公司基本信息 - 公司名称为微盟集团，股份代号为2013[1] - 公司董事包括主席孙濤勇先生、方桐舒先生和游鳳椿先生[3] - 公司注册辦事處位于开曼群岛和香港[4] - 公司主要營業地點包括上海市和香港[4] 财务数据 - 2023年上半年，公司总收入达到人民币12.10亿元，较上年同期增长34.5%[7] - 毛利由去年上半年的约人民币5.98亿元增长36.6%至2023年上半年的约人民币8.16亿元[7] - 經調整除利息、稅項、折舊及攤銷前虧損约为人民幣0.93億元，较上年同期大幅下降75.9%[7] - 經調整淨虧損约为人民幣2.54億元，较上年同期大幅收窄55.2%[7] - 非流動資產为3,106.1百万元，较去年同期增长2.6%[5] - 流動資產为4,983.8百万元，较去年同期增长0.8%[5] - 本公司權益持有人應佔股本及儲備为2,980.7百万元，较去年同期增长38.7%[5] - 非流動負債为381.1百万元，较去年同期减少80.8%[5] - 流動負債为4,638.5百万元，较去年同期增长23.7%[5] - 負債總額为5,019.6百万元，较去年同期减少12.4%[5] 业务发展 - 2023年上半年，订阅解决方案收入约为人民币7.06亿元，同比增长21.4%[8] - 商家解决方案的收入约为人民币5.04亿元，同比增长58.3%[8] - 智慧零售收入达到人民币3.12亿元，同比增长32%[9] - 启动“千方百计”计划，预计至2027年实现千万级收入客户超100家，百万级客户超1,000家的战略目标[10] - 推出AI应用型产品微盟WAI，新增优质生态合作伙伴9家，累计上架应用程序及服务476个，游戏760个，模板及组件1,165个[11] 财务风险 - 公司主要面临来自美元和港元的外汇风险[71] - 公司的财务负债分析显示少于1年的金额为375,132人民币千元，1至2年的金额为144,299人民币千元，2至5年的金额为169,484人民币千元，总计为3,925,237人民币千元[151] 公司股权结构 - 孙濤勇先生持有公司股份14.54%，方桐舒先生持有公司股份14.54%，游鳳椿先生持有公司股份14.54%[103][106] - Cantrust (Far East) Limited持有321,145,000股股份，占11.49%好仓，持有21,000,000股股份，占0.75%淡仓[108]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年公司收入增长34.5%，订阅收入7.06亿，增长21.4%，商户收入增长58.3%，广告总账单增长70% [30][34] - SaaS业务上半年增长面临机遇与挑战，客户流失率上升0.8%，但半年度环比下降1个百分点，商户数量从去年底的9万多增至10.009万，智能零售增长44%，ARPU增长26% [35][36][37] - 广告市场上半年强劲复苏，总收入增长66.1% - 70%，半年度环比增长20%，商户解决方案收入增长58.3% - 120%，半年度环比增长 [38] - 整体集团毛利率从2022年下半年的52.2%升至67.5%，订阅毛利率从58.5%升至66.1%，商户毛利率从33.6%升至69.4% [40] - 2023年上半年净亏损大幅收窄，调整后净亏损从过去三个半年期的15.48亿降至2.54亿，自由现金流流出增至7.76亿 [42][43] - 预计下半年实现盈亏平衡，2024年实现盈利，订阅收入有望增长15% - 20%，广告总账单增长15%假设下，毛利将增加 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - WAS业务去年开始降本增效，研发费用收缩，新产品开发速度提高近70%，工单数量减少46%，验光测试覆盖率显著提高 [2][3] - Waymoq Cloud上半年第三方生态系统收入同比增长247%，关键客户渗透率达76.3%，客户单价同比增长37.6% [4][5] - SaaS业务预计今年保持良好增长，营销和广告业务实现强劲增长，视频账户商业化带来显著增长，最高贡献超20%，单GMV近1000万 [8][10] - 营销广告业务在多领域取得良好进展，多品牌布局贡献显著，快手增长超200%，小红书增长232% [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 广告市场上半年强劲复苏，需求在消费、零售和医疗保健等领域恢复，腾讯视频账户成为新的广告流量渠道，带来额外增长动力 [38] - 下半年广告行业渠道竞争变化，折扣大幅下降，收入提高，毛利率反弹 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 强化工业化战略，深入挖掘关键客户，实施统一的工业和业务分析、销售、营销及生产运营，深化垂直行业解决方案 [18][19] - 推进AI + SaaS战略，认为这是前所未有的历史机遇，可帮助商家大规模提高效率 [20][21] - 加强生态化建设，与合作伙伴共同构建生态，解决关键客户问题，未来三年生态化战略将与向上市场战略同等重要 [22][23] - 进行多平台布局，拓展商业可行性，除腾讯生态外，还布局快手、小红书等平台，并考虑海外平台 [12][14][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观环境仍具挑战性，但公司通过降本增效提高了组织和运营效率，下半年有望实现盈亏平衡 [15] - 预计2024年实现全年盈利，亏损减半，2025年SARS单产品全年盈利，利润超5亿 [16] - 后疫情时代，企业发展回归理性稳定，注重为股东创造利润，私域重要性增加，软件和数字应用具有优势 [27][28][29] - SaaS和智能零售中长期增长潜力不变，前景更清晰 [30] 其他重要信息 - 5月在北京宣布Waymo.ai产品，基于ChatGPT、腾讯、百度等第三方模型及开源模型开发，产品使用羊头模型并进行增强 [5][6] - 产品在多方面取得良好效果，如商品推荐文案时间从15分钟缩短至1分钟，小红书广告文案时间从45分钟降至10分钟，生成产品标题可用性达70% [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 上半年消费零售较弱，关键账户实施向上战略，新品牌数量减少，现有客户深挖潜力及下半年关键客户发展策略 - 现有客户有扩大服务规模的机会，可实现更多交叉销售，满足统一需求和集成需求，部分顶级客户愿将部分IT业务交给公司 [57][59][61] - 下半年继续实施工业化战略，深挖行业，拥抱生态，发展超级顶级客户，开放WaaS平台 [64][65] 问题2: 工业战略是否是智能零售快速增长的必要条件，所需能力、进展及未来增长空间 - 工业战略是智能零售可持续和快速增长的关键路径 [66] - 需要具备抽象通用产品能力、开放生态能力、客户覆盖能力和统一生产销售营销能力 [67][68] - 智能零售有很多可持续增长的驱动力，将更精细化运营 [69] 问题3: AI产品Waymo大模型的客户数量、商业化路径展望、团队规模及未来投资计划 - 目前约200家商户在内部测试阶段使用，主要是关键客户 [70][71] - 团队规模目前不大，研发团队十多人，未来将在工业运营团队和工业大模型方面招聘 [72][73] - 基于开源模型进行特殊垂直工业大模型研究，可能自行开发销售 [76] - 商业化前景方面，客户对4800元年费可接受，若一半客户转化，商业化收益可能达2.5亿 [77] 问题4: 视频账户的潜力及公司可获取的份额 - 公司是腾讯顶级服务提供商，在多方面优势明显，视频账户份额在腾讯达12% - 13%，可能占比近20% [80] - 视频账户处于初始商业化阶段，未来一到两年有良好增长潜力，公司希望实现可持续健康增长 [81][82] 问题5: 下半年广告业务展望及新增长方向 - 下半年广告增长有一定确定性，单日消费稳定上升，将追求高质量客户和收入，注重毛利率 [83][84][85] - 新增长方向包括视频账户、工业战略和工业深化发展，智能零售广告可工业化，将寻找可持续增长的行业和更多渠道平台 [86][88][90]

收入情况 - 公司全年收入12.1亿，同比增长34.5%[1] - 上半年整体业务增长超过20%，收入达到7.06亿，平均收益增长26%[2] - 预计下半年整体亏损将减小，可能达到盈亏平衡，微萌营销业务毛收入增长69.1%[2] - SaaS业务收入3.12亿，同比增长32%[3] - 大客户收入占比预计可能达到70%，品牌商户数增长至1223家[4] 业绩展望 - 2023年营销业务预计至少能达到140亿，超出预期[3] - 预计集团虧損将进一步收窄，下半年初步达到盈虧平衡，预计下半年经调整的经营亏损至少能控制在五千万以内[30] - 公司预计明年经营调整的亏损将不超过三个亿[31] - 公司预计明年订阅收入和广告毛利率分别保持15%到20%和15%左右的增长[31] 市场展望 - 公司计划在商超便利领域发力，认为小店大连锁业态未来机会较大[9] - 公司认为现有客户仍有增购和扩大服务规模的机会，重点在帮助企业做线上化的经营[34] - 公司看好未来挖掘服装行业腰部客户的潜力，认为仍有增长空间[37] - 公司计划开发解决方案适应商超便利等场景，根据经济复苏情况提供相应解决方案[38]

公司业绩 - 2023年上半年，公司总收入达到人民币12.10亿元，同比增长34.5%[3] - 2023年上半年，公司毛利达到人民币8.16亿元，同比增长36.6%[3] - 2023年上半年，公司经调整除利息、税项、折旧及摊销前亏损约为人民币0.93亿元，同比大幅下降75.9%[3] - 公司订阅解决方案收入约为人民币7.06亿元，同比增长21.4%[4] - 公司商家解决方案收入约为人民币5.04亿元，同比增长58.3%[4] - 公司智慧零售收入达到人民币3.12亿元，同比增长32%[5] - 公司计划实现千万级收入客户超100家，百万级客户超1,000家的战略目标[6] - 公司推出AI应用型产品微盟WAI，持续推进布局“AI+SaaS”[7] - 公司的精准营销业务已升级并更名为“微盟营销”，成为Apple Ads、Google Ads等官方认证合作伙伴[8] - 公司市场认可度及影响力得到进一步提升，董事会主席兼首席执行官孙涛勇先生获得多项荣誉[9] - 公司在数字化业务领域取得领先地位，与太平鸟集团、安莉芳集团、锐力体育等零售企业合作，推出全渠道用户运营一体化解决方案[13] - 公司新增头部客户32个，集团型客户年同比增速12%[14] - 公司智慧酒旅业务GMV收入同比增长63%，抖音事业部GMV环比增长125%[16] - 公司孵化的销售CRM产品“销氪”已服务8008家企业，付费坐席数达107,178个[17] - 公司商家解决方案收入同比增长58.3%，付费商户数增长51.3%至40,494名[19] - 公司升级精准营销业务为“微盟营销”，实现全面升级，扩大营销领先优势[20] - 公司服务商家开播场次超过3.2万场，自播商家GMV最高超过5.7亿元，视视频达人带货总GMV同比增长9.27倍[22] - 公司下半年将重点发力于深耕大客户、持续布局“AI+SaaS”、擁抱WOS生态，完善数字商业“基础设施”[23][24][25] - 公司在2023年上半年持续经营业务收入达到1,209,570千元，同比增长34.5%[28] - 公司订阅解决方案新增付费商户数量为13,337，付费商户数量为100,092，每用户平均收入为7,047元[29] - 公司商家解决方案收入增长58.3%，毛收入增长66.1%[37] - 商家解決方案收入由2022年6月30日止六個月的318.5百萬元增加至2023年6月30日止六個月的504.2百萬元，增幅58.3%[39] - 商家解決方案的銷售成本由2022年6月30日止六個月的74.0百萬元增加至2023年6月30日止六個月的154.3百萬元，增幅108.5%[41] - 訂閱解決方案的毛利率由2022年6月30日止六個月的60.8%上升至2023年6月30日止六個月的66.1%[44] - 商家解決方案的毛利率由2022年6月30日止六個月的76.8%下降至2023年6月30日止六個月的69.4%[45] 财务状况 - 公司的研发开支由2022年6月30日止六个月的469.4百万元减少至2023年6月30日止六个月的319.2百万元，减少32.0%[48] - 公司的經營虧損由2022年6月30日止六个月的630.6百万元减少至2023年6月30日止六个月的385.3百万元[52] - 2023年6月30日以权益法列账的应占联营公司净利润为1.2百万人民币[55] - 可换股债券的公允值变动收益为4.8百万人民币[56] - 截至2023年6月30日止六个月的净亏损为469.6百万人民币，较2022年同期减少了189.2百万人民币[58] - 截至2023年6月30日，公司的现金及银行结余为2,613.4百万人民币[63] - 公司的净债务权益比率为21.8%[63] - 公司的银行借款约为1,658.9百万人民币，主要包括短期和长期借款以及信用证[64] - 公司的资本开支主要包括固定资产和无形资产的支出[64] - 2023年上半年，公司固定资产达到186.7百万人民币，较2022年同期明显下降[65] - 公司境内贷款质押境外银行存款达到404.3百万人民币[66] - 公司面临来自美元和港元等货币的外汇风险，截至2023年6月30日未进行外汇风险对冲[67] - 公司截至2023年6月30日没有重大或可能负债[68] - 公司截至2023年6月30日全职员工数量为5,704人，其中销售及营销人员为1,697人，研发人员为1,471人[69] - 公司提供竞争力的工资、绩效奖励和其他激励措施以吸引、留住和激励合格员工[70] - 公司参与地方市级和省级政府组织的各种员工社会保障计划，包括住房、养老金、医疗等[71] - 公司为新员工提供强大的培训计划，并根据不同部门员工需求提供定期和专业培训[72] - 公司已授出并计划继续向员工授出以股份为基础的激励奖励，以激

公司基本信息 - 公司注册地为开曼群岛，股份代号为2013[1] - 公司主席为孙濤勇先生，执行董事包括方桐舒先生、游鳳椿先生、黄骏伟先生[3] - 公司的注册辦事處位于开曼群岛，总办事處及中国主要营业地点在上海市[4] 财务表现 - 2022年收入为1,838,988千元，较2021年下降31.6%[5] - 2022年毛利为1,090,651千元，较2021年下降28.1%[5] - 2022年经营亏损为1,849,652千元，较2021年亏损幅度扩大[5] - 2022年资产总额为7,970,716千元，较2021年下降15.5%[7] - 2022年本公司权益持有人应占股本及储备为2,149,545千元，较2021年下降47%[7] - 2022年非流动负债为1,980,861千元，较2021年下降18.5%[7] 业务发展 - 公司发布了WOS新商业操作系统，构建了技术底座，提升研发效率[9] - 公司智慧零售产品拓展进入更多行业，成为首选，收入占比提升[9] - 公司推出了解决方案，深度探索商业化路径，提升核心竞争力[9] - 公司总部大楼在上海市宝山区正式开工建设，获得多家银行资金支持[9] 营收情况 - 公司2022年总收入为人民币18.39亿元，较去年下降6.5%；经调整毛利由2021年的人民币15.17亿元下降26.2%至2022年的人民币11.20亿元[13] - 截至2022年12月31日止年度，订阅解决方案收入为人民币12.92亿元，同比增长8.7%，付费商户数减少3.1%至99,604名[14] - 公司2022年下半年总收入为人民币9.39亿元，其中订阅解决方案收入为人民币7.11亿元，环比上半年增长22.3%[13] 技术与合作 - 公司推出面向去中心化商业操作系统WOS，受到近百家零售行业主流品牌青睐，企业商户小程序页面打开速度提升30%，流量承载能力提升2至8倍[16] - 公司的云平台新增115家优质生态合作伙伴，上架应用及服务达2,541个，实现超过1,500万元订单收入[17] - 公司与Google、Facebook、TikTok等国外主流媒体平台展开合作，推出面向機械、照明、汽摩配件、电子元器件等B2B行业的全链路数字化出海解决方案[18] 社会责任 - 公司市场认可度和影响力提升，入选多个行业榜单并获得多个奖项，董事会主席兼首席执行官获得多个荣誉称号[19] - 公司积极履行企业社会责任，推出多项抗疫扶持计划，捐赠物资支持疫情防控，帮助小商家和社区居民[20] 公司治理 - 孙濤勇先生、孫明春博士和黃駿偉先生将在股东週年大会上輪值告退且合資格重選连任[154] - 董事和高級管理層的履歷詳情載于本報告第30至33頁[155] - 全體獨立非執行董事均被认为是独立人士[156]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收18.4亿美元，同比下降6.5%；调整后净亏损5.5亿美元；公允价值变动和金融资产减值达5.68亿美元，剔除一次性影响后亏损约9.8亿美元；全年经营现金流出7.3亿美元，自由现金流缺口约9亿多美元；下半年调整后现金流出2.46亿美元，环比下降49.2%；截至12月31日，公司现金流为30亿美元 [3][4][5] - 2022年总营收同比下降6.5%，下半年环比增长4.4%；订阅收入同比增长8.7%，下半年环比增长22.3%；商户解决方案业务下降29.7%；广告全年下降8.6%，上半年广告总收入8亿美元，全年100亿美元，下半年环比增长38%；订阅收入占比70%，付费商户中订阅收入占比65% [32][33][34] - 2022年员工成本节省3.2亿美元，总员工成本20.9亿美元；2023年员工成本将降至17亿美元；2022年调整后净亏损15.5亿美元，剔除一次性减值拨备后，持续经营亏损9.18亿美元，上半年5.3亿美元，下半年4.5亿美元；上半年自由现金流流出6.6亿美元，下半年流出3亿美元，较2021年下半年减少8亿美元 [36][54][57] - 预计2023年订阅收入增长20%，内生增长超25%；商户收入增长约40%，总收入达130亿美元；上半年订阅和广告毛利增长带动整体利润提升约3.5亿美元，优化节省带来3.9亿美元收益；2023年经营亏损控制在1 - 4亿美元，上半年亏损不超3亿美元，下半年可能实现盈亏平衡或盈利 [61][62][63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅解决方案业务全年增长8.7%，下半年环比增长22.3%；SaaS收入拆分和订阅费续订业务模式在经济下行期具有防御性；新商户数量下降，KA数量增长12%，ARPU下降20%；2023年计费和返利将改善 [39][42][43] - 商户解决方案业务中，广告总账单全年下降8.6%，下半年价格竞争激烈；精准营销业务受渠道价格战影响，新商户数量下降；2023年预计改善 [40][41][42] - 智能零售业务收入5300万美元，同比增长5.5%，占订阅解决方案收入的40%；品牌商户近200家，平均每家商户价格20万美元 [7] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三大战略：向上市场战略，聚焦KA价值提升，在时尚零售、商业地产、便利店连锁等领域有较高市场份额，KA付费或续约率达85%，续约收入同比增长39%，新增多个品牌客户；生态系统建设战略，超100个生态合作伙伴接入云平台，应用和服务数量增长155%，生态收入增长318%，Waymoq云技术服务续约率87%，模板市场同比增长617%，模板客户数量增长130%；全球化战略，海外广告业务增长显著，未来将拓展海外本地化业务 [8][9][15] - 2023年公司将围绕多领域开展工作：提升产品和服务，深化大客户培育，增加建材、家居等行业市场份额，智能零售收入占比达50%，计划到2027年拥有1000个大客户和1.1亿美元大客户收入；投资产品技术基础设施，构建WaaS生态系统，连接更多生态合作伙伴，探索AI等新技术应用机会，开发新产品；进行内部战略互操作性，推动高质量增长；加强视频账户业务，提升其优势；深化TSO全长度布局，拓展国际业务 [21][23][27] - 行业竞争方面，公司在智能零售产品领域处于领先地位，通过丰富产品体系、提供一站式解决方案、与生态合作伙伴合作等方式增强客户粘性；以WaaS为底层业务操作系统形成核心竞争力，为新进入者设置较高门槛 [79][85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年经营环境极具挑战，受疫情和宏观经济影响，公司业务运营受到一定冲击，收入下降，利润亏损，但下半年通过降本增效取得一定成果，现金流状况良好 [2][3][6] - 2023年外部环境将更注重增长，消费将复苏，公司各项业务有望实现增长，经营亏损将得到控制，未来有望实现盈利 [61][63][95] 其他重要信息 - 公司已接入OpenAI和百度文心一言，使用开源模型进行AI尝试，内部测试GitHub工具可提升10% - 20%的研发效率，未来有望提升至30% - 40%；将推出CoPilot产品，集成多种功能 [68][70][74] - 视频账户业务发展迅速，日消费约700万，占比近20%，广告投入增长，公司在该领域处于领先地位，将通过精准营销和为商户及专家服务获取佣金 [96][97][98] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于AI和AIGC，会给行业带来哪些业务和场景变化，公司未来潜在商业模式，是否会进行新投资 - AI和AIGC在业务应用达到新高度，公司从内部效率提升和商业应用两个角度探索；内部可减少编程人员数量，提升10% - 20%研发效率，未来有望提升至30% - 40%；商业应用方面，已接入OpenAI和百度文心一言，为客户提供文本和图像生成工具，开展虚拟视频和直播尝试，未来将推出CoPilot产品 [67][68][74] 问题2: 线下活动恢复，对未来两到三年智能零售产品线和订单增长的看法，以及行业未来竞争格局 - 线下恢复后，零售和商户GMV有良好增长势头，公司核心战略是深耕行业并拓展；通过丰富产品体系，推出“7 + X”产品系统，增强客户复购意愿；在智能零售产品领域领先，通过提供一站式解决方案满足大客户需求；以WaaS为底层系统形成竞争壁垒，未来将通过产品吸引客户并拓展业务 [76][77][87] 问题3: 2023年下半年实现盈亏平衡是否意味着牺牲短期收入增长，以及视频账户业务进展和增长前景 - 公司一直平衡收入增长和盈亏，下半年实现盈亏平衡会牺牲一点收入增长，但更注重高质量增长，确保收入增长同时实现盈亏平衡，明年有望盈利；视频账户业务发展迅速，日消费约700万，占比近20%，广告投入增长，公司在该领域处于领先地位，将通过精准营销和为商户及专家服务获取佣金 [91][95][97]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司总收入18.39亿元，较去年下降6.5%；经调整毛利11.20亿元，较2021年下降26.2%；经调整净亏损15.48亿元[3][5] - 2022年经营亏损18.497亿元，较2021年增长159.7%；除所得税前亏损19.897亿元，较2021年增长150.1%；年内亏损19.189亿元，较2021年增长135.2%[3] - 截至2022年12月31日，现金及银行存款余额为30.66亿元[5] - 截至2022年12月31日止年度持续经营业务收入为18.39亿元，毛利为10.91亿元，经营亏损为18.50亿元，年内亏损为19.20亿元[17] - 公司总收入由2021年的约196.69亿元减少6.5%至2022年的约183.90亿元，主要因商家解决方案收入减少[22] - 公司销售成本由2021年的4.654亿元增加60.8%至2022年的7.483亿元，主要因广告流量成本、经营服务成本和无形资产的摊销及减值拨备增加[25] - 经调整销售成本自2021年的4.502亿元增长59.7%至2022年的7.191亿元[26] - 2022年订阅解决方案收入占比70.2%，商家解决方案收入占比29.8%；2021年订阅解决方案收入占比60.4%，商家解决方案收入占比39.6%[22] - 2022年广告流量成本9100万元，占比12.2%；员工成本1.339亿元，占比17.9%；宽带及硬件成本4730万元，占比6.3%；合约经营服务成本2.116亿元，占比28.3%；无形资产摊销及减值拨备2.508亿元，占比33.5%；税金及附加税1260万元，占比1.7%；折旧110万元，占比0.1%[25] - 2021年广告流量成本3710万元，占比8.0%；员工成本1.316亿元，占比28.3%；宽带及硬件成本5890万元，占比12.6%；合约经营服务成本1.312亿元，占比28.2%；无形资产摊销及减值拨备1.008亿元，占比21.6%；税金及附加税440万元，占比1.0%；折旧140万元，占比0.3%[25] - 公司毛利从2021年的15.015亿元减少27.4%至2022年的10.907亿元，订阅解决方案毛利率从71.5%降至59.5%，商家解决方案毛利率从83.8%降至58.7%[30][31][32] - 销售及分销开支从2021年的16.555亿元减少1.1%至2022年的16.371亿元，营销及推广开支从2876万元减至2286万元，合约收购成本从2616万元减至2002万元，销售人员员工成本从9501万元增至1.0461亿元[33] - 一般及行政开支从2021年的8051万元增加23.6%至2022年的9954万元，员工成本从5799万元增至7876万元[34] - 研发开支从2021年的7750万元增加5.7%至2022年的8195万元，经调整研发开支从7613万元增加6.8%至8128万元[36] - 经调整雇员福利从2021年的1.818亿元增加2716万元至2022年的2.0896亿元，雇员人数从8562人减至6278人[37] - 2022年金融资产减值亏损净额约1.708亿元[38] - 其他收入从2021年的1233万元减至2022年的1127万元[39] - 2022年其他亏损净额约2.496亿元，主要因投资亏损3.012亿元，抵减外汇收益590万元，2021年其他收益净额约2.007亿元[40] - 2022年经营亏损约18.497亿元，2021年约7.123亿元，亏损增加因收入增长疲软、金融资产减值亏损增加9350万元和投资公平值亏损3.974亿元[42] - 2022年财务成本约1.711亿元，2021年约9110万元，增加因银行借款利息开支增加3490万元和可换股债券利息开支摊销增加4280万元[43] - 2022年财务收入约2130万元，2021年约1560万元，增加因银行存款平均结余增加致利息收入增加[44] - 2022年以权益法列账的应占联营公司净亏损约430万元[44] - 2020年发行的可换股债券公平值变动收益约1400万元[45] - 2022年所得税抵免约7090万元，2021年所得税开支约2010万元，抵免因中国附属公司金融资产减值亏损和税项亏损增加[45] - 2022年亏损约19.189亿元，2021年约8.157亿元[46] - 2022年非公认可会计准则亏损15.48亿元，2021年5.172亿元，增加因减值亏损净额增加和公平值亏损[49] - 2022年撇除储备后非公认可会计准则亏损9.798亿元[49] - 截至2022年12月31日，现金及银行结余约30.658亿元[50] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为17.10103亿元，合计30.65836亿元，其中结构性存款3.45亿元、银行理财产品2.29008亿元、受限制现金7.81308亿元、定期存款41.7万元[51] - 2022年和2021年债务/（现金）净额分别为14.24761亿元和 - 6.94536亿元，权益总额分别为22.41046亿元和42.13818亿元，资本总额分别为36.65807亿元和35.19282亿元，2022年净债务权益比率为64% [52] - 截至2022年12月31日，公司银行借款约为18.189亿元，短期银行借款和信用证涉及多家银行，利率在2.75% - 4.4%之间[53] - 2022年和2021年资本开支总计分别为6.63亿元和3.794亿元，其中固定资产分别为0.872亿元和0.477亿元，无形资产分别为2.416亿元和3.317亿元，2022年使用权资产 - 土地使用权为3.342亿元[55] - 截至2022年12月31日，公司无质押资产、无重大或然负债[56][57] - 截至2022年12月31日，公司有6278名全职雇员，大部分在上海任职[57] - 2022年和2021年持续经营业务收入分别为18.38988亿元和19.66908亿元，年内亏损分别为19.19726亿元和8.53243亿元[58] - 2022年和2021年公司权益持有人应占全面亏损总额分别为18.1126亿元和7.90444亿元[59] - 2022年和2021年公司权益持有人应占持续经营业务产生的每股基本亏损分别为 - 0.73元和 - 0.31元，每股摊薄亏损分别为 - 0.73元和 - 0.31元[59] - 2022年和2021年公司权益持有人应占每股基本亏损分别为 - 0.73元和 - 0.33元，每股摊薄亏损分别为 - 0.73元和 - 0.33元[59] - 2022年非流动资产总额为30.28205亿元，较2021年的29.18998亿元增长3.74%[60] - 2022年流动资产总额为49.42511亿元，较2021年的65.17563亿元下降24.17%[60] - 2022年资产总额为79.70716亿元，较2021年的94.36561亿元下降15.53%[60] - 2022年权益总额为22.41046亿元，较2021年的42.13818亿元下降46.82%[62] - 2022年非流动负债总额为19.80861亿元，较2021年的24.29802亿元下降18.48%[63] - 2022年流动负债总额为37.48809亿元，较2021年的27.92941亿元增长34.22%[63] - 2022年负债总额为57.2967亿元，较2021年的52.22743亿元增长9.71%[63] - 2022年年内全面亏损总额为19.0242亿元[64] - 2022年与权益拥有人进行的交易导致权益减少7.0352亿元[64] - 2022年末公司权益及负债总额为79.70716亿元，与资产总额相等[63] - 2021年1月1日公司股本为1529千元，股份溢价为4278775千元，累计亏损为2110217千元，总计为1252490千元[65] - 2021年年内亏损783023千元，期内全面亏损总额860664千元[65] - 2021年发行普通股使股本增加99千元，股份溢价增加1916595千元[65] - 2021年12月31日公司股本为1716千元，股份溢价为7549147千元，累计亏损为2889011千元，总计为4213818千元[65] - 2022年经营活动所用现金净额为729891千元，2021年为675189千元[66] - 2022年投资活动所用现金净额为1481865千元，2021年为1232425千元[66] - 2022年融资活动所得现金净额为66755千元，2021年为3938791千元[67] - 2022年现金及现金等价物减少净额为2145001千元，2021年增加净额为2031177千元[67] - 2022年年末现金及现金等价物为1710103千元，2021年年末为3809069千元[67] - 2022年有关已终止经营业务产生的现金流量为1112千元，2021年为50657千元[67] - 2022年和2021年持续经营业务总收入分别为1838988千元和1966908千元[76] - 2022年和2021年总开支分别为3380856千元和2925997千元[77] - 2022年和2021年合约获取成本的摊销开支分别为200148000元和261596000元[77] - 2022年和2021年其他收入分别为112655千元和123280千元[78] - 2022年和2021年其他（亏损）╱收益净额分别为 - 249636千元和200747千元[80] - 2022年和2021年财务成本分别为171063千元和91133千元[81] - 2022年和2021年所得税（抵免）╱开支分别为 - 70864千元和20068千元[83] - 2022年公司权益持有人应占净亏损为1828566千元，2021年为783023千元[89] - 2022年已发行普通股加权平均数为2513221578股，2021年为2402215702股[89] - 2022年每股基本亏损（持续经营业务）为0.73元，2021年为0.31元[89] - 2022年非流动预付账款、按金及其他资产为68704千元，2021年为21174千元；流动为1320863千元，2021年为1704479千元[91] - 2022年贸易应收款项及应收票据为376330千元，2021年为361468千元[92] - 2022年非流动贸易及其他应付款项为5156千元，2021年为5406千元；流动为1426123千元，2021年为1637017千元[95][96] 订阅解决方案业务线数据关键指标变化 - 2022年下半年公司总收入9.39亿元，其中订阅解决方案收入7.11亿元，环比上半年增长22.3%[5] - 2022年订阅解决方案收入12.92亿元，同比增长8.7%；付费商户数减少3.1%至99,604名；每用户平均收益增长12.2%至12,968元[5] - 2022年智慧零售收入5.13亿元，同比增长20.4%，同比内生增长45.5%；智慧零售收入占订阅解决方案收入的40.0%，预计2023年占比提升至近50%，2025年至近70%[6] - 2022年订阅解决方案收入为12.92亿元，同比增长8.7%，付费商户数为99,604名，每用户平均收益增长12.2%至12,968元[11] - 截至2022年12月31日，智慧零售商户数达6,054家，智慧零售收入为5.13亿元，同比增长20.4%，同比内生增长45.5%，占订阅解决方案收入的40.0%[11] - 2022年订阅解决方案新增付费商户数量为23,568家，付费商户数量为99,604家，流失率为26.0%，收入为12.92亿元，每用户平均收入为12,968元[18] - 2022

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司持续经营业务总收入9.00亿元，较上年同期下降6.2%[7][9] - 2022年上半年公司持续经营业务毛利5.98亿元，较去年上半年下降21.4%[7][9] - 2022年上半年公司经调整净亏损5.67亿元[7][9] - 截至2022年6月30日，公司现金及银行存款余额36.82亿元[9] - 2022年上半年持续经营业务收入为8.99612亿元，2021年同期为9.59372亿元[20] - 2022年上半年持续经营业务毛利为5.97676亿元，2021年同期为7.60011亿元[20] - 2022年上半年持续经营业务经营亏损为6.30555亿元，2021年同期为1.63677亿元[20] - 公司总收入从2021年上半年的9.594亿人民币降至2022年上半年的8.996亿人民币，降幅6.2%[25] - 销售成本从2021年上半年的1.993亿人民币增至2022年上半年的3.019亿人民币，增幅51.5%[29] - 2022年上半年收入增长总额为 -6.2%，2021年上半年为107.6%[23] - 2022年上半年毛利率为66.4%，2021年上半年为79.2%[23] - 2022年上半年经调整除利息、税项、折旧及摊销前利润率为 -42.8%，2021年上半年为1.6%[23] - 2022年上半年净利率为 -73.2%，2021年上半年为 -58.4%[23] - 2022年上半年经调整净利率为 -63.1%，2021年上半年为 -9.9%[23] - 整体毛利从2021年上半年7.6亿元降至2022年上半年5.977亿元，降幅21.4%；整体毛利率从79.2%降至66.4%[34] - 销售及分销开支从2021年上半年7.809亿元增至2022年上半年7.829亿元，增幅0.3%[35] - 一般及行政开支从2021年上半年3.104亿元增至2022年上半年5.437亿元，增幅75.2%[36] - 研发开支从2021年上半年3.04亿元增至2022年上半年4.694亿元，增幅54.4%[37] - 2022年上半年录得金融资产减值亏损净额6030万元[38] - 其他收入从2021年上半年6350万元降至2022年上半年3840万元[39] - 经营亏损从2021年上半年1.637亿元增至2022年上半年6.306亿元[41] - 财务成本从2021年上半年2800万元增至2022年上半年7960万元[42] - 截至2022年6月30日止六个月，公司从持续经营业务录得亏损6.588亿元，2021年同期亏损5.602亿元[46] - 2022年上半年毛利5.977亿元，毛利率66.4%；2021年同期毛利7.6亿元，毛利率79.2%[47][48] - 2022年上半年经营亏损6.306亿元，经营利润率 -70.1%；2021年同期经营亏损1.637亿元，经营利润率 -17.1%[47][48] - 2022年上半年净亏损6.588亿元，净利率 -73.2%；2021年同期净亏损5.602亿元，净利率 -58.4%[47][48] - 截至2022年6月30日，公司债务/（现金）净额为6.92503亿元，权益总额为34.49058亿元，净债务权益比率为17%[51] - 截至2022年6月30日，公司银行借款约为15.63亿元[52] - 2022年资本开支总计5.053亿人民币，2021年为1.488亿人民币，其中固定资产2022年为710万人民币，2021年为2270万人民币，无形资产2022年为1.737亿人民币，2021年为1.261亿人民币，使用权资产－土地使用权2022年为3.245亿人民币，2021年无此项开支[54] - 2022年6月30日，公司持有销氪34.9%股权，投资成本为3.02299亿人民币，公平值约为4.929亿人民币，占集团资产总额约5.27%[55] - 截至2022年6月30日，公司质押银行存款7740万美元（相当于5.195亿人民币）用于境内人民币贷款[56] - 2022年上半年收入为899,612千元，2021年同期为959,372千元，同比下降约6.23%[104] - 2022年上半年经营亏损为630,555千元，2021年同期为163,677千元，同比扩大约285.25%[104] - 2022年上半年期内亏损为659,613千元，2021年同期为584,330千元，同比扩大约12.88%[104] - 2022年上半年全面亏损总额为746,364千元，2021年同期为600,057千元，同比扩大约24.38%[105] - 2022年6月30日非流动资产总额为3,601,065千元，2021年12月31日为2,918,998千元，同比增长约23.37%[106] - 2022年6月30日流动资产总额为5,754,683千元，2021年12月31日为6,517,563千元，同比下降约11.70%[106] - 2022年6月30日资产总额为9,355,748千元，2021年12月31日为9,436,561千元，同比下降约0.86%[106] - 2022年6月30日权益总额为3,449,058千元，2021年12月31日为4,213,818千元，同比下降约18.15%[106] - 2022年本公司普通股权益持有人应占每股基本亏损和摊薄亏损均为0.24元，2021年分别为0.23元和0.24元[105] - 2022年6月30日非流动负债总额为2463423千元，2021年12月31日为2429802千元[107] - 2022年6月30日流动负债总额为3443267千元，2021年12月31日为2792941千元[107] - 2022年6月30日负债总额为5906690千元，2021年12月31日为5222743千元[107] - 2022年6月30日权益及负债总额为9355748千元，2021年12月31日为9436561千元[107] - 2022年1月1日期初本公司权益持有人应占总计为4213818千元，6月30日为3449058千元[108] - 2022年上半年全面亏损总额为746364千元[108] - 2022年上半年与权益拥有人进行的交易总额为18396千元[108] - 2021年1月1日期初本公司权益持有人应占总计为1252490千元，6月30日为2997594千元[109] - 2021年上半年全面亏损总额为600057千元[109] - 2021年上半年与权益拥有人进行的交易总额为2345161千元[109] - 2022年上半年经营所用现金459,334千元，2021年同期为472,719千元[110] - 2022年上半年已收利息7,121千元，2021年同期为7,404千元[110] - 2022年上半年投资活动所用现金净额762,930千元，2021年同期为357,963千元[110] - 2022年上半年融资活动所得现金净额199,085千元，2021年同期为4,021,489千元[111] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为 - 1,047,803千元，2021年同期为3,165,064千元[111] - 2022年上半年汇率差额影响为118,925千元，2021年同期为 - 26,013千元[111] - 2022年6月30日期初现金及现金等价物为3,809,069千元，2021年同期为1,823,976千元[111] - 2022年6月30日期末现金及现金等价物为2,880,191千元，2021年同期为4,963,027千元[111] - 2022年上半年有关已终止经营业务产生的现金流量为 - 1,112千元，2021年同期为 - 29,862千元[111] - 2022年6月30日贸易及其他应付款项487,355千元，银行借款1,591,390千元，按摊销成本计量的金融负债（非流动）1,927,385千元，租赁负债206,560千元，其他非流动负债5,306千元，总计4,217,996千元[120] - 2021年12月31日贸易及其他应付款项732,053千元，银行借款753,004千元，按摊销成本计量的可换股债券1,641,292千元，租赁负债272,304千元，其他非流动负债5,406千元，总计3,404,059千元[122] - 2022年6月30日及2021年12月31日，集团按公平值计入损益的金融负债分别为520,065,000元及538,029,000元[122] - 2022年6月30日按公平值计量的金融资产总计1,573,310千元，其中非流动1,084,628千元，流动336,859千元，按公平值计入其他全面收入的金融资产（流动）151,823千元；金融负债总计520,065千元，其中流动120,559千元，非流动399,506千元[124] - 2021年12月31日按公平值计量的金融资产总计1,713,169千元，其中非流动1,064,574千元，流动458,297千元，按公平值计入其他全面收入的金融资产（流动）190,298千元；金融负债总计538,029千元，其中非流动538,029千元[127] - 2022年1月1日金融资产及负债总计12.45339亿元，2022年6月30日为11.19465亿元[131] - 2022年添置金融资产总计15.42069亿元，业务合并增加5000万元，公平值变动增加621万元，结算减少16.40726亿元，出售减少3283.8万元[131] - 2021年1月1日金融资产及负债总计3.22852亿元，2021年6月30日为3.93156亿元[132] - 2021年添置金融资产总计10.21572亿元，公平值变动增加5763.3万元，结算减少10.08901亿元[132] - 2022年上半年总收入899,612千元，较2021年上半年的1,383,080千元下降34.96%[144] - 2022年6月30日合约获取成本总额127,945千元，较2021年12月31日的133,628千元下降4.25%[145] - 2022年6月30日合约负债总额389,010千元，较2021年12月31日的407,380千元下降4.51%[145] - 2022年上半年确认收入中来自期初合约负债结余的为209,637千元，2021年为238,302千元[148] - 2022年6月30日未履行的履约义务总额约389,010千元，2021年12月31日为407,380千元[149] - 2022年6月30日未履行履约义务中约311,473千元预计一年内确认收入，2021年12月31日为316,505千元[149] - 2022年6月30日未履行履约义务中约77,537千元预计一至三年内确认收入，2021年12月31日为90,875千元[149] - 2022年上半年与SaaS产品供应相关的销售开支摊销为98,662千元，2021年同期为127,010千元[150] - 2022年上半年雇员福利开支1,024,299千元，2021年同期为736,061千元[153] - 2022年上半年主要管理层酬金30,665千元，2021年同期为7,182千元[155] - 2022年上半年其他收入38,421千元，2021年同期为68,037千元[156] - 2022年上半年其他收益净额120,179千元，2021年同期为125,473千元[157] - 2022年上半年财务成本79,550千元，2021年同期为27,995千元[158] - 2022年上半年财务收入9,090千元，2021年同期为7,404千元[159] - 2022年上半年所得税抵免21,929千元，2

参会人员 - 参加电话会议的管理成员有公司董事会主席兼首席执行官孙陶勇先生、首席财务官曹毅先生、首席运营官尹世明先生以及首席技术官黄俊伟先生 [1] 其他重要信息 - 本次电话会议可能涉及非国际财务报告准则的指标定义，具体请见公司的业绩公告 [1]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收益为26.86亿元，较2020年的20.64亿元增长30.1%[7] - 2021年公司毛利为15.16亿元，较2020年的10.98亿元增长38.1%[7] - 2021年公司经营亏损7.61亿元，2020年经营收益为1.03亿元[7] - 2021年公司年内亏损8.53亿元，2020年亏损11.66亿元[7] - 2021年公司资产总额为94.37亿元，较2020年的58.54亿元增长61.2%[8] - 2021年公司权益总额为42.14亿元，较2020年的12.52亿元增长236.6%[8] - 2021年公司负债总额为52.23亿元，较2020年的46.02亿元增长13.5%[8] - 2021年总收入达26.86亿元，较2020年的19.69亿元增长36.4%；毛利由2020年的10.02亿元增长51.3%至2021年的15.17亿元；经调整净利润由2020年盈利1.08亿元变为2021年亏损5.66亿元[11] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物达38.09亿元[11] - 2021年公司总收入约2685.7百万元，较2020年的约1968.8百万元增加36.4%，主要因数字商业收入增加[32] - 2021年公司收入增长总额36.4%，其中数字商业70.9%，数字媒介 -12.1% [30] - 2021年公司毛利率56.5%，其中数字商业76.3%，数字媒介2.1% [30] - 2021年公司经调整除利息、税项、折旧及摊销前利润率 -11.9%，2020年为14.5% [30] - 2021年本公司权益持有人应占净利率 -29.2%，2020年为 -58.7% [30] - 2021年本公司权益持有人应占经调整净利率 -19.5%，2020年为4.7% [30] - 销售成本从2020年约9.662亿元增加21.0%至2021年约11.692亿元，主要因员工成本、无形资产摊销额、合约运营服务成本增加[39] - 公司整体毛利从2020年约1002.6百万元增加51.3%至2021年约1516.5百万元，剔除2020年SaaS破坏事件影响，增加38.1% [45] - 销售及分销开支从2020年约919.4百万元增加86.5%至2021年约1714.8百万元 [47] - 一般及行政开支从2020年约260.7百万元增加211.2%至2021年约811.4百万元 [48] - 研发开支从2020年约251.0百万元增加208.8%至2021年约775.0百万元 [49] - 2021年金融资产减值亏损净额约83.1百万元 [50] - 其他收入从2020年约118.2百万元增至2021年约131.1百万元 [51] - 其他收益净额从2020年约76.9百万元增至2021年约200.7百万元 [52] - 2021年经营亏损约761.1百万元，2020年经营利润约9.0百万元 [53] - 财务成本从2020年约55.7百万元大幅增至2021年约91.1百万元 [53] - 2021年公司亏损约人民币853.2百万元，2020年亏损约人民币1,166.4百万元[58] - 2021年毛利为1,516.5百万元，毛利率为56.5%；2020年毛利为1,002.6百万元，毛利率为50.9%[61][62] - 2021年经营利润率为(28.3%)，2020年为0.5%[61][62] - 2021年净利率为(31.8%)，2020年为(59.2%)[61][62] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为人民币3,809.1百万元[64] - 2021年债务/（现金）净额为(694,536)千元，2020年为737,345千元[65] - 2021年权益总额为4,213,818千元，2020年为1,252,490千元[65] - 2021年资本总额为3,519,282千元，2020年为1,989,835千元[65] - 2020年净债务权益比率为37%，2021年不适用[65] - 截至2021年12月31日，公司银行借款约为人民币745百万元[65] - 2021年固定资产资本开支为47.7，无形资产资本开支为331.7，总计379.4；另一时期固定资产资本开支为15.0，无形资产资本开支为161.5，总计176.5[68] - 截至2021年12月31日止年度，集团前五大客户交易额占总收益36.1%（2020年：55.8%），最大客户交易额占19.0%（2020年：19.1%）[107] - 截至2021年12月31日止年度，集团前五大供应商交易额占总采购额65.0%（2020年：67.7%），最大供应商交易额占44.0%（2020年：60.2%）[108] - 截至2021年12月31日，根据香港财务报告准则，公司并无保留利润可供分派给股东[110] 数字商业业务线数据关键指标变化 - 2021年数字商业收入合计19.67亿元，同比增长70.9%，其中订阅解决方案收入为11.88亿元，同比增长90.9%，付费商户数增长5%至102,813名，每用户平均收益增长57.7%至11,553元[11] - 2021年商家解决方案收入为7.79亿元，同比增长47.5%，毛收入为109.5亿元，同比增长12.1%，付费商户数增长26.7%至57,909名，每用户平均收益增加至13,454元[11] - 2021年数字商业订阅解决方案新增付费商户数量27690，低于2020年的37506；付费商户数量102813，高于2020年的98002 [28] - 2021年数字商业商家解决方案付费商户数量57909，高于2020年的45698；收入779.1百万元，高于2020年的528.3百万元 [28] - 订阅解决方案收入从2020年约6.224亿元增加90.9%至2021年约11.878亿元，付费商户数从98,002名增至102,813名，每用户平均收入从约7,326元增至11,553元[34] - 商家解决方案毛收入从2020年约97.643亿元增至2021年约109.478亿元，收入从约5.283亿元增加47.5%至约7.791亿元，付费商户数从45,698名增至57,909名，每付费商户平均开支从213,672元减至189,051元[35][36] - 数字商业收入从2020年约11.507亿元增至2021年约19.669亿元，占比从60.4%升至73.2%[33] - 订阅解决方案销售成本从2020年约1.831亿元增加85.1%至2021年约3.389亿元，主要因运营服务成本、员工成本、无形资产摊销增加[41] - 商家解决方案销售成本从2020年约0.016亿元增至2021年约1.265亿元，主要因广告流量成本和服务成本增加[42] - 订阅解决方案毛利率2020年为70.6%，2021年升至71.5%，剔除影响后从74.5%降至71.5%；商家解决方案毛利率从2020年99.7%降至2021年83.8% [45][46] - 截至2021年12月31日，智慧零售商户数达6,126家，智慧零售收入4.26亿元，较2020年增长193.6%，占订阅解决方案收入的36%[15] - 智慧零售业务在时尚零售百强中占比44%，商业地产百强占比40%，连锁便利店百强占比35%[15] - 智慧零售商户云店支付用户数同比增长87%、云店生意收入同比增长75%、云店导购数同比增长50%[16] - 智慧零售通过收购海鼎、向心云及对接百胜中台加强竞争力，2021年11月联合海鼎推出两大创新行业解决方案[16] - 截至2021年12月31日，餐饮商户数达8,406家，智慧餐饮收入5,361.6万元，较2020年增长19.6%，占订阅解决方案收入的4.5%[18] - 截至2021年底，智慧餐饮在中国餐饮百强中占比达41%，采购三个及以上产品或服务的高质量客户收入占比达51%[18] - 截至2021年12月31日，智慧酒旅覆盖六百余家高端酒店，海南等地近百家成熟酒店单店年GMV超1300余万元[18] - 合作酒店在微信渠道交易额占总体交易额的20%，部分酒店达35%[18] 数字媒介业务线数据关键指标变化 - 2021年数字媒介收入为7.19亿元，广告主数量为2,287名，每广告主平均开支为363,346元，合计助力6.02万商户投放的毛收入达117.8亿元，同比增长10.3%[11] - 2021年数字媒介广告主数量2287，低于2020年的2504；毛收入831.0百万元，低于2020年的915.5百万元 [28] - 数字媒介毛收入从2020年约9.155亿元减至2021年约8.31亿元，收入从约8.182亿元减少12.1%至约7.188亿元，广告主数量从2,504名减至2,287名，每广告主平均开支从365,612元减至363,346元[37][38] - 数字媒介收入从2020年约8.182亿元减至2021年约7.188亿元，占比从39.6%降至26.8%[33] - 数字媒介销售成本从2020年约7.815亿元减少9.9%至2021年约7.038亿元，与收入减少一致[43] - 数字媒介毛利率从2020年4.5%降至2021年2.1% [45][46] 公司业务战略与发展 - 公司围绕数字商业与数字媒介业务，全面深耕私域赛道，推进“大客化”“生态化”“国际化”战略并取得成效[9] - 公司付费商户数稳步提升，各业务收入保持增长，推动业绩实现高品质增长[9] - 公司推出“WOS”新商业作业系统，于2022年3月正式公测[9] - 2022年公司将重点深耕服饰、家居等六大行业，并在购物百货和商超便利两大创新行业发力[25] - 2022年公司将通过商域、私域、公域“三域”打通，实现跨域联营[25] - 公司2022年将持续扩展业务版图，深化商业云、营销云、销售云业务布局 [26] 公司融资情况 - 2021年5月完成1.56亿股新股配售筹资约23.4亿港元，发行3亿美元零票息可换股债券，共计募资超6亿美元[10] - 2020年5月15日，公司全资附属公司完成发行本金总额1.5亿美元的2020年可换股债券，所得款项总额1.5亿美元，净额约1.466亿美元[88] - 2020年可换股债券初步换股价为每股6.72港元，按此价悉数列换最多可换1.73035715亿股新股，每股新股净价约6.57港元[88] - 2021年7月6 - 9日转换要约期间，公司收到本金总额1.179亿美元的2020年可换股债券转换通知，将换为1.36006063亿股转换股份[89] - 收到的转换通知中，本金总额1.167亿美元的持有人有权获630.18万美元提前现金激励，120万美元的持有人有权获4.8万美元现金激励[89] - 建议转换要约完成后，本金总额1.179亿美元的2020年可换股债券注销，未赎回本金额约1770万美元[89] - 截至2021年12月31日，1770万美元尚未行使的2020年可换股债券按初始换股价最多可换2041.8214万股股份[90] - 2021年6月7日，公司完成发行本金总额3亿美元的2021年可换股债券，所得款项总额300百万美元，净额约293.6百万美元[94] - 2021年5月24日，联交所所报股份最后收市价为每股16.06港元，2021年可换股债券初步换股价为每股21.00港元[94] - 按初步换股价及假设悉数兑换，2021年可换股债券将可兑换为最多1.10914285亿股新股，每股新股净价约20.57港元[94] - 截至2021年12月31日，无行使任何2021年可换股债券及赎回权[95] - 2021年6月1日公司完成配售1.56亿股新股，所得款项总额约23.4亿港元，净额约23.156亿港元，每股净价约14.81港元[99] - 2019年8月公司完成先旧后新配售2.55亿股新股，所得款项净额约11.571亿港元，截至2021年12月31日已悉数动用，其中寻求战略合作等用