股债券投资亏损相关指标变化 - 2023年和2022年上半年可换股债券投资亏损均为30,201千元[19] 所得税开支相关指标变化 - 2023年上半年所得税开支总额为50,980千元，2022年同期为84,079千元[20] 物业及设备折旧相关指标变化 - 2023年上半年物业及设备折旧为31,479千元，2022年同期为35,121千元[21] 股息相关指标变化 - 2022年上半年宣派末期股息总额为201,114千元，2023年上半年无股息宣派或派付[22] 每股亏损相关指标变化 - 2023年上半年每股基本及摊薄亏损为0.36元，2022年同期为0.30元[24] 金融资产减值亏损相关指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月金融资产减值亏损（拨回）为人民币33,583千元，2022年为人民币7,130千元[43] - 应收账款及其他应收款项2023年减值亏损（拨回）为人民币33,841千元，2022年为人民币87千元[43] 股本相关指标变化 - 法定股份数目2022年1月1日、2023年1月1日及2023年6月30日均为2,000,000,000股，每股面值0.000025美元，股本50,000美元[51] - 已发行及悉数缴足股份2022年1月1日为550,364,776股，2023年1月1日及6月30日为568,397,776股[51] - 2023年6月30日财务报表中股本显示金额为人民币93千元，2022年12月31日为人民币93千元[51] 公告数据差异相关指标变化 - 借予第三方的贷款本公告总计108,941千元，初步中期业绩公告总计226,366千元，差异为(117,425)千元[52] - 应收关联方款项本公告总计902,639千元，初步中期业绩公告总计674,560千元，差异为228,079千元[52] - 递延税项资产本公告总计152,436千元，初步中期业绩公告总计219,624千元，差异为(67,188)千元[52] - 应付账款及其他应付款项本公告总计(730,461)千元，初步中期业绩公告总计(804,434)千元，差异为73,973千元[52] - 应付所得税本公告总计(104,277)千元，初步中期业绩公告总计(90,880)千元，差异为(13,397)千元[52] - 利息收入本公告为49,802千元，初步中期业绩公告为76,528千元，差异为(26,726)千元[53] - 预期信用亏损模式下扣除拨回的减值亏损本公告为33,583千元，初步中期业绩公告为37,835千元，差异为(4,252)千元[53] - 所得税开支本公告为(50,980)千元，初步中期业绩公告为(52,043)千元，差异为1,063千元[53] - 借予第三方贷款差异因减值评估更新及贷款到期日延长[53] 中期报告发布相关 - 公司2023年中期报告将刊于联交所及公司网站并寄给股东[56]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司总收入为15.8538亿元，2021年为17.44483亿元[2] - 2022年公司总收入及净投资收益为15.86889亿元，2021年为25.04011亿元[2] - 2022年公司经营开支总额为16.90755亿元，2021年为16.41207亿元[2] - 2022年公司经营亏损1.03866亿元，2021年经营利润为8.62804亿元[2] - 2022年公司税前亏损3.83007亿元，2021年税前利润为18.55904亿元[2] - 2022年公司年内亏损4.53978亿元，2021年年内利润为16.45385亿元[2] - 2022年公司拥有人应占年内亏损4.29901亿元，2021年为16.24362亿元[2][3] - 2022年公司拥有人应占经调整净亏损4.51053亿元，2021年为5.85902亿元[3] - 2022年未实现净附带权益拨回为2.1663亿元，2021年为2.56993亿元[3][4] - 2022年集团总收入和净投资收益16亿元，同比减少37%[6] - 2022年集团经营亏损10.39亿元，2021年为经营利润86.28亿元[10] - 总收入由2021年的1744.5百万元减少9.1%至2022年的1585.4百万元[32] - 交易及顾问费为578.9百万元，较上年减少51.7%[33] - 管理费增至529.0百万元，较上年增长19.7%[33] - 附带权益收入为402.4百万元，较上年增加1296.3%[33] - 净投资收益由2021年的759.5百万元减至2022年的1.5百万元[33] - 总经营开支由2021年的1641.2百万元增加3.0%至2022年的1690.8百万元[34] - 2022年经营亏损为103.9百万元，2021年经营利润为862.8百万元[35] - 2022年税前亏损为383.0百万元，2021年税前利润为1855.9百万元[41] - 2022年年内亏损为454.0百万元，2021年年内利润为1645.4百万元[42] - 2022年本公司拥有人应占年内亏损为429.9百万元，2021年为1624.4百万元[42] - 2022年交易及顾问费收入578872千元，2021年为1198536千元[70] - 2022年总收入1585380千元，2021年为1744483千元[70] - 2022年经营亏损103866千元，2021年经营利润862804千元[70] - 2022年年内亏损453978千元，2021年年内利润1645385千元[70] - 2022年每股基本亏损0.85元，2021年每股基本盈利3.27元[71] - 2022年每股摊薄亏损0.85元，2021年每股摊薄盈利3.09元[71] - 2022年末总资产为13,077,557千元，较2021年末的14,164,166千元有所下降[72] - 2022年末非流动资产为4,093,724千元，较2021年末的6,455,261千元减少[72] - 2022年末流动资产为8,983,833千元，较2021年末的7,708,905千元增加[72] - 2022年末流动负债为3,893,206千元，较2021年末的4,457,356千元减少[73] - 2022年末流动资产净值为5,090,627千元，较2021年末的3,251,549千元增加[73] - 2022年末总负债减流动负债为9,184,351千元，较2021年末的9,706,810千元减少[73] - 2022年末非流动负债为1,645,071千元，较2021年末的1,799,295千元减少[73] - 2022年末资产净值为7,539,280千元，较2021年末的7,907,515千元减少[73] - 2022年交易及顾问费总计57.89亿元，较2021年的119.85亿元下降51.7%[77][78] - 2022年管理费总计52.90亿元，较2021年的44.21亿元增长19.7%[77][78] - 2022年利息收入总计7.51亿元，与2021年的7.50亿元基本持平[77][78] - 2022年附带权益收入40.24亿元，较2021年的2.88亿元大幅增长1297%[77][78] - 2022年总收入及净投资收益总计158.69亿元，较2021年的250.40亿元下降36.6%[77][78] - 2022年经营亏损10.39亿元，而2021年经营利润为86.28亿元[77][78] - 2022年税前亏损38.30亿元，2021年税前利润为185.59亿元[77][78] - 2022年年内亏损45.40亿元，2021年年内利润为164.54亿元[77][78] - 2022年未实现附带权益收入拨回7.91亿元，2021年为4.53亿元[79] - 2022年预提给予管理团队及其他方的附带权益拨回5.75亿元，2021年为1.96亿元[79] - 2022年中国内地、香港、美国总收入分别为1301970千元、246731千元、36679千元，2021年分别为1121034千元、576492千元、46957千元；2022年三地非流动资产分别为233128千元、25765千元、2558千元，2021年分别为328105千元、27047千元、6052千元[81] - 2022年客户合约收入按时间点确认的为981225千元，按时段确认的为529032千元，2021年分别为1227351千元、442102千元[82] - 2022年分配至管理費相關未履行履約責任交易價格一年內为13775千元，超過一年但不超過兩年为3445千元，超過兩年但不超過三年为685千元，总计17905千元；2021年分别为31785千元、2261千元、2189千元、750千元，总计36985千元[84] - 2022年分配至交易及顧問費相關餘下未履行履約責任交易價格一年內为9970千元，超過一年但不超過兩年为1786千元，总计11756千元；2021年分别为27928千元、1471千元，总计29399千元[85] - 2022年投资银行、投资管理、华兴证券、其他的折旧及摊销分别为33583千元、19078千元、29192千元、4290千元，总计86143千元；2021年分别为38884千元、13234千元、30806千元、7755千元，总计90679千元[86] - 2022年B客户（投资管理）贡献收入208186千元，2021年A客户（投资银行）贡献收入236300千元[87] - 2022年净投资收益为1509千元，2021年为759528千元[88] - 2022年转让子公司部分权益收益为106340000元，2021年为13411000元[89] - 2022年其他经营开支总计354860千元，2021年为371659千元[91] - 2022年预期信用亏损模式下减值亏损为244501千元，2021年为46400千元[92] - 2022年政府补助为37,553千元，2021年为42,002千元[93] - 2022年投资合营企业减值亏损为37,492千元，2021年为3,124千元[93] - 2022年所得税开支总额为70,971千元，2021年为210,519千元[97] - 2022年员工成本总额为753,232千元，2021年为1,099,288千元[99] - 2022年本公司拥有人应占年内亏损为429,901千元，2021年盈利为1,624,362千元[101] - 2022年每股基本及摊薄亏损均为0.85元，2021年每股基本盈利为3.27元，摊薄盈利为3.09元[101] - 2022年向本公司股东派付股息为201,114千元，2021年为197,319千元[102] - 2022年于非上市公司投资为13,353千元，2021年为50,702千元[102] - 2022年于基金投资为1,404,604千元，2021年为1,565,221千元[102] - 2022年12月31日非流动投资总计20.49359亿元，2021年为39.81583亿元[106] - 2022年12月31日现金管理产品预期年收入率介乎1.69%至4.26%，2021年为2.39%至3.14%[107] - 2022年12月31日金融债券固定利率介乎0.10%至5.08%，2021年为0.01%至7.10%[107] - 2022年12月31日信託产品预期年回報率介於11.00%至12.00%，2021年为7.50%至12.00%[107] - 2022年可换股债券固定利率为10%，2021年为6%[107] - 2022年12月31日购股权公允價值为4.3608亿元，2021年为5.1808亿元[108] - 截至2022年12月31日金融债券总成本为34.8971亿元，公允價值为35.7672亿元，2021年分别为39.8821亿元和41.021亿元[110] - 截至2022年12月31日金融债券预期信用虧損为3.6万元，2021年为9.5万元[110] - 2022年12月31日应收账款及其他应收款项总计12.5273亿元，2021年为7.60118亿元[114] - 截至2022年12月31日，应收款项总计54,679千元，较2021年的76,743千元有所下降[115] - 2022年12月31日，买入返售金融资产为4,715千元，抵押品公允价值为4,715,000元，2021年分别为109,005千元和109,005,000元[117] - 截至2022年12月31日，应收关联方交易性质款项总计1,324,781千元，2021年为45,821千元[120] - 截至2022年12月31日，已发生信用减值的应收账款总账面值为1,057,843,000元，减值拨备为90,072,000元[121] - 截至2022年12月31日，应收关联方非交易性质款项总计5,596千元，2021年为18,861千元[124] - 截至2022年12月31日，应付账款及其他应付款项总计1,718,928千元，2021年为1,036,061千元[126] - 2022年应付薪资、花红及其他福利为385,574千元，较2021年的712,435千元下降[126] - 2022年应付未完结交易款项为979,576千元，较2021年的208,695千元大幅上升[126] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的管理团队及其他方的附带权益为31,158,000元[127] - 2022年末卖出回购金融资产款为150,065千元，2021年末为760,022千元，实际年利率介乎3.50%至3.95%（2021年：4.11%至4.15%）[128][129] - 2022年末已转让资产账面价值按公允价值计入损益的金融资产为480,785千元，2021年末为915,331千元[130] - 2022年末按固定利率计息的无抵押银行借款为339,462千元，2021年末为270,717千元；按可变利率计息的无抵押银行借款2022年末为1,785,031千元，2021年末为1,922,660千元[131] - 2022年末收益凭证为236,648千元，2021年末为160,954千元，年利率介於3.30%至6.08%（

财务业绩 - 華興證券2023年上半年总收入和净投资收益较去年同期增长217%[11] - 投资管理业务收入较去年同期增长77.1%[16] - 投资管理分部截至2023年6月30日的分部收入为人民币363,178千元，较去年同期增长25.2%[21] - 投资管理分部截至2023年6月30日的分部經營利润为人民币157,225千元，较去年同期增长108.5%[21] - 公司总收入为人民币563.3百万元，同比减少6.7%[40] - 截至2023年6月30日止六个月，公司淨投资收益为人民币47.8百万元，较去年同期的淨投资虧損有显著改善[41] - 公司总收入及淨投资收益增加19.3%，达到611.1百万元[42] 投资情况 - 截至2023年6月30日，公司投资自主管理私募股权基金及第三方私募股权基金的总投资额分别为1,291,405千元和1,127,811千元[22] - 公司管理的主要私募股权基金的投资期一般为5年，期限持续7至12年，可根据有限合伙人同意进行有限次数的延期[23] - 截至2023年6月30日，公司私募股权基金的总回报成功超过规定的回报水平，累计回报金额不大可能大幅撤回[29] 财务细节 - 2023年上半年，公司按公允价值计入損益的金融资产已实现及未实现净收益方面，财富管理相关产品实现净收益10197千元，资产管理计划实现净收益-2745千元，上市股权证券投资实现净收益82401千元[114] - 2022年6月30日止六个月，公司向基金转让了部分附属公司的权益，总对价为1823775千元，产生的收益为106340千元[115] - 2023年上半年，公司政府补助为19596千元，汇兑损失净额为-13475千元[116] - 2023年上半年，公司若干附带及辅助投资产生的投资亏损为0千元[117] - 2023年上半年，公司即期税项中，中国内地税额为54876千元，香港税额为1475千元，总计为56351千元；遞延税项为-4308千元，所得税开支总额为52043千元[118]

财报发布延迟情况 - 公司须在2023年3月31日前刊發2022年度業績初步公告，在2023年4月30日前寄發2022年報，但因核數師無法完成審計工作而延遲[1][2] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年總收入為15.8538億元人民幣，2021年為17.44483億元人民幣[5] - 2022年總收入及淨投資收益為15.86889億元人民幣，2021年為25.04011億元人民幣[5] - 2022年經營開支總額為19.06176億元人民幣，2021年為16.41207億元人民幣[5] - 2022年經營虧損為3.19287億元人民幣，2021年經營利潤為8.62804億元人民幣[5] - 2022年稅前虧損為5.98428億元人民幣，2021年稅前利潤為18.55904億元人民幣[5] - 2022年所得稅利益為1067.8萬元人民幣，2021年所得稅開支為2.10519億元人民幣[5] - 2022年內虧損為5.8775億元人民幣，2021年內利潤為16.45385億元人民幣[5] - 2022年本公司擁有人應佔年內虧損為5.63792億元人民幣，2021年為16.24362億元人民幣[5][6] - 2022年集团总收入和净投资收益16亿元，下半年扣除一次性影响后业绩同比和环比均好转[9] - 2022年投资银行收入422,824千元，同比下降61.6%；投资管理收入847,531千元，同比下降6.9%；华兴证券收入204,820千元，同比下降50.0%；其他收入111,714千元，同比增长34.3%；总收入及净投资收益1,586,889千元，同比下降36.6%[12] - 2022年投资银行经营亏损76,152千元；投资管理经营亏损10,988千元；华兴证券经营亏损147,526千元；其他经营亏损84,621千元，同比增长30.7%；经营亏损319,287千元[13] - 2022年投资银行收入及净投资收益为4.228亿元，较2021年减少61.6%[16] - 2022年交易及顾问费为578.9百万元，较上年减少51.7%[36] - 管理费增至529.0百万元，较上年增长19.7%[36] - 附带权益收入为402.4百万元，较上年增加1296.3%[36] - 净投资收益由2021年的759.5百万元减至2022年的1.5百万元[36] - 总经营开支由2021年的1641.2百万元增加16.1%至2022年的1906.2百万元[37] - 2022年经营亏损为319.3百万元，2021年经营利润为862.8百万元[38] - 2022年税前亏损为598.4百万元，2021年税前利润为1855.9百万元[44] - 2022年年内亏损为587.8百万元，2021年年内利润为1645.4百万元[45] - 2022年本公司拥有人应占年内亏损为563.8百万元，2021年为1624.4百万元[45] - 截至2022年12月31日，公司资产负债比率为32.4%，2021年12月31日为35.3%[48] - 截至2022年12月31日，公司主要投资活动的投资公允价值约为人民币2946.9百万元，较2021年减少40.7%[49] - 2022年总收入为15.8538亿元，较2021年的17.44483亿元下降9.12%[66] - 2022年净投资收益为150.9万元，较2021年的7.59528亿元大幅下降98.02%[66] - 2022年总经营开支为19.06176亿元，较2021年的16.41207亿元增长16.14%[66] - 2022年经营亏损为3.19287亿元，而2021年经营利润为8.62804亿元[66] - 2022年年内亏损为5.8775亿元，较2021年的16.45385亿元盈利大幅下降135.72%[66] - 2022年其他全面收益为2550.14万元，而2021年其他全面开支为685.92万元[67] - 2022年全面开支总额为3.32736亿元，较2021年的15.76793亿元收益下降121.1%[67] - 2022年末总资产为130.04633亿元，较2021年末的141.64166亿元下降8.2%[68] - 2022年末流动负债为39.54055亿元，较2021年末的44.57356亿元下降11.29%[69] - 2022年末资产净值为74.05507亿元，较2021年末的79.07515亿元下降6.35%[69] - 2022年未实现的附带权益收入为 - 7.91193亿人民币，2021年为 - 4.53128亿人民币[78] - 2022年应付未实现附带权益部分为 - 5.74563亿人民币，2021年为 - 1.96135亿人民币[78] - 2022年来自中国内地外部客户收入为13.0197亿人民币，2021年为11.21034亿人民币[80] - 2022年来自香港外部客户收入为2.46731亿人民币，2021年为5.76492亿人民币[80] - 2022年客户合约收益按时间点确认的为9.81225亿人民币，2021年为12.27351亿人民币[81] - 2022年分配至管理费相关未履行履约责任交易价格一年以内为1377.5万人民币，2021年为3178.5万人民币[83] - 2022年分配至管理费相关未履行履约责任交易价格总计为1790.5万人民币，2021年为3698.5万人民币[83] - 一年内应收款项2022年为9,970千元，2021年为27,928千元；超过一年但不超两年2022年为1,786千元，2021年为1,471千元[84] - 2022年折旧及摊销总计86,143千元，2021年为90,679千元；2022年处置物业及设备产生亏损48千元，2021年为44千元[85] - 2022年净投资收益为1,509千元，2021年为759,528千元[87] - 2022年转让部分权益收益为106,340,000元，转让投资为1,717,435,000元；2021年转让收益为13,411,000元，转让投资为267,404,000元[88][89] - 2022年其他经营开支为354,860千元，2021年为371,659千元[90] - 2022年融资成本为112,453千元，2021年为112,481千元[91] - 2022年预期信贷亏损模式下减值亏损为386,093千元，2021年为46,400千元[92] - 2022年其他收入、利得或亏损为 - 19,408千元，2021年为27,751千元[93] - 2022年慈善捐款为5,243,000元，2021年为669,000元；2022年综合结构化主体其他权益持有人应占投资亏损为19,595,000元，2021年为投资收益17,928,000元[94] - 2022年被动投资亏损171,489千元，2021年投资收入为135,585千元[95] - 2022年所得税利益开支为-10,678千元，2021年为210,519千元[96] - 2022年税前亏损598,428千元，2021年税前利润为1,855,904千元[98] - 2022年员工成本总额为827,061千元，2021年为1,099,288千元[99] - 2022年本公司拥有人应占年内亏损为563,792千元，2021年为1,624,362千元[100] - 2022年每股基本及摊薄亏损均为1.12元，2021年每股基本盈利3.27元，摊薄盈利3.09元[100] - 2022年向公司股东派付股息201,114千元，2021年为197,319千元[102] - 2022年对联营公司投资为1,417,957千元，2021年为1,615,923千元[103] - 2022年对基金投资成本为936,720千元，公允价值变动为414,148千元，汇兑调整为53,736千元[105] 投资管理业务线数据关键指标变化 - 投资管理业务占2022年集团总收入贡献的53%，业绩期末资管规模升至269亿元[9] - 2022年华兴入表附带权益4.0亿元（净附带权益1.4亿元），占资管业务分部收入的47%，期末累计未实现附带权益37亿元（净附带权益11亿元）[9] - 业绩期内集团基金项目退出金额共计67亿元，期末资管业务总资产规模429亿元[9] - 2022年投资管理分部收入为9.17783亿元，较2021年增长110.1%，其中管理费收入4.95036亿元，较2021年增长21.3%；已实现附带权益收入4.02353亿元，较2021年增长1296.3%[19] - 截至2022年12月31日，投资自主管理私募股权基金及第三方私募股权基金的内部回报率分别为25.3%及23.2%[20] - 2022年投资管理认缴资本为365.51亿元，投入资金为304.24亿元，投资公允价值为586.92亿元，产生管理费的资产管理规模为269.04亿元，资产管理规模为428.96亿元[21] - 截至2022年12月31日，私募股权基金主基金投入资金总回报倍数为2.0，专项基金为1.7，总计为1.9；2021年主基金为2.1，专项基金为2.0，总计为2.1[22] - 2022年投资自主管理私募股权基金结余为13.6365亿元，投资第三方私募股权基金结余为10.92716亿元[20] - 投资管理分部管理费从2021年的4.08亿元增加21.3%至2022年的4.95亿元，认缴资本从2021年的327亿元增加11.7%至2022年的366亿元[24] - 投资管理分部2022年净投资亏损7030万元，2021年净投资收益4.737亿元[24] - 投资管理分部已实现附带权益收入从2021年的2880万元大幅增加至2022年的4.024亿元[24] - 投资管理分部经营开支从2021年的3.703亿元增至2022年的8.585亿元[25] - 投资管理分部2022年经营亏损1100万元，2021年经营利润5.402亿元[26] 华兴证券业务线数据关键指标变化 - 2022年华兴证券实现投行收入1.27亿元创历史新高，投行团队从63人扩充至90人，“多多金”APP上线收获超12万注册客户、近5万开户客户[10] - 华兴证券交易及顾问费从2021年的1.18771亿元增加32.5%至2022年的1.57428亿元，分部收入增加16.6%，净投资收益减少88.9%[27] - 华兴证券经营开支从2021年的3.316亿元增加6.2%至2022年的3.523亿元[29] - 华兴证券经营亏损从2021年的盈利7800万元转为2022年亏损1.475亿元[30] 投资银行业务线数据关键指标变化 - 2022年作为联席保荐人完成两单港股IPO，私募股权融资领域保持市场第一，在多领域实现突破布局[9] - 2022年投资银行顾问服务收入2.68832亿元，较2021年减少50.0%；股票承销收入1787.3万元，较2021年减少94.9%[14] - 2022年投资银行交易价值为41.446亿元，较2021年减少81.5%，其中顾问服务交易价值38.607亿元，较2021年减少21.8%；股票承销交易价值2.839亿元，较2021年减少98.4%[15] - 2022年投资银行分部经营开支为4.99亿元，较2021年减少36.9%，主要因薪酬及福利开支从2021年的5.923亿元降至2022年的3.231亿元[17] - 2022年投资银行分部经营亏损为7620万元，2021年为经营利润3.093亿元[18] 财富管理业务线数据关键指标变化 - 2022年财富管理业务另类资产规模增至38亿元，综合费率提升

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司总收入和净投资收入为人民币603705千元，相比2021年的人民币512287千元增长17.8%[32] - 总收入下降42.4%至6.037亿元人民币，对比去年同期10.48亿元人民币[146] - 公司总营收从2021年上半年的10.47963亿元人民币下降至2022年上半年的6.03705亿元人民币，同比下降42.4%[178] - 公司2022年上半年总收入为人民币603,705千元，净投资亏损为人民币91,418千元[169] - 公司2021年上半年总收入为人民币1,410,358千元，净投资收益为人民币2,458,321千元[171][172] - 总收入及净投资收益或亏损同比下降79.2%[39] - 公司总收入及净投资收益为人民币512.3百万元，同比下降79.2%[71] - 净投资亏损9141.8万元人民币，对比去年同期净投资收益14.1亿元人民币[146] - 净投资亏损为人民币91.4百万元，去年同期为净投资收益人民币1,410.4百万元[71] - 净投资亏损为9141.8万元人民币，而2021年同期为投资收益14.10358亿元人民币[180] - 公司税前亏损为人民币113959千元，相比2021年税前利润人民币73336千元转为亏损[32] - 公司2022年上半年税前亏损为人民币113,959千元，所得税开支为人民币84,079千元[169] - 公司2021年上半年税前利润为人民币1,432,349千元，所得税开支为人民币155,722千元[172] - 公司税前亏损为人民币114.0百万元，去年同期为税前利润人民币1,432.3百万元[80] - 公司期内亏损为人民币198038千元，相比2021年期内利润人民币113959千元转为亏损[32] - 公司2022年上半年期内亏损为人民币198,038千元[169] - 期内亏损为人民币198.0百万元，相比去年同期利润人民币1,276.6百万元，同比下降115.5%[82] - 期内总亏损1.98亿元人民币，对比去年同期利润1.277亿元人民币[146] - 公司拥有人应占期内亏损为人民币153735千元，相比2021年应占利润人民币1228474千元转为亏损[33] - 公司拥有人应占期内亏损为人民币153,735千元，相比2021年同期盈利1,228,474千元，由盈转亏[192] - 公司拥有人应占期内亏损为人民币153.7百万元，相比去年同期利润人民币1,228.5百万元，同比下降112.5%[82] - 公司拥有人应占经调整净亏损为人民币171034千元，相比2021年经调整净利润人民币1552177千元转为亏损[33] - 公司拥有人应占经调整净亏损（不含未实现净附带权益）为人民币84.3百万元，相比去年同期净利润人民币1,266.2百万元，同比下降106.7%[83] - 经营亏损7333.6万元人民币，对比去年同期经营利润14.05亿元人民币[146] - 公司经营亏损为人民币73.3百万元，去年同期为经营利润人民币1,405.0百万元[73] - 公司经营亏损为人民币585623千元，相比2021年经营亏损人民币1053362千元改善44.4%[32] - 每股基本亏损为人民币0.30元，相比2021年同期每股基本盈利人民币2.49元[192] - 计算每股基本盈利所用普通股加权平均数为507,132,222股，较2021年同期492,935,325股有所增加[192] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 公司总经营开支为人民币585.6百万元，同比下降44.4%[72] - 公司薪酬及福利开支为人民币379.5百万元，同比下降49.0%[72] - 薪酬福利开支大幅缩减：投资银行下降53.1%至人民币1.764亿元[46]，投资管理下降72.2%至人民币5,459万元[49] - 截至2022年6月30日止六个月薪酬总开支为人民币3.795亿元，较2021年同期减少49.0%[97] - 员工成本从7.44456亿元人民币下降至3.79459亿元人民币，同比下降49.0%[189] - 股份支付开支为70,923千元人民币[154][157] - 所得税开支从1.55722亿元人民币下降至8407.9万元人民币，同比下降46.0%[187] - 公司2022年上半年税前亏损为人民币113,959千元，所得税开支为人民币84,079千元[169] - 公司2021年上半年税前利润为人民币1,432,349千元，所得税开支为人民币155,722千元[172] 各条业务线表现：投资银行业务 - 投资银行分部收入同比下降68.6%至23261.1万元人民币[40] - 投资银行分部收入及净投资收益同比下降68.6%至人民币2.326亿元[45]，分部经营亏损人民币168万元，利润率-0.7%[47] - 投资银行分部收入为人民币231,250千元，经营亏损为人民币1,683千元[169] - 股票承销收入同比暴跌95.2%至人民币1,556万元[43]，交易价值下降98.3%至人民币28.39亿元[44] - 顾问服务收入下降49.5%至人民币1.484亿元[43]，交易价值减少56.2%至人民币144.08亿元[44] - 投资银行总交易价值暴跌91.4%至人民币172.47亿元[44] - 交易及顾问费收入下降74.6%至2.809亿元人民币，对比去年同期7.949亿元人民币[146] - 华兴证券分部收入同比下降89.3%至3774.9万元人民币[40] - 华兴证券分部收入及净投资收益同比下降89.3%至人民币3770万元[60][61] - 华兴证券分部收入为人民币59,733千元，经营亏损为人民币107,889千元[169] - 华兴证券分部经营亏损人民币1.079亿元，同比转亏（上年同期利润1.623亿元）[60][63] - 华兴证券交易及顾问费收入同比下降22.7%至人民币4968万元[60] 各条业务线表现：投资管理业务 - 投资管理分部收入同比下降85.8%至18808.6万元人民币[40] - 投资管理分部收入增长45.8%至人民币2.901亿元，管理费收入增长28.8%至人民币2.51亿元[49] - 投资管理分部总收入及净投资亏损为人民币负121,017千元，经营亏损为人民币11,334千元[169] - 投资管理分部经营利润同比下降92.4%至7539.8万元人民币[42] - 投资管理分部经营利润同比下降92.4%至人民币7540万元，经营利润率40.1%[57] - 投资管理分部净投资亏损人民币1.02亿元，同比转亏[49] - 投资管理分部净投资亏损人民币1.02亿元，同比转亏（上年同期收益11.22亿元）[55] - 管理费收入增长28.5%至2.671亿元人民币，对比去年同期2.078亿元人民币[146] - 投资管理分部管理费同比增长28.8%至人民币2.51亿元[55] - 已实现附带权益收入激增694.2%至人民币3,275万元[49]，预提附带权益支出相应增加544.2%[49] - 附带权益收入大幅增长694.2%至3275.2万元人民币，对比去年同期412.4万元人民币[146] - 资管业务期末资产管理规模为486亿元人民币，与去年期末相比维持在相对稳定水平[36] - 资管业务产生管理费的资产管理规模在报告期间持续增加至273亿元人民币[36] - 资产管理规模达人民币485.69亿元[51]，认缴资本增至人民币359.72亿元[51] - 投资管理分部认缴资本同比增长28.1%至人民币360亿元[55] - 私募股权基金总认缴资本达人民币359.72亿元，总投入资金61.49亿元，总回报倍数2.0倍[53] - 私募股权基金未实现投资公允价值达人民币412.53亿元，投入资金235.67亿元[53] - 自主管理私募股权基金内部回报率28.1%，第三方基金回报率25.5%[50] - 累计未实现净附带权益12亿元人民币，其中约一半来自2013-2015年募集的基金[36] - 累计未实现附带权益收入为人民币42亿元，未实现净附带权益为人民币12亿元[34] - 未实现附带权益收入拨回人民币309103千元，相比2021年计提人民币1198249千元转为拨回[34] - 预提给予管理团队及其他方的附带权益拨回人民币222371千元，相比2021年计提人民币912256千元转为拨回[34] - 未实现净附带权益拨回人民币86732千元，相比2021年计提人民币285993千元转为拨回[34] - 2022年上半年未实现附带权益收入调整额为负人民币309,103千元[176] - 2022年上半年应付管理团队及第三方的未实现附带权益款项调整额为负人民币222,371千元[176] - 未实现净附带权益拨回人民币86.7百万元，相比去年同期为人民币286.0百万元，同比下降69.7%[83] - 相关投资基金普通合伙人收取附带权益总金额人民币32,751,680元[136] - 华兴新经济美元一期基金收取附带权益人民币9,334,950元[137] - 华兴新经济美元二期基金收取附带权益人民币2,307,110元[137] - 项目基金收取附带权益人民币21,109,620元[137] 各条业务线表现：财富管理与证券业务 - 财富管理业务总资产管理规模降至62亿元人民币，其中另类资产规模持续增加至34亿元人民币[38] - 华兴证券分部收入同比下降89.3%至3774.9万元人民币[40] - 华兴证券分部收入及净投资收益同比下降89.3%至人民币3770万元[60][61] - 华兴证券分部收入为人民币59,733千元，经营亏损为人民币107,889千元[169] - 华兴证券分部经营亏损人民币1.079亿元，同比转亏（上年同期利润1.623亿元）[60][63] - 华兴证券交易及顾问费收入同比下降22.7%至人民币4968万元[60] 各地区表现 - 中国内地市场营收从5.78914亿元人民币下降至4.61461亿元人民币，同比下降20.3%[178] - 香港市场营收从4.39705亿元人民币大幅下降至1.21859亿元人民币，同比下降72.3%[178] - 公司员工总数775人，其中中国北京318人占41%，中国上海260人占34%，中国香港116人占15%，中国其他城市62人占8%，美国16人占2%，新加坡3人占1%[97] 管理层讨论和指引 - 公司采用外汇远期合约对冲外汇风险，主要子公司以人民币结算交易[98] - 董事会不建议截至2022年6月30日止六个月派付中期股息[100] - 扩展投资银行业务已动用全部1007.0百万港元（占总额40%）[133] - 投资科技业务线已使用24.0百万港元，未动用余额69.9百万港元预计2023年用完[133] 其他财务数据 - 利息收入下降44.4%至2288.9万元人民币，对比去年同期4113.3万元人民币[146] - 公司其他分部总收入及净投资收益为人民币53.8百万元，同比增长23.9%[66] - 公司其他分部经营开支为人民币93.0百万元，同比增长16.2%[67] - 公司其他分部经营亏损为人民币39.2百万元，去年同期为人民币36.6百万元[68] - 其他分部经营亏损同比扩大7.0%至人民币3916万元[65] - 上市股权证券投资亏损5516.1万元人民币，而2021年同期为收益2.02695亿元人民币[180] - 按公允价值计量的非上市投资基金亏损8136万元人民币，而2021年同期为收益5.50611亿元人民币[180] - 非流动资产总额从3.61205亿元人民币下降至3.06329亿元人民币，同比下降15.2%[178] - 公司非流动负债总额从2021年12月31日的1,799,295千元人民币增长至2022年6月30日的1,863,635千元人民币，增幅为3.6%[152] - 银行借款从1,625,804千元人民币增加至1,711,407千元人民币，增长5.3%[152] - 公司资产总值从7,907,515千元人民币下降至7,713,493千元人民币，减少2.5%[152] - 公司拥有人应占权益从6,826,032千元人民币减少至6,684,449千元人民币，下降2.1%[152] - 非控股权益从1,081,483千元人民币下降至1,029,044千元人民币，减少4.8%[152] - 总资产144.53亿元人民币，较期初141.64亿元人民币增长2.0%[151] - 资产负债比率从2021年12月31日的35.3%下降至2022年6月30日的34.0%[92] - 主要投资活动的投资公允价值从2021年12月31日的人民币4,970.2百万元减少35.2%至2022年6月30日的人民币3,221.7百万元[93] - 于联营公司的投资总额为人民币1,651,757千元，较2021年末1,615,923千元增长2.2%[197] - 于非上市公司的投资账面价值为人民币11,037千元，较2021年末50,702千元下降78.2%[197][200] - 出售华毅生物部分投资确认收益人民币24,837千元[198] - 华睿智讯投资已于2019年全额减值，截至2022年6月30日运营尚未恢复[199] 现金流相关 - 现金及准现金资产高达人民币51亿元[38] - 公司现金及现金等价物合计为人民币2,555.0百万元，不含华兴证券部分为人民币2,482.8百万元[84] - 现金及现金等价物为25.55亿元人民币，较期初24.57亿元人民币增长4.0%[151] - 经营活动中现金净流出人民币249.7百万元，相比去年同期现金净流入人民币1,397.6百万元[87][88] - 经营活动所用现金净额为249,740千元人民币[157] - 税前亏损人民币114.0百万元，非现金和非经营项目调整人民币227.8百万元[87] - 营运资本负面变动人民币280.1百万元，主要由于应收账款增加人民币130.9百万元及应收关联方款项增加人民币56.8百万元[87] - 代经纪客户持有现金增加人民币581.3百万元，应付经纪客户款项相应增加人民币581.3百万元[87] - 卖出回购金融资产款减少人民币298.9百万元，买入返售金融资产减少人民币103.3百万元[87] - 投资活动现金净流入为人民币390.2百万元，主要由于处置按公允价值计入损益的金融资产所得款项人民币648.3百万元[89] - 投资活动所得现金净额为390,198千元[159] - 处置按公允价值计入损益的金融资产所得款项为648,253千元[159] - 购买按公允价值计入损益的金融资产支出210,850千元[159] - 购买于联营公司的投资支出142,086千元[159] - 定期存款所得款项为221,113千元[159] - 产生应收贷款支出177,349千元[159] - 投资活动现金流出包括向第三方提供贷款人民币177.3百万元及收购联营公司投资人民币142.1百万元[89] - 融资活动现金净流出为人民币86.6百万元，主要由于偿还银行借款人民币166.4百万元及赎回收益凭证人民币171.3百万元[90] - 融资活动所用现金净额为86,612千元[161] - 银行借款所得款项为人民币169.7百万元，发行收益凭证所得款项为人民币153.4百万元[90] - 银行借款所得款项为169,740千元[161] - 发行收益凭证所得款项为153,400千元[161] - 期末现金及现金等价物为2,554,983千元[161] - 公司未偿还银行借款为人民币2,313.4百万元，信贷额度总额为人民币4,970.2百万元[91] - 银团融资协议总额最高为300,000,000美元[134] - 公司已质押一笔美元银行存款510万美元（约合人民币3430万元）为长期授信额度提供担保[99] 股本与公司治理 - 公司拥有775名全职雇员，其中投资银行部门222人（29%）及华兴证券部门311人（40%）[96] - 公司已发行股份总数555,832,776股，董事包先生通过多家实体合计控制约2.3亿股，持股比例约41.5%[105][107] - 截至2022年6月30日，公司已发行股份总数为555,832,776股[116] - 包先生通过多重控制关系合计拥有公司41.45%的股份权益，包括通过FBH Partners控制的218,127,332股（39.24%）[113][116] - CR Partners持有公司218,127,332股普通股，占比39.24%[113] - Renaissance Greenhouse HK Limited持有34,000,484股普通股，占比6.12%[113] - 李曙军先生通过受控法团权益持有35,390,872股，占比6.37

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 华兴资本整体收入及净投资收益同比下降8%[17] - 公司2021年总收入和净投资收益为2,504,011千元，同比下降8.3%[28] - 公司2021年经营利润为862,804千元，同比下降23.3%[29] - 公司拥有人应占年内利润为1,624,362千元，较2020年的1,037,752千元增长56.5%[21] - 公司拥有人应占经调整净利润（非国际财务报告准则）为585,902千元[22] - 未实现净附带权益2021年拨回256,993千元，2020年计提1,090,211千元[23] - 总收入为人民币1,744.5百万元，较上年的人民币1,589.3百万元增长9.8%[54] - 总收入及净投资收益为人民币2,504.0百万元，较上年的人民币2,731.4百万元下降8.3%[56] - 经营利润为人民币862.8百万元，较上年的人民币1,125.4百万元下降23.3%[58] - 税前利润为人民币1855.9百万元（2021年度）[67] - 2021年集团总收入人民币1,744,483千元[120] - 2021年集团总经营开支人民币1,641,207千元[120] - 2021年集团经营利润人民币862,804千元[120] - 2021年本公司拥有人应占年内利润人民币1,624,362千元[120] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 投资银行分部经营开支为人民币7.913亿元，同比增长10.9%[33] - 分部经营开支从2020年的人民币421.8百万元减少12.2%至2021年的人民币370.3百万元[42] - 经营开支为人民币1,641.2百万元，较上年的人民币1,606.1百万元增加2.2%[57] - 薪酬总开支为人民币10.993亿元，包含股份支付薪酬[77] 各条业务线表现：投资银行 - 公司于2021年上半年完成多个具里程碑意义的投行项目[13] - 投资银行分部收入1,100,656千元，同比增长9.7%[28] - 投资银行分部经营利润309,332千元，利润率28.1%[30] - 投资银行分部收入及净投资收益为人民币11.007亿元，同比增长9.7%[32] - 投资银行分部经营利润为人民币3.093亿元，经营利润率由28.9%降至28.1%[34] 各条业务线表现：投资管理 - 投资管理分部占集团2021年收入及净投资收益的36%[17] - 总资产管理规模约人民币490亿元[17] - 美元四期基金累计募集约8亿美元[17] - 实现人民币86亿元的公允价值，投资资本回报倍数为3.6倍[17] - 资管业务净投资收益人民币4.74亿元，其中90%为已实现收益[17] - 管理基金未实现净附带权益累计超过人民币13亿元，约50%来自一期及二期基金[17] - 投资管理分部收入910,540千元，同比下降33.7%[28] - 投资管理分部经营利润540,201千元，同比下降43.3%[29] - 投资管理分部收入及净投资收益为人民币91.054亿元，同比下降33.7%[35] - 投资管理分部经营利润为人民币5.402亿元，同比下降43.3%，经营利润率由69.3%降至59.3%[35] - 经调整投资管理分部经营利润为人民币2.832亿元，同比下降86.1%[35] - 投资自主管理私募股权基金的内部回报率为31.0%，第三方基金为29.8%[36] - 认缴资本为人民币327.23亿元，较上年增长18.8%[37] - 资产管理规模为人民币488.50亿元，较上年下降14.9%[37] - 私募股权基金投入资金的总回报倍数为2.1倍，较上年的2.6倍有所下降[38][39] - 私募股权基金数量从2020年12月31日的9支增至2021年12月31日的10支[40] - 管理费从2020年的人民币419.7百万元减少2.8%至2021年的人民币408.0百万元[41] - 净投资收益从2020年的人民币933.1百万元降至2021年的人民币473.7百万元[41] - 私募股权基金认缴资本达人民币327亿元，较2020年末增长18.8%[41] - 资产管理规模为人民币489亿元，较2020年末减少15.0%[41] - 已实现附带权益收入从2020年的人民币21.3百万元增加35.5%至2021年的人民币28.8百万元[41] - 分部经营利润从2020年的人民币952.3百万元减少43.3%至2021年的人民币540.2百万元[43] 各条业务线表现：华兴证券 - 华兴证券分部收入409,633千元，同比增长61.1%[28] - 华兴证券分部收入及净投资收益为人民币409.6百万元，较2020年增加61.1%[45][46] - 华兴证券分部经营利润从2020年亏损人民币73.6百万元转为2021年盈利人民币78.0百万元[45][48] 各条业务线表现：财富管理 - 财富管理业务资产管理规模同比增加144%至人民币94亿元[18] 其他财务数据：现金流 - 公司现金及现金等价物为人民币2381.6百万元（截至2021年12月31日）[65] - 经营活动中产生的现金净额为人民币1697.8百万元（2021年度）[67] - 非现金和非经营项目调整额为人民币1469.1百万元（2021年度）[67] - 营运资本变动为人民币1398.7百万元（2021年度）[67] - 应收账款及其他应收款项减少人民币1830.7百万元（2021年度）[67] - 按公允价值计入损益的金融资产减少人民币1111.1百万元（2021年度）[67] - 应付经纪客户款项增加人民币750.4百万元（2021年度）[67] - 投资活动所用现金净额为人民币1028.2百万元（2021年度）[68] - 购买按公允价值计入损益的金融资产现金流出净额为人民币1633.9百万元（2021年度）[68] - 融资活动现金净额达到人民币11.173亿元，主要来自银行借款净流入人民币21.231亿元[69] - 收益凭证现金净流入人民币1.59亿元[69] - 第三方持有人向综合结构化主体注入现金人民币1.651亿元[69] 其他财务数据：资产和债务 - 银行借款未偿还金额为人民币22.093亿元，信贷额度总额为人民币43.173亿元[70] - 资产负债比率从24.8%上升至35.3%，主要由于未偿还银行借款增加[71] - 投资活动公允价值总额达人民币49.702亿元，较上年增长71.8%[72] - 公司2021年流动资産为7,708.9百万元人民币，较2020年的8,528.5百万元人民币下降9.6%[121] - 公司2021年非流动资産为6,455.3百万元人民币，较2019年的4,008.8百万元人民币增长61.0%[121] - 公司2021年资産净值为7,907.5百万元人民币，较2019年的7,382.0百万元人民币增长7.1%[121] - 公司2021年流动负债为4,457.4百万元人民币，较2018年的5,012.8百万元人民币下降11.1%[121] - 公司2021年非流动负债为1,799.3百万元人民币，较2019年的142.6百万元人民币增长1161.8%[121] - 公司2021年本公司拥有人应占权益为6,826.0百万元人民币，非控股权益为1,081.5百万元人民币[121] - 公司2021年流动资産净值为3,251.5百万元人民币，较2019年的3,515.8百万元人民币下降7.5%[121] 业务战略与市场趋势 - 公司2021年下半年积极进行项目退出以减少资产管理组合在中概股的风险敞口并实现合理投资收益[13] - 募集中的新经济四期基金为公司带来充裕的可投资金[13] - 公司重点覆盖行业已拓展到医疗和科技等更广泛领域[14] - 公司业务范畴涵盖高科技高端制造和新能源等创新经济领域[13] - 公司从私募财务顾问演变为集投行投资财富为一体的机构[13] - 创新经济企业价值实现通道逐渐从美股转向A股和港股市场[13] - 公司持续保持在私募融资咨询领域的领先地位[196] - 公司致力于为多方创新经济创业者及投资人提供中国境内、香港、美国三地的一站式金融服务[195] 融资与贷款活动 - 公司2021年获得上市以来首笔银团贷款使资产负债表更加稳健[13] - 公司与银团签订最高3亿美元融资协议，最后还款期为首次提取日起36个月[136] - 融资协议规定若包凡不再为公司单一最大股东或董事会主席，贷款人可取消承诺并要求立即强制预付未偿还贷款[136] - 抵押美元银行存款330万美元（约人民币2110万元）作为长期信贷担保[79] 公司治理与董事会 - 公司2021年8月24日委任林宁先生为非执行董事[7] - 包凡持有公司51%股权并担任董事长兼首席执行官[137] - 包凡自2018年9月起担任提名委员会主席及薪酬委员会成员[137] - 谢屹璟担任执行董事及投资银事业联席负责人，持有公司51%股权[137] - 王力行担任执行董事及投资银事业联席主管，持有公司41%股权[138] - 李世默担任非执行董事及成为资本管理合伙人，持有公司53%股权[139] - 刘星担任非执行董事及红杉资本合伙人，自2013年起担任中通快递非执行董事[139] - 林宁自2021年8月起担任非执行董事及挚信资本合伙人[139] - 董事会由3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事组成[137] - 公司独立非执行董事姚珏拥有逾20年会计及企业融资经验并自2000年至今为中国注册会计师协会注册会计师[140] - 公司独立非执行董事叶俊英于2000年11月至2016年4月先后担任易方达基金管理有限公司总裁及董事长[140] - 公司独立非执行董事肇越自2012年起担任致富集团首席经济师并曾于2008年5月至2012年1月担任中国投资有限责任公司高级经理[141] - 集团总裁丛林在银行及金融行业拥有超过30年工作经验并曾担任工银国际控股有限公司董事长兼行政总裁[142] - 首席财务官崔强自2019年3月1日至今担任现职位并于2016年9月加入集团担任华兴证券首席财务官[142] - 华兴国际总裁林家昌拥有逾20年大中华及亚洲投资银行经验并曾于2007年3月至2013年2月担任Credit Suisse董事总经理[143] - 集团董事总经理陈杨负责人力资源部及法律部并带领法律团队荣获2020 ALB China十五佳新经济法务团队称号[143] - 集团首席战略官刘威自2017年以来担任华兴证券总经理负责集团A股市场投资银行业务[144] - 刘威曾于中信证券股份有限公司任职近20年并担任投资银行委员会委员及执行委员会委员[144] - 公司董事会包括3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[150] - 公司秘书余名章先生2021年参与不少于15小时专业培训[145] - 2021年公司举行了5次董事会会议[152] - 李曙军先生辞任非执行董事，林宁先生获委任为非执行董事，自2021年8月24日生效[146] - 包凡先生同时担任公司主席兼首席执行官[151] - 董事会会议2021年批准的主要决议包括收购华兴证券股权等事项[152] - 李世默、刘星和林宁三位非执行董事分别关联成为资本、红杉资本中国基金和挚信资本[147] - 公司确认除披露外，2021年度无其他董事及高级管理层资料变动[146] - 执行董事包凡、谢屹璟、王力行各出席5次董事会会议和1次股东周年大会，出席率100%[153] - 独立非执行董事姚珏出席3次审计委员会会议和3次董事会会议，叶俊英出席2次审计委员会会议和3次董事会会议，肇越出席3次审计委员会会议和4次董事会会议[153] - 非执行董事李曙军和李世默各出席2次董事会会议，缺席股东周年大会；刘星出席4次董事会会议和1次股东周年大会[153] - 所有独立非执行董事在2021年6月续任三年，任期自2021年6月30日起[155] 委员会运作 - 审计委员会在2021年举行了3次会议，审议并批准了2020年年度报告、2021年中期报告和2021年年度报告审计计划[159] - 薪酬委员会在2021年举行了1次会议，审议了2020年度董事及高管薪酬方案和2021年度薪酬政策[160] - 提名委员会在2021年举行了1次会议，审议了董事重选、独立性和董事会多元化政策等事项[162] - 环境、社会及管治委员会在2021年举行了2次会议，谢屹璟全部出席[153] - 执行委员会在2021年举行了3次会议，包凡和王力行全部出席[153] - 执行委员会2021年举行3次会议，负责制定集团重大战略和决策[163] - 环境、社会及管治委员会2021年举行2次会议，批准了2020年度ESG报告及2021-2022年度工作计划[164] - 提名委员会2021年根据多元化政策评估董事候选人，考虑因素包括专业经验及性别等多元化指标[166] 风险管理与内部控制 - 公司面临中国及其他司法权区市场和经济状况可能对业务产生严重不利影响的风险[85] - 公司经营面临迅速发展的新经济行业相关风险[85] - 公司所在金融服务行业及其全部子行业竞争非常激烈[85] - 公司盈利能力可能变动且日后可能引起净亏损[85] - 公司营运依赖核心管理人员及专业人员，未能招聘或挽留该等人员可能使业务受损[85] - 公司风险管理和内部监控系统截至2021年12月31日年度被董事会认定为有效且充足[172] - 公司于2018年12月31日成立由首席执行官领导的运营委员会以加强重大风险控制[173] - 内部审计部门作为第三道防线直接向审计委员会汇报[173] - 公司委聘独立内部监控顾问对收入采购固定资产管理等六大领域进行年度审查[176] - 公司自上市以来风险管理和内部监控系统无重大变动[176] - 公司采用信息隔离政策并定期对员工进行相关培训[176] - 董事确认无对持续经营能力造成重大疑虑的不确定因素[168] - 董事会承担2021年度财务报表编制责任[168] 合约安排与监管风险 - 公司通过合约安排持有受外商投资限制业务包括互联网信息服务等限制或禁止类行业[103] - 公司人民币基金被投资方从事限制类及禁止类行业包括增值电信业务和网络出版服务[103] - 公司签订2021年新合约安排以替代终止的原有安排涉及达孜铧瓴等实体[102] - 合约安排存在被中国税务机关判定需转让定价调整的风险[106] - 未能取得商务部事先批准可能对公司业务造成重大不利影响[106] - 公司通过合约安排获取人民币基金普通合伙人附带权益的经济利益[102] - 合约安排可能无法完全执行且受中国法律法规限制[106] - 公司收购并表联属实体全部股权的能力受到限制[106] - 合约安排可能导致额外税负或不符合税收豁免[106] - 并表联属实体股东潜在利益冲突可能对业务产生重大不利影响[106] - 2021年12月23日终止了与达孜鏵瓴相关的5项合约安排，包括独家购买权协议、授权委托协议、股权质押协议、授权书及配偶承诺函[110][111] - 2021年12月23日新订立了与达孜鏵瓴相关的5项合约安排，包括经三次修订并重列的独家购买权协议、授权委托协议、股权质押协议、授权书及配偶承诺函[112] - 现有合约安排包括2020年6月15日订立的经二次修订并重列的达孜鏵峰独家购买权协议[108] - 现有合约安排包括2018年4月25日订立的经修订并重列的独家业务合作协议，各并表联属实体需支付服务费[108] - 现有合约安排包括2018年4月25日订立的达孜鏵石股权质押协议[108] - 现有合约安排包括2019年1月31日订立的上海全源股权质押协议[108] - 现有合约安排包括2020年6月15日订立的达孜鏵峰股权质押协议[108] - 现有合约安排包括2018年4月25日订立的达孜鏵石授权委托协议[108] - 现有合约安排包括2019年1月31日订立的上海全源授权委托协议[108] - 现有合约安排包括2020年6月15日订立的达孜鏵峰授权委托协议[108] - 合约安排下并表联属实体总收入约人民币3.6百万元[113] - 合约安排

收入和利润（同比） - 总收入和净投资收益为人民币2,458,321千元，同比增长约110.6%[19] - 经营利润为人民币1,404,959千元，同比增长约200.2%[19] - 税前利润为人民币1,432,349千元，同比增长约202.5%[19] - 期内利润为人民币1,276,627千元，同比增长约197.6%[19] - 本公司拥有人应占期内利润为人民币1,228,474千元，同比增长约201.6%[19] - 本公司拥有人应占经调整净利润（非国际财务报告准则计量）为人民币1,552,177千元，同比增长约147.6%[20] - 华兴资本2021年上半年总收入及净投资收益达人民币25亿元，同比增长110.6%[26] - 2021年上半年净利润为人民币13亿元，超过2020年全年净利润[26] - 公司拥有人应占经调整净利润（不含未实现净附带权益）从人民币4.429亿元增至人民币12.662亿元，同比增长186%[66] - 公司拥有人应占经调整净利润（含未实现净附带权益）从人民币6.27亿元增至人民币15.522亿元，同比增长148%[66] - 公司2021年上半年期内利润为1,228,474千元，相比2020年同期的407,357千元增长201.5%[121][124] - 公司总收入为人民币1,410,358千元[133] - 公司经营利润为人民币1,404,959千元[133] - 公司税前利润为人民币1,432,349千元[135] - 公司期内净利润为人民币1,276,627千元[135] - 经营利润为人民币4.67876亿元，税前利润为人民币4.73409亿元[137] - 期内利润为人民币4.28971亿元，所得税开支为人民币4443.8万元[137] - 股息收入总额为1,410,358千元，同比增长125%[143] - 每股基本盈利为2.49元，同比增长200%[152] 成本和费用（同比） - 投资银行分部经营开支为人民币4.575亿元，同比增长92.5%，主要因薪酬福利开支增至人民币3.758亿元[34] - 投资管理分部管理费从2020年上半年的人民币199.5百万元减少2.3%至2021年上半年的人民币194.9百万元[41] - 投资管理分部经营开支从2020年上半年的人民币248.9百万元增加30.9%至2021年上半年的人民币325.8百万元[42] - 其他分部经营开支同比增长25.8%至人民币80.0百万元[52] - 总经营开支同比增长50.6%至人民币1,053.4百万元[57] - 薪酬及福利开支为人民币4.82425亿元，其他经营开支为人民币1.557亿元[137] - 员工成本增至744,556千元，同比增长58%[149] 投资银行业务表现 - 股票承销收入达人民币3.2亿元，创纪录高点[26] - 投资银行业务交易价值总额为人民币201.112亿元，同比增长259.9%[32] - 投资银行收入及净投资收益为人民币7.42亿元，同比增长168.0%[33] - 投资银行分部经营利润为人民币2.844亿元，利润率从14.1%升至38.3%[35] - 投资银行分部收入为人民币732,235千元[133] - 交易及顾问费收入大幅增长至人民币7.95亿元，同比上升185.3%[117] - 交易及顾问费同比增长185.3%至人民币794.9百万元[54] - 交易及顾问费收入为人民币794,905千元[133] 投资管理业务表现 - 投资管理分部收入及净投资收益为人民币13.206亿元，同比增长105.3%[36] - 投资管理分部经营利润为人民币9.948亿元，利润率75.3%，同比增长152.2%[36] - 自主管理私募股权基金内部回报率达46.8%，第三方基金为36.8%[37] - 私募股权基金投资公允价值总额为人民币668.44亿元，较期初增长16.4%[38] - 私募股权基金总认缴资本为人民币280.78亿元，总投入资金为人民币240.07亿元[38] - 私募股权基金总回報倍数达2.8倍，其中专项基金为3.0倍[39] - 投资管理分部净投资收益从2020年上半年的人民币422.8百万元大幅增至2021年上半年的人民币1,121.7百万元[41] - 私募股权基金认缴资本从2020年末的人民币275亿元增至2021年6月30日的人民币281亿元，增长1.9%[41] - 私募股权基金资产管理规模从2020年末的人民币574亿元增至2021年6月30日的人民币617亿元，增长7.5%[41] - 已实现附带权益收入从2020年上半年的人民币20.9百万元减少80.3%至2021年上半年的人民币4.1百万元[41] - 投资管理分部经营利润从2020年上半年的人民币394.4百万元增加152.2%至2021年上半年的人民币994.8百万元[43] - 投资管理分部收入为人民币1,397,233千元[133] - 投资管理分部收入为人民币10.29039亿元[137] - 按公允价值计量的非上市投资基金收益大幅增至550,611千元，同比增长2390%[143] - 上市股权证券投资收益为202,695千元，同比增长43%[143] - 金融债券收益增至38,092千元，同比增长386%[143] - 被动投资收入为24,204千元，2020年同期为零[147] 华兴证券业务表现 - 华兴证券2021年上半年自营投资收益同比增长56%[27] - 华兴证券分部收入及净投资收益从2020年上半年的人民币194.2百万元增加81.4%至2021年上半年的人民币352.3百万元[45][46] - 华兴证券分部经营利润从2020年上半年的人民币44.9百万元增长261.7%至2021年上半年的人民币162.3百万元[45][48] - 华兴证券分部收入为人民币79,408千元[133] 财富管理业务表现 - 财富管理业务截至2021年6月资产管理规模约人民币70亿元[27] 其他业务表现 - 其他分部经营亏损从2020年上半年的人民币10.5百万元扩大249.2%至2021年上半年的人民币36.6百万元[50] - 其他分部总收入及净投资收益同比下降18.3%至人民币43.4百万元[51] - 其他分部收入为人民币272,867千元[133] 资产管理规模 - 投资管理分部收入及投资收益净额占总收入54%，资产管理规模超人民币617亿元[26] - 私募股权基金2021年上半年净投资收益达人民币11亿元，超过2020年全年人民币9.3亿元[26] - 基金实现近40%的投资收益[26] - 私募股权基金资产管理规模从2020年末的人民币574亿元增至2021年6月30日的人民币617亿元，增长7.5%[41] 现金流表现 - 2021年上半年经营活动现金净流入人民币13.976亿元，较2020年同期人民币1.421亿元增长884%[69] - 2021年上半年所得税前利润为人民币14.323亿元，非现金/非经营项目调整额为人民币12.506亿元[69] - 应收账款及其他应收款项减少人民币12.328亿元，应付账款及其他应付款项增加人民币11.924亿元[69] - 2021年上半年投资活动现金净流出人民币6.071亿元，主要因金融资产购买净流出人民币4.721亿元[70] - 购买按公允价值计入其他全面收益的金融资产净流出人民币5.529亿元[70] - 定期存款到期净流入人民币0.82亿元，处置其他金融资产流入人民币0.793亿元[70] - 融资活动现金净流出为人民币1.365亿元，主要由于偿还银行借款3.579亿元、偿还金融负债3.144亿元等，但被银行借款所得7.459亿元部分抵消[72] - 公司2021年上半年经营所得现金为1,479,576千元，相比2020年同期的183,416千元增长706.7%[126] - 公司2021年上半年投资活动所用现金净额为607,129千元，相比2020年同期所得现金净额34,629千元变化显著[126] - 公司2021年上半年融资活动所用现金净额为136,464千元，相比2020年同期所得现金净额47,867千元变化显著[127] - 公司获得新银行贷款人民币745,921千元（2020年同期：人民币202,340千元）[178] - 偿还银行贷款人民币357,881千元（2020年同期：人民币147,256千元）[178] 财务指标和比率 - 年化平均股本回报率为38.4%，相比去年同期的15.3%增长23.1个百分点[19] - 年化股本回报率达38.4%，创历史新高，2020年全年为18.8%[26] - 资产负债比率从2020年末的24.8%上升至2021年6月30日的31.4%，主要因银行借款增加[74] - 基本每股盈利增长至人民币2.49元，同比提升200%[118] 资产和负债 - 截至2021年6月30日现金及现金等价物为人民币12.362亿元，不含华兴证券部分为人民币11.492亿元[67] - 不含华兴证券的现金及现金等价物、定期存款等流动资产合计人民币20.567亿元[67] - 公司未偿还银行借款为人民币4.996亿元，已获信贷额度总额人民币33.043亿元[73] - 重大投资公允价值总额达人民币47.988亿元，较2020年末增长65.9%[75][76] - 单项重大投资East Image Limited公允价值为人民币9.642亿元，占公司总资产6.4%[77] - 总资产增长至人民币151.17亿元，较2020年末增长20.6%[119] - 按公允价值计入损益的金融资产增至人民币67.53亿元，同比增长49.2%[119] - 现金及现金等价物增长至人民币12.36亿元，同比增加91.1%[119] - 本公司拥有人应占权益增长至人民币68.89亿元，较2020年末增长16.8%[120] - 非控股权益增至人民币15.33亿元，同比增长3.1%[120] - 公司2021年6月30日权益总额为8,421,751千元，相比2020年同期的6,991,096千元增长20.5%[121][123] - 公司2021年6月30日现金及现金等价物为1,236,190千元，相比期初646,756千元增长91.1%[127] - 公司2021年6月30日累计亏损为468,909千元，相比2020年同期的1,252,379千元改善62.5%[121][122] - 公司2021年6月30日股本为90千元，相比2020年同期的89千元略有增加[121][124] - 非流动资产总额从2020年底人民币20.29098亿元增长至2021年中人民币25.88355亿元[141] - 于基金的投资增至2,282,425千元，较2020年末增长29%[155] - 于联营公司的非上市投资账面值从2020年底的人民币6.3641亿元下降至2021年中的人民币5.6388亿元[158] - 于基金的按公允价值计量投资总额从2020年底的人民币17.65579亿元大幅增长至2021年中的人民币22.82425亿元[160] - 按公允价值计入损益的金融资产中，非上市现金管理产品从2020年底的人民币14.34778亿元减少至2021年中的人民币7.75435亿元[165] - 上市金融债券投资从2020年底的人民币15.33669亿元大幅增加至2021年中的人民币26.06858亿元[165] - 上市金融债券公允价值人民币816.483百万元（2020年12月：252.696百万元）[169] - 金融债券总成本人民币796.651百万元（2020年12月：248.127百万元）[169] - 金融债券预期信贷亏损人民币0.192百万元（2020年12月：0.06百万元）[169] - 应收未完结交易款项人民币1,200.465百万元（2020年12月：1,795.521百万元）[170] - 应收账款账龄0-30日占比最大为人民币106.27百万元[172] - 应付未完结交易款项人民币1,189.011百万元（2020年12月：1,748.736百万元）[174] - 未整体终止确认的已转让金融资产净头寸为人民币846,242千元（2020年12月31日：人民币445,669千元）[176] 未实现附带权益 - 未实现净附带权益为人民币285,993千元，同比增长约55.4%[20][21] - 未实现附带权益收入为人民币1,198,249千元，同比增长约48.2%[21] - 预提给予管理团队及其他方的附带权益为人民币912,256千元，同比增长约46.1%[21] - 附帶權益收入調整為未實現部分人民幣8.08574亿元，相關開支調整為人民幣6.24481亿元[137][139] - 2020年上半年附帶權益实现收入为人民币2093.1万元[139] 融资和贷款 - 华兴资本2021年5月成功签订3亿美元银团定期贷款协议[28] - 公司订立融资本金总额达300.0百万美元的银团定期贷款协议，年利率为伦敦银行同业拆借利率加2%[87] - 银行贷款利息介于2.09%至4.35%固定年利率（2020年12月31日：2.19%至5.90%）[178] 股息和分配 - 公司宣派截至2020年12月31日止年度的末期股息每股人民币38分，总金额为人民币209.281百万元[85] - 截至2021年6月30日止六个月向股东派付股息人民币209.281百万元，较去年同期人民币79.896百万元增长162%[86] - 董事会不建议于截至2021年6月30日止六个月派付中期股息[85] - 公司2021年上半年向股东派付股息209,281千元，相比2020年同期的79,896千元增长162.0%[121][124] - 向股东派付股息209,281千元，同比增长162%[150] - 支付2020年度末期股息每股人民币0.38元（约0.456港元）[113] 员工和薪酬 - 全职雇员654人，其中投资银行部门占比37%（241人），薪酬总开支同比增长54.3%至人民币7.446亿元[80][82] - 投资管理业务雇员76人，占总人数11%[80] - 华兴证券雇员206人，占比31%[80] - 北京地区雇员307人（47%），上海196人（30%），香港106人（16%）[82] 关联方交易 - 公司管理的基金应收费用及附带权益总额为43978千元人民币，较2020年底42026千元人民币增长4.6%[190][192] - 应收关联方贸易款项中账龄超过360天的金额为16904千元人民币，较2020年底20782千元人民币下降18.7%[192] - 应收关联方贸易款项中账龄181-360天的金额大幅增长87.5%，从7754千元人民币增至14533千元人民币[192] - 应付关联方贸易款项总额从51068千元人民币大幅下降至8859千元人民币，降幅达82.6%[195][196] - 应付关联方款项中账龄0-30天的金额从50468千元人民币降至8697千元人民币，降幅达82.8%[196] - 公司确认来自Huaxing Capital Partners, L.P.的附带权益收入为4124千元人民币[200] - 公司管理的其他基金应收款项为12347千元人民币，较2020年底5368千元人民币增长130%[193] - 向关联方支付的筹资佣金总额为993千元人民币，其中PYEM为504千元人民币[200] - 应收关联方贸易款项总额为43978千元人民币，较2020年底42026千元人民币增长4.6%[192] - 应付关联方管理费预付款项为151640千元人民币，较2020年底13185千元人民币大幅增长1050%[198] 投资和基金表现 - 基金华晟领飞的资产净值从人民币162.47049亿元下降至人民币150.13325亿元，期内全面收益总额为人民币6.64086亿元[162] - 基金Huaxing Capital Partners II, L.P.资产净值从人民币17.99534亿元增长至人民币24.56194亿元，期内全面收益总额为人民币6.75376亿元[162] - East Image Limited资产净值从人民币28.46658亿元大幅增长至人民币41.22444亿元，期内全面收益总额为人民币17.0967亿元[162] - Starwick Investment Limited资产净值从人民币33.92888亿元增长至人民币50.54053亿元，期内全面收益总额为人民币21.31649亿元[162] - 公司投资固定利率金融债券范围0.10%至5.72%（2020年12月：0.20%至7.20%）[168] - 公司投资信托产品预期年回报率6.00%至12.00%[168] - 可换股票据投资固定利率6.00%且期限六个月

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 公司总收入及净投资收益从2019年的人民币16.217亿元增至2020年的人民币27.314亿元，增幅达68.4%[42] - 总收入从2019年的人民币1,304.1百万元增至2020年的人民币1,589.3百万元，增长21.9%[86] - 总收入及净投资收益从2019年的人民币1,621.7百万元增至2020年的人民币2,731.4百万元，增长68.4%[88] - 华兴资本净利润首次突破10亿元人民币，同比增长320.5%[23] - 本公司拥有人应占期内利润为10.37752亿元人民币[32] - 公司拥有人应占利润从2019年人民币2.468亿元增至2020年人民币10.378亿元[100] - 税后利润从2019年人民币3.103亿元增至2020年人民币10.243亿元[100] - 经营利润从2019年人民币4.38亿元大幅增至2020年人民币11.254亿元[91] - 2020年经营利润为人民币1,125,382千元[192] - 2020年公司拥有人应占年内利润为人民币1,037,752千元[192] - 2020年经调整净利润（非国际财务报告准则）为人民币2,176,128千元[192] - 2020年所得税前利润为人民币1,160.4百万元，而2019年为亏损人民币388.6百万元[106][107] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 2020年总经营开支为16.06064亿元人民币[32] - 总经营开支从2019年人民币11.837亿元增至2020年人民币16.061亿元，增幅35.7%[89] - 2020年总经营开支为人民币1,606,064千元[192] - 薪酬福利开支从2019年人民币7.732亿元增至2020年人民币10.988亿元，增幅42.1%[89] - 公司2020年薪酬总开支为人民币10.99亿元，较2019年增加42.1%[128] - 薪酬及福利开支增长50.9%至人民币245,221千元[55][68] - 股份支付开支从2019年人民币7490万元降至2020年人民币6800万元，降幅9.3%[89] - 其他经营开支从2019年人民币3.618亿元降至2020年人民币3.531亿元，降幅2.4%[90] - 所得税开支从2019年人民币7830万元增至2020年人民币1.362亿元[99] 投资银行业务表现 - 投资银行分部经营利润从2019年的人民币8076万元增至2020年的人民币2.903亿元，增幅达259.4%[43] - 投资银行分部经营利润率从2019年的11.6%提升至2020年的28.9%[46] - 股票承销服务收入从2019年的人民币4497万元大幅增长至2020年的人民币2.593亿元，增幅达476.7%[46] - 投资银行分部股票承销交易价值从2019年的人民币190.85亿元大幅增长至2020年的人民币1718.65亿元，增幅达800.5%[49] - 中国市值百强企业中有38家在过去10年间上市公司为其中15家提供投行服务并投资了11家[17] 投资管理业务表现 - 公司投资管理业务盈利能力提升开启集团业务第二增长曲线[13] - 投资管理业务分部占集团2020年收入的50%[23] - 投资管理分部收入及净投资收益从2019年的人民币6.031亿元增长至2020年的人民币13.741亿元，增幅达127.8%[42] - 投资管理分部经营利润从2019年的人民币2.991亿元增至2020年的人民币9.523亿元，增幅达218.4%[43] - 投资管理分部经营利润增长218.4%至人民币952,266千元[55] - 总资产管理规模超过570亿元人民币[23] - 资产管理规模增长67.8%至人民币574.43百亿元[60][66] - 净投资收益达9.331亿元人民币[23] - 净投资收益大幅增长633.2%至人民币933,078千元[55] - 净投资收益从2019年的人民币317.7百万元增至2020年的人民币1,142.2百万元，增长259.5%[88] - 基金的未实现净附带权益累计超过16亿元人民币[24] - 未实现净附带权益激增673.6%至人民币1,090,211千元[55] - 未实现净附带权益从2019年的人民币140.9百万元增至2020年的人民币1,090.2百万元，增长673.6%[70] - 公司未实现附带权益收入从2019年的人民币4.614亿元大幅增长至2020年的人民币33.434亿元，增幅达624.5%[35] - 未实现附带权益收入从2019年的人民币461.4百万元增至2020年的人民币3,343.4百万元，增长624.5%[70] - 管理费收入下降3.2%至人民币419,708千元[55][66] - 已实现附带权益收入下降49.4%至人民币21,268千元[55][67] - 投入资金总回报倍数从1.7倍提升至2.6倍[63] - 自有基金内部回报率达43.0%[58] - 认缴资本增长5.7%至人民币275.47百万元[60][66] - 公司投资管理收入主要来源为管理费及附带权益[161] 华兴证券业务表现 - 华兴证券分部经营利润从2019年的人民币6398万元转为2020年的人民币-7358万元亏损[43] - 华兴证券分部收入及净投资收益为人民币254.2百万元，较2019年减少3.1%[74] - 华兴证券分部经营开支从2019年的人民币198.2百万元增至2020年的人民币327.8百万元，增长65.4%[75] - 华兴证券分部经营利润从2019年盈利人民币64.0百万元转为2020年亏损人民币73.6百万元[77] 其他业务分部表现 - 其他分部经营亏损从2019年的人民币-583万元扩大至2020年的人民币-4356万元，增幅达647.9%[43] - 其他分部收入及净投资收益为人民币99.6百万元，较2019年增长62.9%[81] - 其他分部经营开支从2019年的人民币66.9百万元增至2020年的人民币143.1百万元，增长113.8%[83] - 财富管理业务的资产管理规模约60亿元人民币[27] 现金流状况 - 2020年经营活动现金净流入为人民币340.1百万元，相比2019年净流出人民币437.5百万元显著改善[106][107] - 2020年投资活动现金净流出为人民币521.4百万元，主要由于产生应收贷款净额人民币538.7百万元[108] - 2019年投资活动现金净流入为人民币498.0百万元，主要由于定期存款到期所得款项净额人民币1,503.0百万元[109] - 2020年融资活动现金净流出为人民币95.7百万元，主要由于购回股份付款人民币147.9百万元[111] - 2019年融资活动现金净流入为人民币501.7百万元，主要由于综合结构化主体第三方持有人注入现金人民币577.5百万元[112] - 现金及现金等价物截至2020年底为人民币6.468亿元[103] - 集团层面准现金余额为43亿元人民币，其中华兴证券占29亿元人民币[26] - 2020年营运资本变动为增加人民币152.5百万元，主要反映应付账款增加人民币2,623.3百万元[106] - 2020年非现金和非经营项目调整额为人民币943.0百万元，显著高于2019年的人民币130.1百万元[106][107] 资产负债表变化 - 2020年公司流动资產为85.285亿人民币，较2019年67.897亿人民币增长25.4%[194] - 2020年公司流动负债为50.128亿人民币，较2019年27.404亿人民币大幅增长82.9%[194] - 2020年公司流动资产净值为35.158亿人民币，较2019年40.493亿人民币下降13.2%[194] - 2020年公司非流动资产为40.088亿人民币，较2019年27.208亿人民币增长47.4%[194] - 2020年公司非流动负债为1.426亿人民币，较2019年0.979亿人民币增长45.6%[194] - 2020年公司资产净值为73.82亿人民币，较2019年66.721亿人民币增长10.6%[194] - 2020年本公司拥有人应占权益为58.958亿人民币，较2019年51.591亿人民币增长14.3%[194] - 2020年非控股权益为14.861亿人民币，较2019年15.13亿人民币下降1.8%[194] - 截至2020年12月31日，公司未偿还银行借款为人民币112.1百万元，信贷额度总额为人民币1,069.4百万元[114] - 2020年资产负债比率为24.8%，较2019年的10.4%显著上升，主要由于卖出回购金融资产款增加[115] 投资活动与投资组合 - 公司投资总额从2019年的人民币197.77亿元增至2020年的人民币289.22亿元，同比增长46.2%[118] - 公司以普通合伙人及有限合伙人身份投资自有管理私募股权基金从2019年的人民币5.96亿元增至2020年的人民币15.97亿元[118] - 公司以有限合伙人身份投资第三方私募股权基金从2019年的人民币4.14亿元增至2020年的人民币7.71亿元[118] - 公司战略性少数股权投资中非联营公司的非主动持股从2019年的人民币3.13亿元增至2020年的人民币4.01亿元[118] - 公司对East Image Limited的投资公允价值为人民币6.47亿元，累计未实现收益为人民币5.14亿元[118] - 投资组合收益从2019年人民币1670万元大幅增至2020年人民币1.114亿元[89] 业务模式与增长战略 - 公司业务模式为投资银行及投资管理双轮驱动[15] - 公司业务规模大约每三年翻一番[19] - 全年股本回报率达18.8%[23] 人力资源与组织 - 公司2020年拥有653名全职雇员，其中83%为顾问及投资专家[123] - 公司雇员按职能分布：投资银行251人占39%，投资管理64人占10%，华兴证券205人占31%[125] - 公司雇员按地区分布：中国北京313人占48%，中国上海187人占29%，香港111人占17%[128] 股东回报与公司治理 - 公司2020年宣派末期股息每股人民币38分，总额约为人民币2.05亿元[135] - 公司无优先购股权条文规定必须按比例向现有股东优先配售新股[195] - 公司股东持有证券不获得任何减税或豁免[196] - 公司股份代号为1911[11] - 公司注册办事处位于开曼群岛[8] - 公司核数师为德勤·关黄陈方会计师行[8] - 公司主要往来银行包括硅谷银行、招商银行等7家金融机构[11] - 公司香港主要营业地点位于环球贸易广场81楼[3] - 公司2020年度报告发布日期为2021年3月25日[21] 附带权益安排 - 公司2020年附帶權益總金額為人民幣25,279,707元[153] - 華興新經濟美元一期基金普通合夥人2019年附帶權益分配公司金額為人民幣1,275,501元[155] - 華興新經濟美元一期基金普通合夥人2019年附帶權益分派關聯團隊金額為人民幣1,426,548元[155] - 分派關聯團隊中FBH Partners Limited獲人民幣1,198,780元[155] - 分派關聯團隊中High Fortune Investments Limited獲人民幣227,768元[155] - 公司預計就各22隻相關投資基金保留不少於可分派附帶權益的25%[153] - 附帶權益分派框架協議有效期至2030年12月31日[150] 风险因素与监管合规 - 公司面臨因新冠肺炎導致經濟活動疲弱帶來的潛在挑戰[146] - 公司投資基金競爭非常激烈[146] - 公司2020年無重大違法違規行為[145] - 公司人民币基金主要投资于创新及新兴业务，多数受外商投资限制[161] - 公司人民币基金被投资方从事限制类及禁止类行业，包括互联网信息服务及增值电信业务等[164] - 公司通过合约安排控制人民币基金普通合伙人，以符合中国外商投资法规[166] - 若合约安排被认定不符合中国法规，公司可能面临处罚或被迫放弃业务权益[169] - 合约安排存在中国税务机关审查风险可能导致额外税款[172] - 合约安排条款可能无法根据中国法律执行[172] - 公司收并购并表联属实体全部股权的能力受限[172] - 中国法律顾问确认合约安排未违反中国现行法规[179] 合约安排与并表联属实体 - 截至2020年12月31日，上海全源及达孜铧石的注册所有人为杜永波及王新卫[159] - 截至2020年12月31日，达孜铧瓴及达孜铧峰的注册所有人为辛欣及郑熠[159] - 2020年6月15日签订新合约安排，辛欣及郑熠取代杜永波及王新卫成为达孜铧瓴及达孜铧峰提名股东[164] - 2020年6月15日终止一项合约安排[174] - 2020年新增涉及达孜鏵峰及达孜鏵瓴的独家购买权合同[176] - 2020年新增涉及辛女士及郑女士的经二次修订并重列授权委托协议[176] - 2020年未订立、续签或重订其他新合约安排[178] - 合约安排下并表联属实体总收入约为人民币31.2百万元[178] - 合约安排下并表联属实体净资产约为人民币495.2百万元[178] - 公司业务运营依赖与并表关联实体及其股东的合约安排，控制效力可能不及直接所有权[169] - 公司战略投资（以有限合伙人身份投资第三方基金）由并表关联实体持有[165] 客户与供应商集中度 - 公司五大客户收入占总收入26.6%，最大客户占比6.5%[186] - 五大供应商采购额占采购总额24.4%，最大供应商占比9.2%[187] - 五大客户中三个是由公司作为普通合伙人管理的私募股权基金[186] - 2019年五大客户收入占比29.7%，最大客户占比9.5%[186] - 2019年五大供应商采购额占比23.9%，最大供应商占比7.7%[187] - 私募股权基金作为普通合伙人管理的三只基金分别拥有约1%、1%及3.35%权益[186]

收入和利润（同比环比） - 总收入和净投资收益为11.6743亿元人民币，较去年同期的7.84883亿元人民币大幅提升[9] - 公司总收入及净投资收益同比增长48.7%至人民币1,167.4百万元[18] - 公司总收入及净投资收益从2019年上半年的784.9百万元增至2020年上半年的1,167.4百万元，增长48.7%[44][45] - 经营利润为4.67876亿元人民币，较去年同期的1.86356亿元人民币大幅增长[9] - 经营利润大幅增长151.1%至人民币467.9百万元[47] - 税前利润为4.73409亿元人民币，较去年同期的2.51005亿元人民币显著提升[9] - 税前利润增长88.6%至人民币473.4百万元[51] - 期内利润为4.28971亿元人民币，较去年同期的2.02622亿元人民币实现增长[9] - 期内利润达人民币429.0百万元[53] - 公司拥有人应占期内利润为4.07357亿元人民币，年化平均权益回报率达15.3%[9] - 公司拥有人应占利润为人民币407.4百万元[53] - 公司拥有人应占经调整净利润为6.26966亿元人民币，较去年同期的2.58297亿元人民币大幅增长[10] - 公司期内利润为人民币428.971百万元，相比2019年同期的202.622百万元增长111.6%[105] - 税后利润为人民币473,409千元，较去年同期人民币251,005千元增长88.6%[110] - 公司期内利润为人民币176,766千元[109] - 公司期内利润为4.28971亿元人民币，所得税开支为4443.8万元人民币[119] - 经营利润为1.86356亿人民币，其中投资管理分部贡献1.9413亿人民币，华菁证券分部亏损797.5万人民币[121] - 税前利润为2.51005亿人民币，所得税开支为4838.3万人民币，有效税率为19.3%[121] - 淨投資收益總額為人民幣627,793千元，較去年同期人民幣157,887千元增長297.6%[127] - 公司确认净投资收益为人民币4.95亿元，较去年同期的2986.1万元大幅增长1558.5%[188] 成本和费用（同比环比） - 总经营开支为6.99554亿元人民币，较去年同期的5.98527亿元人民币有所增加[9] - 总经营开支增加16.9%至人民币699.6百万元[46] - 薪酬及福利开支增长32.8%至人民币482.4百万元[46] - 股份支付薪酬保持稳定为人民币35.5百万元[46] - 截至2020年6月30日止六个月薪酬总开支为人民币4.824亿元，较2019年同期增长32.8%[67] - 员工成本總額為人民幣482,425千元，較去年同期人民幣363,400千元增長32.8%[136] - 薪酬及福利开支总额为3.634亿人民币，占合并总收入的58%[121] - 主要管理人员薪酬支出4240.8万人民币，同比增长16%[181] 投资银行业务表现 - 投资银行业务收入同比下降23.0%至人民币271.1百万元，主要因COVID-19影响导致项目延迟[22] - 投资银行分部经营开支从2019年上半年的3.08亿元人民币减少22.8%至2020年上半年的2.377亿元人民币[23] - 投资银行分部经营利润率为14.1%[24] - 交易及顾问费从2019年上半年的358.1百万元人民币降至2020年上半年的278.6百万元人民币，下降22.2%[44] - 公司投资银行分部收入为2.71113亿元人民币，其中交易及顾问费占比最大达2.68495亿元人民币[119] - 公司合并总收入为6.26996亿人民币，其中投资银行业务贡献3.52021亿人民币[121] 投资管理业务表现 - 投资管理分部收入占总收入55.1%，同比增长105.3%[15][18] - 私募股权基金平均内部回报率达33.0%，未实现净附带权益累计近人民币7亿元[15] - 资产管理规模总额达人民币390亿元，包括华兴新经济基金人民币245亿元、华兴医疗产业基金人民币40亿元及专项基金人民币105亿元[15] - 投资管理分部收入从2019年上半年的2.517亿元人民币减少12.4%至2020年上半年的2.205亿元人民币[25] - 投资管理分部管理费从2019年上半年的2.193亿元人民币减少9.0%至2020年上半年的1.995亿元人民币[25] - 投资管理分部净投资收益从2019年上半年的6150万元人民币大幅增长586.9%至2020年上半年的4.228亿元人民币[25] - 投资管理分部经营开支从2019年上半年的1.653亿元人民币增加50.5%至2020年上半年的2.489亿元人民币[25][32] - 投资管理分部经营利润从2019年上半年的1.479亿元人民币增长166.6%至2020年上半年的3.944亿元人民币[25] - 投资管理分部经营利润从2019年上半年的147.9百万元人民币增至2020年上半年的394.4百万元人民币，增长166.6%[33] - 投资管理分部经营利润率从2019年上半年的47.2%提升至2020年上半年的61.3%[33] - 公司确认管理费为人民币1.995亿元，较去年同期的2.193亿元下降9.0%[188] - 公司确认附带权益为人民币2093.1万元，较去年同期的3239.0万元下降35.4%[188] - 公司投资管理分部净投资收益为4.22808亿元人民币[119] - 公司合并总收入为6.26996亿人民币，其中投资管理业务贡献4.01345亿人民币[121] - 投资管理业务中附带权益收入为1.82018亿人民币，但经调整后实际确认收入为3239万人民币，调整金额为-1.49628亿人民币[121][123] 华菁证券分部表现 - 华菁分部收入及净投资收益从2019年上半年的100.4百万元人民币增至2020年上半年的194.2百万元人民币，增长93.5%[35][36] - 华菁分部经营利润从2019年上半年的亏损8.0百万元人民币转为2020年上半年的盈利44.9百万元人民币[35][38] - 公司华菁分部净投资收益为1.75078亿元人民币[119] - 净投资收益总额为1.57887亿人民币，其中华菁证券分部贡献7875.1万人民币，占比49.9%[121] - 2020年上半年年化平均权益回报率为15.3%，集团层面（不包括华菁证券）为20%，华菁证券自身仅1%[15] 销售、交易及经纪业务表现 - 销售、交易及经纪业务收入同比增长37.6%至人民币55.2百万元[20] - 结构金融相关产品的利息收入及净投资收益从人民币4.1百万元增至人民币8.3百万元[22] 其他业务分部表现 - 其他分部收入从2019年上半年的1.6百万元人民币增至2020年上半年的28.9百万元人民币，增长1,676.2%[40] 净投资收益表现 - 公司总净投资收益从2019年上半年的157.9百万元人民币增至2020年上半年的627.8百万元人民币，增长297.6%[44][45] - 净投资收益为人民币(627,793)千元，较去年同期人民币(157,887)千元下降297.7%[110] - 截至2020年6月30日止六个月净投资收益为人民币6.28亿元[104] - 上市權益性證券投資收益為人民幣141,998千元，去年同期為零[127] - 資產管理計劃收益大幅下降至人民幣4,780千元，較去年同期人民幣53,060千元減少91.0%[127] 利息收入表现 - 利息收入从2019年上半年的17.1百万元人民币增至2020年上半年的35.4百万元人民币，增长106.5%[44] - 截至2020年6月30日止六个月总收入为人民币53.96亿元，其中利息收入为人民币3.54亿元[104] 附带权益表现 - 未实现净附带权益为1.84093亿元人民币，较去年同期的0.46208亿元人民币显著增加[10] - 累计未实现附带权益收入为25亿元人民币，未实现净附带权益为7亿元人民币[11] - 2020年上半年已实现附带权益为人民币2090万元[15] - 已实现附带权益收入从2019年上半年的3240万元人民币减少35.4%至2020年上半年的2090万元人民币[25][31] - 未实现净附带权益从2019年上半年的46.2百万元人民币增至2020年上半年的184.1百万元人民币，增长298.4%[34] - 截至2020年6月30日止六个月总收入为人民币53.96亿元，其中附带权益收入为人民币2.09亿元[104] - 附帶權益收入为20,931千元人民币，较2019年同期42,044千元下降50.2%[176] 资产管理规模及投资表现 - 私募股权基金认缴资本从2019年末的260.55亿元人民币增长3.2%至2020年6月30日的268.99亿元人民币[27][30] - 资产管理规模从2019年末的342.36亿元人民币增长13.9%至2020年6月30日的389.82亿元人民币[27][30] - 公司管理的基金所持资产金额为人民币376.27亿元，较2019年末的人民币295.6亿元增长27.3%[188] - 公司于未综合结构化主体的权益为人民币11.74亿元，较2019年末的人民币5.96亿元增长96.9%[188] - 公司按公允价值计量的联营公司投资为人民币11.74亿元，较2019年末的5.96亿元增长96.9%[191][194] - 公司非上市投资基金公允价值为人民币4.49亿元，较2019年末的4.14亿元增长8.5%[191] - 公司现金管理产品公允价值为人民币22.88亿元，较2019年末的26.14亿元下降12.5%[191] - 公司信托产品公允价值为人民币1.17亿元，较2019年末的1.49亿元下降21.2%[191] - 非上市现金管理产品规模2,287.983百万人民币，年化收益率区间2.00%-3.26%[151] - 货币市场基金投资113.233百万人民币，较期初78.370百万人民币增长44.5%[151] - 信托产品投资（流动+非流动）合计117.308百万人民币，年化回报率9.50%-11.0%[151][153] - 上市股本证券投资239.804百万人民币，较期初97.806百万人民币增长145.2%[151] - 非上市投资基金规模449.086百万人民币，较期初414.015百万人民币增长8.5%[151] - 基金投资公允价值变动为95.147百万人民币，较期初9.989百万人民币增长852.5%[150] - 基金投资账面值增至214.657百万人民币，较期初79.052百万人民币增长171.5%[150] - 非上市投资基金公允价值期末余额44.9086亿元人民币，较期初增长8.5%[198] - 2020年上半年非上市投资基金公允价值变动产生收益人民币2052万元[198] - 2019年度非上市投资基金公允价值变动收益人民币4838.5万元[198] 现金流量表现 - 经营活动现金净流入人民币152.8百万元[56] - 公司经营现金流量净额人民币249.2百万元，营运资本变动贡献人民币142.5百万元，主要因应收账款减少人民币190.7百万元及合约负债增加人民币137.0百万元[57] - 2020年上半年投资现金流量净额人民币23.9百万元，主要受定期存款到期净流入人民币271.6百万元及第三方贷款偿还人民币53.0百万元驱动[58] - 2019年上半年投资现金流量净额人民币455.7百万元，主要因定期存款到期净流入人民币1,011.8百万元及金融资产处置收益人民币258.0百万元[58] - 融资活动现金流量净额2020年上半年为人民币47.9百万元，主要来自银行借款人民币202.3百万元及金融负债所得款项净额人民币127.6百万元[59] - 经营所得现金净额为人民币152,827千元，较去年同期人民币249,182千元下降38.7%[110] - 投资活动所得现金净额为人民币23,929千元，较去年同期人民币455,712千元下降94.7%[111] - 公司融资活动所得现金净额为4786.7万元人民币，相比2019年同期的3.21329亿元人民币下降85.1%[112] - 公司银行借款所得款项为2.0234亿元人民币，而2019年同期无此项[112] - 公司偿还银行借款1.47256亿元人民币，2019年同期无此项[112] - 公司购回股份付款1.08755亿元人民币，较2019年同期的2841.6万元人民币增长282.7%[112] - 公司期末现金及现金等价物为12.59401亿元人民币，较2019年同期的15.11722亿元人民币下降16.7%[112] 现金及财务资源 - 现金及现金等价物合计人民币1,259.4百万元[55] - 公司准现金达人民币46亿元，其中华菁证券占人民币25亿元[15] - 截至2020年6月30日未偿还银行借款人民币183.2百万元，信贷额度总额人民币1,028.3百万元[60] - 公司资产负债比率从2019年末10.4%升至2020年6月15.5%，主因预收管理费及银行借款增加[61] - 公司质押3600万美元银行存款（约人民币2.549亿元）为3亿元人民币短期授信额度提供担保[69] - 公司获得新银行贷款人民币202,340千元，偿还银行贷款人民币147,256千元，贷款年利率介于2.19375%至5.90%[159] - 持有鹏扬基金现金管理产品余额3866.1万人民币，较2019年末4.26亿下降91%[182] 投资活动及金融资产 - 重大投资公允价值总额人民币2,735.3百万元，较2019年末增长38.3%，其中自有基金LP投资增至人民币683.4百万元[62] - 以普通合伙人身份投资自有管理私募股权基金公允价值增至人民币490.7百万元，较2019年末增长41.7%[62] - 非联营公司非主动持股投资公允价值人民币455.6百万元，较2019年末增长45.4%[62] - 投资活动现金流出包括向第三方贷款人民币274.9百万元及购买联营公司投资人民币76.2百万元[58] - 公司于联营公司的投资总额为人民币1,237,277千元，其中非上市投资人民币63,126千元，基金投资人民币1,174,151千元[142] - 公司于基金投资的公允价值变动为人民币629,527千元，计入净投资收益[147] - 公司于联营公司华睿智讯的投资已全额减值人民币39,026千元，且其运营尚未恢复[144][145] - 公司未来投资承担为人民币1.87亿元，较2019年末的1.79亿元增长4.3%[189] - 产生应收贷款为人民币274,862千元，较去年同期人民币19,699千元增长1,295.6%[111] - 存放定期存款为人民币2,986,719千元，较去年同期人民币1,547,429千元增长93%[111] - 定期存款所得款项为人民币3,258,270千元，较去年同期人民币2,559,260千元增长27.3%[111] 资产及负债状况 - 总资产为人民币10,414.204百万元，相比2019年末的9,510.430百万元增长9.5%[106] - 于联营公司的投资为人民币1,237.277百万元，相比2019年末的660.515百万元增长87.3%[106] - 按公允价值计入损益的金融资产为人民币4,579.776百万元，相比2019年末的4,729.538百万元下降3.2%[106][107] - 现金及现金等价物为人民币1,259.401百万元，相比2019年末的1,022.043百万元增长23.2%[106] - 资产净值为人民币6,991.096百万元，相比2019年末的6,672.145百万元增长4.8%[107] - 本公司拥有人应占权益为人民币5,459.955百万元，相比2019年末的5,159.105百万元增长5.8%[107] - 非控股权益为人民币1,531.141百万元，相比2019年末的1,513.040百万元增长1.2%[107] - 应收账款总额1,720.386百万人民币，其中应收未完结交易款项867.602百万人民币[154] - 代承销客户应收款项新增315.361百万人民币[154] - 可退还按金增至342.830百万人民币，较期初95.881百万人民币增长257.5%[154] - 应付未完结交易款项大幅增加至人民币867,602千元，较2019年末增长48.5%[158] - 应付经纪客户款项减少至人民币121,410千元，较2019年末下降47.9%[158] - 新增应付承销客户款项人民币315,361千元

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司总收入同比下降6.8%至1,304,050千元人民币，净投资收益同比激增210.8%至190,421千元人民币[27] - 公司经营利润同比增长26.1%至336,086千元人民币，税后利润由负转正达310,255千元人民币[20] - 公司拥有人应占经调整净利润（非国际财务报告准则）达463,302千元人民币，同比增长3.8%[21] - 2019年总收入为1,304,050千元人民币，较2018年1,398,825千元下降6.8%[121] - 2019年经营利润为336,086千元人民币，较2018年266,605千元增长26.1%[121] - 2019年公司拥有人应占年内利润为246,778千元人民币，2018年为亏损1,619,391千元[121] - 2019年公司拥有人应占经调整净利润为463,302千元人民币，较2018年446,451千元增长3.8%[121] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 薪酬及福利开支在投资银行板块同比下降24.5%，节省139,394千元人民币[29] - 年度薪酬总开支人民币773.2百万元，同比下降11.2%[80] - 融资成本大幅减少，从2018年的人民币75.8百万元降至2019年的人民币6.6百万元，降幅91.3%[54] - 预期信贷亏损模式下减值亏损拨回为人民币0.9百万元，而2018年减值亏损拨备为人民币4.2百万元[55] - 投资收入减少67.4%，从2018年的人民币162.0百万元降至2019年的人民币52.7百万元[57] - 分占联营公司业绩由2018年利润人民币2.2百万元转为2019年亏损人民币10.0百万元[58] - 购股权公允价值变动收益从2018年的人民币93.5百万元转为2019年亏损人民币0.7百万元[59] - 可转换可赎回优先股公允价值亏损2018年为人民币1,939.4百万元，2019年无类似会计亏损[60] - 所得税开支2019年为人民币78.3百万元，2018年为人民币97.7百万元[62] 各条业务线表现：投资银行业务 - 投资银行业务收入同比下降30.3%至682,544千元人民币，其中股票承销业务收入暴跌74.9%[27][29] - 投资银行业务收入占比45.7%[15] - 投资银行业务收入为人民币6.825亿元，同比下降30.3%[31] - 投资银行分部经营开支为人民币6.154亿元，同比下降15.9%[32] - 投资银行分部经营利润为人民币6710万元，同比下降72.9%[33] - 投资银行分部经营利润率从25.3%降至9.8%[33] - 股票承销交易价值同比暴跌79.0%至19,085百万元人民币，顾问服务交易价值下降21.7%[30] - 私募融资活动在2019年进一步缩减[12] - 行业私募股权融资总额同比下降34.0%，并购交易量缩水40.0%[15][16] 各条业务线表现：投资管理业务 - 投资管理业务收入同比大幅增长51.5%至475,806千元人民币，经营利润同比增长93.6%[27][28] - 投资管理业务收入占比31.8%[15] - 资产管理业务管理费增长38.2%[15] - 投资管理分部收入为人民币4.758亿元，同比增长51.5%[34] - 投资管理管理费为人民币4.338亿元，同比增长38.2%[34] - 投资管理分部经营开支为人民币2.844亿元，同比增长32.2%[40] - 投资管理分部经营利润为人民币1.914亿元，同比增长93.6%[34] - 投资管理分部经营利润从2018年人民币98.9百万元增加93.6%至2019年人民币191.4百万元[41] - 投资管理分部经营利润率从2018年31.5%提高至2019年40.2%[41] - 2019年基金首次实现附带收益人民币4200万元[15] - 未实现附带权益收入达461,442千元人民币，净附带权益为140,928千元人民币[22] - 未实现净附带权益从2018年人民币127.4百万元增加10.6%至2019年人民币140.9百万元[42] 各条业务线表现：华菁证券 - 华菁证券于2019年实现盈利[13][15] - 华菁证券业务经营利润改善明显，从2018年亏损79,974千元人民币转为2019年盈利65,080千元人民币[28] - 华菁证券占比17.5%[15] - 华菁分部收入及净投资收益从2018年人民币166.2百万元增加57.7%至2019年人民币262.2百万元[43][44] - 华菁分部经营开支从2018年人民币246.2百万元减少19.9%至2019年人民币197.1百万元[43][45] - 华菁分部从2018年经营亏损人民币80.0百万元转为2019年经营利润人民币65.1百万元[43][46] - 来自销售、交易及经纪的股票收入同比增长43.5%[16] 各条业务线表现：新业务 - 新业务板块首次贡献收入40,533千元人民币，经营利润12,470千元人民币[27][28] - 新业务占比5.0%[15] - 新业务分部2019年收入及净投资收益为人民币73.9百万元[47][48] - 新业务分部2019年经营利润为人民币12.5百万元，利润率16.9%[47][49] 资产管理业务发展 - 公司总资产管理规模已逾人民币340亿元[12] - 截至2019年末到期基金的投入资本录得2.1倍回报[12] - 华兴新经济人民币三期及美元三期基金可投资金额高达人民币72亿元[12] - 资产管理业务部门发展为重要及稳定的收入和利润来源[12] - 华兴新经济人民币三期基金募资人民币65亿元[15] - 总管理资产规模超人民币340亿元（含9只主要基金和17只专项基金）[15] - 成熟基金平均投资倍数为2.1倍[15] - 私募股权基金认缴资本达人民币260.55亿元，同比增长19.1%[35][39] - 资产管理规模达人民币342.36亿元，同比增长21.0%[35][39] 管理层讨论和指引 - 公司目标成为中国最佳另类资产管理机构[12] - 公司利用新技术和营运模式创造商业与社会价值[12] - 2020年初冠状病毒疫情对市场造成影响[12] - 公司面临2020年宏观经济活动疲弱可能减慢投行项目收入实现的风险[88] - 公司依赖主要管理及专业人员流失可能损害业务[88] - 公司所在金融服务业竞争非常激烈[88] 公司战略与定位 - 公司是专注于中国新经济业务的领先投资银行及投资管理公司[6] - 公司业务涵盖顾问、资本市场服务及投资[6] - 公司致力于为新经济企业提供大陆、香港、美国三地一站式金融服务[194] - 公司2019年通过新经济平台为创业者高效筹集资金[195] - 公司在私募融资咨询领域保持领先地位并在2019年完成医疗健康和科技、媒体和电信（TMT）领域众多里程碑式交易[196] - 公司作为少数获准于中国大陆、香港及美国提供承销服务的中国金融机构之一[196] 荣誉与奖项 - 公司旗下投资管理业务获中国母基金联盟评为2019年度中国最佳私募股权投资基金Top10[197] - 华兴医疗产业基金获《融资中国》杂志评为中国生物医药产业十佳投资机构[198] - 华兴新经济基金获新浪财经等机构评为最佳金融科技投资机构[198] - 华兴新经济基金获《证券时报》评为年度最佳PE机构Top10[198] - 华兴新经济基金获金融界授予科创价值投资机构奖[198] - 华兴新经济基金获猎云网评为年度最佳私募股权投资机构Top10[198] 合规与风险管理 - 公司严格遵循中国大陆《证券法》《证券投资基金法》及香港证监会、美国SEC等监管要求[199] - 公司建立合规管理信息系统规范利益冲突管理及信息隔离墙维护[200] - 公司2019年度未发生重大违法违规行为[89] - 公司风险管理和内部控制系统经董事会年度审查确认为有效且充足[176] - 公司设立由董事会统领的三道防线风险管理架构，包含业务单位、风险控制部门和独立内部审计部门[177] - 公司成立由首席执行官领导的营运委员会，负责日常运营事项和内部政策制定[177] 现金流活动 - 2019年公司经营活动现金净流出为人民币4.375亿元，主要因营运资本负面变动人民币6.739亿元及所得税支付人民币0.922亿元[66] - 2019年公司投资活动现金净流入人民币4.98亿元，主要来自定期存款到期净额人民币15.029亿元及处置金融资产款项人民币3.563亿元[68] - 2019年公司融资活动现金净流入人民币5.017亿元，主要因结构化主体第三方注资人民币5.775亿元及非控股股东借款人民币1.294亿元[70] - 2018年公司经营活动现金净流出人民币15.992亿元，主要因按公允价值计入损益金融资产增加人民币15.927亿元[67] - 2019年营运资本负面变动包含：应收账款增加人民币2.42亿元、代经纪客户现金增加人民币6.858亿元、金融资产增加人民币8.39亿元[66] - 2018年投资活动现金净流出人民币26.418亿元，主因定期存款流出人民币18.685亿元及金融债券购买人民币1.315亿元[68] - 2018年融资活动现金净流入人民币17.666亿元，主要来自发行股份所得人民币22.86亿元及股权激励发行人民币5.705亿元[70] - 2019年投资活动现金流出包含：购买金融资产净流出人民币7.957亿元、联营公司投资人民币0.557亿元[68] 投资活动与资产 - 公司主要投资活动投资公允价值为人民币1,977.7百万元，较2018年增长88.1%[73] - 公司持有上海微创电生理医疗科技47.1%股权，投资成本与公允价值均为人民币508.89百万元[74] - 公司综合纳入嘉兴华杰一号基金，间接持有上海微创47.1%股权[75] - 截至2019年末公司未偿还银行借款为人民币1.29亿元，信贷额度总额为人民币7.296亿元[71] - 2019年公司负债比率为10.4%，较2018年9.5%有所上升，主要因未偿还银行借款增加[72] - 2019年流动资産净值为4,049,282千元人民币，较2018年4,600,205千元下降12.0%[122] - 2019年资产净值为6,672,145千元人民币，较2018年6,393,741千元增长4.4%[122] 公司治理与董事会 - 董事会由3名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事组成[138] - 执行董事包凡（49岁）自2018年9月14日起任提名委员会主席及薪酬委员会成员[138] - 执行董事谢屹璟（49岁）自2015年3月起担任董事总经理及医疗行业团队主管[138] - 执行董事杜永波（49岁）自2016年1月起担任华兴新经济基金董事总经理[139] - 非执行董事沈南鹏（52岁）自2005年9月起担任红杉资本中国基金创始管理合伙人[140] - 非执行董事李曙军（48岁）自2006年10月起担任挚信资本创始及管理合伙人[141] - 非执行董事李世默（51岁）担任成为资本创始及管理合伙人[141] - 姚珏女士自2018年9月14日起担任公司独立非执行董事及审计委员会主席[142] - 姚珏女士拥有超过20年会计及企业融资事务经验[142] - 叶俊英先生自2018年9月14日起担任公司独立非执行董事及薪酬委员会主席[142] - 肇越先生自2018年9月14日起担任公司独立非执行董事[143] - 公司董事会由3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事组成[154] - 2019年共举行6次董事会会议，符合每年至少4次会议的规定[156] - 包凡同时担任公司董事长和首席执行官职务[155] - 三名非执行董事分别关联红杉资本中国基金、挚信资本和成为资本[150] - 公司确认2019年度遵守企业管治守则所有适用条文[152] - 董事出席率：包凡先生出席董事会会议6/6次，股东周年大会1/1次[157] - 董事出席率：沈南鹏先生出席董事会会议6/6次，股东周年大会1/1次[157] - 董事出席率：李曙军先生出席董事会会议6/6次，股东周年大会1/1次[157] - 董事出席率：姚珏女士出席审计委员会会议3/3次，董事会会议6/6次[157] - 独立非执行董事初始任期为3年，自2018年9月14日起[158] 高级管理层与关键人员 - 崔强先生自2019年3月1日起担任公司首席财务官[144] - 邹涓女士拥有超过20年组织及人力资源开发经验[144] - 王力行先生自2016年1月起担任集团财务顾问业务主管[145] - 林家昌先生自2017年3月起担任华兴国际业务总裁[145] - 林家昌先生拥有超过20年大中华及亚洲投资银行经验[145] - 项威自2018年12月31日起担任首席运营官[146] - 余名章于2016年8月加入集团担任法律及合规主管[148] - 公司秘书余名章在2019年完成超过15小时的专业培训[148] - 崔强先生于2016年9月加入集团担任华菁证券首席财务官[144] - 高级管理层薪酬范围在7,500,001至15,000,000港元的有4人，在0至7,500,000港元的有3人[165] 关联方交易与利益冲突 - 公司向杜永波及王新卫提供贷款合计人民币99.9百万元[92] - 公司向Go Perfect提供馈赠金额为3,202,500美元[95] - 公司向Sky Allies提供馈赠金额为4,190,909美元[96] - 宁波信守收购鸿志于领运的有限合伙权益代价为人民币9.3百万元[93] - 上海全源增加于宁波信守的认缴资本至人民币60百万元[94] - 鸿志出售领运有限合伙权益涉及资本认缴人民币46.5百万元[93] - 公司五大客户收入占集团总收入的29.7%[118] - 单一最大客户收入占集团总收入的9.5%[118] - 公司五大供应商采购额占集团采购总额的23.9%[118] - 最大供应商占集团采购总额的7.7%[118] - 沈南鹏间接拥有五大客户中一名客户权益[118] - 沈南鹏在五大供应商中的两个供应商拥有权益[119] - 包先生间接拥有三只基金中一只基金4.96%普通合伙人权益[118] - 杜永波在三只基金中拥有普通合伙人权益（分别约4.96%、20%和20%）[118] - 附带权益分派框架协议有效期从2018年6月15日起至2030年12月31日止[98] - 公司预计就22只相关投资基金保留不少于可分派附带权益的25%[98] - 2019年度相关投资基金普通合伙人收取的附带权益总额为人民币38,079,432元[99] - 2019年度华兴新经济美元一期基金普通合伙人收取的附带权益金额为人民币38,079,432元[100] - 2019年度分派给关联投资团队成员的附带权益总额为人民币9,222,304元[100] - FBH Partners Limited（包先生联系人）获得附带权益分派人民币7,749,835元[101] - High Fortune Investments Limited（王新卫先生联系人）获得附带权益分派人民币1,472,469元[101] 合约安排与监管合规 - 公司通过合约安排控制人民币基金的普通合伙人以符合中国外商投资限制[105] - 投资基金管理实体股权由华淦上海（或其全资子公司）持有[105] - 公司于2019年1月31日订立新合约安排替代2018年4月25日的终止合约安排[105] - 人民币基金若干被投资公司从事限制类及禁止类行业包括互联网信息服务增值电信业务网络视听节目服务及网络出版服务[106] - 公司不得直接持有担任人民币基金普通合伙人的并表联属实体或其控制实体的股权[106] - 合约安排不符合中国外商投资法规可能导致公司遭受严重处罚或被迫放弃业务权益[107] - 合约安排可能导致公司及并表联属实体拖欠额外税款或不符合税项豁免[107] - 中国税务机关可能视合约安排为须作出转让定价调整[107] - 公司收并购并表联属实体全部股权的能力受到限制[107] - 截至2019年12月31日公司维持6项有效合约安排涉及独家购买权业务合作及股权质押等协议[109] - 2019年1月31日终止5项与上海全源相关的合约安排包括独家购买权及股权质押