配售股份情况 - 公司与配售代理订立协议，将按每股0.435港元配售最多1.6亿股新股[3] - 配售股份分别相当于公司现有已发行股本约10.67%及扩大后股本约9.64%[4] - 配售股份最高数目总面值为16万美元[5] - 配售价较协议日期收市价折让约19.44%，较前五日均价折让约12.65%[18] - 配售股份数目相当于一般授权项下可发行股份总数的约53.33%，无需股东另行批准[19] 配售资金相关 - 配售代理按总配售价的0.5%收取佣金[10] - 假设全部配售，所得款项总额约6960万港元，净额约6860万港元[16][24] - 所得款项净额约20%用于企业私域流量行销服务业务发展及扩展，约80%用于补充公司的一般营运资金[24] 股份及授权情况 - 根据一般授权，公司可发行最多3亿股新股，相当于已发行股份的20%[17] - 公布日期时公司已发行股份总数为15亿股，配售事项完成后预计为16.6亿股[27] - 股东于股东周年大会授予董事一般授权，可配发、发行或处理3亿股股份，相当于股东周年大会日期已发行股份数目的20%[30] 股东持股变化 - 纬晨投资有限公司目前持股4.35亿股，占比29.00%，配售完成后占比26.2%[27] - 天欢投资有限公司目前持股1.8213亿股，占比12.14%，配售完成后占比10.97%[27] - 云杉投资有限公司目前持股0.8793亿股，占比5.86%，配售完成后占比5.30%[27] - 天泰投资控股有限公司目前持股0.72885亿股，占比4.86%，配售完成后占比4.39%[27] - 陈纬先生目前持股0.678亿股，占比4.52%，配售完成后占比4.08%[27] 其他信息 - 配售事项完成条件须于2026年1月31日前达成或豁免[21] - 配售事项将于条件达成后四个营业日内完成[22] - 配售事项将按尽力基准配售最多160,000,000股配售股份[32] - 配售股份每股0.001美元[33] - 配售协议日期为二零二五年十二月二十三日[32] - 本公布刊发日期董事会包括6位执行董事和3位独立非执行董事[34] - 过去十二个月内，公司未进行任何股权融资活动[26]

港股市场表现 - 12月23日，恒生指数跌0.11%报25774.14点，恒生科技指数跌0.69%报5488.89点，国企指数跌0.29%报8913.83点，红筹指数跌0.19%报4067.53点 [1] - 大型科技股走势分化，阿里巴巴涨0.55%，腾讯控股跌2.03%，京东集团涨0.45%，小米集团跌1.51%，网易跌0.65%，美团涨0.39%，快手跌3.52%，哔哩哔哩跌0.05% [1] - 黄金股继续上涨，万国黄金集团涨超5%，山东黄金涨超4%，招金矿业涨超2% [1] - 风电股涨幅居前，东方电气涨超8% [1] - 生物技术股走低，药捷安康跌超18% [1] - 新股表现分化，诺比侃收涨363%，轻松健康收涨158%，翰思艾泰收跌46% [1] 公司运营动态 - 国泰航空11月份载客253.04万人次，同比增长26% [2] - 山高新能源附属公司与中铁十七局第二工程订立EPC合同，合同总价为人民币4.055亿元 [2] - 中广核电力惠州1号及2号机组均处于调试阶段，预计投入运行时间分别调整为2026年上半年及2026年下半年 [2] - 乐华娱乐及优酷信息技术与优酷订立2026年业务合作框架协议 [3] - 信保环球控股与广西丰林签订合作协议，共同开发欧盟木板及相关产品市场 [3] - 滔搏于2025/26财政年度第三季度零售及批发业务的总销售金额同比取得高单位数下跌 [4] - 滴普科技与沐曦股份订立战略合作协议，旨在企业级大模型AI应用领域深化战略合作 [4] - 和誉医药CSF-1R抑制剂贝捷迈®获中国NMPA批准 [5] - 圣诺医药完成试验药物STP707的I期试验并已向FDA正式提交临床研究报告 [6] - 南山铝业国际氧化铝设计年产能已提升至400万吨 [7] - 润歌互动拟1130万元出售西安天泰创新科技有限公司75%股权 [8] - 中国天化工接获港交所复牌指引，继续停牌 [9] 机构市场观点 - 华泰证券认为当前市场依然在左侧布局区间，右侧拐点尚未清晰，一季度或是胜率更高的阶段 [10] - 国投证券指出美股年末往往表现强劲，近期科技巨头的融资能力与资本开支决心令机构投资者相信AI驱动的增长故事仍未结束 [10] - 银河证券建议关注科技板块和消费板块，认为科技板块经历调整后估值回落有望反弹，消费板块估值处于相对低位且有望获政策支持 [10] - 广发基金认为流动性扰动偏短期，调整后港股行情或仍值得关注，AI产业周期延续向上趋势不改 [11]

港股市场整体表现 - 12月23日午盘，恒生指数涨0.18%报25848.99点，恒生科技指数跌0.42%报5503.87点，国企指数涨0.11%报8949.28点，红筹指数涨0.39%报4091.24点 [1] - 盘面上行业板块走势分化，风电股、黄金股、锂电池板块涨幅居前，建材水泥股持续活跃，而手游股、苹果概念股、新能源车企多数下跌 [1] - 大型科技股走势分化，阿里巴巴涨0.68%，腾讯控股跌1.46%，京东集团涨0.98%，小米集团跌1.66%，网易涨0.19%，美团涨0.39%，快手跌3.6%，哔哩哔哩涨0.41% [1] - 新股表现强劲，轻松健康首日上市半日收涨超145%，诺比侃半日涨338.75% [1] 公司动态与公告 - **万科企业**：2022年度第四期中期票据（本金总额20亿元）存续期内的本息兑付日之宽限期延长至30个交易日 [2] - **国泰航空**：11月份载客253.04万人次，同比增长26% [3] - **山高新能源**：附属公司武乡北清智慧能源与中铁十七局第二工程订立EPC合同，合同总价为人民币4.055亿元 [3] - **中广核电力**：惠州1号及2号机组均处于调试阶段，预计投入运行时间分别调整为2026年上半年及2026年下半年 [3] - **乐华娱乐**：公司及优酷信息技术与优酷订立2026年业务合作框架协议 [4] - **信保环球控股**：与广西丰林签订合作协议，共同开发欧盟木板及相关产品市场 [4] - **滔搏**：于2025/26财政年度第三季度零售及批发业务的总销售金额按年同比取得高单位数下跌 [4] - **滴普科技**：与沐曦股份订立战略合作协议，旨在企业级大模型AI应用领域深化战略合作 [4] - **和誉-B**：和誉医药CSF-1R抑制剂贝捷迈®获中国NMPA批准 [5] - **圣诺医药-B**：完成试验药物STP707的I期试验并已向FDA正式提交临床研究报告 [6] - **南山铝业国际**：氧化铝设计年产能已提升至400万吨 [7] - **润歌互动**：拟1130万元出售西安天泰创新科技有限公司75%股权 [8] - **中国天化工**：接获港交所复牌指引，继续停牌 [9] 机构市场观点 - **华泰证券**观点：当前市场依然在左侧布局区间，右侧拐点尚未清晰，一季度或是胜率更高的阶段 [10] - **华泰证券**行业配置建议：锂矿、铜、航空及酒店盈利预期上修，或进入配置窗口；科技中AI龙头、困境反转的本地生活龙头和L3落地后新品进展提供左侧布局机会 [10] - **中信建投**观点：港股部分优质资产重新进入高性价比区间，在北水持续配置、盈利预期修复及年末海内外宏观环境改善的共振下，港股正迎来一个不容忽视的岁末交易窗口 [10] - **中国银河**建议关注：科技板块经历前期调整后估值回落，在多重利好因素提振下有望反弹回升；消费板块有望获得较大力度政策支持，且当前估值处于相对低位，中长期上涨空间较大 [11]

公司要闻 - 万科企业2022年度第四期中期票据本息兑付宽限期延长至30个交易日[1] - 国泰航空11月份载客253.04万人次，同比增长26%[1] - 山高新能源附属公司订立EPC合同，合同总价为人民币4.055亿元[1] - 中广核电力惠州1号及2号机组预计投入运行时间分别调整为2026年上半年及2026年下半年[1] - 乐华娱乐与优酷订立2026年业务合作框架协议[2] - 信保环球控股与广西丰林签订合作协议，共同开发欧盟木板及相关产品市场[2] - 滔搏于2025/26财年第三季度零售及批发业务总销售金额按年同比取得高单位数下跌[2] - 滴普科技与沐曦股份订立战略合作协议，聚焦制造、商业流通、交通、医疗等行业，打造全栈国产AI端到端解决方案[2] - 和誉医药CSF-1R抑制剂贝捷迈®获中国NMPA批准[3] - 圣诺医药完成试验药物STP707的I期试验并已向FDA正式提交临床研究报告[4] - 南山铝业国际氧化铝设计年产能已提升至400万吨[5] - 润歌互动拟以1130万元出售西安天泰创新科技有限公司75%股权[6] - 中国天化工接获港交所复牌指引，继续停牌[7] 回购动态 - 腾讯控股斥资6.36亿港元回购103.5万股，回购价格区间为610.5-620港元[8] - 小米集团斥资约1.49亿港元回购375万股，回购价格区间为37.61-42.50港元[9] - 巨子生物斥资约1442.97万港元回购40万股，回购价格区间为34.71-36.34港元[10] 股东减持 - 红星美凯龙股东淘宝控股及新零售基金于2025年12月17日至12月22日合计减持公司约2209.65万股H股[11]

公司资产出售交易 - 润歌互动间接全资附属公司润歌投资拟出售西安天泰创新科技有限公司合计75%的股权[1] - 出售标的为55%股权给买方一西安云策智链，代价为830万元人民币[1] - 出售标的为20%股权给买方二上海致辉汇，代价为300万元人民币[1] - 本次交易总代价为1130万元人民币[1] 交易标的公司情况 - 目标公司西安天泰创新科技有限公司主要从事提供彩票相关软件系统及设备解决方案[1] - 截至公告日，目标公司主要资产包括合约资产以及银行结余及现金等[1] 交易目的与影响 - 拟出售事项有助于集团审慎控制相关风险[1] - 拟出售事项有助于集团优化资源配置[1]

公司资产出售交易 - 公司间接全资附属公司润歌投资计划出售其持有的西安天泰创新科技有限公司股权 [1] - 出售标的为西安天泰创新科技有限公司55%股权及20%股权，分别出售给不同买方 [1] - 交易买方一为西安云策智链，买方二为上海致辉汇 [1] - 出售55%股权的代价为830万元人民币 [1] - 出售20%股权的代价为300万元人民币 [1] - 交易公告日期为2025年12月22日 [1]

公司资产出售交易 - 润歌互动间接全资附属公司润歌投资计划出售西安天泰创新科技有限公司股权[1] - 出售对象为西安云策智链和上海致辉汇，分别出售55%和20%股权[1] - 出售代价分别为830万元人民币和300万元人民币[1] 目标公司业务与资产 - 目标公司西安天泰创新科技主要从事彩票相关软件系统及设备解决方案业务[1] - 截至公告日，目标公司主要资产包括合约资产以及银行结余和现金[1] 交易目的 - 拟出售事项有助于集团审慎控制相关风险[1] - 拟出售事项旨在优化集团资源配置[1]

交易概述 - 润歌互动通过其间接全资附属公司润歌投资有限公司作为卖方，与买方西安云策智链企业管理有限公司及上海致辉汇信息谘询工作室订立股权转让协议 [1] - 买方有条件同意收购，卖方有条件同意出售目标公司西安天泰创新科技有限公司之75%股权 [1] - 交易总代价为人民币1130万元 [1] - 交易完成后，集团将继续间接持有目标公司25%股权，目标公司将不再是公司附属公司 [1] 交易标的详情 - 目标公司西安天泰创新科技有限公司于2007年6月13日在中国注册成立，交易前为润歌互动之全资附属公司 [1] - 目标公司主要从事提供彩票相关软件系统及设备解决方案 [1] - 截至公告日，目标公司之主要资产包括合约资产、银行结余及现金等，并无持有任何其他重大资产 [1] - 交易前，公司持有目标公司100%之股权 [1]

业绩相关 - 目标公司2024年收益29728千元，除税前及期内亏损5334千元[8] - 目标公司2023年收益32132千元，除税前亏损5557千元，期内亏损5867千元[8] 出售交易 - 2025年12月22日出售目标公司75%股权，总代价1130万元[3][5] - 买方一付830万元购55%股权，买方二付300万元购20%股权[7] - 出售预计实现未经审核除税前收益约242.1万元[12] 其他信息 - 公司2017年8月8日在开曼群岛成立，提供数字化服务[6] - 润歌投资为公司全资附属公司，从事投资控股[6] - 公司股份每股0.001美元[16] - 董事会有6位执行董事和3位独立非执行董事[17]

股本情况 - 2025年11月底法定/注册股本总额为200万美元，股份20亿股，面值0.001美元[1] - 2025年11月底已发行股份15亿股，库存股份0股[2] 期权与股份变动 - 2022年7月27日购股权计划，上月底及本月底股份期权数均为0，本月变动为0[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0美元[3] - 本月已发行及库存股份总额变动均为0股[5]